Финансовые активы. Понятие и отличительные особенности финансовых активов

Активы компании подразделяются на три группы: нематериальные, материальные и финансовые. Финансовые активы – это совокупность финансовых ресурсов, которые принадлежат фирме на праве собственности. Именно о них и пойдет речь в данной статье.

Основная задача фин. активов – процесс генерирования прибыли. Такие активы способны приносить доход в процессе применения их в операционной или инвестиционной деятельности. Это является их главной особенностью.

Такой доход фин. активы приносят как экономические ресурсы, обладающие определенной производительностью. Однако в процессе использования таких активов могут возникать некоторые риски.

Состав финансовых активов

К финансовым активам относятся:

• Деньги фирмы в наличной и безналичной форме;
• Различные ценные бумаги;
• Финансовые инвестиции;
• Долги дебиторов;
• Прочие расчетные документы.

Основную часть активов финансового характера в большинстве фирм составляют деньги и задолженности дебиторов.

Рассмотрим основные виды финансовых активов более подробно.

Деньги

Денежные средства представляют собой средство обмена. На них осуществляется оценка всех совершаемых операций. Этот актив может быть выражен как в наличной, так и безналичной форме; как в отечественной валюте, так и в иностранной.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции представляют собой группу активов, которые обладают документальной базой, подтверждающей права компании на владение и пользование ими.

К этой группе активов относятся такие источники получения дохода, как:

• Депозиты в банках;
• Предоставление процентных займов сторонним фирмам;
• Ценные бумаги сторонних фирм;
• Ценные бумаги государственного и муниципального характера;
• Вклады в уставные капиталы сторонних компаний.

Долги дебиторов

Дебиторская задолженность – это общая сумма долгов, которая причитается фирме со стороны физ. и юр. лиц, обладающих положением должников. Эта форма активов относится ко всем расчетам, совершаемым с потребителями. Она может привести к появлению кредиторской задолженности.

Учет активов финансового характера

При учете финансовых активов их разделяют на две группы:

• Производственные – их цена может изменяться из-за влияния внешних факторов (курс валют);
• Непроизводственные – их стоимость четко определена и не изменяется ни в каких случаях.

Приведем основные принципы учета таких активов:

1. Деньги отражаются в учете по своей номинальной цене. Они могут быть учтены на счетах с 50 по 57.
2. Ценные бумаги и финансовые инвестиции отражаются на счете №58. Если есть необходимость, к нему могут открываться субсчета.
3. Для учета дебиторской задолженности предусмотрено довольно много счетов – с 60 по 76.

Рынок фин. активов

Рынок финансовых активов имеет три направления:

1. Кредитный рынок. Он является самым востребованным. Довольно часто компаниям требуется привлечь дополнительные ресурсы со стороны.
2. Вальный рынок. Его существование обусловлено необходимостью в обслуживании сделок, совершаемых с иностранными партнерами. Обмен денег сопровождается изменением курса валют.
3. Фондовый рынок. На нем совершаются вложения в финансовые активы – инвестирование денег и ценных бумаг в проекты, которые в будущем будут приносить прибыль. Такой рынок является неотъемлемой часть экономики страны.

Финансовые активы (англ. Financial assets ) - часть активов компании, представляющая собой финансовые ресурсы : денежные средства и ценные бумаги

Финансовые активы - включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательства других предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит ); портфельные вложения в акции иных предприятий; пакеты акций других предприятий, дающие право контроля; паи или долевые участия в других предприятиях.

Финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. К основным финансовым активам предприятия относятся:

денежные активы в национальной валюте;

денежные активы в иностранной валюте;

дебиторская задолженность во всех её формах;

краткосрочные финансовые вложения;

долгосрочные финансовые вложения.

Управление активами базируется на ряде принципов, реализация которых обеспечивает его эффективность, а именно:

обеспечение интеграции системы управления активами с общей системой управления предприятием , что должно проявляться в тесной взаимосвязи управления активами с задачами управления финансами, инвестициями, оперативной деятельностью, бухгалтерским учётом;

обеспечение гибкости и многовариантности управления активами , означающее, что при подготовке управленческих решений по формированию и использованию активов в операционном или инвестиционном процессах должны, как правило, разрабатываться альтернативные варианты таких решений в допустимом диапазоне финансовых критериев устанавливаемых предприятием;

обеспечение высокого динамизма управления , означающее, что при разработке и реализации управленческих решений, связанных с активами, необходимо учитывать влияние изменения факторов внешней среды во времени, например, изменения на финансовом или товарном рынках;

обеспечение системного подхода при формировании управленческих решений , означающее, что система управления активами должна рассматриваться как часть общей системы управления, которая обеспечивает разработку взаимозависимых управленческих решений, связанных с формированием и использованием активов в двух других системах (инновационного и производственно-сбытового менеджмента);

ориентация на стратегические цели предприятия , означающая, что эффективность принятия тех или иных управленческих решений в отношении активов должно быть проверенно по критерию соответствия главной цели функционирования - «миссии» предприятия.

Оценка стоимости активов в своем прямом виде проводится уже после предварительных мероприятий по сбору информации, анализе рынка, экспертизе прав, изучении финансовой отчетности и прогноза развития бизнеса. Компания «Активные Бизнес Консультации» квалифицированно подходит к оценке, используя по мере необходимости существующие в российской и международной практике методик. Результатом нашей работы является рекомендуемая рыночная (или другая необходимая) стоимость, по которой рекомендуется осуществить переход прав на оцененные активы.

Традиционный способ оценки стоимости активов складывается на основе их приобретения или производственной стоимости с вычетом амортизации. Однако, когда цены поднимаются или падают, стоимость активов может вводить в заблуждение. Одни предприятия осуществляют переоценку ежегодно, другие раз в пять лет, некоторые её никогда не делают. Однако, вся важность оценки стоимости активов проявляется при совершении следующих операций:

Повышение эффективности управления организацией;

Определение стоимости организации в случае купли-продажи целиком или только её части;

Реструктуризация организации;

Разработка плана развития организации;

Определение кредитоспособности организации и стоимости залога при кредитовании;

В целях определения суммы налогообложения;

Принятие обоснованных управленческих решений;

Установление стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций организации на фондовом рынке.

финансовые активы рассматриваются как вложение средств корпорации в денежные средства, долевые инструменты других компаний, сделки, предусматривающие последующее получение корпорацией других финансовых активов на потенциально выгодных для нее условиях.

финансовыми активом , предусматривающими право требования по договору денежных средств в будущем, признается:

Дебиторская задолженность,

Векселя к получению,

Задолженность по займам к получению,

Суммы долга по облигациям к получению

При этом у противоположной стороны возникнут финансовые обязательства , предусматривающие обязанность по договору осуществить платеж в будущем.

А именно: кредиторская задолженность, векселя к оплате, задолженность по займам к оплате, суммы долга по облигациям к оплате.

Финансовым обязательством признается возникающая по договору у корпорации обязанность по выплате денежных средств или предоставлении других финансовых активов. Или же в соответствие с заключенным договором представление на заранее оговоренных условиях собственных долевых инструментов и т.п.

Также к финансовым активам не могут быть отнесены производственные запасы, основные средства, нематериальные активы. Причина в следующем. Владение этими активами создает возможность притока денежных средств, но не приводит к возникновению действительного права на получение денежных средств.

DCF - модель или модель дисконтированного денежного потока является ключевой в оценке финансовых активов. В частности, акций и облигаций.

По DCF-модели, оценка первичных финансовых активов, основанная на прогнозировании денежного потока, выполняется по схеме:

Финансовый актив - это актив, являющийся денежными средствами, правом требования по договору денежных средств или другого финансового актина от другой компании, предусмотренным договором правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях или долевой инструмент другой компании. Методы оценки, признания и раскрытия информации о финансовых активах компании установлены МСФО 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка”.

В МСФО 39 представлены четыре категории финансовых активов :

предназначенные для торговли,

удерживаемые до погашения,

займы и дебиторская задолженность,

активы для возможной продажи.

При первоначальном признании финансового актива он подлежит оценке компанией по фактическим затратам на приобретение, которые признаются его справедливой стоимостью. Методы последующей оценки финансовых активов различны для разных категорий активов. Как правило, они оцениваются по справедливой стоимости (котировка финансового инструмента публикуется на открытом активном фондовом рынке данного инструмента, долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством; денежные потоки по такому долговому инструменту можно обоснованно рассчитать; финансовый инструмент можно оценить на основании сведений активного рынка).

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

(financial assets) Деньги и права (требования) на них в отличие от материальных (физических) активов, таких, как земля, здания или оборудование. К финансовым активам относятся деньги, ценные бумаги, дающие право на получение денег, например, векселя или облигации, и акции, означающие опосредованное владение физическими и финансовыми активами компаний. Требования или права, относящиеся к финансовым активам, включают в себя внутренние и внешние долговые обязательства частных лиц, компаний и государства. Кроме того, к этой же категории причисляются акции финансовых учреждений и различные деривативы, например, опционы (options).

• - включают: денежные средства, хранящиеся на счетах в банке и в кассе предприятия...

  Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник

• - Деньги и права на них в отличие от материальных активов, таких, как земля, здания или оборудование...

  Экономический словарь

• - инвестиции организаций на приобретение ценных бумаг, то есть вложения денежных, основных, нематериальных и прочих активов в совместные, дочерние предприятия, акционерные общества, товарищества, а также дебиторская...

  Большой бухгалтерский словарь

• - покупка ценных...

  Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

• - разница между суммарными активами и суммарными обязательствами...

  Словарь терминов антикризисного управления

• - См. Издержки...

  Словарь бизнес терминов

• - включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательствадругих предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию...

  Финансовый словарь

• Большой экономический словарь

• - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством, а также объекты тезаврации, банковские депозиты...

  Большой экономический словарь

• - термин, отражающий всю совокупность финансовых инструментов, накопленных на определенную дату юридическими и физическими лицами...

  Большой бухгалтерский словарь

• - издержки, понесенные в процессе привлечения или использования фондов...

  Большой бухгалтерский словарь

• - "... - приобретение ценных бумаг, процентных облигаций федеральных, субфедеральных и муниципальных займов, долей в уставном капитале юридических лиц, займы другим юридическим лицам.....

  Официальная терминология

• - ...
• - ...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - ...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - см. Активы предприятия...

  Большой юридический словарь

"ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ" в книгах

Бумажные активы

Бумажные активы Глава 32 Введение в бумажные активы Что нужно для того, чтобы подняться до уровня успешного инвестора в ценные бумаги Начать работать с бумажными активами очень легко. В наше время любой человек может запросто купить или продать акции через интернет.

8. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ