Стратегия инвестирования в памм-счета, секреты дохода в pamm. Две основные стратегии инвестирования в памм-счета

Счет предусматривает определение наиболее удачной точки для входа и ожидания дальнейшего роста доходности, которое обычно длится несколько месяцев, то активная стратегия инвестирования предусматривает, наряду с поиском точки входа, поиск подходящей точки выхода.

Что касается тактики входа в , то для активной стратегии наиболее удачными будут являться моменты достижения счетом рабочей просадки. При этом ориентироваться следует на счета с историей, подтверждающей успешный выход из подобных ситуаций.

Как только график доходности достигает рабочей просадки, можно готовиться к вводу средств, расставляя ограничения убытков и определяя моменты, когда следует выводить средства со счета.

Возможны несколько вариантов выхода из ПАММ:

• 1) вывод средств при достижении последующего максимума доходности счета (на одном уровне с предыдущим);
• 2) доходность счета не достигает уровня предыдущего максимума порядка на 2-5%;
• 3) после преодоления предыдущего максимума с учетом того, что размер счета вырос на половину от прогнозируемого месячного уровня дохода;
• 4) при очень быстром росте доходности счета после просадки.

Но в любом случае выбор точки выхода из ПАММ будет зависеть от конкретного счета и его истории. Первая и вторая тактика используется там, где нет уверенности в том, что управляющий сможет обновить свой предыдущий максимум, а то и вовсе не дойти до него. Поэтому прибыль выводится сразу при его достижении, либо еще раньше:

Третья тактика выхода по активной стратегии инвестирования предполагает возможность получения большей прибыли, но и приходится отказываться от возможности заработать еще больше. Забрать прибыль меньше, но со стопроцентной вероятностью, или большую прибыль, но с меньшей вероятностью - выбор инвестора.

Период экстремального роста после спада - это явление, как правило, кратковременное. Поэтому ситуация требует особого контроля, и если вы замечаете, что быстрый рост начинает притормаживать, то пора выводить вложенные средства и прибыль:

Быть готовым к выводу депозита следует и тогда, когда за просадкой начинается равномерный рост доходности. Здесь нужно прочувствовать тот момент, когда прибыли получено за определенный период столько, что можно ее вывести и переждать момента, когда счет пойдет на спад и опять начнет расти. При этом графики ПАММ-счетов, для которых данная тактика будет наиболее удачной, выглядят следующим образом:

Выбор тактики входа и выхода в ПАММ счета - дело ответственное. Пассивная стратегия наиболее предпочтительна для консервативных счетов с просадками не более 15%. Активные стратегии инвестирования используются для более агрессивных счетов, где прибыль извлекается чаще.

Примером счета, в который можно осуществить инвестицию с намерением на стабильный доход, может послужить компании Альпари, открытый трейдером с пятилетним стажем под ником Иван Петров. Счет показывает стабильные результаты уже на протяжении нескольких лет. Он подойдет для инвестирования, как по пассивной, так и активной стратегии для различных временных периодов. Но и для других счетов, которые можно выбрать из брокера Альпари, стоит с успехом применять активную стратегию инвестирования. Самое главное - думать своей головой, а не бездумно следовать шаблонам.

P. S. Если Вы знакомились с другими материалами на нашем сайте, то должны помнить простой совет - инвестировать основную часть средств нужно только в компанию Alpari . Почему именно в Альпари? - спросите Вы. Об этом более подробно рассказано , который Вы можете бесплатно скачать с нашего сайта, просмотреть и получить ответ на этот вопрос. Прибыльных Вам инвестиций!

Доброго дня, дорогие друзья! Согласитесь, что лучше всего знания усваиваются комплексно – когда одна тема идет за другой, нанизываясь на нитку, словно бусины. Именно поэтому я решил не менять заданного направления и продолжить свое повествование о доверительном управлении на Forex. Несколькими статьями ранее мы уже успели поговорить о ПАММ инвестировании, выяснили, как это работает, и даже успели подобрать несколько подходящих ПАММ-счетов. Ну а раз уж наши инвестиционные портфели собраны, пришло время разобраться, какая работа с ПАММ счетами нам с вами предстоит. Давайте же выясним, можно ли заработать на доверительном управлении, и как это сделать ?

Какие бывают ПАММ счета

Первым делом я предлагаю нам с вами разобраться с видами ПАММ-счетов:

• ПАММ (Percent Allocation Management Module) – это технология, которая подразумевает размещение наших с вами средств на общем с другими инвесторами счету, управление которым производит профессиональный брокер;
• ЛАММ (Lot Allocation Management Module) – это технология, которая подразумевает размещение денег на вашем личном счету, а сделки в свою очередь будут копироваться со счета профессионального трейдера в пропорциональном размере.

Практические примеры

Чтобы принцип работы этих счетов был для вас понятнее, предлагаю рассмотреть два примера .

1. Вы являетесь одним из инвесторов ПАММ-счета , общая сумма средств в котором составляет 10 000 долларов . Ваша доля в счете составляет 1 000 долларов . Управляющий трейдер принимает решение открыть сделку на сумму в 2 500 долларов. Загрузка депозита в этот случае составила 25%. Один из крупнейших инвесторов вашего ПАММ-счета принимает решение вывести из оборота свою долю в размере 5 000 долларов. Таким образом, в распоряжении трейдера остается всего 5 000 долларов, половина из которых уже занята в открытой ним сделке. Получается, что загрузка депозита, а, как следствие, и трейдерский, и инвесторский риски удвоились — выросли до 50%. При таком раскладе трейдеру приходится следить за действиями оставшихся инвесторов и корректировать уже открытые сделки, дабы сохранить загрузку депозита на действующем уровне, соответствующем размеру капитала.
2. Вы решили присоединиться к ЛАММ-счету , а потому открыли свой личный торговый счет на сумму в 1 000 долларов . Все остальные инвесторы сделали аналогичное действие. Каждый из этих счетов независим от трейдерского мастер-счета, а потому действия инвесторов со своими счетами никак не отразятся на трейдерском счете, и наоборот. Загрузка депозита находится под контролем трейдера. Представьте, что на счету трейдера лежит сумма в 10 000 долларов, и 2 500 из них он решает использовать для открытия сделки. Данное действие автоматически копируется на ваш ЛАММ-счет пропорциональным лотом – со счета будет открыта позиция в размере 250 долларов на открытие аналогичной трейдерской сделки. На счетах всех прочих инвесторов произойдет то же самое. Стоит отметить, что и вы, и другие вкладчики могут свободно вводить и выводить из оборота средства , не влияя тем самым ни на счет трейдера, ни на счета остальных инвесторов.

Категории ПАММ-счетов

Стратегии торговли управляющих

Мартингейл

Одна из наиболее популярных торговых стратегий, взявшая начало из попыток азартных игроков в рулетку найти способ сделать каждую игру прибыльной. Ее суть заключается в том, чтобы по определенным сигналам (или вовсе наугад) открыть торговую сделку, и через какой-то промежуток времени закрыть ее с прибылью или же убытком. В случае, сделка оказалась убыточной, сразу же открывается еще одна сделка, но уже в обратном направлении .

Пожалуй, главная опасность, поджидающая инвестиции в ПАММ-счета посредством такой стратегии, заключается в том, что сделки «переворачиваются» в удвоенном варианте . То есть, потенциал получения прибыли или убытка увеличивается в два раза. В случае, если вторая сделка тоже окажется убыточной, инвестору снова придется «перевернуть» ее и открыть новую, уже третью сделку. Причем размер ее депозита опять же должен быть удвоен, чтобы, в случае благоприятного исхода, он мог перекрыть предыдущие потери. Проблема метода в том, что рано или поздно на рынке наступит момент, когда серия убыточных сделок полностью загрузит депозит, и даже небольшое изменение цены повлечет полное уничтожение депозита . Нужно сказать, что чаще всего такую стратегию выбирают те, кто пока смутно представляет, как начать зарабатывать на бирже Форекс.

Усреднение позиций

Данную стратегию принято называть «сестрой мартингейла ». Заработок на ПАММ-счетах с ее помощью основывается не на «переворачивании» убыточных позиций, а в их продолжении. То есть, после первой провальной позиции открывается дополнительная в том же самом направлении, но с уже большим депозитом. Расчет в данном случае делается на то, что цена все-таки «развернется», и вторая позиция окажется прибыльной, что покроет потери по первой сделке. Стоит ли инвестировать в ПАММ-счет с такой рискованной стратегией, решать только вам. Главное, чтобы вы понимали, принцип работы здесь такой же, как и в случае с мартингейлом: постепенно увеличивается торговый лот, и загружается депозит .

Скальпинг

Заключение множества мелких сделок небольшого объема для получения небольшой прибыли по каждой из них в течение суток. Большинству поклонников данной стратегии не нужно думать, как открыть десяток позиций, а открывает лишь одну, которая закрывается в момент, когда достигает желаемого уровня. После закрытия первой сразу открывается новая позиция, с учетом изменений на рынке.
Если сравнивать этот способ с мартингейлом, который совершенно безразличен к состоянию рынка, скальперам приходится постоянно следить за графическими и рыночными колебаниями, корректировать и закрывать действующие позиции в убыток, если направление выбрано не верно или добавлять к ним новые в том же направлении, если у позиций еще есть потенциал для роста, и рынок идет в нужном направлении.

Люди, которые заработали на Форекс при помощи скальпинга, являются активными пользователями технического анализа , поскольку им необходимо знать, в каком направлении будет двигать рынок, чтобы поймать тренд . График скальперов «живой», на нем прослеживается огромное количество колебаний, видны отдельные убыточные сделки, которые невозможно моментально вывести в категорию прибыльных.

Трендовая торговля

Это стратегия для тех, кто по жизни придерживается принципа «редко, но метко». Главное правило инвестирования трендовиков – «режь убытки, помогай расти прибыли ».
Такие трейдеры хорошо осведомлены в инструментах технического и фундаментального анализа, могут довольно выжидать момента для входа в тренд, а после открытия сделки снова ждать, когда она окажется на пике прибыльности. Если вы решитесь выбрать брокера Форекс, торгующего на основе данной стратегии, не ждите от него частых сделок . Трендовики открывают сделки редко, но выжимают из них все соки. Такие трейдеры практически не допускают просадок . Графики трендовой стратегии можно узнать по характерным длительным горизонтальным периодам затишья .

Диверсификация ПАММ-счетов

Поскольку мы более-менее выяснили, что ПАММ-счета – это счета, к которым присоединяется сразу несколько торговых счетов разных инвесторов с целью передачи управления ними одному профессиональному трейдеру, разобрались с их видами и рисками, думаю, пришло время поговорить о том, как эти риски свести до минимума .

Полагаю, что практически все вы знаете, что главное стратегическое решение, которое необходимо принять каждому, кто хочет заработать на ПАММ-инвестировании, — распределить капитал между несколькими счетами. Идеальным ПАММ-портфелем можно считать тот, в котором есть консервативные, умеренные и агрессивные счета. Лично я считаю, что большая часть вашего портфеля должна состоять именно из консервативных инструментов , а остаток – из агрессивных. Учитывая высокую доходность последних, вы можете сравнять ее размер с регулярными небольшими доходами из консервативной части портфеля. Однако, в случае убыточности позиции, вы сократите свои потери за счет того, что «агрессоры» имеют небольшую долю в вашем инвестиционном сундуке.

Очень важно, чтобы диверсификация происходила еще и по валюте открытого ПАММ-счета . Если вы поделите свой портфель на рубли, доллары и евро, то никакие колебания курсов вам не будут страшны. Кстати, распределяя вложения между разными площадками, вы тоже производите своеобразную диверсификацию рисков. Настоятельно вам рекомендую изучить , чтобы определиться с площадками для распределения рисков.

Выбор сроков инвестирования

Вторым вашим стратегическим решением должен стать выбор инвестиционного горизонта . От того, на какой срок вы вкладываете деньги в ту или иную площадку, зависит успех проработанного вами финансового плана. Вы можете выбрать краткосрочные горизонты, которые длятся не больше месяца, можете отдать предпочтение среднесрочным, вложив деньги на несколько месяцев, или же поработать на перспективу с долгосрочным горизонтом, рассчитанным на несколько лет вперед. Кстати, горизонты отдельных частей инвестиционного портфеля могут отличаться друг от друга. Так, для агрессивных площадок можно выбрать среднесрочный горизонт, а полученную прибыль распределить между консервативными или умеренными площадками на несколько лет. Отзывы бывалых вкладчиков говорят нам о том, что ПАММ-инвестиции – это лучший вариант для вложения капитала на среднесрочную и долгосрочную перспективу .

Правильный анализ ПАММ-счетов

Все скриншоты и графики я буду вставлять из ПАММ-счета Electronik , открытого у брокера Альпари.

Чтобы анализ ПАММ-площадки был информативным и полезным, придерживайтесь такого алгоритма его проведения.

Отсеивайте неинтересные предложения

• молодые счета, которые работают на рынке менее 8 месяцев ;
• площадки с высоким порогом , где минимальный размер инвестиций стартует с отметки в 1000 долларов. Их можно рассматривать как доверительное управление, если ваш инвестпортфель это позволяет;
• маленький размер капитала управляющего . В идеале он должен быть не меньше 3000 долларов , у многих брокеров это минимальный порог для входя в топ-рейтинг.

Оценка размера доходности

Главный критерий для выделения лучшего ПАММ-счета . Рассчитать величину доходности можно на основе цены паев. Формула в данном случае будет выглядеть таким образом:

ДОХОДНОСТЬ = (ЦЕНА ПАЯ 2 /ЦЕНА ПАЯ1 – 1) * 100%

• «Ценой пая 2 » в таком случае будет стоимость паев в будущем, то есть, последний уровень прибыльности, увеличенный на 100%;
• в качестве «Цены пая 1 » используется стоимость пая в прошлом на той точке, с которой происходит отсчет исследуемого графика.

Пример расчета ПАММ-счета elektronik за последние 5 месяцев:

114,84% — доходность на дату 2 ноября 2016 года
99,16% — доходность на дату 1 июля 2016 года.

ЦЕНА ПАЯ 2 = 114,84% + 100% = 214,84%
ЦЕНА ПАЯ 1 = 99,16% + 100% = 199,16%

(214,84/199,16-1)*100% = 7,87% — доходность счета за период 5 месяцев.

Оценка размера просадки

Чтобы правильно определить этот показатель, нужно выявить на графике самое большое имеющееся значение просадки. Вычисляем мы просадку по той же формуле, что используются для определения доходности.

В нашем случае «Ценой пая 2 » будет минимум просадки, а «Ценой пая 1 » — максимум, с которого началось падение. Пример на том же счете:

Минимум просадки – 72,09% — дата 18 августа 2016.
Максимум начала – 105,31% — дата 8 августа 2016.

Показатель просадки = (72,09+100/105,31+100 – 1)*100% = 16,18%

Анализ загрузки депозита / использование кредитного плеча

Довольно информативный показатель, способный многое рассказать о потенциальных рисках площадки. Загрузка депозита – это ни что иное, как соотношение средств, использованных в качестве залога для открытия сделок, и общей суммы средств на торговом счете.
Чем выше будет загрузка депозита, тем большую она может дать доходность и, как следствие, повлечь более серьезные убытки, если сделка окажется неудачной.

Поиск информации об управляющем

Позволяет оценить общую адекватность человека.

Информация о стратегии и о себе

Первое , что вы должны будете изучить на форуме приглянувшегося вам управляющего. Очень хорошо, если управляющий опишет на странице свою торговую стратегию . Данная информация очень важна для принятия окончательного решения, она позволяет оценить торговые риски и сделать соответствующие выводы.
Если же у вашего брокера нет архива данных, то вы можете навести справки об управляющем в интернете . Кроме того, никто не отменял личной переписки с трейдером , в которой он может поведать вам о своем опыте и прошлых сделках. В случае, если управляющий игнорирует сообщения инвесторов, ПАММ-счет превращается в некий «черный ящик», что существенно снижает степень доверия.

Декларация на сайте брокера

Статистика, в которой указаны декларируемые и фактические значения основных параметров счета: просадка, кредитное плечо :
Система отслеживает, нарушался ли регламент трейдером по этим условиям оферты ПАММ-счета.

Соблюдение риск-менеджмента

Помните, что ни один опытный трейдер не берется брать на себя ответственность за то, что все его сделки будут прибыльными. Настоящий специалист знает, что рынок Форекс переменчив , а потому угадать размер заработка на нем просто невозможно. В свою очередь, контроль рисков у трейдера должен быть достаточно жестким и бескомпромиссным , поскольку он возлагает на себя ответственность за использование чужих денег.

Открыть брокерский счет amarkets

Стратегии управления портфелем

По большому счету торговых стратегий, которые используют при доверительном управлении, всего две:

• пассивная , которая ориентирована на работу с долгосрочными инвесторами;
• активная , которая придется по душе вкладчикам, настроенным на спекуляции.

У каждого подхода есть свои сильные и слабые стороны, а потому, мне кажется, будет уместно рассмотреть и тот, и другой.

Пассивная стратегия

Заключается в выборе точки входа в ПАММ-счет . Определить момент можно двумя путями:

Используйте инструмент ограничения убытков . Обычная ребалансировка – «доливание» денег в просевшие депозиты, позволит нормализовать доходность ваших счетов.
Суть метода заключается в том, что после каждого спада непременно идет подъем, а потому внеся на платформу большую сумму денег в начале этого самого подъема, вы обеспечите себе большую прибыль при одном и том же проценте доходности. Метод работает и в обратном направлении: после того, как вы заработали приличную прибыль, вы снимаете ее со счета, поскольку вероятность наступления упадка возрастает, а подъема – снижается.

Активная стратегия

Ориентирована не только на выбор точки входа, но и на выбор выхода . В данном случае нас интересуют все те же точки, что и в предыдущей стратегии. То есть, для применения активной стратегии необходимо выполнить несколько условий:

• работа со счетом идет не менее полугода;
• стабильно обновляются максимумы;
• происходит вход в просадку, которая не является для него критической.

В случае, если сложившаяся ситуация соответствует всем указанным критериям, мы можем смело инвестировать в ПАММ-счет. Сразу же после выставления границ убытков, вам остается лишь отыскать точку выхода.

Поиск точки выхода имеет смысл :

• когда счет оказывается на максимуме;
• когда после обновления максимума успела набежать «половина среднемесячной прибыли»;
• когда до достижения точки максимума остается всего 2%;
• когда происходит экстремальный рост за короткий промежуток времени;
• когда на заданном отрезке времени происходит средний рост.

Выход на максимуме счета – столь активное управление при пассивном инвестирование практически ничем не отличается от классической просадки. Однако, в данном случае все выглядит более презентабельно, хоть и не увеличивает дохода. При экстремальном росте за короткий срок не следует расслабляться , поскольку столь резкие перепады имеет краткосрочный характер и довольно быстро сменяются падениями.

Мои списки ПАММ-счетов для инвестирования

Познакомиться с данной информацией вы можете в моей отдельной статье . Принимая во внимание то, что данный список постоянно обновляется , не будет лишним изучить и статьи, посвященные анализу и правилам выбора ПАММ-площадки. Полученные знания научат вас принимать самостоятельные решения, собирать ПАММ-портфель, который бы подходил именно вам.

Резюме

Ну что ж, дорогие друзья, мои вам поздравления! Вы справились и освоили весь материал, а это значит, что вы стали настоящим экспертом доверительного управления Форекс. Все, что осталось сделать, — наработать опыт на практике . Желаю вам открыть свои собственные секреты работы с рынком, отыскать идеальную торговую стратегию и научиться защищаться от всевозможных рисков агрессивного инвестирования.

Здравствуйте, дорогие друзья! Надеюсь, что вы взвешенно подошли к выбору компании, в которой собираетесь открыть счет. Результат торговли во многом за...

Инвестиции в ПАММ счета - одна из лучших возможностей получения пассивного дохода для тех, кто не желает тратить собственное время на изучение стратегий и отслеживания событий, которые могут повлиять на доходность вложений. Подобный способ удобен и для начинающих инвесторов, так как не требует предварительного получения знаний и значительного опыта участия в валютных торгах.

Что такое ПАММ счет

Свое название ПАММ-счета получили от английского "PAMM", аббревиатуры, означающий модуль управления процентным распределением. В самых общих словах систему можно описать как передачу средств трейдеру для торговли на международной бирже валют Форекс.

Управляющий, имеющий определенный опыт работы на валютном рынке, открывает с помощью брокера (дилингового центра) счет на бирже Форекс, после чего привлекает вкладчиков, которые передадут ему свои финансы в доверительное управление.

В результате на едином балансе собираются деньги от множества инвесторов, которые в дальнейшем трейдер использует для купли и продажи валюты. Отличие от других способов инвестирования в интернете в том, что управляющему доступны любые средства торговли, он не отчитывается перед вкладчиками о предстоящих операциях и не должен получать на них разрешения - это значительно упрощает работу и способствует получению большей прибыли.

При этом инвестиции в ПАММ защищены от кражи, потому что трейдер не может воспользоваться ими иначе, кроме как в торговых операциях. Таким образом, инвестор оказывается защищен от возможности снятия и воровства денег трейдером. Условия вложений, процент от прибыли, получаемый трейдером, правила вывода средств, и другие детали обговариваются офертой - договором, заключаемым между вкладчиком и управляющим.

После получения прибыли и вычета процента, выплачиваемого управляющему в соответствии с договором, средства распределяются между всеми вкладчиками согласно их части в общем капитале.

Пример инвестирования

Трейдер, работающий на Форексе самостоятельно, получает ежемесячную среднюю прибыль в размере 5%. В этом случае при вложении личных 1000$ доходность составит 50$. Одна и та же стратегия не ограничивает объемы сделок, но увеличение капитала соответственно увеличивает и прибыль. Поэтому открытие ПАММ счета позволяет привлечь деньги третьих лиц и использовать их в торговых операциях.

Получается, если вложить деньги в ПАММ счета решили два инвестора, общий объем средств увеличивается. От первого поступило 1000$, от второго - 3000$. С учетом вложения 1000$ собственных денег трейдера общее количество денег составит 5000$.

Если средняя доходность остается на прежнем уровне в 5%, прибыль в месяц будет составлять уже 250$. Средний процент вознаграждения управляющего, прописываемый в оферте, составляет порядка 40%, которые высчитываются из общей заработанной суммы, а оставшиеся деньги распределяются между двумя инвесторами в соответствии с суммой, вложенной в оборот. Результат распределения можно просмотреть в приведенной таблице:

Если результаты торговли не приносят прибыли, убытки распределяются между инвесторами и трейдером таким же образом - в соответствии с процентами, составляющими часть общего счета. Это приводит к большей заинтересованности управляющего успешностью торговли.

Преимущества инвестиций в ПАММ счета

До появления подобной схемы вкладчик и трейдер работали напрямую, первый вынужден был предоставлять второму доступ непосредственно к своему торговому счету. В этом случае трейдера мог заинтересовать только счет со значительными вложениями - управление мелкими суммами занимало много времени в сравнении с возможной прибылью, поэтому порог вхождения был слишком высок.

Второй вариант сотрудничества - передача денег напрямую в доверительное управление. Торговля при таком подходе никак не могла проверяться инвестором, а перед управляющим появлялась возможность воспользоваться чужими деньгами, что приводило к фактам совершения мошеннических действий.

Инвестиции в ПАММ счета лишены недостатков описанных способов и обладают следующими преимуществами перед ними:

• Счет открывается на площадке брокера, который исполняет роль гаранта, как перед трейдером, так и перед инвестором в соблюдении обоими взятых обязательств.
• Имеется возможность доступа к истории движения финансов на счете, доступ к статистике каждого из управляющих так же предоставляется брокерской компанией.
• Средства, поступающие от инвесторов, могут использоваться только в процессе торговли, самостоятельно вывести их управляющий не имеет возможности.
• Удобство в плане диверсификации - итоговый баланс может пополняться один раз, а затем введенные финансы распределяются между различными управляющими, при условии, что они работают на единой площадке.
• Риск потери вложений стоит не только перед инвесторами, но и непосредственно перед самими трейдерами - они должны инвестировать в ПАММ счета собственные деньги, малый процент средств управляющего становится для опытного человека отрицательным фактором, в таком случае привлечь деньги крайне сложно.
• ПАММ-брокеры стремятся к удобству, поэтому рейтинги составляются в расчете быстрого поиска трейдера.
• Процесс вхождения в торговлю не требует согласований и длительного оговаривания условий - потенциальному вкладчику достаточно ознакомиться с условием оферты и подтвердить согласие с ними нажатием одной кнопки.

К общим достоинствам, которыми обладают инвестиции, следует отнести следующие факторы:

• Низкий порог входа - можно начинать вкладываться всего с 10 долларов.
• Исключена любая возможность мошенничества - у управляющего нет никакого иного, кроме как в процессе торговли, доступа к деньгам, лежащим на балансе, как к начальным вложениям, так и к прибыли.
• Инвестирование в ПАММ счета, в отличие от большинства других методов, не требует специализированного опыта и специальных знаний - для получения прибыли достаточно правильно подобрать управляющего и верно распределить вложения.
• Деньги могут быть выведены по желанию их владельца в любое удобное для него время, операция не требует ожидания или заранее оформленного заказа.
• Действия трейдера могут отслеживаться из личного кабинета и подвергаться анализу.
• Перед управляющим стоят риски не только потери собственных средств, но и репутации - плохие показатели оттолкнут от него других возможных соинвесторов.
• Выбор облегчается простотой и доступностью настроек - человек может подбирать ПАММы, управляющие которых используют различные стратегии, получают разный доход и играют с разной степенью риска.

К единственному минусу можно отнести риск понести потерю денег, но это свойство практически любым инвестициям, особенно тем, которые основываются на человеческом факторе. Минимизировать опасность можно серьезным отношением к выбору управляющего, анализом используемых им стратегий и других показателей.

Диверсификация - главный принцип профессиональных инвестиций

Основное правило, обязательное для инвестиции - диверсификация рисков. Применять его надо еще на этапе подготовки вложений. В это понятие входит как вложение денег в ПАММ, так и их распределение между различными управляющими.

Не следует все деньги, предназначенные для инвестирования, вкладывать только в ПАММы, на их долю должно приходиться не больше 40% вашего инвестиционного портфеля.

Максимально избежать потерь от потенциальных рисков и получить наибольшую прибыль можно тогда, когда деньги передаются не одному, а нескольким управляющим. При этом стоит проанализировать стратегии, которые они используют в торговле, и выбрать игроков, пользующихся разными методиками.

Некоторые брокерские площадки предлагают действенную помощь в составлении ПАММ портфеля, способного повысить общую доходность и снизить риск убытков. Еще один вид диверсификации - разделение денег по площадкам и торгуемым валютам.

Виды стратегий ПАММ-инвестирования

Все существующие стратегии разделяются на три вида и могут быть консервативными, умеренными и агрессивными. Выяснить стратегию, применяемую конкретным управляющим, можно просмотрев следующие показатели:

1. Загрузка депозита - определяет подвергаемый рискам процент денег по отношению к общей вложенной сумме счета.
2. Просадка - убытки, измеряемые процентами относительно общей суммы, собранной на счету.

Агрессивная стратегия приносит наиболее высокие доходы, но и таит наибольшую долю риска. Демонстрирует следующие показатели:

1. Доходность - не меньше, чем 10% в месяц и больше 120% за год.
2. Просадка - от 50%.

Умеренные счета со средней доходностью и рисками:

1. Доходность - в месяц 5-10%, за год 60-120%.
2. Просадка - 30-50%.

Консервативная стратегия с малыми рисками и доходностью:

1. Доходность - примерно 5% в месяц, за год - 60%.
2. Просадка - не больше чем 30%.

Эти параметры и характеристики можно увидеть в показателях ПАММ счета, в который планируется вносить инвестиции.

Правила выбора

Кроме подбора стратегии потребуется изучить ряд определенных факторов:

Опыт трейдера

Время существования объекта инвестиций дает возможность лучше проанализировать информацию. Желательно вкладываться в ПАММ, возраст которого не меньше 12 месяцев. За это время у управляющего должна быть хотя бы единственная просадка - его реакция на убытки покажет возможность справляться с возникшими сложностями. Иначе можно столкнуться с ситуацией, когда во время первой же просадки человек сливает все имеющиеся средства.

Можно найти другой ПАММ, работающий под управлением этого же трейдера - он продемонстрируют доходность и стиль работы, а если деньги были слиты, даст возможность увидеть причину неудачи.

Просадки

Неминуемые просадки в работе позволяют решить, на какой уровень риска может рассчитывать инвестор. Выбирать можно то предложение, уровень просадок которого вы можете себе позволить: кто-то решает забирать деньги при просадке в 20%, для другого же и 50% не становится поводом для вывода средств. Оптимальный вариант: максимальная просадка в 30%, выход из которой длится не дольше 2 недель.

Доходность

Стоит обращать внимание не столько на месячную доходность, сколько на показатель за все время работы. Еще одна характеристика - изменение доходности на протяжении всей торговли.

Объем собственного капитала

Лучше вложить деньги в ПАММ счета, управляющий коего привлекает крупные собственные средства - чем выше его собственный риск, тем больше заинтересованность в повышении доходности. Капитал трейдера не должен быть меньше, чем 1000 долларов.

Общая сумма в управлении

Чем больше денег отдается в "распоряжение" трейдеру, тем выше доверие к нему. Другие вкладчики так же анализируют стратегию и способы управления деньгами и, если они решились на вложения, значит такая проверка себя оправдала. Вывод - чем больше общая сумма, тем надежнее инвестиция.

Рейтинг

Брокерские компании предоставляют возможность воспользоваться таким инструментом как рейтинг управляющих, в котором они располагаются от лучших к худшим. Желательно искать данные для вклада в первой двадцатке.

Создание ПАММ портфеля

Исходя из вышеизложенного, ПАММ портфелем называется набор различных счетов, в которые одновременно инвестируются деньги. Это один из принципов диверсификации, позволяющий повысить прибыльность и уменьшить риск потерь. Портфель можно составить самостоятельно или вложиться в тот, который был заранее подготовлен управляющим.

Самостоятельный подбор портфеля

Большинство дилинговых центров дают возможность использования финансового инструмента, который называется конструктор ПАММ счетов. Благодаря ему можно выбирать счета, добавляемые в портфель. Средства распределяются после его составления, а принцип вложения зависит от степени допускаемого риска и желаемой доходности. К примеру, большая честь денег направляется управляющим, придерживающимся умеренной стратегии, а оставшиеся деньги переходят в управление на агрессивные счета.

Готовые портфели

Такие портфели составляются самими управляющими и включают в себя наиболее надежные, по их мнению, варианты. Трейдер может сам инвестировать в портфели, созданные для инвесторов - это демонстрирует серьезный подход к выбору. После того, как происходят новые инвестиции в счета, входящие в составленный управляющим портфель, он получает вознаграждение от их владельцев.

Тактика инвестиций

Кроме выбора ПАММ счетов, следует придерживаться и определенной тактики работы с ними. При этом применяются обозначенные ниже инструменты:

Ограничение убытков

Большинство брокерских площадок дают возможность автоматического вывода средств при убытках, которые начинает нести вкладчик. Такой инструмент позволяет не отслеживать события, а установить допустимый лимит риска, превышение которого автоматически выводит деньги со счета.

Перераспределение средств

После окончания определенного периода средства перераспределяются между счетами в соответствии с ранее выбранной схемой. Агрессивная стратегия позволяет достигнуть большего объема средств на счету, но может привести к просадке, в результате которой большая их часть будет потеряна. Перевод денег на умеренный счет позволит избежать риска утраты инвестиций.

Инвестиционный горизонт

Отличается от перераспределения в том, что средства переводятся с агрессивных мер на умеренные стратегические действия или консервативные ПАММы не частично, а полностью. Чем агрессивнее стратегия, тем меньше времени следует держать в работе прибыль.

"Уборка" портфеля

Счета, приносящие постоянные убытки, должны удаляться из портфеля, а взамен них подбираться новые.

В заключении можно сказать, что инвестиции в ПАММ счета становится надежным методом получения пассивного постоянного дохода в случае правильного выбора успешных трейдеров, составления портфеля и придерживания верной тактики инвестирования. Именно это является ключевым и единственным фактором, от которого зависит прибыль, получаемая инвестором.

Видео лекция от эксперта:

Те, кто не относится к серой массе населения нашей страны, к тем, кто живёт от зарплаты до зарплаты и надеется на помощь государства, понимают, что свободные средства должны приносить прибыль, пусть и небольшую, но постоянно. Большие суммы можно инвестировать в венчурные фонды, компании и т. п. Но если сумма инвестиций без шести нулей, тогда оптимальный вариант – это инвестиции в ПАММ счета.

98% всех публикаций в интернете сводятся к следующему:

Выбираем 5, 10, 15, 100 (нужное подчеркнуть) счетов, которые показали хорошую доходность, вкладываем в них средства и через год пьём коктейли на Мальдивах;

Для особо ленивых – выбираем индекс ПАММ, вкладываемся в него и присоединяемся к первой категории на Мальдивах.

Однако в большинстве случаев через полгода оказывается, что процентов 80 этих счетов в большой просадке.

Попробуем разобраться, почему так происходит.

Во-первых, когда управляющий вкладывает свой капитал 3000-5000$ и у него в управлении ещё примерно столько, то он максимально хладнокровно, внимательно и ответственно подходит к торговле. Ведь при сильной просадке он теряет свои средства. Когда же он вышел в топ к нему «хлынули» средства инвесторов, которые начитавшись умных советов, стали на путь райской жизни с инвестицией в 100$. Управляющий, предположим, получает 35% от прибыли ПАММа. Знатоки, вопрос – рискнули бы вы на месте управляющего своими 1500$ (предполагаем, что максимальная просадка может быть 50%), если могли бы получить 35 000$ (например, возможная прибыль 50%, средства в управлении 200 000$, значит, 200 000*0,5*0,35=35 000$)? Легко бы, да? Ведь для управляющего соотношение доходность/риск более 23.

Теперь вы понимаете, почему главная цель любого ПАММ счета выйти в топ. В связи с этим многие управляющие, наоборот, создают новые ПАММы, торгуют максимально агрессивно, чтобы показать прекрасную доходность и попасть в топ, где уже можно будет рисковать средствами доверчивых инвесторов, а не своими. Простая математика: если управляющий создаст 10 счетов, инвестировав в каждый по 3 000 = 30 000. Если один попадёт в топ, то привлечённый капитал в 200 000 позволит ему вернуть вложения и получить прибыль всего лишь при одной рискованной сделке. Игра стоит свеч.

Во-вторых, доход в прошлом не гарантирует доход в будущем. Эта фраза пишется везде, но её никто не воспринимает всерьёз. Если подкидывая монету, 20 раз подряд выпадает орел, то какова вероятность, что на 21-й выпадет решка? Те же самые 50%, так как эти события не связаны. Так же и с ПАММами – вероятность того, что молодой счет покажет доходность такая же, как и у того, которому 3 года. Конечно, здесь есть небольшой нюанс – возраст ПАММа говорит об опыте управляющего, но ошибаются даже самые лучшие специалисты.

Взглянем на рейтинг ПАММ счетов от Альпари , отсортируем все счета с рейтинга по доходность за 3 месяца.

Мы видим очень интересную картину – первые 9 счетов, которые имеют максимальную доходность за 3 месяца, моложе одного года.

Отсортируем по доходности за 6 месяцев.

Также получается интересная картина – 7 из 11 счетов возрастом меньше года. И доходность не 50 и не 70%, а от 1037 до 1991%. Вложенные в этот счёт 100$ с начала его существования превращаются в 1900.

Конечно, не все счета покажут такую доходность, некоторые вообще не доживут до этого времени, но оставшиеся принесут фантастический доход.

Небольшое замечание – цель этой статьи, не в том, чтобы доказать, что инвестирование в возрастные ПАММы неправильное, или в том, что в молодые – надёжно и прибыльно, а в том, чтобы рассмотреть ПАММ счета с другой стороны, и дать возможность инвестору ещё одну стратегию. Не бывает правильных или неправильных стратегий, каждый должен найти свою «золотую середину», исходя из отношения к риску, сроку инвестирования и необходимой доходности.

Как находить потенциально доходные ПАММы?

Заранее определить с уверенность даже 80% какой счёт будет прибыльным, а какой нет невозможно. Однако можно увеличить шанс инвестирования в успешных ПАММ, если проанализировать несколько аспектов.

Первый и самый главный – кто управляющий. Довольно часто успешные управляющие, у которых счета входят в топ и аккумулировали достаточно инвестиций, создают новый счёт. На нём либо ведётся более агрессивная, либо более консервативная торговля по стратегии успешного ПАММа. Иногда управляющие переходят на другие валюты. Это говорит об опыте управляющего и вероятность того, что новый счет будет успешным гораздо выше, чем у нового управляющего.

Следующий аспект – другие ПАММы управляющего. При просмотре информации о счёте, можно увидеть графики других ПАММ счетов управляющего. Если управляющий торгует по какой-то своей стратегии, то графики будут примерно одинаковые. Например, резкий рост на протяжении 4-5 месяцев, потом «слив». Такие счета – отличная возможность быстро увеличить капитал. Главное – это определить время, которое управляющий показывает превосходные результаты и раньше на пол или месяц вывести средства со счета и зафиксировать прибыль.

Третий аспект – стратегия торговли. На ветке форума при создании счёта управляющий описывает стратегию. Одна из наиболее простых, доходных, но рискованных стратегий –Мартингейл. Она приносит хороший доход, практически без просадок, но как только закончится запас средств для перекрытия убытка счёт «сливается» под ноль. Если управляющий молодого ПАММА торгует по такой стратегии, то также есть смысл инвестирования на срок от 2 до 6 месяцев.

Важной составляющей инвестирования в молодые и агрессивные счета является фиксация прибыли. Да, мы не получаем эффект от сложных процентов, но в перспективе это даст свои плоды. Иначе в погоне за эффектом сложных процентов можно потерять и ранее полученную прибыль, и все средства, инвестированные в ПАММ счёт.

Количество ПАММов также важный аспект инвестирования. Оптимальное количество от 7 до 15. Если меньше – слишком маленькая диверсификация, если больше – тяжело будет следить за состоянием счетов.

Стратегии инвестирования в ПАММ-счета.

Я инвестирую в ПАММ-счета компаний Forex Trend и Panteon Finance более года и за это время выработал свою инвестиционную стратегию. Было много экспериментов.

Сначала, как и многие, я инвестировал по так называемой КОНСЕРВАТИВНОЙ стратегии в ПАММ-счета только в корифеев площадки. Это такие управляющие, как Sven , Veronika , Avas , AlexZhuk , TP , Votfx . Они работают уже около 4 лет, обладают очень солидным капиталом управляющего(КУ более миллиона долларов) и управляют миллионами долларов инвесторских денег (КИ). Эти матерые трэйдеры не совершают рисковых операций, открывают 1-3 сделки в неделю, зарабатывают свой плановый доход около 2% (1% идет управляющему, 1% инвесторам, если в оферте управляющего стоит распределение прибыли/убытков 50/50) и больше не входят в рынок. Даже заработав всего 2%, они увеличивают свой капитал на 100-500 тысяч долларов в неделю. Этакие голубые фишки площадки. Инвестируя в этих управляющих можно медленно, но верно увеличивать свой капитал. Для меня ключевое слово здесь медленно , ведь вначале инвестирования, многие обычно начинают с небольшой суммы в 1-3 тысячи долларов и, соответственно, нетрудно подсчитать, что доход составит 10-30$ неделю и 40-120$ месяц, что не очень много. На мой взгляд, в консервативные ПАММ-счета стоит инвестировать, либо когда Вы только начинаете и хотите посмотреть как работает система ПАММ-счетов без особых рисков или уже когда у Вас уже много денег (более 50 000 долларов) и их нужно удачно пристроить и получать с них вполне приемлемые 500 долларов в неделю.

Далее, немного разобравшись в системе, получив первую прибыль, мне захотелось увеличить планку доходности, ведь обидно смотреть, когда на очень удобном сервисе мониторинга ПАММ-счетов FastPamm , мы видим как другие трэйдеры зарабатывают для инвесторов 5-200% в неделю. Начинаешь считать, как было бы хорошо, если бы ты вложил весь свой скромный капитал в такого управляющего и сразу существенно его приумножил. Это, так называемые, агрессоры и стратегия инвестирования в них называется АГРЕССИВНАЯ стратегия инвестирования в ПАММ-счета.

Это обычно очень молодые счета (менее 6 месяцев), которые только-только начинают работать, обладают небольшим собственным капиталом (КУ меньше 10 000 долларов). Они могут совершать очень рисковые сделки, вкладывать в сделку почти весь свой капитал и соответственно зарабатывать колоссальную прибыль или такие же колоссальные убытки, если трэйдер «не угадает» направление сделки. Соответственно, для инвестора вложения в такие счета может быть или очень прибыльно или очень убыточно. Если инвестировать в такие счета, то только небольшие суммы, которые жалко, но некритично потерять – не более 10% от своего портфеля. А если счета дадут прибыль, то будет очень приятно. Я инвестировал в некоторые такие счета, были, как сумасшедшие прибыли более +150% на вложенные 1800$ (как например в апреле в счет Yellownight ), так и полные сливы счетов (тот же Yellownight 2 неделями позже). Почти никого из тех агрессивных счетов, в которые я инвестировал, больше нет, они слили все вложенные в них деньги. Единственное исключение на сегодняшний день – управляющий Nuts , который очень хорошо работал в начале 2014 г, но потом, набрав популярность и получив много инвесторских денег, не смог справиться и допустил уже очень много крупных сливов, загнав свой КУ в глубокий минус. Поэтому я принял для себя решение, не играть с огнем и НЕ инвестировать в явных агрессоров.

Стратегию, к которой я в итоге пришел, можно отнести к умеренно-агрессивной или я сам ее называю «2% в неделю» .

Основа – это счета, которые обладают следующими характеристиками:

• входят в основной лист FastPamm
• существуют более 3 месяцев
• обладают положительным значением КУ
• средний результат доходности для инвестора составляет 2% в неделю или более
• вменяемое поведение трэйдера при просадке – может вовремя остановиться и не допускает просадку более 15%

На момент написания статьи – это такие счета, как