Формирование доходной части бюджета Из каких частей состоят доходы бюджета
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с...
Негосударственные пенсионные фонды - это некоммерческая форма социального обеспечения. Основной вид деятельности данных организаций - дополнительное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование, осуществляемое на добровольной основе.
Регулирование деятельности данных организаций производится двумя законами :
Законодательство РФ ограничило список инструментов для инвестирования НПФ, что позволяет обеспечить стабильность прироста накоплений и снизить риски банкротства.
Деятельность данных фондов осуществляется на добровольных началах и включает в себя приумножение и сбережение пенсионных взносов, а так же назначение и выплату негосударственных накоплений участникам фонда.
Данные организации дают возможность гражданам формировать свои накопления за счет в рамках выбранной накопительной программы. В зависимости от выбранного фонда процентная ставка инвестирования накоплений, применяемая к накопительной части, варьируется.
Выбирать негосударственный пенсионный фонд следует из тех, которые входят в застрахованных лиц. От данного выбора будет зависеть размер получаемого инвестиционного дохода от накоплений. Существует ряд критериев, помогающие в решении этой задачи, на которые стоит обратить внимание:
Надежность фонда - это гарантированное выполнение обязательств перед клиентами. Она оценивается по следующим показателям:
«Эксперт РА» - это рейтинговое агентство, являющееся ведущим аналитико-коммуникационным центром на территории Восточной Европы и СНГ, является членом международной группы RAEX, которое проводит экспертную оценку и показывает степень надежности той или иной организации. В настоящее время занимает первое место по присвоению индивидуальных рейтингов - более 800, что составляет 46% от общего числа присвоенных рейтингов.
Специалисты центра разработали систему оценки ряда показателей, по которой можно увидеть степень надежности фирмы.
Основными направлениями его деятельности являются:
Для определения степени надежности, в том числе и негосударственных пенсионных фондов, специалисты «Эксперт РА» разработали систему классов:
Рейтинг надежности | Расшифровка уровня надежности |
---|---|
А++ | Сверхнадежные НПФ |
А+ | Стабильные и надежные, уровень репутации которых достаточно высок |
А | Фонды проверены и надежны, но не входят в группу «непотопляемых» |
В++ | Удовлетворительный уровень, имеют неплохие отзывы |
В+ | Вызывает сомнение в отдельных случаях |
В | Низкий, нет гарантии стабильности |
С++ | Ненадежные НПФ, вероятность отзыва лицензии достаточно высока |
С+ | Надежность неудовлетворительна, с очень высокой вероятность отзыва лицензии |
C | Плохая репутация, имеются случаи невыполнения своих обязательств |
D | Фонд - банкрот |
E | Организации, лишенные лицензии или находятся в процессе ликвидации |
Приостановлен | Рейтинг временно приостановлен |
Отозван | Больше агентством не поддерживается |
Прошедший год для НПФ был достаточно благоприятным и на конец 2016 начало 2017 год наблюдается небольшой, но стабильный рост . На начало года насчитывается 43 фонда, лидирующая десятка практически не поменяла свой состав:
Место в рейтинге | Наименование НПФ | Рейтинг РА Эксперт |
---|---|---|
1 | АО «НПФ Нефтегарант» | А++ |
2 | АО «НПФ «Газфонд пенсионные накопления» | А++ |
3 | АО «НПФ «Благосостояние» | А++ |
4 | АО «НПФ ВТБ Пенсионный фонд» | А++ |
5 | АО «МНПФ Большой пенсионный фонд» | А++ |
6 | АО «НПФ Владимир (ТНК)» | А++ |
7 | АО «НПФ Атомгарант» | А++ |
8 | АО НПФ «Сафмар» | А++ |
9 | ЗАО «Сургутнефтегаз» | А++ |
10 | ОАО НПФ «РГС Росгосстрах Пенсия» | А++ |
Наряду с надежностью принято рассматривать и доходность фондов . Возможно, процент доходности НПФ - это не много субъективный показатель, на который влияют множество факторов: состояние финансового рынка, экономической стабильности (в т.ч. и политической), инфляции и др. Однако на него прежде всего следует ориентироваться при выборе НПФ.
Данные о доходности также публикуются на сайте Центральный Банк РФ:
Место в рейтинге | Наименование НПФ | Доходность (на начало 2017 года) |
---|---|---|
1 | АО «НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова» | 14,52 |
2 | АО «НПФ «Промагрофонд» | 14,23 |
3 | АО «НПФ «Алмазная осень» | 14,05 |
4 | АО «НПФ «Первый промышленный альянс» | 13,43 |
5 | АО «НПФ «УГМК-Перспектива» | 13,07 |
6 | АО НПФ «Телеком-Союз» | 12,81 |
7 | АО «НПФ «Социум» | 12,62 |
8 | АО «НПФ «Сургутнефтегаз» | 12,39 |
9 | ЗАО «КИТФинанс негосударственный пенсионный фонд» | 12,16 |
10 | ЗАО «НПФ «Наследие» | 12,02 |
Этот перечень ежегодно обновляется и формируется с учетов всех организаций, существующих на конец года.
После того как в нашем государстве свершилась , гражданам Российской Федерации было предложено оставить свою пенсию в ПФР или же, выбрать любой из имеющихся НПФ. Перед тем как совершить перевод, необходимо изучить рейтинг негосударственных пенсионных фондов в России. Это очень важно, так как их надежность и добросовестность - это залог безбедной жизни после официального окончания трудовой деятельности.
Скачать для просмотра и печати:
Уже прошло немало времени с момента образования в России НПФ и начала их активной деятельности, но многие граждане до сих пор не понимают, для чего произошло такое «разделение», как выбрать НПФ.
Чтобы ответить на этот вопрос, стоит немного углубиться в систему формирования накоплений. Так, в период активной официальной трудовой деятельности, работодатель перечисляет от заработка гражданина 22% для его будущей пенсии.
При этом:
И это еще не все. Так, гражданину РФ предоставляется право выбрать то, каким образом его 16% будут себя вести для организации благосостояния:
Кроме того, гражданин имеет полное право до выхода на пенсию увеличить свою накопительную составляющую, путем:
Стоит отметить, что в Пенсионном фонде России есть свои УК (), ограниченные для граждан для выбора. Доходность будет зависеть от действий нашего государства по проведению политики индексирования страховой составляющей, а также прибыли от инвестиций компаний доверительного управления.
Важно! НПФ гражданин выбирает сам, изучив статистику и рейтинги таких фондов. Доходность таковых организаций зависит в основном от успешного инвестирования. При этом человек может сам выбрать подходящий, оценив все критерии, в том числе успешность, позицию в рейтинге, доходности НПФ, популярность, опыт работы, отзывы клиентов и т.п.
Если гражданин окончательно принял решение передать формирование своей будущей пенсии в негосударственный фонд, то стоит уделить особенно пристальное внимание на него.
Однако граждане большее внимание акцентируют именно на доходности при изучении рейтингов пенсионных фондов.
Данный фактор является одним из ключевых в рейтинге НПФ России. Говоря о нем, нужно учесть, что данный показатель несколько субъективен и изменчив. Поэтому позиции в рейтингах могут изменяться в зависимости от количества прибыли от различных инвестиционных программ, в которых участвуют фонды.
Все рейтинги Негосударственных пенсионных фондов по показателю «доходность» составляются ежегодно. Лучше изучать те, которые проводятся авторитетными компаниями на основе глубоких исследований. Самым важным составителем рейтинга НПФ является Центральный Банк нашего государства.
Он проводит изучение доходности фондов по тому:
Так, например, на 2018 год на первом месте по эффективности инвестирования (негосударственному пенсионному обеспечению) находился «Телеком-Союз», а по второму показателю первую строчку занимал НПФ «УРАЛСИБ».
Совет! Какой выбрать НПФ по доходности - это субъективное мнение каждого гражданина.
Вам нужна по этому вопросу? и наши юристы свяжутся с вами в ближайшее время.
Составление рейтингов надежности НПФ - это одна из главных задач многочисленных рейтинговых и аналитических агентств.
Обязательное условие достоверности данных таких компаний - это их аккредитация в Центральном банке России. Именно на основании сведений и аналитики этого учреждения агентства составляют свои рейтинги.
На сегодняшний день существует всего 2 компании, которые входят в специализированный реестр рейтинговых агентств:
Показатель надежности очень важен, так как дает возможность оценить гражданам свои риски, как застрахованного лица, перед подписанием договора с тем или иным НПФ.
«Эксперт РА» разработала универсальную и очень удобную шкалу, по которой можно легко определить уровень надежности фонда. Имеются такие обозначения (некоторые из них):
Название | Год осн. | Активы (тыс р) | Капитал (тыс. р) | Пенс. накопл. (тыс. р., рын. стоим.) | Кол-во застрах. лиц | Кол-во застрах. лиц, получ. пенс | Выплаты пенсий по ОПС (тыс р) |
АО «НПФ Сбербанка» | 1995 | 468241144 | 20340270 | 443721612,1 | 6828053 | 8423 | 165618,53 |
АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» | 1994 | 283952857 | 9092892 | 253195394,3 | 3507809 | 13275 | 239940,39 |
АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» | 2004 | 295774586 | 2270125 | 289771636,6 | 4445180 | 10146 | 162710,97 |
ОАО «НПФ «Газфонд пенсионные накопления» | 1994 | 181150751 | 9414120 | 178316651,8 | 1468673 | 38291 | 70523,81 |
ОАО «НПФ РГС» | 2002 | 198893355 | 13550119 | 182152160,9 | 3162840 | 2746 | 62087,37 |
АО «НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» | 2007 | 140169776 | 6457089 | 135915144,2 | 1543012 | 3818 | 43605,38 |
ЗАО «КИТФинанс НПФ» | 2002 | 121749816 | 8604921 | 119947581 | 2203529 | 2183 | 35025,53 |
АО «НПФ электроэнергетики» | 1994 | 141332676 | 8009371 | 91227060,97 | 1059902 | 3170 | 53974,37 |
ЗАО «НПФ «Промагрофонд» | 1994 | 87638375 | 7900901 | 85016612,95 | 1784601 | 64300 | 58209,11 |
АО «НПФ «Доверие» | 1997 | 98628101 | 2543386 | 98287978,21 | 1962949 | 372 | 11374,44 |
ЗАО «НПФ «Наследие» | 1993 | 70909207 | 5240782 | 54429971,13 | 791388 | 4190 | 59663,15 |
АО «НПФ Согласие» | 1994 | 72856577 | 2152714 | 71691067,99 | 1143020 | 723 | 10473,42 |
АО «МНПФ «БОЛЬШОЙ» | 1996 | 37113495 | 2134300 | 34163293,02 | 409941 | 2511 | 48144,28 |
АО НПФ «САФМАР» | 2004 | 201303967 | 8363374 | 188296293,6 | 2270915 | 2153 | 43793,1 |
АО «Национальный НПФ» | 1997 | 32888130 | 4380178 | 16428195,69 | 280404 | 1224 | 23953,12 |
АО «НПФ «Социум» | 1994 | 16869564 | 1017790 | 14549440,74 | 239629 | 1003 | 10950,22 |
АО «Ханты-Мансийский НПФ» | 1995 | 30234260 | 936782 | 12959137,74 | 128421 | 1155 | 23987,09 |
АО «НПФ «Магнит» | 1995 | 12772816 | 623159 | 12267579,17 | 222093 | 115 | 605,99 |
АО «НПФ «Сургутнефтегаз» | 1995 | 32781595 | 11408340 | 8260013,28 | 36106 | 98 | 3742,1 |
АО «НПФ «Социальное развитие» | 1997 | 10443519 | 984294 | 6784921,13 | 89978 | 523 | 7715,01 |
АО «НПФ «Транснефть» | 2000 | 89546597 | 11602555 | 8828190,05 | 50824 | 210 | 4182,74 |
АО НПФ «УГМК-Перспектива» | 2001 | 10221054 | 1230434 | 7623226,51 | 74842 | 472 | 9642,66 |
АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» | 2000 | 7255935 | 652004 | 6857824,78 | 65152 | 310 | 6418,88 |
АО «НПФ «Атомфонд» | 1994 | 6366875 | 363909 | 6097735,61 | 53664 | 593 | 11850,5 |
АО «НПФ «ОПФ» им. В.В. Ливанова | 2000 | 6899086 | 306307 | 4603229,84 | 58561 | 1010 | 1550,76 |
ЗАО «Оренбургский НПФ «Доверие» | 1993 | 5968798 | 423299 | 5485052,49 | 108789 | 7213 | 6366,79 |
АО «НПФ «Образование» | 2001 | 6048737 | 473003 | 5356827,24 | 109119 | 400 | 5875,27 |
АО «НПФ «Стройкомплекс» | 1994 | 4323648 | 537469 | 2872500,41 | 42573 | 55 | 2862,44 |
АО «НПФ «Алмазная осень» | 1995 | 19315536 | 1464355 | 3424095,82 | 34263 | 6861 | 8409,03 |
АО «НПФ «Волга-Капитал» | 1999 | 5752254 | 323557 | 4138795,71 | 67082 | 176 | 2804,27 |
АО «НПФ «Владимир» | 1995 | 5575015 | 810900 | 1946506,32 | 18373 | 177 | 3352,96 |
АО «НПФ «Первый промышленный альянс» | 1999 | 6069852 | 712346 | 1672092,46 | 32509 | 327 | 3907,53 |
АО «НПФ «Гефест» | 1993 | 3362079 | 278690 | 2799468 | 32266 | 196 | 3940,63 |
АО «НПФ «Телеком-Союз» | 1996 | 34428076 | 11014272 | 1751302,23 | 17485 | 138 | 3220,68 |
АО «НПФ АО «НПФ «ОПК» | 1994 | 1942356 | 226879 | 1031628,77 | 13227 | 227 | 2354,74 |
ОАО «МНПФ «АКВИЛОН» | 1998 | 2072889 | 360018 | 1023334,62 | 12005 | 36 | 644,82 |
АО НПФ «Роствертол» | 1994 | 2117831 | 248302 | 752847,48 | 9812 | 66 | 1283,49 |
АО «НПФ «Профессиональный» | 2001 | 5870258 | 3012297 | 870696,15 | 8935 | 40 | 754,84 |
АО НПФ Федерация (АО «НПФ «Капитан») | 1994 | 1852213 | 179330 | 1681676,91 | 30460 | 111 | 4108,85 |
АО «НПФ «АВТОВАЗ» | 1994 | 2485698 | 294277 | 840826,81 | 7617 | 26 | 549,08 |
АО «НПФ «Альянс» | 2004 | 3548242 | 353390 | 467499,81 | 2452 | 3 | 289,04 |
С ними можно ознакомиться на официальном сайте «Эксперт РА».
Внимание! Гражданам дается право переходить из одного негосударственного фонда в другой, если обнаружится, что у иного НПФ показатели возросли и место в рейтинге стало выше. Важно! При досрочном расторжении отношений с НПФ вкладчик несет риск потери инвестиционной прибыли. С конца 2017 г. Банк России решил обязать НПФ заранее уведомлять будущих пенсионеров о таких рисках. Ранее это оставалось на усмотрение самих НПФ.
Дорогие читатели!
Мы описываем типовые способы решения юридических вопросов, но каждый случай уникален и требует индивидуальной юридической помощи.
(1
оценок, среднее: 5,00
из 5)
Какой НПФ самый надежный? Компаний, предоставляющих услуги по сохранению и преумножению денежных средств для обеспечения лиц, достигших пенсионного возраста становится все больше. Для того чтобы знать, существует рейтинги НПФ.
Ведущие рейтинговые агентства России составили свои рейтинги надежности негосударственных фондов. По данным «Эксперт РА» и «Национальное Рейтинговое Агентство», лидирующую позицию занимает НПФ «Благосостояние». Данные для остальных мест рейтинга НПФ немного расходятся.
По данным агентства «Эксперт РА», в группе исключительно высокой надежности (А++) находится 17 НПФ, группа очень надежных фондов (А+) состоит из 9 НПФ, в группе надежных фондов — 2 НПФ и один фонд находится в зоне очень низкого рейтинга надежности (С ++).
1. Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Благосостояние»
Этот фонд работает на рынке уже более 15 лет и является одной из крупнейших организаций в своей сфере. Компания занимается сохранением, приумножением и выплатой денежных средств для содержания людей, которые переступили рубеж достижения пенсионного возраста. «Благосостояние» обслуживает сотрудников самой известной и крупной компании-организатору перевозок в РФ — ОАО «РЖД».
Система по работе с клиентами и менеджмента выведена на высочайший уровень — международный стандарт ISO 9001:62 008. Компания занимает первое место среди других НПФ в стране по числу вкладчиков и процента доходности.
2. ЗАО «Промагрофонд»
Находится на рынке пенсионных услуг более 10 лет. Фонд занимается приемом и хранением денежных средств, инвестированием и выплатой пенсий людям, достигшим определенного возраста.
3. ЗАО «Райфайзен»
Благодаря мощной отдаче от рекламной компании, НПФ стремительно набрал обороты за последние несколько лет. Компания активно сотрудничает с государственным ПФ России, предлагая программу софинансирования вложений и предлагая обязательное пенсионное страхование. Фонд уже несколько лет держит позиции одного из самых надежных негосударственных фондов на территории страны.
4. ЗАО «КИТФинанс»
Фонд уже 5 лет удерживает лидирующие позиции в рейтингах различных агентств по количеству вкладчиков и застрахованных людей. Организация взяла премию Роспотребнадзора, два раза была лауреатом финансовой премии «Финансовая Элита». Последнее время популярно .
5. АО НПФ «Европейский пенсионный фонд»
Работает с 1994 года и уже несколько лет занимает первые позиции по преумножению вложенных денежных средств.
Большая распространенность дилерских офисов (около 60 городов в стане), высокий уровень дохода, надежность сохранения вложений и большой объем накоплений в фонде свидетельствуют о его активном росте. Входит в число НПФ, которые регулируются специальным саморегулирующимся органом — «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов».
6. АО «Сбербанк»
Один из самых первых появившихся негосударственных фондов в стране. Работает компания уже 20 лет. Свою деятельность она начала по Указу президента РФ. ПФ Сбербанка входит в первую десятку негосударственных фондов России. На данный момент количество вкладчиков НПФ «Сбербанк» составляет более 1 млн.человек.
Фонд имеет высокий уровень доверия населения, потому что его учредитель — крупнейший и надежный банк России ОАО «СберБанк России».
7. «Атомгарант»
Фонд работает с 1994 года. Каждый день депозитарий осуществляет контроль над пенсионными резервами. Все итоги по работе фонда за один календарный год публикуются в периодической печати.
8. «Благосостояние ЭМЕНСИ»
Компания находится на рынке оказания пенсионных услуг с 2002 года. Деятельность фонда — вклады, контроль за денежными средствами, пенсионное финансирование граждан.
9. «Большой МНПФ»
Фонд существует уже 20 лет и является одним из самых крупных НПФ России. Большинство клиентов фонда — крупные предприятия РФ (муниципальные и коммерческие). В число вкладчиков НПФ входят много промышленных предприятий страны.
10. АО «Владимир»
Основан 20 лет назад, в 2001 году фонд переименован в «ТКН Владимир», а в 2014 году — обратно. С 2008 года компании присвоен высокий уровень надежности, в 2010 — очень высокий уровень надежности, а в 2012 — повышенный уровень (А++) и он до сих пор сохраняет свои позиции.
«Эксперт РА» в своем рейтинге, состоящим из 29 негосударственных пенсионных фондов, показывают только одну организацию, которая получила крайне низкий процент надежности — «Первый Национальный ПФ». Его рейтинг составил С++, что означает крайне низкую надежность фонда. Такую оценку компания получила благодаря своему тяжелому финансовому положению и большой вероятности скорого отзыва лицензии. Его рейтинг варьировался в районе, А и, А+ с 2010 года по ноябрь 2015. В ноябре он упал до невысокого уровня надежности НПФ (В+), а в декабре и вовсе опустился до С++.
ЗАО «Уралсиб» ждет подтверждения своего рейтинга на уровне АА-, означающий среднюю стабильность надежности фонда . ЗАО «Наследие» уже подтвердило свое положение в рейтинге на уровне АА+, который означает высокую надежность фонда.
Сейчас все больше людей задумываются о том, чтобы вкладывать деньги в НПФ. Рейтинг 5 лучших фондов в 2017 году поможет понять, в какое учреждение выгоднее и надежнее вкладывать деньги.
НПФ - это особая организационно-правовая форма для некоммерческих организаций, отвечающих за социальное обеспечение (помимо ). Есть несколько законов, регулирующих деятельность таких фондов.
Такая организация практически ничем не отличается от структур государственных. То есть, может заниматься:
Коммерческие фонды для пенсионных вкладов могут относиться к одной из следующих групп.
Компания, основанная в 1994 году. Занимает первое место в рейтинге по ряду причин.
На сайте работает калькулятор, позволяющий оценить будущие накопления.
Один из самых стабильных и надёжных НПФ на территории России. Что подтверждается высоким рейтингом А++. Занимает одну из лидирующих позиций по среднегодовой доходности, которая равна 11,5-12 процентам.
Ещё одно преимущество фонда – возможность для клиентов получить доступ к выкладке не только со структурой размещения пенсионных накоплений, но и инвестиционных инструментов, позволяющих увеличить уровень доходности.
Пенсионные резервы сейчас превышают размер пенсионных накоплений, более чем в три раза. И доходность самих накоплений стабильно превышает уровень инфляции.
Лидер списка со среднегодовой доходностью до 14 процентов.
Клиенты получают следующие преимущества:
Центробанк России полностью контролирует деятельность этого НПФ, что и позволяет ему получить высокий рейтинг А++.
НПФ с высоким уровнем надёжности в А++. Более миллиона клиентов остались довольны услугами этого фонда. Что характеризует его деятельность лучшим образом.
По вопросам размещения пенсионных накоплений организация ведёт строгую отчётность перед своими клиентами. Действует ряд программ не только для индивидуальных пенсионных накоплений, но и для тех, кому интересно повышение эффективности бизнеса.
Сохраняет за собой третью позицию по надёжности среди организаций, получивших лицензию. Обслуживает более двух миллионов клиентов. Совокупный объём накоплений доходит до 72 281 723 рублей. Активно работает на всей территории страны.
Не нужно создавать отдельную классификацию для таких параметров, как количество клиентов или доходность. Но есть ещё абстрактное понятие «надёжности».
Для этого с НПФ заключается договор. Но перед его заключением посетитель должен будет выбрать схему не только выплат, но и внесения денежных средств на счёт. В обязательном порядке надо определиться с:
На вкладчика открывают именной счёт, когда договор становится действительным. Счёт солидарного назначения открывается, если договор заключил работодатель. Для заключения договора нужен совсем небольшой пакет документов:
Фонд самостоятельно распоряжается деньгами, которые вносятся на счёт. Большинство договоров предусматривают минимальный уровень дохода, гарантированный каждому гражданину.
Фонд обязательно компенсирует потери за счёт собственных средств, даже если их вложения не окупают себя. Это значит, что свои деньги клиенты получают назад, в любом случае.
Вкладчик может выбрать два варианта выплат по достижении пенсионного возраста:
При этом подобные выплаты предполагают наличие 13-процентного налога. Им облагаются доходы, заработанные фондом за всё время, пока действовал договор.
Любой клиент имеет право расторгнуть договор ранее указанного в нём срока, если НПФ по каким-то причинам не устраивает. Но у каждого НПФ свои требования в таких ситуациях.
Менять управляющую компанию в виде НПФ можно один раз ежегодно, это право закреплено за всеми гражданами РФ. Но такое решение можно принимать не более раза в год.
Если с момента договора прошло меньше времени – придётся подождать. Или надо написать заявление, в котором клиент указывает, почему он решил обратиться в другой фонд.
Чтобы узнать размер своих накоплений, клиент должен обратиться к представителям самого НПФ, указав свои индивидуальные данные.
Информацию можно получить и через интернет, если нет времени или желания лично навещать офис НПФ.
Достаточно зарегистрироваться на официальном сайте, получив в распоряжение личный кабинет.
Письмо с индивидуальными данными и выкладками приходит на электронную почту. При личном визите в негосударственный пенсионный фонд информацию выдают тем, кто предоставляет паспорт и договор.
РИА Рейтинг - 10 мая. Динамика рынка негосударственных пенсионных фондов России в 2017 году была достаточно неплохой, при этом ее по-прежнему сдерживает заморозка накопительных пенсий. На этом фоне диапазон обсуждаемых вариантов реформы российской пенсионной системы по-прежнему достаточно широк, хотя в последнее время в основном обсуждается постепенное повышение пенсионного возраста, а также введение нового обязательного взноса в НПФ.
В целом по итогам 2017 года количество людей, выбравших НПФ для размещения своей накопительной пенсии, превысило 34 миллионов человек, для сравнения, на 1 января 2017 года, таких было 30 миллионов человек, а по итогам 2015 года - 26 миллионов. За прошедший год количество клиентов НПФ выросло на 15%, против роста на 13% в 2016 году. Таким образом, несмотря на «заморозку» накопительных пенсий рынок продолжает развиваться, что, скорее всего, связано с активностью НПФ по привлечению клиентов.
При этом число игроков продолжает сокращаться. За счет слияний ряда НПФ их число за год сократилось до 38 (в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями) на начало 2018 года против 41 годом ранее.
По итогам прошедшего года объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 14,3% или на 300 миллиардов рублей (24% в 2016 году). В целом на 1 января 2018 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ превысил 2,4 триллиона рублей. Для сравнения, на 1 января 2015 года сумма накоплений была равна 1,1 триллиона рублей, то есть за 3 года объем накоплений в НПФ вырос более чем в 2 раза. По мнению экспертов РИА Рейтинг, ощутимое замедление темпов прироста объема накоплений в 2017 году связано с двумя факторами. Во-первых, из-за снижения процентных ставок в экономике уменьшился прирост за счет капитализации доходов от инвестирования. Во-вторых, большое число граждан уже выбрали НПФ, поэтому потенциальная база новых клиентов становится все меньше, и как правило, вновь привлеченные клиенты в целом являются не столь крупными.
Несмотря на ряд негативных моментов российские НПФ продолжают усиливать свои позиции в российской финансовой системе. Ведь помимо 2,4 триллиона рублей пенсионных накоплений у НПФ есть еще примерно 1,4 триллиона рублей других активов. Таким образом, суммарные активы российских НПФ составляют чуть менее 4 триллионов рублей, что больше, чем активы четвертого по размеру банка России, и составляют примерно 4% от объемов активов российского финансового сектора.
Девять НПФ показали отрицательную динамику
Для оценки ситуации в разрезе отдельных фондов Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» провело анализ и подготовило рейтинг НПФ России по объему пенсионных накоплений на 1 января 2018 года . В рейтинге представлены данные на 1 января 2018 года по 38 негосударственным фондам России, отчетность которых была опубликована Центробанком РФ.
Согласно исследованию, состав крупнейших НПФ на рынке за последний год заметно изменился. По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ как и прежде лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на 1 января 2018 года в размере 470 миллиардов рублей. НПФ Сбербанка является лидером уже 11 кварталов подряд. Данный НПФ за прошедший год показал прирост накоплений на 33% или на 117 миллиардов рублей. Таким образом, НПФ Сбербанка обеспечил более трети всего прироста по рынку пенсионных накоплений в целом. При этом по абсолютному приросту накоплений Сбербанк не стал лидером, более значительный прирост у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления. Данный пенсионный фонд расположился по итогам 2017 года на втором месте с пенсионными накоплениями на уровне 457 миллиардов рублей. ГАЗФОНД пенсионные накопления показал прирост средств будущих пенсионеров в объеме почти 300 миллиардов рублей или в 2,8 раза. В относительных величинах - это четвертый результат среди всех фондов и лучший в ТОП-30. Такой результат НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления стал следствием поглощения ряда крупных фондов НПФ "Промагрофонд", КИТФинанс НПФ и НПФ "Наследие", которые соответственно покинули рейтинг, хотя годом ранее располагались в ТОП-15 крупнейших фондов.
Третье место в рейтинге теперь занимает НПФ БУДУЩЕЕ с накоплениями 283 миллиарда рублей, хотя год назад был вторым. Четвертым и пятым по размеру пенсионных накоплений фондами стали НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ и НПФ САФМАР, у которых объем накоплений составил 253 и 192 миллиардов рублей соответственно. Фонды, занявшие места с 3-го по 5-ое, показали достаточно слабую динамику. Прирост у них был в пределах +9%, а два фонда их этих трех показали отрицательную доходность по итогам прошедшего года. На первые пять крупнейших фондов уже пригодится 68% всех пенсионных накоплений, хотя годом ранее было 57%, а на первые десять фондов на 1 января 2018 года приходилось 92% (77% на начало 2017 года). Таким образом, в 2017 году наблюдается заметная консолидация на рынке НПФ.
Также об укрупнении фондов свидетельствует увеличение среднего размера фонда. В частности, по итогам текущего рейтинга средний размер фонда увеличился до 64 миллиардов рублей против 52 миллиардов рублей на 1 января 2017 года. При этом количество как наиболее крупных фондов, накопления которых превышают 100 миллиардов рублей, так и средних фондов со средствами более 10 миллиардов рублей по итогам рейтинга снизилось. Так, в рейтинге осталось 7 фондов со средствами более 100 миллиардов рублей и 15 фондов более чем с 10 миллиардами рублей, тогда как годом ранее (на начало прошлого года) их было 8 и 18 фондов соответственно.
По итогам 2017 года достаточно резко выросло число фондов с отрицательной динамикой пенсионных накоплений. Если по итогам 2016 года лишь 10% НПФ характеризовалось снижением накоплений, то в прошлом году уже 24% были с отрицательными темпами прироста. Стоит отметить, что снижение пенсионных накоплений в основном наблюдалось у небольших и средних фондов, что может свидетельствовать о переходе клиентов из них в более крупные НПФ.
Самые высокие темпы прироста продемонстрировали НПФ АВТОВАЗ, НПФ "Альянс" и НПФ "ФЕДЕРАЦИЯ". У НПФ АВТОВАЗ объем накоплений вырос в 4 раза, а число клиентов в 3 раза. НПФ "Альянс" показал прирост пенсионных накоплений в 3,9 раза, а число клиентов у него увеличилось в 3,5 раза. В свою очередь, у НПФ "ФЕДЕРАЦИЯ" накопления за прошедший год вросли в 3 раза. Несмотря на столь впечатляющий рост все эти три фонда расположились в последней десятке рейтинга, то есть они по-прежнему остаются небольшими. При этом наибольшее сокращение пенсионных накоплений было у НПФ "Телеком-Союз" и НПФ "Социальное развитие" - -10,6% и -10,2% соответственно.
Крупнейшие фонды понесли убытки
Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2017 году продемонстрировали небольшие фонды: НПФ "Алмазная осень" - +11,2% и НПФ "Гефест" - +10,0%. А среди относительно крупных фондов наилучшая доходность была у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления - +9,5% и НПФ ВТБ Пенсионный фонд - +9,0%.
При этом сразу четыре крупных фонда (из ТОП-10) показали отрицательную доходность по итогам 2017 года, тогда как в прошлом году убыточных фондов не было совсем. При этом сильнее всего пострадал НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ, доходность вложений которого за год составила -5,3%. Вторым по объему потерь стал НПФ "РГС" - -2,9% за 2017 год. Третьим и четвертым фондами по отрицательной доходности стали НПФ БУДУЩЕЕ и НПФ электроэнергетики (-2,0% и -1,7% соответственно). , отрицательный финансовый результат у всех четырех фондов обусловлен вложениями в активы, связанными с санируемым банком «Открытие».
В целом медианная доходность российских НПФ в 2017 году составила 8,3%, таким образом, большинству фондов удалось показать доходность гораздо выше инфляции (2,5%). Во многом относительно неплохая доходность определяется ставками по государственным облигациям, которые остаются гораздо выше уровня роста розничных цен. Снижение ставки рефинансирования и соответственно доходности долгового рынка будут снижать прибыльность НПФ, однако, по мнению аналитиков РИА Рейтинг, в среднесрочной перспективе НПФ продолжат показывать доходность гораздо выше инфляции и выше ставок по вкладам в крупнейших банках.
За последние пять лет (с 1 января 2013 года по 1 января 2018 года) наибольшей доходностью пенсионных накоплений характеризовался НПФ Волга-Капитал - доходность его вложений за этот период составила 62,7% (среднегодовой темп - 10,2%). На втором и третьем месте по доходности инвестиций расположились НПФ "Оборонно-промышленный фонд им. В.В.Ливанова" и НПФ "Социум", которые смогли приумножить накопления своих клиентов на 57,9% (9,6% в среднем за год) и 57,5% соответственно (9,5%). Четвертое место по доходности занимает НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления с результатом за пять лет +55,7%. В целом доходность выше 50% за пять лет (более 8,4% среднегодовой доходности) смогли продемонстрировать 10 фондов, при этом более 40% доходности за пять лет показали 30 фондов.
РИА Рейтинг - это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня» , специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.
МИА «Россия сегодня» - международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости , Р-Спорт , РИА Недвижимость , Прайм , ИноСМИ . МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.