Банковский и денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор: определение, особенности, сущность и виды

В условиях развитого рынка и кредитно-банковской системы подвержена эффекту денежного мультипликатора , т. е. увеличению денег в ритме действия определенного коэффициента.

При банковской эмиссии могут возникнуть ситуации большого роста по сравнению с ее первоначальным увеличением (первичной эмиссией). Например, центральный банк покупает на 10 тыс. руб. ценных бумаг и, расплачиваясь с их продавцом, выпускает на эту сумму деньги (банкноты). Продавец же может положить полученные деньги на свой счет в коммерческий банк, который в связи с увеличением своих активов в свою очередь может выдать кредитов на 10 тыс. руб., осуществляя тем самым новую кредитную эмиссию и увеличивая денежную массу. Возможны и последующие этапы перемещения денег и их соответствующего увеличения. Такой эффект получил название денежного мультипликатора. В нашем примере его можно записать следующим образом:

и окончательная формула записи денежного мультипликатора в нашем случае

Поскольку значение первоначально эмитированной денежной массы — величина не постоянная, а переменная, то в общем виде формула денежного мультипликатора выглядит следующим образом:

K = Э / (1 — k)

• Э — первичная эмиссия;
• k — денежный мультипликатор.

Денежный мульпликатор

Для управления денежной массой рассчитывается показатель денежного мультипликатора.

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном.

Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k ) возникает понятие денежной базы , в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные и депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке.

Денежная база = М 0 + денежные средства в обязательных резервах (в ЦБ РФ) + денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать Центральный банк.

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор

Следовательно, Денежный мультипликатор = М 2 (денежная масса) / Денежная база.

Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость.

Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора.

Если денежный мультипликатор высокий, происходит увеличение безналичного оборота по сравнению с наличным, так как рост денежного мультипликатора всегда зависит от роста наличных денег и остатка на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Сущность и механизм банковской мультипликации и его роль в регулировании денежного оборота

Механизм эмиссии денег по-разному осуществляется в странах с командно-распределительной и рыночной экономикой. В первом случае эмиссия денег происходит на основе директивных планов. Во втором случае существует двухуровневая банковская система в виде центрального и коммерческих банков. Здесь механизм эмиссии строится на основе банковской (кредитной, депозитной) мультипликации.

Центральный банк, управляя механизмом мультипликации, расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

В экономической науке мультипликатор означает коэффициент изменения совокупного выпуска на одну денежную единицу прироста совокупного спроса. Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор - это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу, и определяемый как отношение денежной массы (агрегат ) к узкой денежной базе.

Денежная база (в узком смысле) включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ и обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной валюте. В широком смысле денежная база включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ. обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валютах, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, обязательства его по обратному выкупу ценных бумаг и облигациям Банка России, а также средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России.

Коэффициент денежной мультипликации можно представить следующим образом:

Банковский мультипликатор

В современной экономической литературе кроме понятия денежного мультипликатора дается понятие банковского мультипликатора, содержательно и функционально представлен механизм банковской мультипликации.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.

Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае предоставления банковских кредитов, но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.

Таким образом, банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.

Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе наибольшее внимание уделяется процессам многократного увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции. Банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения. Более того, один процесс не может существовать изолированно от другого. Их связывает общая природа денег жирооборота: денег центрального банка (денег на резервном счете) и денег коммерческого банка (денег на депозитных счетах клиента). Деньги на резервном счете представляют собой обязательства цен- тратьного банка и одновременно активы коммерческого банка.

Пример . Хозяйствующий субъект, обслуживающийся в банке А, продал экспортную выручку при непосредственном участии банка на межбанковской валютной бирже на сумму 5000 руб., которая была зачислена на корреспондентский счет банка РКЦ ЦБ РФ. Банк А зачислил сумму на расчетный счет (депозит до востребования). Часть этой суммы должна быть размещена на специальном счете в виде обязательных минимальных резервов. По существующим нормативным документам норма обязательных резервов (R) составляет 2,5%; сумма резерва составит 119 руб.

Таким образом, у коммерческого банка останется 4881 руб.. которые могут быть использованы в дальней шей деятельности. Эта сумма представляет собой так называемые избыточные резервы коммерческого банка. Банк за счет этих средств может предоставить кредит другому клиенту. Второму клиенту предоставлен кредит в сумме 4881 руб., в результате чего происходит сокращение избыточного резерва с 4881 руб. до нуля при одновременном увеличении банковских депозитов на эту же сумму. Далее, клиент расплатится средствами с депозита за оборудование и перечислит всю сумму своему контрагенту в банк Б. В результате данной операции банк Б получит на свой счет в Центральном банке РФ 4881 руб. и увеличит свои резервы, затем эта сумма будет зачислена на расчетный счет клиента. Данный банк от суммы депозита сформирует резерв в сумме 122 руб. и перечислит на резервный счет в ЦБ РФ. Разницу между суммой резерва и обязательного резерва (4881-122 = 4759 руб.) банк Б трансформирует в кредит.

Таким образом, мы получаем в дополнение к уже существующим депозитам и кредитам новый депозит 48 810 руб. и кредит 4759 руб.

Следовательно, осуществляется процесс последовательного появления новых депозитов в коммерческих банках (эмиссия денег жирооборота) в результате расширения кредитов на основе многократного перемещения избыточных резервов в рамках банковской системы. В результате появления новых депозитов формируется обязательный резерв в ЦБ РФ, появляются избыточный резерв и новые кредиты.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

1. коэффициента банковской мультипликации:

2. коэффициента изменения денежной массы:

• М2 н.г. — денежная масса на начало года;
• М2 к.г. — денежная масса на конец года;
• М0 н.г. — наличные деньги на начало года.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков. Один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в ее активах, тем больше объем ее эмиссионной деятельности.

Таблица 5.1. Эмиссионная деятельность банковской системы, млн руб.

Поскольку банковский мультипликатор основан на депозитно- кредитных операциях коммерческих банков, то нередко в экономической литературе его называют дспозитно-кредитным. Необходимо уточнить данные понятия. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъекта, т.е. дается ответ на вопрос, кто мультиплицирует деньги; кредитный мультипликатор показывает двигатель мультипликации, а именно то, что мультипликация может производиться при кредитовании хозяйства.

Кредитный мультипликатор — это отношение динамики объема кредитования, осуществляемого группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Иными словами, кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов. Кредитный мультипликатор можно выразить следующим образом:

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Денежный мультипликатор - важнейший параметр денежного обращения, определяющий способность банковской системы на основе денежной базы увеличивать (мультиплицировать) денежную массу в обращении и поэтому позволяющий контролировать динамику денежной массы и уровень инфляции.

Однако деньги, формируемые за счет мультипликации, центральный банк может формировать лишь косвенно. Например, количество и объем банковских депозитов определяются не столько политикой центрального банка, сколько тем, как относятся к ней физические и юридические лица, насколько доверяют банковской системе.

Денежный мультипликатор упрощенно рассчитывается как отношение средней денежной массы (обычно М2) к средней денежной базе за период; называется также мультипликатором денежной базы.

Денежный мультипликатор показывает связь денежной массы с денежной базой, как будет изменяться (мультиплицироваться) денежная масса при изменении денежной базы. При денежной эмиссии в первую очередь увеличивается денежная база, а затем - денежная масса, причем в размере, соответствующем мультипликатору.

Считается, что денежный мультипликатор действует на основе обязательного резервирования части банковских депозитов в центральном банке и его максимальный уровень теоретически определяется величиной, обратной средней ставке обязательного резервирования, утверждаемой центральным банком. В этом случае мультипликатор определяет верхнюю границу мультипликации - максимальную возможность банковской системы расширять объемы денег (кредитов) экономике при существующей норме резервирования. Если банковской системы не существует, то обращаются только наличные деньги. Тогда мультипликационный эффект отсутствует, а сам мультипликатор равен 1, являющейся нижней границей величины денежного мультипликатора. Максимальная величина денежного мультипликатора как обратная средней норме резервирования часто используется для контроля и сопоставления с фактической величиной мультипликатора как частного от деления средних величин (за соответствующий период) денежной массы на денежную базу, что позволяет выявить внутреннюю природу мультипликативного эффекта и факторы его изменения.

Вместе с тем денежный мультипликатор действует и в государствах, где обязательное резервирование отсутствует, т.е. максимальный уровень мультипликатора не ограничен нормативами резервирования.

Деньги, формируемые за счет мультипликации (это их главный признак), составляют большую часть безналичных денег и денежной массы в целом и называются также по-разному. Например, их определяют как «частные». Однако эти деньги э митируют и государственные банки (кроме Центрального): Внешторгбанк, Россельхозбанк и др. Эти деньги называют также эндогенными в противоположность экзогенным - базовым. Предлагается название «небазовые деньги» в противоположность базовым.

Таким образом, деньги М2 могут быть структурированы на базовые (деньги денежной базы в широком определении, кроме остатков касс коммерческих банков, которые в М2 не входят) и небазовые.

Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения или уменьшения общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов. В нашей стране еще только предстоит освоить такой метод регулирования экономики, как управление банковскими резервами. В рыночной экономике управление банковскими резервами предпочтительней эмиссии.

1. Банковская система.

2. Кредитно-денежная система.

1. Банковская система .

Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть кото­рой тесно связана с другими и играет важную роль. Но, одну из важнейших ролей играет бан­ковская система, обеспечивающая на современном этапе развития экономических взаимоотно­шений нормальное функционирование всей экономики в целом. Банковская система обладает рядом признаков.

1. Банковская система, прежде всего,не является случайным многообра­зием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. В бан­ковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные еди­ницы, имеющие другой род деятельности.

2. Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяй­стве. Специфика банковской системы определяется ее элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система, то имеется в виду, что она в качестве элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

Сущность банковской системы влияет на состав и сущностьее элементов. Практика знает несколько типов банковской системы:

· распределительная централизованная банковская система;

· рыночная банковская система;

· система переходного периода.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает, как рыночная модель и разделена на два яруса.

Первый ярус охватывает учреждения Центрального банка Российской Федерации, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию); его задачей является обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус состоит из деловых банков, задача которых - обслуживание клиентов (организаций и населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).

3. Банковскую систему можно представить какцелое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что отдельные части банковской системы (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и оказывать банковские услуги.

4. Банковская система не находится встатичном состоянии, напротив, она пребывает в динамике. Важны два момента. Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется. Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между последними.

5. Банковская система является системой«закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

6. Банковская система -самоорганизующаяся, т.е. саморегулируемая, поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.

7. Банковская система выступает какуправляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо органу исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, работают в соответствии с общим и специальным банковским законодательством, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который контролирует деятельность кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).

Все эти признаки свойственны и российской банковской системе, которая, находясь в переходном периоде, тем не менее, является развивающейся системой. Взаимодействие между звеньями банковской системы приобретает более разносторонний характер, улучшается нормативная база ее деятельности.

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему экономической системы.

Каждого коммерческого банка в результате движения средств с одного счета на другой.

Банковский мультипликатор срабатывает не только тогда, когда коммерческий банк предоставляет кредит, но также и в том случае, когда Центробанк приобретает у коммерческих банков валюту, акции или другие ценные бумаги. В итоге происходит уменьшение ресурсов банков, вложенных в активные операции, и рост свободных резервов, которые затем используются для кредитования, то есть начинает работать банковский мультипликатор. Рассмотрим это понятие более подробно.

Сущность и механизм банковского мультипликатора удобнее всего выявлять на конкретном примере. Предположим, что некая корпорация, которую обслуживает банк А, продала выручку от экспорта с помощью непосредственного участия банка на ММВБ на сумму 10 000 руб., которая впоследствии была переведена на коррсчет Центрального банка РФ. Банк А перевел средства на корпорации (депозит до востребования). Согласно установленным Центробанком нормам, часть этих денег должна быть зачислена на особый счет в виде обязательного минимального резерва. Допустим, что обязательная норма составляет 4%. Тогда сумма резерва будет равна 400 руб.

Таким образом, коммерческий банк получает в свое распоряжение сумму в 9 600 руб., которую может использовать для получения прибыли. Эти средства еще называют порой избыточными резервами коммерческого банка. Ничто не мешает учреждению направить их на предоставление кредита другой фирме, которая пользуется его услугами. Итак, наш банк дает кредит другой компании на сумму 9 600 рублей. В результате этой операции избыточный резерв сокращается до нулевого значения вместе с одновременным зачислением выданной суммы на депозит в этом же банке. Дальше с помощью кредита компания расплатилась за сырье и перечислила сумму на счет поставщика в банке Б. В результате он получает в свое распоряжение средства в размере 9 600 рублей, 4 % от которой (384 рубля) идет в резерв, а остальные 9 216 руб. банк Б тоже может направить в кредит какой-либо другой фирме. Таким образом, происходит увеличение денег, и к уже существующим кредитам и депозитам прибавляются новые суммы.

Кб.м. = М2к.г. : (М2к.г. - М0н.г.), где

Кб.м. - коэффициент банковской мультипликации;

М2к.г. - размер денежной массы на конец расчетного года;

М2н.г. - размер денежной массы на начало расчетного года;

М0н.г. - вся сумма на начало расчетного года.

Банковский мультипликатор работает только в том случае, когда имеет два уровня. На первом расположен центральный банк страны, контролирующий этот механизм. А на втором уровне находятся непосредственно сами коммерческие банки, которые его запускают вне зависимости от своего желания. При этом эффект увеличения денег достигается не одной отдельно взятой организацией, а всей банковской системой. Очевидно, что банковская мультипликация напрямую зависит от величины обязательных резервов. Чем ниже норма, тем больше у коммерческих банков свободных резервов, которые они пускают в ход и тем самым увеличивают денежную массу.

Банковский мультипликатор может работать и в противоположную сторону. Если клиенты начнут массово снимать деньги с депозитов, общая сумма всех кредитов уменьшится и произойдет кредитное сжатие денежной массы.

Стоит отметить, что среди всех активных операций в лишь кредитные вложения способны создать новые депозиты, таким образом выполняя эмиссионную функцию национальной банковской системы. Чем больше кредитов выдается, тем больше объем эмиссионной деятельности.

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я раскрою вам очень интересный термин – денежный мультипликатор или банковский мультипликатор , и на элементарном примере покажу, как работает банковская система , в основе которой он лежит. Думаю, что эта тема достаточно важная, поскольку объясняет всю суть кредитной банковской системы. И надеюсь, что у меня получится объяснить ее на простом и доступном примере. Итак, с самого начала.

Что такое банковский мультипликатор?

Совсем немного сухой теории. В экономике есть два важных понятия: денежная база и денежная масса.

Денежная база – это сумма средств, которыми изначально располагает Центральный банк государства. Если очень грубо – это сколько денег “напечатали”. Именно денежная база служит основой для создания денежной массы.

Денежная масса – это общая сумма наличных и безналичных средств, находящихся в обращении в государстве.

Со временем, даже при неизменной денежной базе, денежная масса имеет свойство разрастаться. Происходит это как раз за счет действия денежного мультипликатора.

Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент, показывающий соотношение денежной массы к денежной базе.

Значение банковского мультипликатора, как правило, больше 1, и фактически оно показывает, как быстро растет денежная масса в государстве. В свою очередь, это оказывает влияние и на , и на многие другие .

Как работает банковская система? Денежный мультипликатор на примере.

А теперь давайте рассмотрим работу банковского мультипликатора на упрощенном примере. Представьте себе минигосударство, в котором живут 2 человека: Петя и Вася, и их обслуживает один банк.

Этот банк изначально эмитировал 1000 неких денежных единиц и выдал по 500 Пете и Васе на жизнь. И вот живут они, создали свою миниэкономику в государстве: Петя занимается животноводством, а Вася – растениеводством, каждый производит свою продукцию, а затем продают ее друг-другу. Между ними происходит приблизительно равный товарно-денежный обмен, каждого из них это устраивает, у каждого есть все необходимое для нормальной жизни. И этих 500 ден. ед., которые есть у каждого, им полностью хватает на свое жизнеобеспечение.

И вот в один прекрасный день Петя, прогуливаясь по берегу океана, находит там выброшенный на берег айфон. Герметично упакованный, в рабочем состоянии. Открывает его, включает, дико радуется такой находке и делится этой радостью с Васей. Васе тоже безумно нравится находка Пети, он очень хочет этот айфон себе, и потому изъявляет огромное желание купить его.

Петя понимает, что айфон – очень ценная вещь, и оценивает ее в 1000 ден. ед. “Давай!”, – говорит он Васе, – “Платишь мне 1000, и он твой!”.

У Васи только 500 ден. ед., но ему очень хочется айфон. Поэтому он говорит Пете: “Хорошо, я согласен!”, и отдает уже имеющиеся 500 в качестве задатка. Чтобы, не дай Бог, Петя не передумал.

Петя получает деньги, для него они “лишние”, то есть, свободные. И он решает положить их на , чтобы приумножить, ведь зачем деньгам пролеживать без дела. И договаривается с банком, что через месяц тот отдаст ему не 500, а 550 ден. ед.

Тем временем, Вася начинает думать, где взять еще денег, чтобы окончательно выкупить у Пети айфон. С этим вопросом он обращается в банк, и банк с радостью соглашается дать Васе 500 ден.ед. (те деньги, которые он принял на вклад от Пети), с расчетом, что Вася через месяц отдаст ему 600. Пете ничего не остается, и он соглашается.

Уже в этот момент включается денежный мультипликатор. Смотрите: изначально было всего 1000 ден. ед. Теперь у Пети есть 500, у Васи – 500, но только у Васи долг перед банком 600, а у банка долг перед Петей 550. То есть, денежная база осталась прежней (1000), а денежная масса (помним, что это как наличные деньги, так и безналичные, на счетах) увеличилась на 150 ден. ед. и составила 1150 ден. ед.

Банковский мультипликатор равен 1150/1000 = 1,15 раз или прирост на 15%.

Вася радостно приходит к Пете, отдает ему оставшуюся часть оплаты и получает айфон. У Пети образуется еще 500 свободных денежных единиц, которые он также может положить в банк под проценты. А вот у Васи… А у Васи теперь, во-первых, вообще нет денег на жизнь, во-вторых, есть долг перед банком 600 ден. ед., но зато есть айфон. Вася попал в т.н. .

Как будут развиваться события дальше – предугадать сложно. Возможно, Вася возьмет еще один кредит, чтобы с него жить и гасить предыдущий, или пролонгирует действующий. Если, конечно, Петя пролонгирует свой вклад. И так снова и снова… Вася будет наращивать свой долг, Петя – свое благосостояние, а банк будет зарабатывать на этом, выступая посредником.

Возможно, Вася займет деньги у Пети, тоже не просто так, а под проценты. Возможно, Вася решит, что погорячился с покупкой, и предложит Пете обратно выкупить у него айфон, но Петя уже даст за него меньшую сумму. Так или иначе, банковская система запущена, и денежный мультипликатор теперь постоянно будет расти. И начальная денежная база в 1000 ден.ед. будет постоянно наращиваться, и со временем увеличится во много раз.

Банковский мультипликатор: выводы.

Надеюсь, что история про банк, Петю и Васю получилась не очень запутанной (она и так упрощена до невозможности), и вы поняли, как работает банковская система, как образуется денежный мультипликатор. Ну а теперь я хочу сделать ряд выводов из этой поучительной истории, и прошу обратить на них серьезное внимание.

1. Когда работает кредитная банковская система, денежная масса в стране всегда растет.
2. Ссудный процент, банковский мультипликатор – это, по сути, . Банки зарабатывают на финансовом посредничестве.
3. людей, изначально находящихся в равных условиях, может существенно измениться под воздействием банковской системы, причем, в любую сторону.
4. Тот, кто будет накапливать и приумножать деньги, будет улучшать свое финансовое состояние, а тот, кто будет брать – ухудшать.
5. Бездумно пользуясь услугами кредитования, можно легко и быстро оказаться в финансовой яме, выбраться из которой существенно сложнее, чем в нее попасть.
6. Не нужно потреблять то, на что не заработал.
7. Кредитуя неплатежеспособных клиентов, банк рискует.
8. Банковская система, тем не менее, способствует развитию экономики, увеличивая товарооборот в государстве.
9. Денежная масса при неизменной денежной базе может вырасти многократно под воздействием банковского мультипликатора.

Теперь вы имеете представление о том, что такое денежный (банковский) мультипликатор, как он работает. Я привел вам свои выводы, вы можете согласиться с ними, или сделать свои. Как всегда, я буду рад услышать ваше мнение в комментариях.

Если вы считаете эту (или любую другую) статью сайта полезной – поделитесь ссылкой в социальных сетях. Чем больше среди нас будет финансово грамотных людей – тем лучше. До новых встреч на !

В условиях развития денежного рынка можно сталкиваться с таким явлением, как денежная эмиссия, которая подвержена, в свою очередь, эффекту денежного мультипликатора – увеличению суммы денег по определённому коэффициенту. При эмиссии могут возникать такие случаи, когда наблюдается большой рост массы по сравнению с тем увеличением, которое происходило ранее. Например, центральный банк приобретает на сумму 10 000 рублей, и когда приходит время расплатиться с их продавцом, он занимается выпуском такой суммы банкнот. Продавец может распоряжаться деньгами по своему усмотрению. Так, он может положить их в банк, который имеет увеличение своих активов и готов выдавать кредиты. Таким образом, осуществляется новая выдача кредитов, которая служит причиной увеличения денежной массы. Также есть возможность и дальнейшего перемещения денег, а также их увеличения, и данный эффект в экономике имеет название мультипликатора. Денежный равен:

Окончательной формулой записи денежного мультипликатора будет:

Всеми эмиссионными процессами управляет исключительно Центральный банк, а сам процесс эмиссии производится при участии коммерческих банков. Так, Центральный банк в основном занимается выполнением своей функции регулирования посредством изменения возможностей коммерческих банков.

Итак, банковский мультипликатор – это процесс многократного увеличения денежной массы в качестве депозита в коммерческом банке, который возник как следствие изменения размера банковских резервов. Причём мультипликация представляет собой как расширение, так и сужение денежной массы, а в экономике очень много внимания уделяется именно процессам, которые направлены на увеличение денег, так как именно от этого процесса зависит устойчивость той или иной ситуации. Банковская мультипликация является сочетанием процессов расширения – как в депозитном, так и в кредитном аспекте. И в данном случае наблюдается взаимосвязь многочисленных процессов, которые не могут существовать один отдельно от другого. Они взаимосвязаны посредством общей природы денег.

Можно привести такой пример. Хозяйствующий субъект, который пользуется услугами банка А, решил продать выручку на бирже, сумма которой составляет 5 000 рублей, и она впоследствии зачисляется на счёт Центрального банка. Так, банк А занимается зачислением суммы на расчётный счёт, часть из которой размещается в качестве минимального резерва. Согласно имеющимся нормативным документам, норма обязательного резерва будет составлять 119 рублей. По итогу будет иметь 4 881 , и эта сумма может использовать в его дальнейшей деятельности. Вся эта сумма является своего рода избыточным резервом коммерческого банка, и за счёт этой суммы он может предоставить кредит другой организации или другому клиенту. Например, второй получает кредит на сумму 4 881 рублей, и таким образом избыточный резерв сокращается при увеличении платежей на ту же самую сумму. Далее, клиент получает возможность расплатиться средствами с депозита и перечислить сумму контрагенту посредством банка Б. В результате всего этого второй банк из Центрального банка получит на своё счёт 4 881 рублей, и таким образом, увеличит свои резервы, а далее эту сумму можно зачислить на счёт клиента. Этот банк от суммы вклада будет иметь резерв, равный 122 рубля, который и перечислит на резервный счёт в Центральный банк. Так, разница между резервом и обязательным резервом составит 4 759 рублей, которые банк Б трансформирует в кредит.

Можно получить дополнение к депозитам, которые уже существуют, а также кредиты на новый депозит. Так, происходит процесс, когда появляются новые депозиты в банках. В ходе возникновения новых депозитов происходит формирование резерва ЦБ РФ, а также появляются новые кредиты. Также банковский мультипликатор денежного предложения можно назвать количественной оценкой процесса мультипликации денег на счетах коммерческих банков.

Действие банковской мультипликации

Данный механизм имеет постоянное действие и определяется при помощи специальных коэффициентов:

• банковской мультипликации;
• изменения массы денег;

Такой механизм имеет место на существование только в условиях двухуровневой банковской системы, когда центральный банк осуществляет своё непосредственное управление, а коммерческие банки тем самым позволяют ему действовать автоматически. Причём данные факторы не имеют зависимости от желания руководителей этих банков. Ведь один банк не может заниматься мультипликацией денег, а вот система – вполне. В том случае, когда происходит уменьшение нормы минимальных резервов, коммерческие банки будут иметь увеличенный свободный резерв, и это может привести к росту объёма кредитования.

Только кредитные вложения могут создать новые депозиты (из всех вложений в активы), так, осуществляется основная эмиссионная функция банковской системы в целом. Чем большей является доля банка в активах, тем большим объёмом обладает эмиссионная деятельность такого банка.

Например, если поступление депозитов в банк составляет 2 000 рублей, а обязательный резерв – 100 рублей, то на выдачу кредитов можно использовать только 1900 рублей. Таким образом, обязательный резерв должен присутствовать всегда, и его величина в обязательном порядке вычитается от суммы поступающих депозитов. Остальные деньги могут идти на выдачу кредитов.

В целом банковский мультипликатор основывается на многочисленных операциях с кредитами, которые производят коммерческие банки, по этой причине в некоторых ситуациях он называется депозитно-кредитным мультипликатором. Очень важно внести некоторые уточнения в данные понятия, а именно – банковский мультипликатор даёт характеристику процессу мультипликации в целом с позиции субъекта, то есть можно получить ответ на вопрос о том, кто занимается мультипликацией денег.

Кредитный мультипликатор

Данное понятие представляет соотношение динамики кредитования, которое осуществляется группой некоторых организаций, к динамике активов, которая вызывает изменение объёма кредитов. Другими словами, данное понятие – это отношение изменения обязательств к первоначальному приросту активов.

Также можно встретить понятие депозитного мультипликатора, который отражает объект мультипликации, то есть показывает денежные средства, находящиеся на счетах коммерческих банков.

Так, все понятия, что встречаются в банковской системе, различаются между собой, и необходимо владеть основными базовыми знаниями, которые позволят рассчитать данный показатель.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш