Волатильность валютного рынка — что это такое и как ее использовать в торговле на Форекс? Что такое волатильность простыми словами.

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

• ожидания игроков рынка, их эмоции;
• экономическая и политическая ситуация;
• стихийные бедствия, военные конфликты;
• ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

• историческая;
• ожидаемая.

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

• абсолютное;
• относительное.

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро. При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен. Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

• Для определения степени рискованности открытия сделки.
• Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски. Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Save

Save

Если бы стоимость биржевых активов была неизменной, биржевая торговля потеряла бы всякий смысл. Поэтому трейдеру, начинающему знакомиться с особенностями биржевой торговли, среди других понятий приходится постигать смысл термина «волатильность». Этот параметр характеризует изменчивость цен на активы и входит в структуру большинства инвестиционных прогнозов.

Под волатильностью понимают диапазон, в пределах которого изменяется во времени цена на тот или иной актив. Волатильность фиксируется в границах определенного периода, которым может быть день, неделя, месяц или даже год. Анализ этого параметра дает возможность составлять прогнозы и делать ставки с учетом предшествующих колебаний цены. Волатильностью обладают цены на все торгуемые на рынке активы: сырье, акции, облигации, драгоценные металлы, валюты. Учитывая такой показатель, трейдеры могут принимать осознанные решения по выбору инвестиционного инструмента и стратегий торговли.

При измерении волатильности используются усредненные показатели за какой-либо период, которые выражаются либо в абсолютном (денежном), либо в относительном значении цены, то есть в процентах. Для анализа наиболее интересна волатильность рынка товаров, ценных бумаг и валют.

Волатильность находится в определенном диапазоне. Для расчета этого показателя обычно используют графики с дневными колебаниями цен, по которым определяют величину разброса значений, то есть расстояние между максимальной и минимальной ценой торгуемого актива за биржевой день.

Если для анализа использовать недельный график, размах колебаний цены будет иным. При проведении финансового анализа часто используют среднюю волатильность, которая вычисляется как усредненное значение выборки, состоящей из отдельных показателей. Высчитанная таким способом волатильность дает возможность составить прогноз падения или роста цены с учетом предшествующих значений.

Индикаторы волатильности

Оценка волатильности ведется с использованием индикаторов. Известно множество инструментов такого анализа, но наиболее распространены так называемые линии Боллинджера. Этот индикатор отражает уровень изменчивости цен на активы при ограниченном диапазоне колебаний. Если оцениваемый параметр попадает в узкий коридор, то с высокой долей вероятности можно спрогнозировать масштабное изменение биржевого курса. Дополнением к данному методу служит индикатор CCI, который позволяет выявить наиболее подходящие точки входа в рынок и выхода из него.

Типы волатильности

Различают несколько типов волатильности:

• историческая волатильность;
• потенциальная волатильность;
• историческая ожидаемая волатильность.

Волатильность может быть актуальной, когда она отражает изменение стоимости актива за конкретный период времени, и потенциальной, когда речь идет о прогнозе изменения цены. Трейдеры, имеющие опыт реальных торгов, способны очень точно рассчитывать ожидаемую волатильность и совершать торговые операции на самых выгодных позициях.

Факторы, влияющие на волатильность

На размах колебаний рыночных цен влияют следующие факторы:

• изменение процентных ставок Центрального банка страны;
• уровень кредитных рисков;
• наличие или отсутствие экономических санкций;
• рыночная стоимость энергоресурсов;
• сокращение резервных запасов валюты;
• отток капиталов.

Волатильность и анализ рынка

Трейдеров интересует не только направление, в котором будет двигаться рынок, но также и динамика такого движения. Именно от скорости изменений в конечном счете зависит вероятность того, что цены на торгуемый актив перейдут через те значения, которые участник рынка считает критическими. Показателем такой скорости служит стандартное отклонение цены, то есть мера того, насколько широко точки данных раскиданы относительно среднего значения цены

Способы расчета изменений цены:

• вычисление процентного изменения цены;
• вычисление логарифма отношения последующей цены к предшествующей цене;
• комплексное вычисление двух параметров.

Для успешной биржевой торговли необходимо не только правильно определять направление движения цены, но и угадать, на протяжении какого времени будет происходить такое изменение. Для оценки волатильности не всегда требуется применение точных методов расчета. Иногда достаточно самых общих, приблизительных измерений. Допустим, что цена на актив в течение недели менялась в пределах 1-2% от той цены, которая зафиксирована при закрытии рынка в пятницу. Это считается низкой волатильностью. Если же цена то росла, то падала на 10-15%, можно говорить о высокой волатильности.

При рассмотрении волатильности необходимо учитывать понятие тренда. Дело в том, что цены на активы движутся, как правило, либо вверх («бычий» тренд), либо вниз («медвежий» тренд). Иногда рынок не совершает сколько-нибудь значимых колебаний. В этом случае говорят о «боковом» тренде. Когда речь идет о волатильности, аналитики имеют в виду степень случайных изменений рыночной цены, которые сдвигают рыночные цены с текущего тренда. Обычно такие движения вызваны некими разовыми событиями, влияющими на поведение большинства участников рынка.

Как использовать волатильность в биржевой торговле?

Рынок с высокой волатильностью часто именуют временем спекулянтов, поскольку существенный размах колебаний цен может принести значительную прибыль. Однако сильная волатильность не всегда может быть оценена однозначно как хорошее или плохое явление. Этот показатель по-разному влияет как на капитал, вложенный на длительный срок, так и на быстрые спекулятивные сделки.

Размах ценовых колебаний служит индикатором основных тенденций рыночной ситуации. Если степень активности участников рынка низкая, тогда цена находится в сравнительно узком диапазоне, тренд выражен в слабой степени. При высоких показателях волатильности может идти речь о начале крупного тренда.

Волатильный рынок может не только увеличить прибыль трейдера, он способен привести его к очень большим убыткам. В особенности это касается тех сделок, где используется кредитное плечо. Применение инструментов для минимизации возможных потерь не всегда оправдано, поскольку такие стоп-лоссы могут с легкостью выбиваться за счет сильных колебаний цен. Одна из возможных рекомендаций состоит в том, чтобы входить в рынок при низкой волатильности, а покидать его, когда на рынке обозначился сильный тренд, который характеризуется значительным размахом колебаний цены.

Если речь идет о долгосрочном инвестировании, считается, что надежнее всего использовать финансовые инструменты с низкой волатильностью. Возможно, это несколько снизит доход, но избавит инвестора от необходимости нервничать при резком изменении тренда, способном принести ощутимые финансовые потери.

Вне зависимости от того, занимается ли трейдер краткосрочными спекуляциями или инвестирует на длительный срок, в работе ему необходимо учитывать показатели волатильности. График колебания цен на активы может быть построен в терминале трейдера, который предоставляет брокерская компания своим клиентам. В терминал обычно встраиваются стандартные инструменты для оценки волатильности. При желании пользователь может самостоятельно дополнить инструментарий сторонними программами, которые пригодны для оценки размаха ценовых колебаний.

Влияние волатильности на экономику

Непостоянство цен несет в себе риски негативных последствий. Влияние значительной волатильности способно затронуть широкие сферы общества и экономики - от рынка ценных бумаг до запасов продовольствия в стране. Последствия могут быть сравнимы с эффектом домино: резкое повышение волатильности может привести к обвалу мировых бирж и финансовому краху предприятий. Существенное и быстрое изменение цен ведет к уменьшению расходов населения и, следовательно, к снижению прибыли компаний, работающих в торговом секторе.

Высокая амплитуда колебаний цены свидетельствует об отсутствии стабильности и плохой управляемости на рынке. Когда волатильность снижается, говорят о вхождении экономики в стабильное состояние и об отсутствии кризисных явлений.

Являясь статистическим параметром, волатильность служит инструментом управления финансовыми рисками. Применение проверенных временем показателей статистики позволяет инвестору оценить степень риска в случае приобретения актива. При регулярном и разумном инвестировании волатильность идет на пользу капиталу и способствует его росту.

Волатильность (volatility) или изменчивость, является статистическим финансовым показателем, характеризующим ценовую изменчивость. Данный показатель считается наиболее важным в , так как является мерой риска при использовании каких-либо финансовых инструментов в заданном временном промежутке.

Волатильность валютного рынка, что это такое? Ее влияние на процесс торговли

Волатильность валютного рынка – что это такое? Как говорилось выше, волатильность является изменчивостью. По сути, волатильность характеризует определенный диапазон ценового движения за некий промежуток времени.

Другими словами, волатильность валютного рынка является неким коридором, в котором наблюдаются .

Границы таких коридоров выстраивают на основании точек максимумов/минимумов, которые возникали в определенный промежуток времени.

В простом понимании волатильность, это диапазон колебания курса одной валюты, находящейся в паре, по отношению к другой . Ну и чем шире будет данный диапазон, тем больше будет волатильность, а это способствует увеличению возможности зарабатывать, ведь при флэте получить прибыль практически невозможно, особенно когда, к примеру, курсовое колебание составляет не более 10 пунктов, а равен 8-ми.

Но при этом и потенциальные возможности получить больше прибыли на трендовом движении также увеличиваются. Как отмечают специалисты, низкая волатильность благоприятно влияет на валютно-обменные операции, проводимые предприятиями в своей хозяйственной деятельности. Что же касается валютного рынка, то для спекулятивных операций более предпочтительна высокая волатильность .

Волатильность при ведении торгов на Форекс, имеет огромнейшее значение, так как благодаря этому показателю относительно дальнейшего трендового движения. При расчете волатильности, как правило используют статистические показатели выбранного стандартного отклонения, благодаря чему инвесторы могут определять риски приобретения определенных финансовых инструментов.

Как правило, для валютного рынка используют среднегодовые показатели волатильности . Волатильность может выражаться в относительном от первоначальной стоимости значении (100%±5%) или в абсолютном значении (100$±5$).

При этом отметим, что важность имеет диапазон колебания цены, а не сама отправная точка. Ведь торговля на валютном рынке происходит именно благодаря тому, что наблюдается изменение курса.

Виды волатильности встречающиеся на валютном рынке Forex

С понятием волатильность валютного рынка и, что это такое, мы выяснили. Теперь поговорим о видах волатильности. На сегодня, существует два основных вида рыночной волатильности, это :

• историческая волатильность
• и прогнозируемая.

Во многих учебниках историческую волатильность определяют в виде среднегодового стандартного отклонения предыдущих ценовых движений валют.

Говоря простым языком, историческая волатильность является показателем того насколько стоимость валюты колебалась в любом прошедшем интервале времени – день, неделя, месяц и так далее.

К примеру, какая-либо акция (в случае торговли акциями), приобретенная Вами в прошлом году за 100$ и сегодня стоит столько же. Но это не означает, что ее стоимость на протяжении года не изменялась. С большой вероятностью можно сказать, что в какой-то временной промежуток она стоила и 25$ и 150$, а возможно и/или больше/меньше. Как раз такие колебания цены оказывают значительное влияние на итоговые значения исторической волатильности финансовых инструментов (в нашем примере — акции).

Прогнозируемая волатильность валютного рынка Форекс, или подразумеваемая базируется на основании исторических ценовых колебаний (историческая волатильность), но при этом с учетом некоторых дополнительных факторов. И этот вид волатильности трейдеров интересует куда больше, чем предыдущий, так как он ориентирован на предстоящие события.

Прогнозируемая волатильность, является оценкой предстоящей ценовой тенденции валютного курса в какой либо . Схематично прогнозируемая рыночная волатильность указывает, на сколько участники торгов будут стремиться скупать или продавать ту либо иную валюту. По своей сути прогнозируемая волатильность валютного рынка является показателем уровней рисков, которые будут возникать при торговле в будущем.

Зависимость волатильности валютного рынка от торговых сессий

Как видно из статистических данных, волатильность каждой из пар валют может изменяться в уже от того, какая торгуемая сессия открыта в данное время для осуществления торговых операций. Сразу отметим, что самая высокая волатильность валютного рынка наблюдается в период так называемых сессионных пересечений, то есть когда работает сразу несколько биржевых площадок (количество участников и объемы торгов больше).

Итак, наивысшая волатильность рынка Forex, наблюдается в период пересечения во времени работы Азиатской и , когда Азиатская сессия с 10:00 — 12:00 (Московское время) заходит на Европейскую. Также всплеск волатильности валютного рынка наблюдается с 16:00 — 18:00 (Московское время), когда происходит пересечение времени Европейской сессии с Американской.

Что же происходит с рыночной волатильностью, в период действия каждой торговой сессии?

Давайте проанализируем более подробно…
Итак, если Вы являетесь ранней пташкой и встаете после 4-х утра, то торговать Вам придется в период Азиатской сессии, а именно с 4:00 до 12:00 (по Москве).

В течение этой сессии, повышенная волатильность наблюдается у таких котировок как: GBP/CHF, GBP/JPY, затем USD/JPY и EUR/JPY . Иногда могут наблюдаться и резкие курсовые движения и по другим парам, особенно тем, в составе которых есть JPY.

Самая высокая рыночная волатильность проходит в период Европейской сессии (в интервале 10:00 – 19:00). Это время считается самым удачным для осуществления сделок на Форекс, поскольку в этот период происходит большинство финансовых, политических и других событий, которые очень активно влияют на курсы валют.

Повышение волатильности рынка происходит с связи с изменениями курсов единой европейской валюты, а также валюты других стран, не входящих в состав Евросоюза, на который влияют . Здесь, повышенная волатильность наблюдается у пар GBP/JPY, GBP/USD, ну и GBP/CHF с USD/CHF .

В вечернее время и ночью (17:00 – 1:00) , в период которой трейдеры получают отличную возможность заняться трейдингом после дневной работы.

В это время, наблюдается высокая волатильность: USD/CHF, GBP/JPY и GBP/CHF . Сразу отметим, что во время данной торговой сессии может наблюдаться высокая волатильность всех пар, где участвует доллар США, так как они зависят от выхода важных новостей, которые на него влияют.

Специалисты и опытные трейдеры советуют при выборе пары валют для торговли, не путать ее волатильность с популярностью (объемом торгов), так как у популярных валютных пар коридор трендового движения не всегда достаточно широк, поэтому выбирая инструмент торговли, ориентируйтесь также и на другие показатели.

Как использовать в торговле волатильность рынка себе в преимущество?

О том, что же такое рыночная волатильность, в чем ее смысл и тому подобное, знают многие трейдеры, но как ее использовать в торговле на Форекс, понимает не каждый. Так как ее использовать в торговле? Давайте разберемся.

Предположим, что зная среднюю дневную волатильность, к примеру, EUR/USD составляющую 160 пунктов, при ценовом прохождении на протяжении торгового дня 180 пунктов в верхнем направлении, Вы можете предположить, что дальнейшего сильного движения ожидать не стоит, а это значит, что не имеет смысла .

Или, например, средняя часовая волатильность пары с EUR/USD составляет 45 пунктов. В течение часового промежутка Вы получаете сигнал на приобретение, но при этом ценой уже пройдено более 30 пунктов. При таких обстоятельствах открывать сделку следует лишь тогда, когда по прогнозам цена будет двигаться в том же направлении и на протяжении следующего часа.

Точно также значение средней волатильности валютного рынка используют и во время торгов на старших тайм фреймах. К примеру, в случае, когда средняя волатильность, предположим за неделю составляет 260 пунктов, то после того как с понедельника цена пройдет 120-150 пунктов, можно предположить, что имея еще достаточный потенциал, она будет беспрепятственно двигаться в той же направленности. Но при этом напомним, что все это в пределах средних показателей.

Конечно, на Форекс бывают дни, когда рыночная волатильность может быть на десятки, а то и сотни пунктов выше от среднего показателя, но в торговом процессе рекомендовано учитывать именно средние статистические данные.

Помимо этого, зная показатели волатильности валютного рынка , Вы сможете более удачно выставлять стоп-приказы («SL» и «TP»).
Скажем, Вы знаете, что на графике средняя волатильность по какой-либо валютной паре составляет 150 пунктов, то во необходимо ориентироваться на данную величину, но при этом брать в учет то, сколько у цены осталось потенциала после прохождения ею определенного пути.

Приветствую, дорогие друзья!

Если Вы имеете дело с финансовыми рынками, независимо от того, чем на них торгуют, будь то валюта, ценные бумаги, товарные контракты, индексы и пр., то, уверен, Вам не раз приходилось сталкиваться с таким понятием, как волатильность.

В этой статье я постараюсь наиболее подробно рассказать, что такое волатильность, как рассчитать волатильность и какие инструменты (индикаторы) нам упростят эту задачу.

Понимать, рассчитывать и применять волатильность - очень важно для успешного трейдинга, независимо от рынка. Поэтому я рекомендую дочитать эту статью до конца и постараться максимально разобраться с волатильностью.

Волатильность — это показатель тенденции рыночной цены изменяться с течением времени. Или, по-другому, это средний диапазон движения цены от ее минимумов к ее максимумам за указный период времени.

Давайте для примера рассмотрим какой-нибудь индекс, допустим наш ММВБ. Допустим, сегодня он упал на 10 пунктов, а завтра настолько же пунктов вырос. Здесь видно, что волатильность была очень низкой. А вот если бы движение составило 100 пунктов день в одну сторону и 100 пунктов в другую сторону, то речь идет о высокой волатильности индекса (валюты, бумаги).

Да, здесь все просто, и на этом, в принципе, можно было бы и статью закончить. Но как же извлекать прибыль на торговле волатильностью? А для этого необходимо более детально разобраться с этим понятием и рассмотреть некоторые особенности, характерные для волатильности.

Постоянство волатильности

Это говорит о том, что та волатильность, которая преобладала сегодня на рынке, скорее всего, продолжиться и завтра. Здесь все просто — если рынок сегодня сильно колебался, то, вероятнее всего, эти колебания продолжаться и завтра.

Цикличность волатильности

Это очень интересная особенность, которая предполагает, что волатильность будет стремиться достичь своего максимума или минимума, а после стремиться к противоположному экстремуму.

Существует много систем и стратегий, которые торгуют именно на движении волатильности, а не цены. Считается, что волатильность более предсказуема.

Стремление к среднему уровню

Это еще одна замечательная особенность. Волатильность всегда стремиться к своему среднему значению, после того, как был достигнут какой-либо экстремум. Т. е. , если Вы видите, что рынок достиг экстремально-высоких (низких) значений волатильности, то через какое-то время он вернется к своему нормальному значению.

Нашел интересный рисунок, где наглядно и очень доступно описываются эти особенности

Это волновое движение схематически показывает цикличность волатильности, мы видим, как цена движется от нижней линии к верхней и обратно. Временные периоды «a» и «b», «c» и «d» показывают на постоянство волатильности. А также наблюдаем, как достигнув экстремума, волатильность возвращается к своему среднему значению.

Я буду показывать на примере валютного рынка Форекс, но этот принцип применим и к другим финансовым рынкам и инструментам.

Открываем дневной график инструмента и выбираем определенный временной период. Я посчитаю волатильность по валютной паре EURUSD за 10 дней. Но, чем больше временной период, тем точнее значение.

Мы знаем, что каждая свеча (бар) характеризует изменение цены на рынке за выбранный тайм-фрейм, в нашем случае это 1 день. У каждой свечи есть минимум (low) L1 и максимум (high)H1 .

Зная эти данные, рассчитаем для каждой свечи дневной диапазон волатильности D :

D1= H1- L1

Dср.=(D1+ D1+ D3+…+ D10):10

Где «10» — это общее количество свечей в периоде. Если бы рассчитывали за месяц, то было бы 20, за 6 месяцев — 120 и т. д.

Для моего примера среднедневная волатильность будет равна:

Dср.=(0,0136+0,0133+0,0101+0,0179+0,0111+0,0192+0,0095+0,0143+0,0150+0,0172=0,1412):10=0,1412

Вот, более подробно изобразил на графике методику расчета:

Но не рассчитывать же каждый раз волатильность в ручную для каждого инструмента?! Эту задачу нам поможет автоматизировать один замечательный индикатор, которой входит в стандартный набор большинства торговых терминалов и называется индикатор ATR . Как работает данный индикатор, Вы уже знаете. Нам необходимо лишь в его настройках указать период, за который надо рассчитать среднюю волатильность.

Ниже на рисунке Вы видите как ATR измеряет волатильность на графике EURUSD

Красными линиями я примерно отметил средний уровень и экстремумы. Посмотрите, как красиво отрабатываются основные свойства волатильности: постоянство, цикличность и возврат к среднему значению.

И конкретно поговорим, что такое Волатильность рынка Форекс , и как это используют при торговле.
Волатильность это показатель тенденции
рыночной котировки валют изменяться по времени, иначе средний диапазон движения валютных котировок от её минимума к её максимуму за определённый промежуток времени.
Наиболее показательным для будет среднедневной диапазон движения валюты. Определяется он для той или иной валютной пары по её графикам, читай — .

Каждая свеча на дневном графике отражает изменение котировки валют от минимума до максимума за этот конкретный день.

Максимум свечи показывает максимальное значение котировки за этот день, минимум свечи отражает минимальное значение котировки за прошедший день.

Разница между максимумом и минимумом определит дневной диапазон изменения валютной пары за сутки, или по-другому её дневную волатильность.

Что бы показатель волатильности по данной паре имел более объективное значение, необходимо выбрать за последний трёхмесячный период десять двенадцать наиболее характерных свечей, имеющих примерно одинаковую высоту, рассчитать диапазон каждой из них, а затем вычислить среднедневной показатель волатильности, разделив сумму, полученную от сложения диапазонов на количество свечей (рекомендую вам ознакомится со статьей — ).

В нашем случае на десять или на двенадцать. И так по любой валютной паре, которая вас интересует.

Таким образом, вы получите вполне объективный среднедневной диапазон ценового движения валюты, или её среднедневную волатильность.

В чем практическое значение среднедневной волатильности для ? Ее применяют как информативный показатель для принятия действия об открытии позиции на покупку или продажу валюты.

Если мы знаем, что, предположим, по паре евродоллар, среднедневной диапазон движения составляет сто семьдесят , и сначала дня евро уже поднялся от дневного минимума на сто пятьдесят пунктов, то понятно, что открывать сделку на покупку слишком рискованно, так как в любую минуту пара может развернуться в обратную сторону.

Правильнее проверить возможность открытия на этих ценовых уровнях обратной сделки на продажу. Таким образом, этот показатель является своеобразным индикатором риска, позволяющим получить возможность оценки прибыли или убытков ещё не вступая в сделку.

Расчёт среднедневной волатильности каждой , по которой мы торгуем необходимо обновлять не реже чем один раз в три четыре месяца, в связи с меняющимся рынком.

Для тех, кто не торгует внутри дня и предпочитает позиционную торговлю на более длительных периодах, можно использовать средний диапазон за неделю, месяц, год.

Кроме среднедневного диапазона, индикаторами волатильности считаются (обязательно перейдите по ссылке там вы сможете скачать данный индикатор), которые визуально отображают границы диапазона, а их ширина, выраженная в пунктах, значение волатильности.

На рынке Форекс для получения прибыли за счёт использования свойств волатильности в ценовом движении применяется стратегия торговли по линиям Болинджера.

Рассмотрим более углублённо понятие волатильности на рынке Форекс.

Понятие волатильности на рынке Форекс

Вот смотрим видео:

Волатильность это статистический показатель изменчивости цены. При управлении финансовыми рисками, волатильность является важнейшим показателем, представляющим меру денежного риска для использования денежных за какой либо временной промежуток.

Волатильность (разброс цены) оценивается в абсолютном или в относительном от первоначальной стоимости значении. Она пропорциональна квадратному корню от значения временного интервала.

Существует два вида волатильности: историческая и ожидаемая.

Историческая волатильность рынка Форекс –это значение равное стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за данный промежуток времени, рассчитанной на основе исторических данных.

Ожидаемая волатильность – это величина равная текущей стоимости финансового инструмента, в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность

Участников рынка интересует как направление движения рынка, так и скорость этого движения. Показателем такой скорости является стандартное отклонение цены, а, по-другому, волатильность цены.

Стандартное отклонение показывает ширину разброса данных от их среднего значения и говорит о вероятности, с которой цена примет какое либо значение и задаёт величину отклонения от среднего значения, то есть характеризует меру риска выбранного инструмента.

Расчёт волатильности происходит по формуле:

Стандартное отклонение (среднеквадратичное отклонение) или историческая волатильность:

Учёт волатильности рынка Форекс обязателен при разработке торговой стратегии. Рынок Форекс работает круглосуточно, что позволяет использовать любое его дыхание.

Современный интернет трейдер должен учитывать различные временные сессии (в этом ему поможет ), так как в различные торговые сессии рынок будет веcти себя по-разному.

Все торговые пары имеют свою собственную, уникальную волатильность, причем не только суточно, но и внутри торговой сессии.

Например является крупнейшей на рынке Форекс и обладает наибольшей волатильностью. Здесь проходит наибольшее число трансакций до 30% от всего суточного объёма сделок.

Сессия открывается в 6 утра по Гринвичу, в летнее время, а закрыться может в 14.00 (зимой на час позже). Во время сессии, средний разбежка цен по всем парам составляет80 пунктов. Суточный разброс волатильности торговой пары GBP\CHF и пары GBP\JPY будет примерно 140 пипсов.

В Лондонскую сессию наиболее торгуемыми парами считают USD\CHF, GBP\USD, USD\CAD, EUR\USD. Расчёт волатильности этих торговых пар позволяет установить уровень риска для ордеров stop-loss и take-profit.

Интересно знать, когда закрывается лондонская сессия, многие крупные инвесторы переводят свои деньги из европы в америку, так как начинается нью-йоркская сессия, она является второй по объёму продаж торгового на валютном рынке Форекс.

Среднесуточный диапазон здесь составляет 120 пипсов. Нью-Йоркская сессия летом работает с 12,00 до 20,00 по Гринвичу. Максимальная волатильность за сутки будет в интервале с 12,00 по 14,00,время работы обоих сессий одновременно.

Токийская сессия функционирует с 0,00 по 8,00 по Гринвичу. Здесь наиболее интересные пары GBP\CHF и GBP\JPY.

Среднесуточный диапазон, который равен около 100 пипсов. Выявляя различия торговых сессий, можно построить торговую систему, работающую внутри временных зон. Такая система будет учитывать продолжение тенденции или откат от ценовых уровней.

Учёт волатильности в каждой временной зоне, позволит создать успешную торговую систему, но при всем этом нужно пользоваться услугами проверенных брокеров.

Смотреть