Вклады в юанях: что для этого нужно? Почему не нужно покупать юани.

Решение МВФ вступает в силу в октябре 2016 года. Юань станет третьей по весу валютой в корзине (10,92%), сократив больше всего долю евро (после включения новой валюты его вес снизится до 30,93% с 37,4%. Крупнейшую долю в корзине сохранит доллар - 41,73%.

«Вероятно, юань сможет в будущем сместить фунт, заняв третье место в международных расчетах. Но пока Китай не либерализовал движение капиталов, для инвесторов это инструмент маргинальный. Когда-нибудь такая либерализация произойдет, курс на это уже провозглашен, но Китай мыслит столетиями, поэтому интервалы принятия решений у него очень большие», - отмечает председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин.

В конце лета Центральный банк Китая пошел на снижение национальной валюты. С тех пор курс юаня к доллару снизился примерно на 3%. Тем не менее за 10 лет китайская валюта укрепилась к доллару более чем на 20%.

Стоит ли россиянам инвестировать в китайскую валюту? По мнению опрошенных РБК экономистов и банкиров - нет. Эта валюта для российского рынка по-прежнему экзотическая: спрос на нее небольшой, а разница в курсах покупки и продажи может нивелировать возможную прибыль, даже если она будет. Кроме того, китайские власти могут пойти на очередное снижение курса национальной валюты для стимуляции экономики. Хранить сбережения лучше в долларах и рублях, полагают большинство экспертов, а некоторые советуют начинать покупать евро. «Евро находится на дне, и, вероятно, его курс скоро начнет расти», - считает старший управляющий директор консалтинговой компании «Арбат Капитал» Алексей Голубович.

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ БКС:

Кроме того, исходя из тенденции последних месяцев, видно, что китайская экономика замедляется. Если эта тенденция продолжится, есть большой шанс, что юань будет слабеть по отношению к другим валютам. Поэтому покупать юани для сбережений большого смысла нет. Для этого лучше использовать доллар и рубль. В евро смысла переходить нет, так как он ослабевает. Полностью выходить из рублей тоже не стоит, так как часть сбережений все равно будет тратиться в России. Держать сбережения лучше в соотношении 50% на 50%. На этом можно ничего не выиграть, но и не проиграть».

Евгений Кошелев, аналитик Росбанка:

Для формирования долгосрочных сбережений сейчас интересен евро. Европейская валюта дешева и будет оставаться под давлением за счет программы количественного смягчения ЕЦБ. Однако в дальнейшем улучшение экономики еврозоны создаст предпосылки для роста евро. В то же время любые сбережения со сроком до одного года должны быть сосредоточены в рублях, потому что у нас ставки выше и на разнице курсов при покупке или продаже валюты можно сильно потерять».

Если человеку нужны доллары для поездки за границу или покупки чего-то за рубежом, понятно, что в его корзине должны быть доллары. С точки зрения организации сбережений пропорция 50 на 50 с национальной валютой является защитой от колебания обменных курсов. Если же деньги не очень большие и за границей делать нечего, то можно ограничиться одними рублями: ставки по депозитам будут выше раза в три, чем по доллару, а покупательная способность рубля может упасть только в случае глубокого снижения цены на нефть. От этого риска нельзя защититься, храня сбережения только в рублях».

Владимир Пантюшин, старший стратег Sberbank CIB:

Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка:

Если говорить о перспективах доллара и евро, то американская валюта выглядит более предпочтительной. Исходя из ситуации на мировом рынке, у доллара есть нереализованный потенциал укрепления».

Алексей Голубович, старший управляющий директор консалтинговой компании «Арбат Капитал»:

В чем хранить сбережения? Я считаю, что на ближайший год самой перспективной валютой будет евро».

Юань пользуется спросом

В последнее время Россия все больше связывает свои отношения с Китайской Республикой, поэтому прогноз юаня на 2018 год интересует многих россиян практически так же, как и . Эксперты считают, что сегодня юань является одним из основных конкурентом , и в ближайшем будущем он может занять место мировой валюты, на которую будут ориентироваться практически все страны. Данный факт подтверждается те

м, что уже сегодня огромное количество финансовых операций проводиться в валюте Китайской Республики, а значит ее прогнозы на ближайшее будущее следует изучать с особенной тщательностью.

Юань является достаточно интересной валютой, и есть несколько фактов, которые о нем необходимо знать каждому. Она не подлежит свободной конвертации и не может свободно меняться на любые мировые деньги по плавающему курсу. Она привязана к доллару, и плотная связь между китайской и американской валютой приводит к тому, что последняя сегодня способна оказывать на нее существенное влияние.

Китайская Республика является страной экспортером, которая в основном продает продукцию собственного производства в США. Очень часто китайские власти искусственно занижают курс юаня, потому что в этом случае их товары становятся дешевле на мировом рынке и страна получает прибыль. Однако искусственное занижение курса помогает экспорту товаров, но при этом негативно отражается на состоянии инфляции, поэтому властям приходиться постоянно маневрировать и принимать важные решения, чтоб и повышать свой экспорт, и при этом наращивать объемы ВВП.

Прогнозы на 2018 год

Откровенно говоря, на сегодняшний день практически никто из специалистов не может дать точного прогноза на развитие китайской валюты по отношению к рублю, потому что для этого необходимо учитывать факторы, влияющие на стабильность экономики обеих стран. Проблемой в данном случае является то, что мировой кризис привел к отсутствию стабильности как российской экономической системы, так и китайской, поэтому курс юаня к рублю на 2018 год является примерным, и этот факт необходимо обязательно принимать во внимание при изучении прогнозов.

Составляя прогнозы, экспертам необходимо брать за основу то, что власти Китая целенаправленно занижают валютную котировки юаня, потому что это положительным образом отражается на развитии китайской экономической системы. Однако влияние властей на курсы валют в КНР не слишком критично для российского рубля, потому что последний зависит от (хотя российское правительство и пытается на сегодняшний день отойти от этой зависимости).

Эксперты не ожидают серьезных колебаний китайской валюты в 2018-м году, потому что она не пользуются слишком серьезным спросом на мировом рынке, и, вероятнее всего, один юань будет стоить около 10,4 рублей. Однако находятся и такие эксперты, которые считают, что его стоимость может стать и меньше 10 рублей, хотя развитие данного события и маловероятно. В целом, большинство экспертов ожидает, что ее среднегодовой рост будет составлять примерно 10 %. Конечно, делается поправка на то, что показатели могут меняться по причине принятия тех или иных решений властей КНР, однако именно эти цифры считаются наиболее вероятными.

Процесс формирования курса

В любом случае не стоит забывать о том, что прогноз юаня в России находится в зависимости от стоимости американского доллара, хотя сегодня данная зависимость и становится менее ощутимой (из-за ослабления валюты США). Известно, что основным инструментом формирования курса денежной единицы КНР является контролированная , которую власти инициируют самостоятельно с целью улучшения продаж производимых на экспорт товаров. Многие эксперты могут назвать девальвацию негативным для экономики событием, но власти Китая так не считают, и они доказывают, что данное событие можно использовать для своей пользы, потому что их денежные единицы сегодня можно охарактеризовать двумя словами – надежность и независимость.

Обсуждая прогноз китайского юаня на 2018 год, нельзя не сказать несколько слов о том, стоит ли хранить собственные финансовые накопления в китайской валюте. Как уже было сказано выше, популярность юаня на территории России сегодня растет, поэтому многие люди задумываются о том, чтобы хранить свои сбережения именно в ней (хотя раньше приоритетным в данном вопросе являлся американский доллар). Многие считают что хранение денежных средств в валюте КНР позволит защитить их от стремительной инфляции, которая сегодня наблюдается на территории России (безусловно, данный показатель за последний год существенно снизился в сравнении с тем, каким он был в самом начале , но проблема ещё окончательно не решена).

Хранить собственные сбережения в данной валюте, согласно последним рекомендациям экспертов, можно, но стоит понимать, что подобный способ подходит только тем, кто хочет их просто сохранить. Рассчитывать на то, что можно будет заработать на обмене валют, не стоит, потому что прогноз курса юаня к рублю на 2018 год в России отличается относительной стабильностью, а для получения заработков подобным путем хранение денег в валюте КНР не подходит.

В завершение можно подвести итог всему сказанному выше тем, что отношения между Китаем и Россией сегодня становятся намного лучше, поэтому упускать из виду курс денежных средств данной страны не стоит. Китайская экономика постепенно прогрессирует, а ее рынок сегодня считается наиболее масштабным в мире, в результате чего страна начинает завоевывать особое место на политической карте мира, поэтому вероятность того, что денежные средства этой страны займут заслуженное место на мировом рынке, достаточно высока. Соответственно, юань может в будущем использоваться для финансовых расчетов наравне с европейскими или американскими деньгами, и следить за ним рекомендуется с особенной тщательностью.

МВФ включил юань с корзину резервных валют, что позволит государствам брать кредиты у фонда в этой валюте. Могут ли инвестиции в юань быть интересными для обычных граждан?

В понедельник вечером, 30 ноября, Международный валютный фонд (МВФ) включил китайский юань в корзину ключевых международных валют. Теперь он находится в одном ряду с долларом, евро, иеной и британским фунтом. Различные государства смогут использовать юань для международных расчетов и формирования резервов.

Решение МВФ вступает в силу в октябре 2016 года. Юань станет третьей по весу валютой в корзине (10,92%), сократив больше всего долю евро (после включения новой валюты его вес снизится до 30,93% с 37,4%. Крупнейшую долю в корзине сохранит доллар - 41,73%.

«Вероятно, юань сможет в будущем сместить фунт, заняв третье место в международных расчетах. Но пока Китай не либерализовал движение капиталов, для инвесторов это инструмент маргинальный. Когда-нибудь такая либерализация произойдет, курс на это уже провозглашен, но Китай мыслит столетиями, поэтому интервалы принятия решений у него очень большие», - отмечает председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин.

В конце лета Центральный банк Китая пошел на снижение национальной валюты. С тех пор курс юаня к доллару снизился примерно на 3%. Тем не менее за 10 лет китайская валюта укрепилась к доллару более чем на 20%.

Стоит ли россиянам инвестировать в китайскую валюту? По мнению опрошенных экономистов и банкиров - нет. Эта валюта для российского рынка по-прежнему экзотическая: спрос на нее небольшой, а разница в курсах покупки и продажи может нивелировать возможную прибыль, даже если она будет. Кроме того, китайские власти могут пойти на очередное снижение курса национальной валюты для стимуляции экономики. Хранить сбережения лучше в долларах и рублях, полагают большинство экспертов, а некоторые советуют начинать покупать евро. «Евро находится на дне, и, вероятно, его курс скоро начнет расти», - считает старший управляющий директор консалтинговой компании «Арбат Капитал» Алексей Голубович.

«Юань относится к экзотическим валютам на российском рынке, спрос на него небольшой. Помимо того что могут быть трудности с тем, чтобы найти банки или обменники, которые будут принимать юани, может оказаться так, что разница в курсах покупки/продажи будет настолько существенной, что возможный выигрыш от вложений может быть полностью нивелирован.

Кроме того, исходя из тенденции последних месяцев, видно, что китайская экономика замедляется. Если эта тенденция продолжится, есть большой шанс, что юань будет слабеть по отношению к другим валютам. Поэтому покупать юани для сбережений большого смысла нет. Для этого лучше использовать доллар и рубль. В евро смысла переходить нет, так как он ослабевает. Полностью выходить из рублей тоже не стоит, так как часть сбережений все равно будет тратиться в России. Держать сбережения лучше в соотношении 50% на 50%. На этом можно ничего не выиграть, но и не проиграть».

Евгений Кошелев, аналитик Росбанка:

«Лучше не покупать тот актив, который не обладает достаточной ликвидностью. Юань на российском рынке очень тяжело торгуется, его достаточно непросто найти и при любых попытках конвертировать разница в курсах будет не очень выгодной. Сбережения в китайской валюте могут быть интересны в отдельных регионах, например, на Дальнем Востоке. Здесь он более популярен из-за развитых торговых отношений с Китаем. Однако в перспективе года-двух юань может ослабнуть, так как власти Китая могут прибегнуть к снижению его курса для стимулирования экономики. Я бы очень осторожно относился к покупке юаня. Прогноз Росбанка предполагает ослабление юаня на 5–7% в первом-втором квартале 2016 года.

Для формирования долгосрочных сбережений сейчас интересен евро. Европейская валюта дешева и будет оставаться под давлением за счет программы количественного смягчения ЕЦБ. Однако в дальнейшем улучшение экономики еврозоны создаст предпосылки для роста евро. В то же время любые сбережения со сроком до одного года должны быть сосредоточены в рублях, потому что у нас ставки выше и на разнице курсов при покупке или продаже валюты можно сильно потерять».

Олег Вьюгин, председатель совета директоров МДМ Банка:

«Включение юаня в корзину МВФ означает лишь то, что теперь он стал одной из тех валют, в которых суверенные заемщики могут брать кредиты у фонда. Но сбережения населения - это совсем другая история: если с долларом можно поехать в любую страну мира и спокойно обменять его на местные деньги, то юань не столь универсальная валюта. Ставки по вкладам с юанем повыше, чем на долларовых депозитах, но китайская валюта имеет риск девальвации.

Если человеку нужны доллары для поездки за границу или покупки чего-то за рубежом, понятно, что в его корзине должны быть доллары. С точки зрения организации сбережений пропорция 50 на 50 с национальной валютой является защитой от колебания обменных курсов. Если же деньги не очень большие и за границей делать нечего, то можно ограничиться одними рублями: ставки по депозитам будут выше раза в три, чем по доллару, а покупательная способность рубля может упасть только в случае глубокого снижения цены на нефть. От этого риска нельзя защититься, храня сбережения только в рублях».

Владимир Пантюшин, старший стратег Sberbank CIB:

«Пока покупать юань рано, это не очень ликвидная валюта. Присмотреться к нему можно будет через год, когда центробанки начнут его закупать. Доллар сейчас вполне удовлетворяет спрос на сбережения. В ближайшее время он будет лучшей валютой благодаря ожидаемому укреплению за счет повышения процентной ставки ФРС. Сбережения лучше хранить в долларах и рублях, соотношение каждый должен выбирать исходя из своих потребностей».

Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка:

«Пока экономическая ситуация по Китаю не очень ясна, лучше не покупать юани. Я бы осторожно отнеслась к инвестициям в эту валюту. Китай в последнее время дает много поводов для беспокойства, потому что темпы роста его экономики замедляются. Надо понять, удастся ли руководству Китая обеспечить управляемое замедление экономики. Прояснится это не ранее чем через год.

Если говорить о перспективах доллара и евро, то американская валюта выглядит более предпочтительной. Исходя из ситуации на мировом рынке, у доллара есть нереализованный потенциал укрепления».

Алексей Голубович, старший управляющий директор консалтинговой компании «Арбат Капитал»:

«Юань - это неконвертируемая валюта, которую, несмотря на внесение в список резервных валют, нельзя свободно покупать и продавать в любой стране. Кроме того, курс юаня в ближайшие годы, скорее всего, будет снижаться. Для того чтобы юань стал валютой, в которой можно хранить сбережения, надо, чтобы это делало не только китайское население, но и значительная часть остального мира. Если ставки по вкладам в юанях будут хотя бы на 4 п.п. выше, чем по доллару, это будет иметь смысл. Тем не менее, если вы живете на Дальнем Востоке, где юань является ликвидной валютой из-за большого объема челночной торговли, наверное, счета в юанях могут быть лучшей альтернативой, чем рублевые вклады.

В чем хранить сбережения? Я считаю, что на ближайший год самой перспективной валютой будет евро».

Юань пользуется спросом

В начале ноября ВТБ24 первым из крупнейших российских банков запустил услугу наличной покупки-продажи юаня в своих офисах. Во вторник, 1 декабря, банк сообщил, что за месяц объем обменных операций с китайской валютой достиг 5 млн юаней. Таким образом, юань, вошел в пятерку самых популярных валют у клиентов ВТБ24, уступив доллару, евро, фунту и швейцарскому франку, говорится в сообщении банка. Наибольший объем операций пришелся на офисы во Владивостоке и Москве (по 1 млн юаней).

Ещё недавно самый простой рецепт заработка на валютном рынке звучал так: купить доллары и ждать. Рано или поздно рубль падал, а счастливые обладатели вечнозелёных баксов радостно потирали руки. Однако времена меняются. Растёт и крепнет китайская экономика, усиливаются экономические связи между нашими странами, в то время как перспективы Америки и её валюты становятся всё более тревожными.

Однако инвестиции в юани для россиян пока ещё непривычны и малодоступны. В этой статье мы поговорим о том, что такое юани и как их различать. Рассмотрим основные способы приобретения и возможность открытия банковских депозитов. А главное – попробуем оценить, можно ли заработать, купив китайскую валюту.

Как выглядят юани?

Юань, денежная единица КНР, во внутренних финансовых расчетах обозначается RMB (сокращение от «народные деньги»), по международным стандартам CNY. Имеет более мелкие единицы, цзяо и фэнь. 1 юань = 10 цзяо = 100 фэней.

Новичку разобраться в особенностях национальной китайкой валюты не так просто. И проблема не только в том, что текст написан не кириллицей или более-менее привычной латиницей, а иероглифами. Дело в том, что в Китае имеют хождение банкноты нескольких серий, которые резко отличатся по дизайну. При этом старые деньги не изымаются из обращение, а ходят наряду с современными.

Если новые серии имеют однотипное оформление, то прежние версии отличаются сказочным разнообразием. На некоторых купюрах вообще нет арабских цифр, так как они были рассчитаны исключительно на внутреннего пользователя. Многие редкие банкноты составляют предмет интереса коллекционеров и ценятся гораздо дороже номинала. Тем не менее, это тоже платёжное средство.

Для начала давайте посмотрим, как выглядят более удобные для восприятия серии 1999 и 2005 года. Они имеют шесть номиналов – 1, 5, 10, 20, 50, 100 , различающихся цветом и размером. На лицевой стороне всегда изображён портрет основателя КНР Мао Цзедуна, на оборотной – одна из исторических достопримечательностей.

1 юань. Оливковый, озеро Сиху

5 юаней. Фиолетовый, гора Таньшань

10 юаней. Голубой, пороги верховий реки Янцзы

20 юаней. Коричневый, пейзаж Гуйлина

50 юаней. Зелёный, дворец Потала

100 юаней. Красный, дворец съездов в Пекине

Реже встречается старая серия 1980 года. Они имеют номиналы в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 единиц , к тому же существуют купюры этой серии в 1, 2 и 5 цзяо (напомним, что это 1/10 часть юаня). Вы вряд ли сможете встретить эти банкноты за пределами Поднебесной империи, но для общего представления, посмотрите на несколько купюр.

10 юаней. Слева – монгол, справа – мужчина народности хань

50 юаней. Учёный, крестьянка и рабочий

100 юаней. Политические лидеры Китая, участники Великого похода

Совсем редко встречаются деньги серии 1953 года, в том числе бумажные фэнь . К экзотическому платёжному средству можно отнести «адские деньги», на которых написано по-английски «Банкноты банка преисподней» (Hell Bank Note) и номинал 10 000 долларов или даже миллионы, миллиарды. Такие деньги используются для поминовения усопших, после чего их сжигают.

Теперь, когда вы имеет общее представление о том, как выглядят юани, пришла пора поговорить о том…

Где купить юани в России? 3 лучших способа

Невзирая на дружбу РФ и Китая приобрести валюту восточного соседа в нашей стране куда труднее, чем привычные доллары или евро. Особенно это относится к европейской части России. Мы рассмотрим три самых популярных метода.

Способ 1. Валютные обменники

Найти подходящий пункт можно с помощью двух популярных сервисов. Они используют немного разные базы данных, поэтому лучше сделать запрос на обоих сайтах.

1. Банки.ру. Зайдите на сайт по этой ссылке (ведёт на страницу, посвящённую юаням). Вы увидите данные о курсе валюты, цены покупки и продажи. Для выбора обменного пункта вверху укажите интересующий вас город.

Ниже графика указан список доступных пунктов, где можно приобрести валюту. Как видите, он не очень велик. В Санкт-Петербурге нашёлся только один банк.

В Москве выбор немногим больше – 4 точки.

В большинстве областных центров вы, скорее всего, ничего не найдёте.

2. РБК. Известный сайт экономических новостей предлагает свой аналогичный сервис. Зайти на него можно . Укажите город и выберите «CNY за RUB».

Как видите, выбор гораздо богаче, для Северной столицы нашлось 28 пунктов. Учтите, что многие из них могут не знать, что они предлагают такие услуги, поэтому лучше не полениться и зайти на сайт самого банка. Кроме того, работает сервис далеко не для всех регионов.

Обменники – это единственный способ, с помощью которого вы можете приобрести наличные юани. Все остальные действуют только с безналом. Автор категорически не рекомендует читателям пользоваться услугами частных валютчиков, по крайней мере, до тех пор, пока вы не станете хорошо разбираться в китайских банкнотах и не сможете отличить фальшивку.

Способ 2. Банковский депозит

Безналичные юани можно купить, открыв банковский депозит. Найти кредитное учреждение, которое предлагает такие нестандартные услуги можно с помощью всё того же сайта banki.ru, на сей раз воспользовавшись сервисом подбора вкладов .

Вклады в юанях (нажмите для увеличения)

Как видим, выбор невелик – нашлось всего 4 вклада и далеко не в самых популярных банках. Здесь же вы можете оценить размер процентов по депозиту – он варьируется от 0.4% до 2.65% . Сервис довольно глючный и в некоторые дни он может писать, что «ни одного вклада не найдено». В таком случае просто повторите запрос через сутки.

Добавим, что по окончанию срока вклада наличные юани вам на руки не выдадут . Вы сможете снять сумму в российских рублях, с учётом изменившегося курса и накопившихся процентов.

Способ 3. Форекс

Валютный рынок самим своим названием намекает, для чего его можно использовать. При этом вы открываете счёт в крупной брокерской конторе, такой, как Финам, Альпари, Открытие, БКС или Инстафорекс. После этого пополняете счёт, устанавливаете терминал (как правило, МетаТрейдер 4 или 5 версии) и покупаете нужное количество CNY за RUB или CNY за USD. Технически никаких трудностей этот процесс не представляет, все подробности вам всегда с удовольствием расскажет техподдержка брокера.

Плюс этого метода – самая низкая комиссия.

Минусы здесь те же, что и во втором способе. То есть, вы получаете не реальные юани, а виртуальный счёт, привязанный к межбанковскому курсу. Всё, что вы сможете с ним сделать – это через какое-то время закрыть сделку и зафиксировать прибыль (либо убытки).

Также внимательно читайте правила брокера. На некоторых типах счетов с вас будут ежедневно списывать определённый процент за открытую позицию и средства постепенно растают. К тому же брокеры менее надёжны, чем банки. Ваш депозит не страхуется и в случае банкротства компании деньги никто не вернёт.

Тем не менее, это тоже способ инвестирования в юани.

Каков будет курс юаня в 2018-2019 годах?

И, наконец, главный вопрос, ради которого всё и затевалось – что ожидать в перспективе от курса юаня? Будет ли загадочный китайский дензнак сохранять стабильность, начнёт снижение или ринется в рост?

Юань – валюта с непростой судьбой, пережившая несколько витков гиперинфляции и свою деноминацию, когда властям пришлось выпускать новые деньги, сокращая три «лишних» ноля. До 2005 года, как хорошо видно на графике, курс жёстко регулировался и составлял 1 доллар = 8,27 юаня.

На графике хорошо видны горизонтальные участки — признак жёсткого валютного контроля со стороны правительства

Со временем китайские власти начали наращивать своё присутствие в международных финансовых проектах, для чего курс национальной валюты был ослаблен. С 30 ноября 2015 года юань получил статус резервной валюты МВФ, однако, пока китайцы не гонятся за тем, чтобы придать своей денежной единице статус конвертируемой, хотя ресурсов для этого более чем достаточно. Почему это так?

Первое, что нужно понимать – Китай, прежде всего, страна-экспортёр, и как таковая он заинтересован в низком курсе своей национальной валюты . Деловой журнал The Economist, (тот самый, который, по слухам, принадлежит Ротшильдам), ежегодно публикует так называемый «индекс Биг-мака», где реальный курс валюты каждой страны рассчитывается исходя из стоимости продуктов, входящих в состав гамбургера.

По оценкам западных экспертов, в 2018 году китайский юань недооценен на 45% по отношению к доллару (для сравнения, рубль недооценен на 57%).

Однако с тех пор китайская валюта не укреплялась, а напротив, пережила несколько витков контролируемой девальвации. Это значит, что руководство страны прилагает немалые усилия, чтобы сохранить низкий курс и защитить своих производителей.

Второй важный фактор, это тесная связка юаня и доллара . Экономические системы Китая и США сегодня намертво завязаны в один узел и не способны обойтись друг без друга. Америка является крупнейшим рынком сбыта для китайских компаний и заместить его пока нечем. То есть, при возникновении серьёзных проблем в США и падении доллара, неприятности начнутся и у Китая.

Отдельные радикально настроенные эксперты называют юань производной валютой от доллара. Это, конечно, не так, но доля истины в такой формуле есть. А раз обе валюты взаимосвязаны, то инвестору проще приобрести те же доллары , которые более удобны, как инвестиционный инструмент, и ликвидны.

Понятно, что компартия Китая прекрасно понимает весь дискомфорт такого положения дел и стремится искать новые рынки. А таковым пока может стать только Европа. Отсюда и растут ноги у проектов Нового шёлкового пути , который будет пролегать по территории России и Казахстана, а также Северного морского пути , который позволит быстро и дёшево экспортировать китайские товары в страны Евросоюза. В оба проекта Россия и Китай вкладывают серьёзные инвестиции, а США прилагают усилия, чтобы сорвать их реализацию.

Несомненно, что в ближайшие 5-10 лет настойчивые китайцы добьются своего и смогут увеличить товарооборот в Европу. С точки зрения валютных курсов это будет означать, что юань отвяжется от доллара, однако, в большей степени станет реагировать на колебания евро.

Обобщая всё вышеизложенное, можно прийти к простому выводу – Китай не заинтересован в росте курса своей валюты . И до тех пор, пока он активно вовлечён во внешнюю торговлю, будет всеми силами удерживать курс на минимуме.

К тому же не забывайте, что инвестора ждут трудности с покупкой и продажей, высокие банковские комиссии и слабое распространение юаня в российской деловой среде. Пожалуй, единственным плюсом можно назвать снижение геополитических рисков. Отношения между Россией и странами Запада остаются крайне напряжёнными и непредсказуемыми, в то время как сотрудничество с Китаем развивается по нарастающей.

Заключение

Едва ли можно рекомендовать китайскую национальную валюту как основной инвестиционный инструмент в вашем портфеле. Однако, если вы любитель экспериментов, то, конечно, можете вложить часть свободных средств в юани, имея в виду значительный горизонт планирования , порядка 5-8 лет . За это время китайские власти будут вынуждены укрепить курс валюты в связи с растущей ролью юаня в международных платежах.

Китайская экономика восстанавливается после нестабильности на финансовых рынках, что отражается на прогнозе курса юаня на 2018 год. Власти Поднебесной намерены поддерживать экспортеров, ослабляя позиции китайской валюты. При этом чиновники вынуждены учитывать чрезмерную закредитованность корпоративного сектора и перегрев на рынке недвижимости.

Рост экономики Китая в 2017 году прогнозируется на уровне 6,5%, что соответствует целевому значению властей Поднебесной. При этом результаты первого полугодия превзошли ожидания аналитиков. Рост по итогам второго квартала ускорился до 6,9%.

Основным фактором роста остается наращивание экспорта, объемы которого увеличились на 8,5%. Кроме того, положительной тенденцией является возобновление роста розничных продаж, которые прибавили 11%. Также на 8,6% увеличились инвестиции.

Несмотря на положительную динамику, эксперты прогнозируют дальнейшее замедление китайской экономики. В первую очередь под ударом окажется рынок недвижимости. Застройщики продолжают отказываться от реализации новых проектов, поскольку не могут привлекать дополнительные кредиты. При этом показатели спроса сохраняются на низком уровне, что приводит к сокращению продаж.

Еще одной проблемой китайской экономики остается чрезмерная закредитованность компаний, что становится угрозой для устойчивости финансовой системы. В таких условиях власти Китая вынуждены ужесточить регулирование финансовых рынков, что будет сдерживать темпы экономического роста.

Замедление экономики вынуждает Китай использовать валютные инструменты для поддержки экспорта, что отражается на прогнозе стоимости юаня на 2018 год. При этом Поднебесная вынуждена учитывать позицию США.

Прогноз курса юаня на 2018 год

Ослабление китайской валюты является наиболее эффективным инструментом для стимулирования экспорта. Однако Поднебесная вынуждена действовать осторожно, учитывая позицию крупнейшего торгового партнера – США. Дональд Трамп неоднократно обвинял официальный Пекин в чрезмерной девальвации юаня, что становится проблемой для американских производителей.

В течение января-августа 2017 года китайская валюта укрепилась к доллару на 5%, что стало угрозой для экспортеров. В сентябре Народный банк Китая был вынужден применить дополнительные инструменты для воздействия на валютный рынок, что привело к развороту тренда.

В 2018 году котировки китайской валюты вернутся к рубежу 7 юань/долл., прогнозируют эксперты. Учитывая консервативную политику НБК, более существенное колебание валютных курсов является маловероятным.

Китайские власти подчеркивают, что в среднесрочной перспективе позиции юаня останутся без изменений. Укрепление китайской валюты в первой половине 2017 года было связано со снижением стоимости доллара на мировых рынках. В дальнейшем котировки закрепятся на уровне 6,5-6,6 юань/долл.

В следующем году китайская экономика столкнется с новыми вызовами, подчеркивают эксперты, что отразится на прогнозе курса юаня к доллару на 2018 год.

Новые вызовы в 2018 году

Долговые проблемы корпоративного сектора и перегретый рынок недвижимости в скором будущем будут дополнены новыми вызовами. Тревожная ситуация наблюдается в промышленности, которая находится в стагнации. Кроме того, финансовый рынок остается под давлением оттока капитала, который угрожает стабильности юаня.

Поддержка финансовых рынков стоила Народному банку Китая более 1 трлн долл. золотовалютных резервов. При этом госдолг Поднебесной в 2018 году достигнет 40% ВВП. В результате рост ВВП Китая в следующем году замедлится до 5,5%, прогнозируют аналитики.

В таких условиях власти Китая могут решиться на более глубокую девальвацию юаня, в результате чего котировки достигнут 7,5 юань/долл. Также многое будет зависеть от развития торговых отношений с США.

Американские рынки сбыта имеют ключевое значение для китайских компаний. При этом протекционистская политика Дональда Трампа направлена на ограничение доступа на внутренний рынок, что станет дополнительным драйвером роста для экономики США. В результате Поднебесной нужно готовиться к очередному периоду торговых войн, что поставит под угрозу восстановление экспорта.

Динамика нефтяного рынка в 2018 году определит, что будет с курсом юаня по отношению к рублю.

Динамика юаня к рублю

В 2017 году котировки китайской валюты к рублю колеблются в диапазоне 8-9 руб./юань. В следующем году динамика отечественной валюты сохранит корреляцию с трендами нефтяного рынка, что может привести к новому этапу ослабления рубля.

Несмотря на существенный рост нефтяных котировок во втором полугодии 2017 года, власти не могут сбалансировать отечественный бюджет. В следующем году цены на нефть закрепятся в диапазоне 60-65 долл./барр., однако правительство будет вынуждено существенно увеличивать финансирование социальной сферы. В результате чиновникам придется искать дополнительные источники для покрытия дефицита государственной казны, что будет способствовать ослаблению рубля.

В 2018 году курс юаня приблизится к отметке 10 руб./юань, прогнозируют аналитики. Однако во втором полугодии Поднебесная будет вынуждена девальвировать юань для ускорения экономического роста, считают представители АПЭКОН, что отразится на снижении котировок до 9 руб./юань.

Китайская экономика продолжает замедляться, что связано с негативными экономическими факторами. В следующем году рост ВВП сократится до 5,5%, что связано чрезмерной долговой нагрузкой, нестабильностью рынка недвижимости, оттоком капитала и стагнацией производства.

В таких условиях власти Поднебесной будут заинтересованы в умеренном ослаблении юаня. В результате курс юаня достигнет диапазона 7-7,5 юань/долл.

Котировки юаня к рублю будут зависеть от колебаний цен на нефть. Аналитики прогнозируют изменение курса в диапазоне 9-10 руб./юань.

Смотрите видео с долгосрочным прогнозом курса юаня: