При изучении данной темы студенты должны ознакомиться с характеристикой векселей, их классификацией и организацией вексельного обращения в Украине. Основное внимание стоит обратить на операции банка в сфере вексельного обращения. В частности необходимо рассмотреть кредитные операции банков с векселями: учет векселей, переврахування и перезалог и кредитование под залог векселей.

Украинские коммерческие банки осуществляют операции с векселями в соответствии с Законами Украины "О ценные бумаги и фондовый рынок", "Об обращении векселей в Украине", согласно которым, в общем смысле, вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Также законом предусмотрено функционирование векселя исключительно в документарной форме на бланках с соответствующей степенью защиты от подделки, форма и порядок изготовления которых утверждаются Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку по согласованию с Национальным банком Украины с учетом норм Унифицированного закона, и не могут быть переведены в бездокументарную форму (обездвижены).

Выше указанные Законы определяют особенности обращения векселей в Украине, которые заключаются в выдаче переводных и простых векселей, осуществлении операций с векселями и исполнении вексельных обязательств в хозяйственной деятельности, согласно Женевской конвенции 1930 года, которой введен Унифицированный закон о переводных векселях и простых векселях, с учетом оговорок, обусловленных приложением II к этой Конвенции.

Обращение векселей в Украине имеет следующие особенности, определенные Законом "Об обращении векселей в Украине":

o выдавать переводные и простые векселя можно лишь для оформления денежного долга за фактически поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

o платеж по векселю на территории Украины осуществляется только в безналичной форме;

o запрещается использовать векселя в качестве взноса в уставный фонд хозяйственного общества;

o изменения в текст векселя могут вноситься по инициативе его держателя исключительно векселедателем (трассантом) путем зачеркивания старого реквизита и написания нового с указанием даты внесения изменений и подписанием;

o сумма векселя, выраженная в иностранной валюте, на территории Украины может быть уплачена в национальной валюте Украины по курсу НБУ на день наступления срока платежа или в иностранной валюте с соблюдением требований валютного законодательства Украины и т.д.

Рассматривая классификацию векселей следует разделять их по форме и способам использования на простые и переводные.

Простой вексель означает обязательство одного лица выплатить указанную сумму денежных средств другому лицу за поставленные товары или предоставленные услуги (Приложение 8). В составлении простого векселя участвуют два субъекта: векселедатель (должник), который выписывает вексель и обязуется выплатить сумму долга в указанный срок и подписывает его, а затем передает векселедержателю (своему кредитору).

Переводной вексель является приказом заемщику выплатить определенную сумму предъявителю векселя (Приложение 12). Он предназначен для перемещения средств от одного лица к другому с помощью передаточной надписи - индоссамента. В составлении переводного векселя участвуют три субъекта: 1)кредитор (трассант, векселедатель) - лицо, которое выставляет вексель с приказом осуществить платеж; 2)должник (трассат плательщик) - лицо, которое получает приказ заплатить; 3)ремитент (векселедержатель, первый покупатель векселя) - лицо в пользу которого выдан вексель.

Для признания документа векселем он должен содержать ряд элементов, которые называют обязательными реквизитами векселя, показанными в табл. 9.1.

Таблица 9.1. ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕКВИЗИТЫ ПЕРЕВОДНОГО И ПРОСТОГО ВЕКСЕЛЕЙ, В СООТВЕТСТВИИ С ЖЕНЕВСКОЙ ВЕКСЕЛЬНОЙ КОНВЕНЦИЕЙ.

Наличие указанных реквизитов является обязательным для того, чтобы документ имел силу векселя. В Женевской вексельной конвенции есть лишь три исключения:

когда в тексте векселя не указано вексельного срока, вексель считается подлежащим оплате по представлению;

В случае отсутствия особой отметки место, указанное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа, а также местом жительства плательщика;

Вексель, в котором не указано место его составления, считается выписанным в месте, указанном рядом с названием векселедателя.

Вексель вексельный текст может содержать другие элементы, но их наличие или отсутствие не сказывается на силе векселя. Дополнительные реквизиты:

1) для обеспечения реализации своих требований векселедержатель может требовать акцепта векселя от трассата, что подтверждает его платежеспособность и порядочность и повышает силу вексельного права. Акцептант имеет право осуществить частичный акцепт, то есть согласиться на всю вексельную сумму, тогда на остаток средств вексель считается неакцептованим;

2) для переуступки прав по векселю его держатель выступая индоссантом поступающие на обороте векселя или на присоединенном к нему листе передаточная надпись - индоссамент в пользу индоссата;

3) в переводном векселе трассант может обусловить то, что на сумму, которая подлежит уплате, будут начисляться проценты. При этом, процентная ставка должна указываться в векселе, а если ее нет, то условие считается ненаписанным. Такие проценты начисляются от даты выдачи переводного векселя, если не указана другая дата.

Важной особенностью вексельного права является наличие солидарной ответственности каждого из лиц, поставивших свои подписи на векселе. Как следствие, перед векселедержателем несет ответственность не только акцептант (как в случае цессии), но и все векселедержатели и гаранты.

Организационное обеспечение проведения операций с векселями определяется банком. В банках, которые активно используют векселя, как правило, создаются специализированные структурные подразделения, деятельность которых более подробно будет рассмотрен далее.

Банки в сфере вексельного обращения могут осуществлять кредитные, торговые, гарантийные, расчетные, комиссионные операции

Рассматривая классификацию операций банка с векселями, следует обратить на балансовые (основные) операции с векселями, к которым относятся кредитные вексельные операции, связанные с предоставлением или привлечением средств против векселей или под их обеспечение, а также торговые операции по покупке или продажи векселей. В общей структуре кредитные операции с векселями делятся на активные (учет векселей, предоставление кредитов под залог векселей и приобретение векселей) и пассивные (переврахування приобретенных векселей, получение кредитов под залог векселей и продажа приобретенных векселей).

Торговые вексельные операции - это операции по покупке или продажи векселей по цене, которая устанавливается в процентах к сумме векселя. К активным торговым операциям относится приобретение векселей, а к пассивным - продажа приобретенных векселей.

Основными среди забалансовых операций банка с векселями являются гарантийные вексельные операции - операции, которые сопровождаются взятием банком на себя обязательств платежа по векселям с условием оплатить векселя при наступлении определенных обстоятельств и в оговоренный срок. К гарантийным относятся операции по авалированию и предоставления гарантий на обеспечение оплаты векселей (например, при расчетах с помощью документарного аккредитива).

Также в забалансовых операций относят расчетные, комиссионные и доверительные операции банков с векселями. Расчетными вексельными операциями являются операции, которые разделяются на операции по оформлению задолженности векселями (акцептование переводных векселей банком, выданных на банк кредитором банка) ; выдача простых векселей банком кредитору банка; выдача банком переводных векселей на должника банка; выдача банка простых векселей должником банка) и на операции по расчетам с использованием векселей (вексельный платеж банку-кредитору; вексельный платеж должника банка).

Комиссионные и доверительные операции с векселями - это операции, выполнение которых связано с инкассированием векселей; оплатой векселей, в которых банк выступает особым плательщиком (домицилиатом); хранение векселей (оригиналов, копий и экземпляров); куплей - продажей, а также обменов векселей по поручению клиентов.

Соглашения о кредитные, торговые и гарантийные операции, а также инкассирование векселей и хранение, покупку, продажу и обмен векселей по поручению клиентов (других банков) должны быть заключены в письменной форме с учетом требований действующего законодательства. Расчетные операции могут осуществляться без соглашений (договоров) на основании первичных документов (реестров, актов и т.д.).

В целом, следует учитывать, что при проведении операций с векселями банк берет на себя такие виды рисков: кредитный, ликвидности, процентный, операционный. Для снижения указанных рисков в договоры банк может включать соответствующие дополнительные условия.

1. Более подробное рассмотрение банковских операций с векселями стоит начать с кредитных операций банков с векселями. Как уже отмечалось в активных кредитных операций относят операции по учету векселей и предоставление кредитов под залог векселей.

1.1. По экономическому содержанию операция с учет (дисконтирование) векселя представляет собой трансформации коммерческого кредита в банковский кредит, ведь покупка банком векселя равнозначна кредитованию векселедержателя на срок, оставшийся до погашения векселя. Этот кредит называется учетным кредитом.

Учет (дисконт) векселей - это операция, заключающаяся в покупке банком векселя по именному индоссаменту у векселедержателя до наступления срока платежа. Учитывая вексель, банк предоставляет векселедержателю-предъявителю срочный кредит.

При этом банк становится полноправным владельцем векселя со всеми правами и обязанностями в соответствии с вексельным правом, а векселедержатель получает сумму векселя, уменьшенную на величину банковской процентной ставки, которая еще называется дисконтом, а также накладных расходов на осуществление операции.

Сумма, которая подлежит удержанию в пользу банка от учет (дисконтирование) векселя складывается из процентной ставки (дисконта), а для иногородних векселей - также порто (почтовые расходы) и дамно (комиссии за инкассирование иногородних векселей).

Дамно минимальное - это вознаграждение, которое удерживается банком в процентном отношении к полной суммы векселя, но не менее установленной банком суммы на каждый пункт.

Порто - это вознаграждение, которое удерживается банком в определенном размере на каждый

В случае положительного решения по учету векселей в банке, клиенту открывается лимит кредитования. Размер лимита кредитования зависит от стоимости вексельного портфеля клиента, но не может превышать общей кредитоспособности последнего. Поскольку учет векселей, представленных клиентом, осуществляется в пределах установленного лимита, работники банка осуществляют учет задолженности (осадил) клиента, высчитывая свободный остаток задолженности. При учете векселей лимит кредитования уменьшается, а при погашении векселей - растет.

Как правило, банки осуществляют операции учета векселей под обеспечение. Лишь в отдельных случаях допускается учета векселей без обеспечения, при этом расчет лимита кредитования производится с учетом действующих лимитов необеспеченных обязательств данного клиента перед банком, в том числе кредитов в форме овердрафта.

Векселя, представляемых к учету, должны иметь не менее двух подписей: векселедателя и первого векселедержателя. Большее количество передаточных подписей свидетельствует высокую надежность векселя. Допускается наличие на векселе безоборотных передаточных надписей (за исключением надписи заемщика) при условии, что, кроме них, имеются, как минимум, две подписи.

Что касается сроков вексельных обязательств, то банки отдают предпочтение краткосрочным векселям (обычно сроком до 90 дней), поскольку они меньше зависят от изменений в платежеспособности клиента и общей экономической конъюнктуры. По этой причине банки часто отказываются учитывать векселя со сроком по представлению.

Банки не принимают к учету векселя, представленные юридическими лицами, векселя которых хотя бы раз были опротестованы, а с менее строгими правилами кредитной политики - опротестовувались в течение последних шести месяцев.

Векселя к учету подаются в банк по реестрам. Реестры представленных к учету векселей минимум в двух экземплярах составляются векселедержателем по форме, утвержденной банком. В реестре содержится информация о векселях, передаваемых банку для учета, а именно: номер векселя, вексельная сумма, наименование и реквизиты плательщика, дата и место платежа. Реестр поданных к учету векселей может содержать информацию о названии, юридические адреса, реквизиты солидарно ответственных по векселю лиц, в том числе индоссантов и авалиста.

Реестры векселей нумеруются и записываются в Ведомость реестров, представленных к учету векселей. На векселях, представленных банку для учета, заемщик должен проставить бланковый индоссамент, оставив перед подписью достаточно места для штампа банка, которым будет преобразовано бланковый индоссамент в именной.

Решение об учете векселей принимается кредитным комитетом (кредитной комиссией). Совершается разрешительная надпись на каждом реестре с указанием количества и суммы векселей, принимаемых к учету, а также суммы процентов и срока кредитования. Подписывается Акт приемки-передачи векселей.

Операция учета векселей происходит после подписания Договора об учете векселей, в котором указываются субъекты договора, их права и обязанности, основные параметры сделки. Такой договор может быть заключен в форме:

1) отдельного договора об учете векселей, который заключается при учете определенных векселей;

2) Генерального соглашения об учете векселей, которая заключается на определенный срок и предполагает установление лимита задолженности по операции учета.

Приняты к учету векселя регистрируются в специальном Журнале учета учтенных векселей, которая ежегодно открывается банком. После этого векселя сдаются на хранение в кассу (местные векселя группируются по срокам платежа, иногородние - по месту платежа), а клиент получает средства за зачисление на текущий счет в срок, установленный в договоре о учета, или через оплату кредиторской задолженности при условии представления документов, подтверждающих наличие такой задолженности.

Неучтенные векселя возвращаются представителю клиента.

1.2. Кредиты под залог векселей могут предоставляться в размере 60 - 90% номинальной суммы векселя в виде:

Срочных кредитов, то есть ссуд, дата погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиками. Такие займы, как правило, являются разовыми. Срок кредита устанавливается в соответствии со сроком погашения векселем (векселей), а задолженность по такому займу учитывается на простом кредитном счете;

Кредитов до востребования (онкольних кредитов), когда срок погашения не указывается или устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога. Онкольные кредиты под залог векселей предназначенные для удовлетворения постоянной потребности клиентов в оборотных средствах. Специальный онкольний ссудный счет является счетом до востребования, поскольку банк, в свою очередь, не устанавливает для клиента срока погашения задолженности и имеет активно - пассивный характер, т.е. предусматривает возможность возникновения как дебетового, так и кредитового сальдо.

Дебетовые остатки ограничиваются лимитом кредитования, кроме того за ними начисляются проценты, аналогичные расчета процентных платежей по контокорентним кредиту. На кредитовые остатки банк может выплачивать проценты за хранение средств на текущих счетах, или же он перечисляет эти остатки на основной счет заемщика.

Размер платы за кредит и доли банковского кредита в номинальной стоимости обеспечения определяются банком в зависимости от кредитоспособности заемщика и надежности предоставляемых в залог векселей.

Для получения кредита клиент представляет в банк стандартный пакет документов, а также векселя, которые предназначены для передачи в залог. Векселя сдаются в банк с реестром векселей, представленных в залог по меньшей мере в двух экземплярах. Предъявителю дается расписка о получении векселей (например, на копии реестра) и назначается ориентировочный срок кредитования или день, когда он должен забрать не принятые в залог векселя.

Банк и клиент заключают кредитный договор, в котором содержится ряд условий, которые являются обязательными для заемщика: 1)лимит кредита (кредитная линия);

2)предельное соотношение между обеспечением (общая номинальная сумма векселя) и возможной задолженностью в пределах 60-90% от общей суммы векселей;

3)размер процентов за кредит и комиссии в пользу банка;

4)место хранения векселей, представленных в залог;

5) право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного или частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения;

6) право банка использовать на погашение долга суммы, поступающие для оплаты принятых в залог векселей;

7) право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке на других счетах клиента;

8) право банка разрешать клиенту по его инициативе заменять одни векселя до срока их оплаты другими;

9) место хранения векселей, переданных в залог.

Банк принимает векселя в залог на основании заключенного с векселедержателем-заемщиком договора о залоге, в котором также устанавливается место хранения заложенных векселей.

Векселя, применяемые в качестве залога, могут передаваться на хранение банку, государственному или частному нотариусу при этом заемщик выполняет на векселях принятых в залог залоговый или передаточный именной или бланковый индоссамент вид которого устанавливается договором залога, однако банку целесообразно требовать, чтобы заемщик сделал именно передаточный индоссамент.

По залоговому индоссаменту банку передаются следующие права:

1) на представление к платежу и получение платежа по векселю;

2) на осуществление протеста в случае неоплаты или частичной оплаты векселя;

3) на подачу иска о взыскании причитающейся суммы платежа к обязанных по векселю лиц.

После совершения индоссамента заемщик передает банку векселя согласно Акту приема-передачи. Банк открывает заемщику лицевой счет для записи:

а) суммы полученного займа;

б) начисленных банком процентов по счету, комиссии и других расходов;

в) всех денежных сумм, поступающих в погашение кредита;

г) сумм векселей, поступающих в обеспечение и исключаются из обеспечения в случае их оплаты или замены новыми.

Поскольку кредитование под залог векселей осуществляется исключительно в пределах остатка лимита кредитования, важной задачей банковских работников является контроль за размером свободного остатка лимита и состоянию векселей из залога (реальность, сроки их погашения).

Погашение кредита под залог векселей может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению заемщика с его текущего счета (после чего ему возвращают векселя), или с зачислением непосредственно на специальный ссудный счет платежей, поступивших от векселедателей по векселям переданным в залог.

Взыскание банком долга, обеспеченного залогом векселей может также быть осуществлено путем:

1) предъявления векселя к платежу обязывающей лицу, если полученный вексель по залоговому или передаточному индоссаменту;

2) продажи векселя, если он получен по передаточному индоссаменту.

Кредитование под залог векселей является весьма привлекательным для предприятий, которые интенсивно используют векселя в своей хозяйственной деятельности и обладают значительным вексельным портфелем.

2. Пассивными кредитными операциями с векселями являются операции с переврахування приобретенных векселей и получение кредитов под залог векселей.

2.1. В случае возникновения потребности в дополнительных ликвидных средствах, например, в случае неожиданного изъятие клиентами депозитов (средств на расчетных, текущих и других аналогичных счетах), банк для сохранения своей ликвидности может рефинансироваться в учреждениях Национального банка Украины или в других банках на условиях переврахування и перезалога векселей, другими словами - учет уже учтенных банком векселей.

Использование переврахування в других, кроме обеспечения ликвидности, целях менее целесообразно, так как в результате его осуществления снижается доходность банка от учетной операции.

Методология осуществления операции переврахування аналогичная учету банками векселей.

При этом операции с переврахування учтенных банком векселей или получения под их залог кредита в Национальном банке Украины или в других банковских учреждениях также называют рефинансированием вексельных операций. На учетном рынке каждого независимого государства именно центральный эмиссионный банк выполняет эту особую функцию с целью стабилизации банковской системы и поддержки ликвидности банков.

Как уже отмечалось, Национальный банк осуществляет рефинансирование банков через операции на открытом рынке только под обеспечение государственных ценных бумаг, векселей субъектов хозяйственной деятельности - резидентов Украины и векселей Государственного казначейства Украины, учтенные банком по дисконтной ставке не ниже, чем учетная ставка Национального банка.

Рефинансирование банков путем операций на открытом рынке осуществляется под обеспечение государственных ценных бумаг или учтенных банком векселей в размере до 100 % от балансовой стоимости государственных ценных бумаг и до 70 % балансовой стоимости учтенных векселей.

Учреждениям НБУ предоставлено право осуществлять рефинансирование коммерческих банков в форме переврахування векселей при соблюдении последним следующих условий:

Все представленные векселя по срокам оплаты не должны превышать 90 дней и быть такими, чтобы векселя можно было своевременно получить в местах их платежа;

Представлены в переврахування векселя должны иметь не менее двух подписей, не считая подписи коммерческого банка, который подал эти векселя, кроме этого, - акцепта плательщика;

Место платежа представленных к переврахування векселей должно быть в населенных пунктах, где есть учреждения коммерческих банков, нотариус или суд;

Наличие лимита кредитования и т.д.

При этом, к переврахування принимаются только учтенные векселя, а к перезалога - как учтенные по дисконтным операциям векселя, так и векселя, взяты как залог под операции займа.

На практике, однако, Национальный банк Украины почти не использует векселя при рефинансировании коммерческих банков. То есть, операции переврахування не выполняются, а ломбардное кредитование осуществляется исключительно с помощью ОВГЗ.

1. Рассмотрение внебалансовых операций с векселями начинают с гарантийных (авалирование векселя и выдача гарантии под обеспечение векселя), расчетных операций по оформлению задолженности векселями (акцептование переводных векселей и другие) и по расчетам с использованием векселей. Особое внимание следует обратить на рассмотрение порядка акцептного кредитования и рамбурсирование.

1.1. Гарантийные вексельные операции - это операции, которые сопровождаются взятием банком на себя обязательств платежа по векселям с условием оплатить векселя при наступлении определенных обстоятельств и в оговоренный срок. Вексельные гарантии могут иметь явный или скрытый вид. Скрытые вексельные гарантии банков предоставляются как гарантии платежа (гарантийные письма), путем надписи банка на векселя как одного из обязанных по векселю лиц, кроме авалиста. В явном виде предоставляется аваль.

Аваль - это вексельная гарантия, вследствие которой лицо, совершившее эту гарантию (авалист), берет на себя ответственность полностью или в части суммы за обязательства одного из обязанных по векселю лиц (векселедателя, акцептанта, индоссанта). В авале банке должна указываться за кого он выдан. Если такого указания нет, то он считается выданным за трассанта. Аваль может быть выдан в любое время (составление, выдача, любой другой этап обращения векселя).

Аваль совершается на переводном векселе или на дополнительном листе (аллонже) с указанием места выдачи. Для аваля достаточно одной подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя (кроме подписей плательщика или векселедателя).

Авалируя вексель банк предоставляет срочный кредит или кредит до востребования, в зависимости от срока платежа по векселю. При этом авалистом может быть как третье лицо, так и один из надписантів векселя. Он является должником "второй очереди", поскольку аваль вступает в силу только после неисполнения обязательств лицом, за которого он выдан.

При условии невыполнения клиентом своих обязательств банк должен оплатить вексель, после чего получает все права как владелец переводного векселя как против личности, за которую был выдан аваль, и против лиц, которые обязаны перед этим лицом. Банки устанавливают лимиты по авалированию векселей для каждого плательщика по векселю и для каждого предъявителя векселя.

В случае принятия банком положительного решения об авалировании векселей на каждом реестре векселя начисляется сумма, которую должен заплатить клиент, а с последним заключается договор авалирования.

По авалированным векселям банк начисляет проценты на авальный кредит и комиссионные, а если кредитный риск высокий, то банк будет претендовать на большие комиссионные за совершение аваля.

А именно, кроме процентов, за иногородними авалированным векселям могут удерживать комиссию, дамно и порто, также комиссию за обязательство предоставить авальный кредит. Такая комиссия, как правило, рассчитывается в процентном отношении к сумме, на которую банк обязался обеспечить платеж по векселю, за период действия такого обязательства и независимо от того, использовал ли заемщик право на получение аваля, или нет.

Банк обязан платить по авалированному им векселю в таких случаях:

1) если имел место отказ от платежа или акцепта, - против предъявления опротестованного векселя;

2) если трассат прекратил платежи, независимо от того, осуществил он акцепт или нет;

3) в случае объявления трассата банкротом, независимо от того, осуществил он акцепт или нет, или в случае объявления банкротом трассанта по векселю, не подлежащему акцепту, - против решения суда об объявлении банкротом.

Банк не обязан оплачивать сумму, которая превышает предоставленный им аваль и возмещать векселедержателю расходы на опротестование векселя, если это не указано.

Обязательства банка-авалиста прекращается в случае оплаты им векселя.

Ответственность банка как авалиста прекращается в случае:

Оплаты векселя плательщиком;

Оплаты векселя лицом, совершившим свою подпись ранее заемщика;

истечение срока исковой давности против банка-авалиста.

После оплаты векселя банк авалист приобретает право регрессного требования против лица, за которое он дал аваль, и против всех обязанных перед этим лицом солидарных должников.

3.2. К внебалансовых также относят расчетные вексельные операции, которые подразделяются на:

Операции по оформлению задолженности векселями (акцептование переводных векселей банком; выдача банка простых векселей должником банка)

Операции по расчетам с использованием векселей (вексельный платеж банку кредитору; вексельный платеж должника банка).

3.2.1. Наиболее распространенными расчетными вексельными операциями является предоставление банковских акцептов (banker"- acceptsance) под которыми понимают акцептованные векселя, по которым банк гарантирует оплату поставленной продукции (выполненных работ) путем осуществления собственного акцептование вместо клиента переводного векселя. Речь идет о наличии двойной гарантии оплаты: импортера (плательщика), который предоставляет средства на оплату векселя, и банка, что гарантирует и осуществляет непосредственный платеж.

Векселя, акцептованные банком через свою высокую ликвидность и надежность выступают как международное платежное средство.

Отличие акцептной операции авалирование, кроме формы, заключается в том, что банк должен уплатить сумму векселя в любом случае, тогда как при авале - только при неисполнении клиентом своих обязательств.

Вознаграждение банка за акцептную операцию складывается из комиссионного вознаграждения, которое уплачивается после достижения договоренности об акцептовании. Дополнительные доходы банк-акцептант может получить с помощью учета акцептованного им векселя, а также депонирование банковского акцепта по его поручению держателя (расходы импортера кроме комиссии банка включают еще и возмещения экспортеру расходов по учету векселя).

Если акцептна операция банка (при условии учета банком акцептованного им векселя или внесения клиентом или по его поручению покрытия - как при акцептно-рамбурсному кредите) перерастает в кредит, то банк, кроме комиссии, взимает еще и проценты.

Для снижения риска акцептной операции банки предпочитают акцептуванню товарных векселей, отслеживают сроки погашения векселя, осуществляют контроль за товарно-денежными потоками. Также снижает риск сочетание акцепта с рамбурсуванням.

Рамбурсирование - это возмещение клиентом суммы платежа до наступления срока платежа по банковским акцептом (один - три дня в зависимости от репутации клиента). Для получения такого возмещения банки получают товарные документы до внесения клиентом суммы покрытия, проверяют кредитоспособность клиента, могут оформлять сделки срочным обязательством (простым векселем), могут требовать ликвидного обеспечения в форме ценных бумаг, банковской гарантии и т.п.

Распространенной формой акцептной операции банков является акцептно - рамбурсний кредит, который применяется в международных контрактах когда валюта платежа не совпадает с валютами стран - субъектов соглашения. Такой кредит является разновидностью покрытого кредита сопровождается открытием безотзывного аккредитива и обеспечивается товарными документами.

Порядок осуществления такой операции. Импортер дает поручение банку, с которым есть договоренность о акцептование тратт, открыть аккредитив в пользу экспортера. После получения от экспортера товарные документы вместо акцептованного векселя банк-акцептант списывает сумму платежа по векселю и комиссии с корреспондентского счета банка-импортера. Когда банк-акцептант и банк импортера не имеют корреспондентских отношений, в осуществлении сделки может принимать участие третье лицо - банк-комиссионер. При этом банк-акцептант списывает средства с корреспондентского счета комиссионера, а то дебетует корреспондентский счет банка импортера. В обоих случаях импортер вносит сумму платежа в свой банк накануне срока оплаты векселя.

Акцептный кредит предназначается для покрытия потребностей в оборотных средствах и не может использоваться для инвестиционных целей.

Банк ведет учет выданных им простых и переводных векселей, также акцептованных тратт в соответствующем журнале.

Долг может быть оформлен векселями как полностью, так и частично. По договоренности сторон на номинальную сумму векселя могут начисляться проценты в соответствии с требованиями законодательства о вексельном обращении.

3.2.2. К операциям по расчетам векселями по погашению кредиторской задолженности банка принадлежат вексельные платежи в пользу кредитора. их сущность заключается в том, что кредитор банка соглашается принять от банка-должника исполнения иного (вексельного) обязательства от плательщика по векселю. Принятие вексельного обязательства происходит путем передачи векселя, приобретенного банком-должником, кредитору банка.

При передаче банком-должником своему кредитору векселя наступают следующие правовые последствия: обязательство прекращается, если должник является векселедателем простого векселя или акцептантом тратты, а кредитор - первым векселедержателем простого векселя или трассантом акцептованного тратты и если нет права регресса против должника по обязательству, на основании которого выдан вексель.

Если в платеже отказано, то иск может быть заявлен только по векселю.

3.2.3. К операциям по расчетам векселями по погашению дебиторской задолженности перед банком принадлежат вексельные платежи должника в пользу банка. их суть заключается в том, что банк-кредитор соглашается принять от клиента-должника исполнения иного (вексельного) обязательства от плательщика по векселю.

Принятие вексельного обязательства происходит путем передачи векселя, приобретенного клиентом-должником, банку-кредитору.

В случае погашения дебиторской задолженности перед банком требования к векселям и порядке их приема устанавливаются те же, что и для купленных векселей.

При этом, использование векселей для расчетов по задолженности по банковскому кредиту не допускается.

Прием или передача банком векселей во время проведения вексельных платежей осуществляется с использованием соответствующих реестров.

В структуре комиссионных и доверительных операций с векселями также необходимо различать порядок инкассирования и домицилирования векселей, их хранения, а также покупку, продажу и обмен векселей по поручению клиентов. При рассмотрении указанных вопросов студент должен знать порядок определения платежей банка по соответствующим операциям.

3.3. Основными комиссионными операциями с векселями являются операции по обналичиванию и доміціляції.

3.3.1. Банки могут выполнять поручения своих клиентов-векселедержателей, принимая на себя ответственность за представление векселей и сопроводительных коммерческих документов в срок плательщику и получению причитающихся платежей. Эта услуга называется инкассированием векселей и принадлежит к комиссионным операциям. В інкасовій операции принимают участие 5 участников:

1) принципал - векселедержатель, который дает поручение инкассировать вексель;

2) ремитент - банк, которому дано поручение осуществить инкассирование векселя;

3) инкассирующий банк - банк, который участвует в інкасуванні, но не является банком - ремитентом;

4) плательщик по векселю;

5) пред"являючий банк - инкассирующий банк, осуществляющий предъявление векселей плательщику

Инкассирование векселей осуществляется по двум видам: а) чистое инкассо;

6) документарное инкассо.

Чистое и документарное инкассо векселей банк осуществляет на основании договора об инкассировании векселей, заключаемого с комитентом, и поручения на инкассирование, в котором указаны полные инструкции комитента. Такое поручение на инкассирование должно иметь реестр или описание векселей, принятых на инкассо.

Банки, принимая векселя для инкассирования, выдвигают требование о наличии в месте оплаты банковских учреждений. Как правило, банки отказываются от инкассирование неакцептованих переводных векселей, а также недоміцильованих векселей.

Осуществляя инкассация банк не берет на себя ответственность по этим векселям, поэтому привлекательность такой операции заключается в изъятии комиссионного вознаграждения и в получении во временное распоряжение ресурсов, которые можно использовать для активных операций. При этом банк не несет риска, а его роль сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента, поскольку расходы банка могут возникнуть лишь в случае нарушений условий договора

В целом, доходы банка от осуществления инкассовой операции включают:

1) комиссионное вознаграждение, которое удерживается в процентном отношении к полной суммы векселя, но не менее установленной банком суммы на каждый пункт (минимальная комиссия);

2) возмещение расходов на отправку и получение векселей;

3) для иногородних векселей также содержится дамно и порто.

3.3.2. Для обеспечения осуществления платежей в установленный срок учреждение банка может выступать особым плательщиком осуществляя доміциляцію векселя. То есть, в отличие от инкассовой услуге банк в качестве домицилиата выступает не получателем платежа, а плательщиком по векселю.

Домициляция векселя - это поручение оплатить векселя в особом месте платежа, отличающееся от местонахождения (домициль) лица, которое указано как плательщик по векселю. Соответственно, вексель, который подлежит оплате в месте домициляции, называется доміцильованим, его внешним признаком является надпись на лицевой стороне векселя осуществленным векселедателем простого или переводного векселя или акцептантом переводного векселя вместе с подписью лица, осуществляющего доміциляцію. Те векселя, оплата которых должна осуществиться по местонахождению плательщика, считаются недоміцильованими, а лицо предназначена для оплаты таких векселей является особым плательщиком. Соответственно, домицилиантом является лицо, назначенное для оплаты векселей вне местонахождения плательщиков (особый плательщик в особом месте платежа).

Оплата векселей, в которых банк выступает особым плательщиком (домицилиантом) осуществляется банком по поручению доверителя-плательщика по векселю на основании полученных от доверителя инструкций, то есть:

Прием векселей к платежу от законного векселедержателя;

Осуществление платежа по векселям;

Передача векселей плательщику после полной оплаты векселя.

Для выполнения услуги домициляции между банком и векселедержателем заключается специальное соглашение, в соответствии с которой банк обязуется осуществить оплату за предоставленные ему клиентом (доверителем) векселями за соответствующее вознаграждение - комиссию, а клиент обязуется до наступления срока платежа по векселям (за 3-5 дней) зарезервировать в банке денежные средства в сумме домицилированные векселей за счет собственных или заемных средств (кредита).

Основными условиями осуществления платежа банком по доміцильованими векселями являются:

1) представление оригинала векселя и сопроводительного реестра векселей, представленных к оплате;

2) наличие средств для оплаты на соответствующем счете.

После оплаты векселей банк уведомляет об этом клиента и возвращает ему векселя под расписку, или отсылает с сообщением об оплате.

Если клиентом не внесены денежных средств, достаточных для оплаты векселя, то банк отказывается от его оплаты, а продавец векселя осуществляет протест против плательщика (но не против банка домицилиата).

Тем самым векселя, которые подлежат оплате в банке, не является приказом или обязательством банка выполнить платеж. Выступая как доміціліант, банк не рискует, поскольку он оплачивает сумму векселя только в том случае, если плательщик заранее перечислил ему вексельную сумму или если плательщик имеет у него на своем счете достаточные средства и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель опротестовывается обычным порядком против векселедателя.

3.3.3. К доверительных операций с векселями относят хранения векселей - это осуществление банком по поручению, от имени и за счет доверителя (векселедержателя) операций с векселями на основании полученных от доверителя инструкций, то есть осуществлять операции в виде закрытого и открытого хранения векселей (оригиналов, копий и экземпляров):

1) хранилище;

2) путем передачи законному векселедержателю оригинала векселя, его копии;

3) путем передачи экземпляра переводного векселя, который предназначался для акцепта, законному векселедержателю другого экземпляра векселя;

4) путем передачи оригиналов, экземпляров и копии векселей другому лицу на условиях, указанных векселедержателем.

Открытое хранение векселя - это хранение векселя на условиях, которые указываются в сопроводительном поручении на хранение, что подается в банк сопроводительным к векселя и содержит точные и полные инструкции относительно действий банка с векселями. Такое поручение на хранение должен содержать реестр векселей, которые передаются. Его также достаточно для осуществления хранения.

Соответственно, закрытое хранение векселей - это хранение векселей путем предоставления векселедержателю депозитного ячейки в хранилище (сейфе) банка без каких - либо инструкций относительно действий банка с векселями. Осуществляется на основании договора хранения, который может заключаться хранения определенных векселей на определенный срок, без указания срока или до востребования. Он может содержать условия об имущественной ответственности банка.

При осуществлении хранения с последующей передачей векселей доверителю и лицам, указанным доверителем, банк не берет на себя никакой ответственности за форму, полноту, точность, подлинность, подделку, юридическое значение векселей.

Также банк не отвечает за неплатежеспособность, халатность, ошибку лица, которому в соответствии с инструкциями поручения на хранение должен быть передан вексель.

Согласно условиям договора банк берет на себя обязательства хранить векселя, отвечать за все последствия в связи с их уничтожением и порчей, гарантируя возврат или передача векселей.

Хранение векселей банк осуществляет на основании заключенного с доверителем договора хранения.

За осуществление операции по хранению банк может получать в свою пользу комиссионное вознаграждение, размер которой может устанавливаться как в процентах к стоимости или суммы векселей, так и составлять фиксированную сумму за один вексель. Тариф банка учитывается разными методами: в зависимости от времени хранения, количества номиналов векселей и векселей.

3.3.4. Одним из видов вексельных операций банковских учреждений является предоставление клиентам консультационных услуг. Предоставление консультаций (консалтинг) - это специфический вид связи между банком и клиентом, при котором советник (банк) пытается помочь клиенту решить имеющиеся проблемы или проблемы, которые возникнут в будущем. При этом банк-консультант не несет непосредственной ответственности за выполнение задания как такового, а лишь помогает клиенту эффективно решить эти задачи. К этому виду операций следует отнести разработку схем вексельных взаимозачетов, методическую помощь при усовершенствовании вексельных расчетов предприятий и прочее. Банк не несет ответственности за последствия осуществления предлагаемых им решений.

За оказание консультационных услуг на рынке векселей коммерческий банк получает комиссионное вознаграждение

3.3.5. Покупку, продажу и обмен векселей по поручению клиентов банк осуществляет на основании договоров комиссии и поручения по цене, которая устанавливается в процентах к сумме векселя. Затем для выполнения комиссионных договоров банк заключает с контрагентами договоры купли, продажи и обмена векселей.

Прием или передача банком купленных, проданных или обмененных векселей осуществляется по реестрам. Банк проводит юридическую экспертизу векселей, экспертизу вексельных бланков. В случае подделки, неполного заполнения вексельных реквизитов, подписей лиц, которые не имели на то полномочия и т.д, банк отказывает в проведении комиссионной сделки.

Банк, который осуществляет комиссионные соглашения, выполняет в этом случае функции торговца ценными бумагами. Поэтому на его подразделения, его документооборот и распространяются все требования не только НБУ, но и Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Это касается квалификационных требований к специалистам вексельных отделов банка и руководителей учреждений банка, отчетности, что подается Национальной комиссии, и ведение номеров вексельных сделок.

Переход прав собственности по векселю желательно оформлять бланковым индоссаментом.

При покупке векселей по поручению клиента банк может предоставлять последнему кредит или обеспечивать выполнение его обязательств поручительством или гарантией на общих принципах банковского кредитования. При этом банк берет на себя кредитный, а в определенных случаях - и процентный риски.

В завершение темы следует отметить, что соглашения о кредитные, торговые и гарантийные операции, а также инкассирование векселей и хранение, покупку, продажу и обмен векселей по поручению клиентов (других банков) должны быть заключены в письменной форме с учетом требований действующего законодательства. Расчетные операции могут осуществляться без соглашений (договоров) на основании первичных документов (реестров, актов и т.д.).

Во время проведения операций с векселями банк принимает следующие риски: кредитный, ликвидности, процентный, операционный.

Банк должен обеспечивать документальное оформление движения векселей. В частности, прием и передача векселей осуществляются банком на основании соответствующих первичных документов, которые должны содержать реестр (опись) векселей.

В теме важно уделить внимание направлениям развития операций с векселями ведущих зарубежных банков стран с рыночной экономикой.

Отдельному рассмотрению подлежит организация работы с векселями в банке и особенностях проведения экспертизы векселей.

А именно, банк самостоятельно принимает решение об организационном обеспечении проведения операций с векселями. Банки должны иметь соответствующее специализированное структурное подразделение, основные функции которого заключаются, в частности, в координировании осуществления учреждениями банка операций с векселями, контроле за соблюдением законодательства при осуществлении банком вексельных операций и др. Как правило, вексельная работа в коммерческом банке сконцентрирована в таком подразделении. Речь идет не только о сугубо банковские операции (учет векселей, выдачу кредитов под залог векселей, инкассирование и т.д.), но и о торговле векселями.

Следует обратить внимание, что торговля ценными бумагами в соответствии с Законом Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" является одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, осуществление которой требует специального разрешения Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

С целью эффективного проведения вексельных операций банк разрабатывает и утверждает организационную структуру подразделений и функциональное взаимодействие между ними. Эта структура дополняется разработкой положений, инструкций, типовых документов, технологических карт и т.д. Каждый сотрудник должен быть ознакомлен со своими функциональными обязанностями и пределами полномочий. Как правило, принятие решений по активным операциям банка осуществляется кредитным комитетом. Этот орган также принимает все решения по вопросам оформления кредиторской задолженности векселями заемщика и т.д.

А именно можно отметить такие функциональные обязанности по работе с векселями структурных подразделений банковского учреждения.

Отдел долговых обязательств отвечает за:

o за общую координацию операций банка с векселями;

o ведение карточек за доверительными операциями с векселями;

o оформление первичных документов по операциям с векселями;

o ведение единой базы данных по сделкам банка с векселями;

o подготовку отчетности по операциям банка с векселями в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины и Национального банка Украины;

o ведение управленческого учета операций с векселями. Функциями операционно-кассового отдела:

Выдача векселей работникам отдела долговых обязательств;

Продажа вексельных бланков клиентам банка;

Выдача вексельных бланков.

Хранения бланков векселей и оформленных векселей в хранилище банка.

Управление бухгалтерского учета и отчетности (бухгалтерского учета операций с векселями):

o составление и предоставление внутренним и внешним пользователям бухгалтерских отчетов, форм, другой документации относительно операций банка с векселями;

o осуществление по распоряжению работников отдела долговых обязательств бухгалтерских проводок по операциям с векселями;

o ведение налогового учета операций банка с векселями.

Управление активно-пассивных операций (в отношении кредитных операций с векселями) отвечает:

За принятия заявок клиентов на проведение кредитных операций, в которых предполагается использование векселей (предоставление и получение кредитов под залог векселей, иные кредитные операции, входящие в непосредственной компетенции управления активно-пассивных операций);

Подготовку и оформление первичных документов по кредитным операциям с векселями;

Подготовку отчетности для Национального банка Украины относительно кредитных операций с векселями.

Функциями юридического управления по претензионной работе с векселями являются:

o рассмотрение и утверждение договоров относительно операций с векселями;

o представления нотариусам векселей для совершения нотариальных действий;

o подготовка юридической документации с претензионно-исковой работы, связанной с векселями;

o представительство интересов банка в гражданском и хозяйственном суде при рассмотрении споров, возникших при проведении операций с векселями.

Важным элементом принятия эффективных решений на вексельном рынке и противодействовать мошенническим действиям на вексельном рынке страны является проведение всесторонней экспертизы векселей учреждениями банков.

Работа по проверке векселей условно делится на три направления: юридическая и экономическая экспертиза и экспертиза бланков векселей.

Если в результате указанной проверки удается выявить факт подделки, фальсификации или отсутствия хотя бы одного элемента технической защиты бланка, то такой факт по решению суда может стать основанием для признания бланка недействительным.

Экспертиза бланков векселей специалистами ответственного подразделения банка завершается составлением акта.

Проведение экспертизы векселей (проверка бланков, расчет дисконта, консультационные услуги, проверка на действительность у эмитента и т.д.) является самостоятельной банковской услугой.

В коммерческом обороте вексель может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными . Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

Процедура учета векселей . Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом . Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп “Учет “. При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

Онкольные ссуды . Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды открываются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В договоре на открытие онкольной ссуды между клиентом и банком оговариваются следующие условия :
· размер кредита;
· высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
· размер кредитной ставки;
· право банка требовать дополнительного обеспечения;
· право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;
· право клиента заменять обеспечивающие векселя.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

Переучет векселей банками . Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям:
а) предприятие-поставщик должно быть резидентом;
б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;
в) вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;
г) срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком “по предъявлении“, “во столько-то времени от предъявления“, “во столько-то времени от составления“;
д) вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
е) в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
ж) на векселе должна быть сделана пометка векселедателя “без протеста“. Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
з) вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;
и) вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется только коммерческим банкам, удовлетворяющим следующим условиям:
- соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
- своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
- имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
- не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Домиляция векселей. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова “Платеж в банке “, помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования вексельной формы расчетов в хозяйственном обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом “О простом и переводном векселе “от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица прежде всего с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Коммерческие банки практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

Изначально векселя стали использоваться коммерческими банками с целью привлечения денежных средств.

Выпуск дисконтного (дисконтированного) или процентного, векселя осуществляется на основании положения «О выпуске, обращении и погашении векселя банка». Эти документы не должны противоречить положению «О переводном и простом векселе» (1937 г.). В этих документах оговариваются условия, на которых клиент банка может приобрести вексель, предъявить его к оплате и т.п. Однако следует обращать внимание на то, чтобы содержание условий не противоречило тексту векселя, поскольку то, что не написано в векселе, не имеет юридической силы. Так, например, недопустимо устанавливать условие о досрочном выкупе векселей по пониженной процентной ставке, т.е. ставке, более низкой, чем обозначенная в процентной оговорке текста векселя. В случае предоставления клиенту возможности предъявить вексель до наступления срока платежа по нему банк обязан начислить проценты на вексельную сумму по указанной ставке за фактический срок обращения векселя, а только лишь потом вправе удержать определенный дисконт за досрочное погашение векселя. Также при разработке условий необходимо учитывать, что вексель может быть передан по индоссаменту другому держателю, который не будет ознакомлен с данным документом, в связи с чем при дальнейшем его взаимодействии с банком могут возникнуть нежелательные конфликты. Ряд банков заключает с первым приобретателем векселя договор о купле-продаже векселя. Такой договор, особенно при продаже дисконтного векселя, может оказаться полезным в качестве первичного документа, подтверждающего, за какую сумму приобретен вексель, например, при расчете налога на прибыль. Заметим, что текст договора также не должен противоречить содержанию векселя и условиям банка.

Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа “по предъявлении“ или “во столько-то времени от предъявления“, допустимы также ограничительные пометки типа “по предъявлении, не ранее...“. Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического предъявления векселя к оплате. Для держателя векселя выгоднее всего оставить его у себя до наступления срока платежа, однако его можно и продать уже по более высокой цене (с учетом процентов) или передать в оплату за какой-либо товар. Если вексель будет продан далее по цене выше номинала, то доход, полученный первым владельцем, будет рассматриваться как разница цены покупки и цены продажи имущества, то есть векселя, и соответственно будет облагаться налогом по общей ставке налога на прибыль. Только последний держатель при оплате векселя банком-должником получит процентный доход по ценной бумаге. Такой вид дохода облагается налогом по льготной ставке (15% для не банков, 18% для банков), налог удерживается у источника, банк перечисляет налог в налоговый орган по месту своего нахождения.

В отличие от описания схемы процентного векселя дисконтный (или дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены покупки и цены продажи векселя, которая во всех случаях облагается налогом по общей ставке налога на прибыль. Налог рассчитывается получившим дисконт юридическим лицом самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

Для улучшения качества векселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться в обслуживающий его банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю, т.е. об авалировании данного векселя коммерческим банком. При авалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя (или векселей, если операции проводятся часто). В таком договоре можно также оговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок оплаты векселей, которые авалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги, и т.п. Очень важным моментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиент оплатил вексель и к банку не будет предъявляться требование. При неиспользовании гарантии клиент банка в письменной форме должен уведомить банк о том, что вексель погашен. Банк также имеет право требовать предоставления ему копии оплаченного векселя с отметкой о получении платежа от кредиторов.

Акцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю. Чаще всего, еще до акцепта векселя банком, клиент предоставляет ему какое-либо обеспечение кредита, например денежную сумму, эквивалентную номиналу векселя. Иногда покрытие предоставляется перед оплатой векселя. Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил распространения, поскольку при нынешней финансовой неустойчивости банки не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются на денежном рынке России.

Основные понятия векселя, виды. Индоссамент, аваль, акцепт. Основные виды вексельных операций предприятия, порядок организации, документооборот. Учетные вексельные операции. Учетно-вексельное кредитование. Сравнение вексельного финансирования с другими источниками привлечения ресурсов для предприятия.

Вексель – это безусловное долговое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки.

Основными характерными признаками векселя являются:

Безусловный характер денежного обязательства, т.е. принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;

Абстрактный характер обязательства, т.е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;

Строго формализованная процедура заполнения данного документа, т.е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты, т.к. отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;

Вексельная строгость предусматривает особую процедуру взыскания вексельных долгов, которая намного быстрее и проще традиционных способов взимания задолженности;

Обращаемость векселя предусматривает возможность многократной передачи векселя от одного лица к другому путем совершения передаточной надписи (индоссамента), что позволяет использовать вексель как средство расчетов вместо денег;

Денежная форма расчетов, т.е. предметом обязательства могут быть только денежные средства. Не допускаются расчеты товарами или услугами.

В настоящее время вексельное обращение регулируется федеральным законом «О простом и переводном векселе», который базируется на Единообразном весельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.

Виды векселей:

1. Товарный (коммерческий) вексель – опосредует коммерческую сделку. При помощи товарного векселя предприятие – продавец предоставляет покупателю коммерческий кредит, принимая от него в уплату товара вексель, подлежащий оплате в течение определенного периода времени.

2. Финансовый вексель – в основе данной ценной бумаги лежит финансовая операция, не связанная с совершением товарной сделки. Финансовый вексель опосредует финансовую сделку, связанную с получением кредита.

Между кредитором и заемщиком не составляется кредитный договор, а заемщик продает инвестору вексель, привлекая тем самым финансовые ресурсы.

При помощи финансового векселя предприятия могут выдавать друг другу кредиты.

3. Дружеский вексель. Эти векселя выдают друг другу лица на одинаковую сумму и на один и тот же срок. За дружескими векселями не стоит никакой реальной операции. Целью выпуска данных векселей является оказание помощи одному из участников вексеьного обращения, испытывающему финансовые затруднения.

4. Бронзовый вексель – выпускается с целью совершения мошеннических операций. Бронзовый вексель не опосредует ни коммерческую сделку, ни финансовую операцию. Как правило, хотя бы одно лицо, учавствующее в вексельном обращении является вымышленным. Цель эмиссии бронзового векселя – получить в банке кредит под залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по финансовым обязательствам.

В России выпуск дружеских и бронзовых векселей запрещен.

Все выпускаемые векселя делятся на две группы:

1. Простой вексель (соло - вексель) - это безусловное долговое обязательство должника (векселедателя) уплатить кредитору (векселедержателю) определенную сумму денежных средств в определенном месте и в установленные сроки или по приказу кредитора перечислить средства третьему лицу.

2. Переводной вексель (тратта) – это поручение (приказ) кредитора (векселедателя) обязывающее должника (трассата) оплатить обозначенную в векселе сумму в указанный срок третьему лицу (ремитенту). Лицо, выписавшее переводной вексель, называется векселедателем или трассантом.

Особенностью выпуска и обращения переводного векселя является то, что он не может служить простым средством платежа. Ремитент, получая вексель, не уверен, что указанный в нем трассат произведет оплату. Поэтому первоначально необходимо убедиться, что должник согласен уплатить вексельную сумму. Для этого вексель направляется трассату для акцепта.

Акцепт – это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю.

Полный акцепт – означает, что траста полностью выплатит указанную в векселе сумму в установленные сроки.

Частичный акцепт означает, что должник согласен выплатить только часть суммы. Векселедержатель должен согласиться с частичным акцептом и направить протест против неакцептованной суммы. Т.о., векселедержатель имеет право предъявить регрессные требования ко всем обязательным по векселю лицам. Данный порядок предусмотрен Женевской вексельной конвенцией, к которой присоединилась Россия.

Переход векселя от одного лица к другому осуществляется путем совершения на оборотной стороне векселя передаточной надписи – индоссамента. Лицо, совершающее передаточную надпись, называют индоссантом, а лицо, получившее в результате этой надписи вексель в свое пользование – индосстатом.

Виды индоссаментов в зависимости от объема сведений, содержащихся в передаточной надписи:

1. Полный индоссамент – переносит на индоссата все права по векселю.

Частичный индоссамент – переносит на индоссата только часть прав (запрещен в РФ).

2. Бланковый индоссамент – в передаточной надписи не указывается лицо, по приказу которого должен быть совершен платеж. Вексель считается выданным на предъявителя. Индоссат подписывает вексель и передает его новому владельцу. Если происходит дальнейшая передача векселя, то переход осуществляется путем простого вручения без новой передаточной надписи. Вексель на предъявителя можно сделать именным, если в передаточной надписи указывать лицо, по приказу которого совершается платеж.

Именной (полный) индоссамент означает, что при совершении передаточной надписи в векселе указано лицо, которому он передается.

Препоручительный индоссамент совершается с целью доверить лицу, указанному в передаточной надписи, произвести определенные операции. Обычно поручение дается банку на получение денежных средств от плательщика, на осуществление протеста при неплатеже, на передачу векселя в залог и т.д. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится собственником векселя, он только выполняет указанное в передаточной надписи поручение.

3. Оборотный индоссамент. Совершая оборотный индоссамент, векселедержатель не делает никаких оговорок по поводу векселя. Это означает, что в случае регресса он полностью отвечает по вексельным обязательствам.

В целях повышения надежности векселя и повышения гарантии проведения платежа осуществляется авалирование векселя третьими лицами.

Аваль – это поручительство юридического лица, гарантирующее полную или частичную оплату векселя в случае невыполнения должником своих обязательств.

Сроки платежа по векселя:

1. Срок платежа не фиксирован, а определяется по предъявлении векселя. В векселе указывается: «Оплатить по предъявлении».

2. Срок оплаты устанавливается в течение определенного количества дней от даты предъявления векселя. В векселе указывается, например: «Платите через 30 дней после предъявления». Датой предъявления считается дата акцепта на оплату или дата протеста в акцепте. Срок обращения векселя не должен превышать 1 года. Поэтому вексель необходимо предъявить заранее, чтобы срок обращения векселя вместе с периодом оплаты не был бы более одного года со дня составления векселя.

3. Срок оплаты устанавливается в течение определенного периода времени со дня составления. Вексель должен содержать фразу: «оплатите через столько-то дней со дня выставления». Т.о. вексель может быть предъявлен к оплате буквально на следующий день после составления. Однако трасстат может оплатить вексель в последний день укзанного периода.

4. Оплата в определенный день. В векселе в этом случае указывается конкретная дата платежа.

В случае отказа платежа последний векселедерджатель может предъявить иск к:

Акцептанту (по переводному векселю);

Выставить регрессные требования к участникам вексельного оборота (векселедателю, акцептанту, авалисту, индоссанту), которые несут ответственность за уплату суммы по векселю.

Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он может обратиться с иском к другим индоссантам или к трассанту (векселедержателю).

7.3. Вексельный кредит: понятие, преимущества и недостатки

Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.

Виды вексельных кредитов:

1. Предъявительские:

Учетные;

Залоговые.

2. векселедательские

Предъявительские учетные вексельные кредиты.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.

За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).

В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:

Хозяйствующих субъектов;

Векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);

Федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.

В договоре указывается:

Общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;

Величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;

Дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;

Порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.

К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.

Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.

Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Предъявительские залоговые вексельные кредиты

Ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:

Качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);

Платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;

Наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

В коммерческом обороте вексель может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными .

Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

Процедура учета векселей . Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом . Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп "Учет". При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

Онкольные ссуды . Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды открываются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В договоре на открытие онкольной ссуды между клиентом и банком оговариваются следующие условия :

размер кредита;

высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

размер кредитной ставки;

право банка требовать дополнительного обеспечения;

право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;

право клиента заменять обеспечивающие векселя.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

Переучет векселей банками . Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям:

• а) предприятие-поставщик должно быть резидентом;
• б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;
• в) вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;
• г) срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления";
• д) вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
• е) в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
• ж) на векселе должна быть сделана пометка векселедателя "без протеста". Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
• з) вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;
• и) вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется только коммерческим банкам, удовлетворяющим следующим условиям:

• - соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
• - своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
• - имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
• - не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Домиляция векселей. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова "Платеж в банке", помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования вексельной формы расчетов в хозяйственном обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом "О простом и переводном векселе "от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица прежде всего с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Коммерческие банки практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

вексель банк операция кредитование

Изначально векселя стали использоваться коммерческими банками с целью привлечения денежных средств.

Выпуск дисконтного (дисконтированного) или процентного, векселя осуществляется на основании положения "О выпуске, обращении и погашении векселя банка". Эти документы не должны противоречить положению "О переводном и простом векселе" (1937 г.). В этих документах оговариваются условия, на которых клиент банка может приобрести вексель, предъявить его к оплате и т.п. Однако следует обращать внимание на то, чтобы содержание условий не противоречило тексту векселя, поскольку то, что не написано в векселе, не имеет юридической силы. Так, например, недопустимо устанавливать условие о досрочном выкупе векселей по пониженной процентной ставке, т.е. ставке, более низкой, чем обозначенная в процентной оговорке текста векселя. В случае предоставления клиенту возможности предъявить вексель до наступления срока платежа по нему банк обязан начислить проценты на вексельную сумму по указанной ставке за фактический срок обращения векселя, а только лишь потом вправе удержать определенный дисконт за досрочное погашение векселя. Также при разработке условий необходимо учитывать, что вексель может быть передан по индоссаменту другому держателю, который не будет ознакомлен с данным документом, в связи с чем при дальнейшем его взаимодействии с банком могут возникнуть нежелательные конфликты. Ряд банков заключает с первым приобретателем векселя договор о купле-продаже векселя. Такой договор, особенно при продаже дисконтного векселя, может оказаться полезным в качестве первичного документа, подтверждающего, за какую сумму приобретен вексель, например, при расчете налога на прибыль. Заметим, что текст договора также не должен противоречить содержанию векселя и условиям банка.

Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления", допустимы также ограничительные пометки типа "по предъявлении, не ранее.". Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического предъявления векселя к оплате. Для держателя векселя выгоднее всего оставить его у себя до наступления срока платежа, однако его можно и продать уже по более высокой цене (с учетом процентов) или передать в оплату за какой-либо товар. Если вексель будет продан далее по цене выше номинала, то доход, полученный первым владельцем, будет рассматриваться как разница цены покупки и цены продажи имущества, то есть векселя, и соответственно будет облагаться налогом по общей ставке налога на прибыль. Только последний держатель при оплате векселя банком-должником получит процентный доход по ценной бумаге. Такой вид дохода облагается налогом по льготной ставке (15% для не банков, 18% для банков), налог удерживается у источника, банк перечисляет налог в налоговый орган по месту своего нахождения.

В отличие от описания схемы процентного векселя дисконтный (или дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены покупки и цены продажи векселя, которая во всех случаях облагается налогом по общей ставке налога на прибыль. Налог рассчитывается получившим дисконт юридическим лицом самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

Для улучшения качества векселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться в обслуживающий его банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю, т.е. об авалировании данного векселя коммерческим банком. При авалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя (или векселей, если операции проводятся часто). В таком договоре можно также оговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок оплаты векселей, которые авалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги, и т.п. Очень важным моментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиент оплатил вексель и к банку не будет предъявляться требование. При неиспользовании гарантии клиент банка в письменной форме должен уведомить банк о том, что вексель погашен. Банк также имеет право требовать предоставления ему копии оплаченного векселя с отметкой о получении платежа от кредиторов.

Акцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю. Чаще всего, еще до акцепта векселя банком, клиент предоставляет ему какое-либо обеспечение кредита, например денежную сумму, эквивалентную номиналу векселя. Иногда покрытие предоставляется перед оплатой векселя. Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил распространения, поскольку при нынешней финансовой неустойчивости банки не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются на денежном рынке России.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Вексель и его сущность
• Список литературы

Вексель и его сущность

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель - это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Отличия векселя от других долговых обязательств :

- может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;

- ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;

- при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

- форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;

- является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.

Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.

Во-первых , вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.

Во-вторых , вексель - абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.

В-третьих , существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.

Россия придерживается "Единообразного вексельного закона", принятого в 1930 г. в Женеве. Все операции с векселями регламентируются федеральным законом "О переводном и простом векселе", принятом Государственной Думой в 1997 г.

В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме этого, существуют страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни "Единообразному вексельному закону", ни англо-американскому праву.

Основные формы векселей и их краткая характеристика

Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов. Основные формы существующих векселей отражены в таблице.

Вексель должен быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий-резидентов, составленные только на русском языке.

Основные формы векселей и их краткая характеристика

В финансовой практике принято различать простые и переводные векселя.

Простой вексель (соло-вексель ) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте.

Переводной вексель (тратта ) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в назначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя.

Акцепт тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие ограничительные записи в тексте тратты не разрешены, потому что акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным.

Частичный (ограниченный) акцепт - это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.

Гарантией по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль делается на лицевой стороне векселя.

Вексель выступает также в качестве оборотного документа. Это означает, что передача векселя другому лицу осуществляется для именных векселей путем передаточной надписи (индоссамента). Такая надпись ставится на оборотной стороне векселя и подписывается индоссантом, т.е. лицом, сделавшим передаточную надпись. Индоссамент должен быть безусловным, поэтому все ограничительные условия, внесенные в него, считаются недействительными. Посредством передаточной надписи индоссант передает другому лицу, в пользу которого сделана надпись, все права, требования и риски по векселю.

Векселя могут приниматься к учету банками . Суть этой операции состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в других кредитных учреждениях или в Банке России. Ни сами векселя, ни их передача в настоящий момент не облагаются гербовым сбором. Вместо него по операциям с переводными векселями берется налог на операции с ценными бумагами по ставке 0,3% от суммы векселя. Операции с простыми векселями не облагаются этим налогом.

Кроме деления векселей на виды (простые и переводные) различают другие их формы: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа - векселя.

Товарные (или коммерческие ) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.

Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию, согласно Указу Президента РФ № 1662, к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

В последнее время в России широкое распространение получили банковские векселя . Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

В бланковом векселе покупатель акцептует пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом. Такая ситуация возможна, когда в ходе переговоров не установлены окончательная цена товара (или она может измениться в результате доставки) и срок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан только сторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной от согласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его.

Бронзовый вексель - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Бронзовые векселя могут выписываются и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду.

Обеспечительский вексель выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается, если нет - то должнику предъявляются претензии.

Ректа - вексель , или именной вексель, нельзя индоссировать.

Переводной вексель должен содержать следующие реквизиты :

Наименование " Вексель", включенное в текст документа;

Простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;

Наименование и адрес должника (трассата);

Указание срока платежа;

Указание места платежа;

Наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого должен быть совершен платеж;

Указание даты и места составления векселя;

Подпись векселедателя (трассанта).

Документ без какого-либо из этих реквизитов не имеет силы переводного векселя.

Простой вексель . В простом векселе участвуют только два лица, и его выписывает и подписывает должник, обязуясь возвратить определенную сумму в определенный срок в определенном месте. К обязательным реквизитам простого векселя относятся: наименование "вексель", включенное в текст документа и написанное на языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места платежа; наименование получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя. Так как простой вексель выписывается должником, то нет необходимости его акцептовать, и векселедатель по нему отвечает так же, как акцептант по переводному векселю. В остальном к простому векселю полностью применимы нормы тратты относительно индоссаментов, сроков и порядка платежей, исков, посредничества, копий. В частности, простой вексель, срок платежа по которому не указан, считается подлежащим оплате по предъявлении.

Индоссамент . Суть индоссамента состоит в том, что на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж . Он может снять с себя ответственность путем надписи "Без оборота на меня", хотя подобная надпись, несомненно, снизит интерес к такому векселю у последующих его приобретателей. Индоссант может запретить новый индоссамент оговоркой "По приказу " или "Платите только.". Передаточная надпись должна быть собственноручно подписана индоссантом, остальные ее элементы могут быть воспроизведены механическим путем. Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными.

Различия между индоссаментом и цессией :

а) в результате совершения индоссамента индоссант принимает на себя ответственность перед всяким последующим векселедержателем (если в текст передаточной надписи не включена специальная оговорка). При цессии уступающий свои права отвечает лишь за их действительность, но не за осуществимость;

б) цессия является двусторонним договором между уступающим и приобретающим права. Индоссамент же представляет собой одностороннюю сделку, совершаемую уступающим свои права по векселю;

в) вексельное законодательство допускает совершение бланкового или предъявительского индоссамента. Цессия же может быть только именной;

г) индоссамент предполагает полную и безусловную передачу прав по векселю. При цессии передача прав может быть совершена под условием или частично;

д) индоссамент должен быть совершен на бланке векселя или добавочном листе. Цессия может быть оформлена как на самом документе, так и отдельным договором.

С помощью цессии передаются векселя после протеста о неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста.

Акцепт переводного векселя . Должник по переводному векселю должен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами: "Акцептован", "Принят", "Заплачу" или аналогичными по смыслу, с обязательным проставлением подписи плательщика. Простая подпись плательщика обозначает акцепт векселя.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так же, как если бы он принял вексель до срока.

Трассат вправе требовать предъявления ему векселя вторично через день после первого предъявления. Если после этого срока не последует принятия, то вексель считается непринятым. Должник не вправе требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат может быть извещен о предстоящем предъявлении векселя к акцепту специальным письмом трассанта, называемым уведомительным письмом или авизо. Обычно в нем указываются подробности о выданном векселе: место и время выдачи, вексельная сумма, срок, имя первого приобретателя, место платежа, а также вопросы расчетов трассанта и трассата.

Трассат может оговорить конкретный срок предъявления векселя к акцепту, например не раньше определенного срока. Переводные векселя с оплатой в определенный день от предъявления должны быть представлены к акцепту в течение года со дня их выдачи. В этом случае акцепт должен быть датирован.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но он может быть частичным (должник согласен оплатить только часть суммы). Может возникнуть и такая ситуация, когда должник поставил акцепт, а затем, до возвращения векселя, его зачеркнул. В этом случае считается, что в акцепте было отказано.

Акцепт играет в сделках роль определенной гарантии от предъявления неправомерных требований по выполнению условий тратты. Если должник считает, что обязательство по векселю не вытекает из его отношений с кредитором, то он может его не акцептовать.

С другой стороны, поставщик, отправляя получателю товар, вместе с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. Покупатель товара не получит документов, а следовательно, и сам товар, пока не акцептует вексель.

Акцепт тратты может совершить и банк. Такой акцепт называется банковским и применяется в основном для досрочного учета векселей. Банковский акцепт обязателен только при расчетах с рассрочкой платежа в форме документарного аккредитива.

Если вексель выставлен на солидные фирмы, в платежеспособности которых не сомневаются, то, как правило, векселедержатель не прибегает к акцепту.

Аваль - этовексельное поручительство. Вместо банковского акцепта более удобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право.

Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: "Считать за аваль" или другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан этому лицу.

Процедура платежа по векселю . При исчислении срока погашения не учитывается день, в который он выписан, и если дата платежа приходится на нерабочий день, то вексель оплачивается в следующий рабочий день.

Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в месте нахождения плательщика. При этом он может быть предъявлен к оплате в день платежа или в течение рабочего времени двух последующих дней.

Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Отсрочка платежа возможна только при возникновении непреодолимых обстоятельств, наличие которых должно быть подтверждено компетентным органом.

Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих случаях :

а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

б) смерти плательщика (для физического лица);

в) несостоятельности плательщика;

г) если в векселе указано "не акцептован", "не принят" и т.д.;

д) если запись об акцепте окажется зачеркнутой.

Протест по векселю . Иски при неплатеже или отказы в акцепте векселей рассматриваются судебными органами, только если они были надлежащим образом опротестованы. Право вексельного протеста появляется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, но они не были получены. Для совершения протеста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка (домицилированный вексель).

Основные виды операций с векселями

В коммерческом обороте вексель может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными .

Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

Процедура учета векселей . Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом . Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп "Учет". При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

Онкольные ссуды . Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды открываются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В договоре на открытие онкольной ссуды между клиентом и банком оговариваются следующие условия :

размер кредита;

высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

размер кредитной ставки;

право банка требовать дополнительного обеспечения;

право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;

право клиента заменять обеспечивающие векселя.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

Переучет векселей банками . Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям :

а) предприятие-поставщик должно быть резидентом;

б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;

в) вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;

г) срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления";

д) вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;

е) в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;

ж) на векселе должна быть сделана пометка векселедателя "без протеста". Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;

з) вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;

и) вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется только коммерческим банкам, удовлетворяющим следующим условиям :

- соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;

- своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;

- имеется аудиторское заключение по годовому отчету;

- не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Домиляция векселей . В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова "Платеж в банке", помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования вексельной формы расчетов в хозяйственном обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый ) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом "О простом и переводном векселе "от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица прежде всего с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт ) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Коммерческие банки практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

вексель банк операция кредитование

Изначально векселя стали использоваться коммерческими банками с целью привлечения денежных средств.

Выпуск дисконтного (дисконтированного ) или процентного, векселя осуществляется на основании положения "О выпуске, обращении и погашении векселя банка". Эти документы не должны противоречить положению "О переводном и простом векселе" (1937 г.). В этих документах оговариваются условия, на которых клиент банка может приобрести вексель, предъявить его к оплате и т.п. Однако следует обращать внимание на то, чтобы содержание условий не противоречило тексту векселя, поскольку то, что не написано в векселе, не имеет юридической силы. Так, например, недопустимо устанавливать условие о досрочном выкупе векселей по пониженной процентной ставке, т.е. ставке, более низкой, чем обозначенная в процентной оговорке текста векселя. В случае предоставления клиенту возможности предъявить вексель до наступления срока платежа по нему банк обязан начислить проценты на вексельную сумму по указанной ставке за фактический срок обращения векселя, а только лишь потом вправе удержать определенный дисконт за досрочное погашение векселя. Также при разработке условий необходимо учитывать, что вексель может быть передан по индоссаменту другому держателю, который не будет ознакомлен с данным документом, в связи с чем при дальнейшем его взаимодействии с банком могут возникнуть нежелательные конфликты. Ряд банков заключает с первым приобретателем векселя договор о купле-продаже векселя. Такой договор, особенно при продаже дисконтного векселя, может оказаться полезным в качестве первичного документа, подтверждающего, за какую сумму приобретен вексель, например, при расчете налога на прибыль. Заметим, что текст договора также не должен противоречить содержанию векселя и условиям банка.

Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления", допустимы также ограничительные пометки типа "по предъявлении, не ранее.". Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического предъявления векселя к оплате. Для держателя векселя выгоднее всего оставить его у себя до наступления срока платежа, однако его можно и продать уже по более высокой цене (с учетом процентов) или передать в оплату за какой-либо товар. Если вексель будет продан далее по цене выше номинала, то доход, полученный первым владельцем, будет рассматриваться как разница цены покупки и цены продажи имущества, то есть векселя, и соответственно будет облагаться налогом по общей ставке налога на прибыль. Только последний держатель при оплате векселя банком-должником получит процентный доход по ценной бумаге. Такой вид дохода облагается налогом по льготной ставке (15% для не банков, 18% для банков), налог удерживается у источника, банк перечисляет налог в налоговый орган по месту своего нахождения.

В отличие от описания схемы процентного векселя дисконтный (или дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены покупки и цены продажи векселя, которая во всех случаях облагается налогом по общей ставке налога на прибыль. Налог рассчитывается получившим дисконт юридическим лицом самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

Для улучшения качества векселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться в обслуживающий его банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю, т.е. об авалировании данного векселя коммерческим банком. При авалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя (или векселей, если операции проводятся часто). В таком договоре можно также оговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок оплаты векселей, которые авалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги, и т.п. Очень важным моментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиент оплатил вексель и к банку не будет предъявляться требование. При неиспользовании гарантии клиент банка в письменной форме должен уведомить банк о том, что вексель погашен. Банк также имеет право требовать предоставления ему копии оплаченного векселя с отметкой о получении платежа от кредиторов.

Акцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю. Чаще всего, еще до акцепта векселя банком, клиент предоставляет ему какое-либо обеспечение кредита, например денежную сумму, эквивалентную номиналу векселя. Иногда покрытие предоставляется перед оплатой векселя. Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил распространения, поскольку при нынешней финансовой неустойчивости банки не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются на денежном рынке России.

Список литературы

1. http://www.dkb-fin.ru/operacii_s_vekselymi3.html

2. Боровская М.А., Налесная Я.А. "Банковские услуги предприятиям"

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Определение понятия "вексель". Использование векселя в качестве средства платежа и кредитования, для привлечения заемных средств и создания положительной кредитной истории. Виды операций коммерческого банка с векселями. Вексельное законодательство России.

контрольная работа , добавлен 04.02.2014


Вексель как форма долгового обязательства, его виды и определение, участники вексельных операций. Сущность банковских операций с простыми и переводными векселями, кредиты по их учету, онкольные ссуды, переучет векселей и вексельный кредит, домиляция.

курсовая работа , добавлен 06.12.2009


Отличия векселя от других долговых обязательств. Аваль как вексельное поручительство, которое делает третье лицо в виде особой гарантийной записи на векселе. Бухгалтерский учет вексельных операций и их налогообложение. Ведение учета финансовых векселей.

реферат , добавлен 06.10.2009


Виды и функции векселей. Виды банковских операций с векселями. Домициляция векселей. Кредитные операции в банке. Казначейские векселя как обязательство государства со сроками погашения. Рефинансирования коммерческого кредита с помощью форфетирования.

контрольная работа , добавлен 30.10.2012


Операции с простыми и переводными векселями при условии составления векселей в документарной форме. Общие правила проведения банками операций с векселями. Банковская операция по инкассированию векселей. Определение и признаки ликвидности банка.

контрольная работа , добавлен 12.12.2013


История возникновения письменного денежного обязательства. Нормативное регулирование операций по выпуску векселей. Доля векселей в пассивах банков. Текущая стоимость вексельных кредитов. Простой и переводной вексель. Экспертиза стоимости векселей.

презентация , добавлен 22.10.2014


Возникновение функций и виды векселей. Риски банка по операциям с векселями. Доходы и расходы по вексельным операциям. Вексельные реквизиты и особенности его обращения. Анализ основных видов векселей, используемых в работе банка ООО "Инвесткапиталбанк".

курсовая работа , добавлен 05.12.2010


История вексельного обращения. Содержание и виды векселей. Схемы обращения и использования простого векселя и переводного векселя. Функционирование рынка банковских векселей в России. Виды банковских операций с векселями. Операции "Автогазбанка".

дипломная работа , добавлен 15.08.2005


Вексель как инструмент расчетно-кредитных операций. Виды операций, совершаемых кредитными организациями с собственными векселями, используемые при этом документы. Перечень бухгалтерских проводок, отражающих операции с собственными векселями банка.

курсовая работа , добавлен 22.04.2011


Вексель как особая ценная бумага. Характеристика и обращение векселя как долгового инструмента. Особенности простого и договорного векселя, их основные реквизиты. Существенные особенности платежа по векселю. Определение и расчет доходности векселя.