Виды бирж. Товарные, фондовые и валютные биржи

В зависимости от применяемых в торговле активов и инструментов, все биржи классифицируют на несколько видов:

Описание и особенности бирж по их видам

Фондовым видом биржи принято называть организацию, деятельностью которой являются обеспечение нужных критерий обычного обращения ценных бумаг их рыночных цен и распространение данных о их поддержание высочайшего уровня подготовки акций.

Состав задач и структура фондовой биржи:

• предоставление надлежащего места, где будет возможно проводить операции продажи всех ценных бумаг;
• расчет сбалансированной биржевой цены;
• накопление свободных средств и налаживание передачи права принадлежности;
• обеспечение открытости и гласности биржевых торгов;
• полное обеспечение арбитража (связанных сделок);
• обеспечение гарантий выполнения сделок, заключенных в зале биржи;
• разработка этических эталонов, поведения всех участников на бирже.

На рисунке показана структура одной из видов фондовых бирж

Неотъемлемым фактом является то, что наибольшее число бирж находится в США.

Наиболее крупные виды бирж это:

• биржа NYSE (биржа Нью-Йорка),
• биржа NASDAQ (Государственная электрическая биржа Соединенных штатов),
• биржа СМЕ (что значит товарная биржа в Чикаго), биржа NYMEX (находящаяся в Нью-Йорке),
• также биржа GLOBEX (т.е. Глобальная торговая электрическая платформа).

В СССР фондовые биржи закрыли еще в 1917—1918 годах, и только после того, как распался СССР, в 90-е годах. 20-го века, они возобновили их деятельность. Одной из особенностей российских бирж будет то, что обладателями акций в России является порядка 4 процентов населения страны. Что касается Европы и США приблизительно 90 процентов населения обладают этими финансовыми инструментами. (Статья: Типы бирж и их основные особенности).
На данное время в РФ работают 11 видов фондовых бирж.

Классификация бирж

Но в реальности торги всеми доступными видами ценных бумаг производят только последующие 5 видов бирж:

• Столичная межбанковская (сокр. ММВБ) биржа;
• Русская торговая система (сокр. РТС);
• Уральская региональная денежная биржа (Екатеринбург);
• СПВБ или Санкт-Петербургская денежная биржа;
• Фондовая биржа в городе Санкт-Петербург (сокр. ФБ СПб)

Самыми большими фондовыми биржами в РФ являются ММВБ и РТС.

Столичная межбанковская РФ биржа (ММВБ) - одна из главных и универсальных бирж в России и странах СНГ, со странами Восточной Европы, которая открыта в 1992 г. Является ведущей русской фондовой биржей, на которой раз в день проходят торги по различным с общей капитализацией практически 24 трлн руб., заходит в первые 30 крупнейших фондовых мировых бирж. Более того, в состав участников валютных торгов ММВБ входят порядка 650 организаций являющихся участниками биржевого рынка доступных ценных бумаг.

На долю биржи ММВБ приходится около 98% всех оборотов акциями и также ADR компаний РФ (обращающиеся на европейских рынках акции русских компаний, а именно МТС, Вимм-Билль-Данн, Вымпелком, Ростелеком, Тат¬нефть, и т.д.) исходя этого из оборота на русских биржах и порядка 70% — исходя из общего мирового объема торговли такими ценными бумагами.

На сегодня в состав биржи РФ — ЗАО ММВБ входят несколько видов организаций:

• Российский Центральный банк - с оборотом 29,793%;
• ЗАО Банк «ЮниКредит» - с оборотом 12,741%;
• Внешэкономбанк - с оборотом 11,813%;
• ОАО ВТБ — с оборотом 7,617%;
• АК Сбербанк (ОАО) - с долей 7,542%;

Фондовая биржа (или РТС) — это такая биржа которая проводит торговые операции на рынке акций, а также других финансовых инструментов. Имеет форму ОАО, в связи с чем ее акции свободно работают на рынке.

Основным принципом является возможность заключать биржевые сделки, выбирая нужную валюту, время и способ расчетов. Торги проходят на базе котировок без начального депонирования денег и акций, что позволяет организовать торги по достаточно широкому охвату ценных бумаг.
Опираясь на цены, складывающихся на , с 1995 г. рассчитывается и сам Индекс РТС, ставший (вместе с Индексом ММВБ) одним из главных индикаторов биржевого рынка России. Этот индекс рассчитывается на основании валютных котировок 50-ти ценных бумаг более капитализированных российских компаний.

Денежный вид биржи - это элемент инфраструктуры денежного рынка, в свою очередь деятельность которой заключается в предоставлении услуг по проведению биржевых торгов, в ходе которых торгующие заключают сделки с зарубежной валютой.

Фондовая биржа организует работу базисных частей инфраструктуры общего рынка.
С экономической точки зрения денежная биржа является организованным участником в биржевом организованном финансово — биржевом рынке. В правовом смысле денежные виды бирж не что иное как юридическое лицо, создающее оптовый рынок способом организации и регулирования биржевой спекуляции зарубежной валютой и т.д.

Валютная биржа — это место, где проходит свободная покупка и продажа государственных валют, отталкиваясь от курсовой разницы между ними (т.е. котировки), формирующегося на рынке от воздействия предложения и спроса.

Такому виду биржи присущи многие элементы стандартной биржевой торговой деятельности. на бирже напрямую зависят от возможности покупателей обмениваемых валют, что определяется экономической положением в странах-эмитентах. Торги на бирже организованы на конвертируемости валют, которые обмениваются на ней.

Основная цель биржи состоит не в получении высочайшей прибыли, а в мобилизации преходящие свободные денежные ресурсы, перераспределении их рыночными способами из одних экономических отраслей в другие, а также в установлении реального рыночного курса национальной и зарубежной валюты в критериях справедливой и легитимной торговли. (Особенности бирж и их виды).

Прямое предназначение денежной биржи - определять денежный курс, представляет из себя цена зарубежной валюты. Но формирование систем связи, полный отказ от принятого золотого эталона в итоге отмены Бреттон-Вудской системы, развитие этапов экономической глобализации привели к понижению роли государственных типов бирж. Их место равномерно занимает глобальный круглосуточный мировой рынок Форекс.
Согласно законодательству РФ, все биржи - это некие юридические лица, созданные в соответствии с Российским законодательством, одним из таких видов деятельности является поддержка биржевых торгов в зарубежной валюте в порядке и на критериях, которые установлены одним из .
Постоянно существовали и так называемые универсальные виды бирж — это такие биржи, которые совмещают все торги разными инструментами в пределах одной структуры (часто в различных секциях).

Товарные виды бирж - это рынок, где производится торговля настоящим продуктом (в отличие от фьючерсных видов биржи). На рынке реального продукта заключаются как сделки с незамедлительной поставкой (разъем), так и с поставкой на срок, в дальнейшем.

Виды сделок, совершаемые на различных биржах

Биржевые сделки, принято разделять на такие виды:

а) (иначе, покупка какой либо акций в надежде на рост ее цены. Соответствует инвестиционному методу «купи и удерживай». Участников торгов на увеличение именуют «быками»;

б) маленькая позиция (продажа без покрытия, т. е. берутся взаем акции и реализуются в расчете на скорое падение их цены, предусматриваются выкуп сниженных в цене бумаг и возврат) - это продажа той валюты, которыми спекулянт на момент реализации не обладает. Такая операция вероятна, если условия договора предугадывают его выполнение (поставку) через некое время.
Торговец надеется, что стоимость снизится, и он сумеет дешевле купить ранее проданный продукт. Такой вид механизма биржевой торговли обеспечивает возможность взять прибыль на понижении цен.

Биржа — яркий пример рыночного института

Фондовая биржа

– организация торгующих предприятий и лиц, создаваемая для публичной торговли ценными бумагами на аукционной основе. Важнейшая цель фондовой биржи – обеспечивать быструю и эффективную куплю-продажу и перепродажу акций, облигаций и других ценных бумаг, а для их владельцев возможность обмена на деньги и обратно. Фондовая биржа аккумулирует спрос и предложения контролирующихся на бирже ценных бумаг, содействует формированию их биржевого курса. Учредители фондовой биржи сами определяют необходимые для нее функционирования органы управления, регулируют деятельность участников торговли на ней, устанавливают плату на услуги. Широкое развитие биржевой торговли ценными бумагами с постоянной публикацией курсов ценных бумаг придало фондовой бирже новую функцию – чуткого барометра состояния дел в отдельных компаниях, отраслях хозяйства и экономике страны в целом. Такая оценка позволяет владельцам денежных средств и ценных бумаг принимать решения о перемещении капиталов из отрасли в отрасль, стимулируя приток инвестиционных средств на наиболее перспективные динамически развивающиеся направления, поддерживая технические и технологические открытия и разработки, новые товары и продукты. Купить оптом конверт канцелярия.онлайн .

Основные субъекты биржевой торговли:

1) брокеры – биржевой посредник, покупающий товар от имени клиента и на его деньги;

2) дилер – биржевой посредник покупающий товар от своего имени и на свои деньги с целью последующей перепродажи на бирже;

3) инвестор – человек или организация, приобретающие ценные бумаги на долгое время с целью получения дохода в виде дивиденда;

4) спекулянты – люди, приобретающие ценные бумаги на короткий срок с целью перепродажи по более высокому курсу. Спекулянтов на фондовой бирже по способу биржевой игры делят на «быков» (играющих на повышение курса ценных бумаг) и «медведей» (играющих на понижение).

Игра на повышение в общих чертах выглядит следующим образом: «бык» начинает скупать определенные ценные бумаги большими партиями, стараясь этим убедить конкурентов, что знает о данных акциях нечто такое, что не знают остальные. Когда другие начинают покупать эти акции и цена на них повышается (из-за роста спроса), «бык» продает свой пакет ценных бумаг по цене более высокой, чем цена покупки. Соответственно игра на понижение начинается с продажи крупного пакета акций.

Валютная биржа

(от лат. bursa – кошелек) – организационно оформленный и регулярно функционирующий рынок, на котором происходит торговля крупными партиями валют. Покупателями и продавцами являются преимущественно банки, которые совершают сделки за свой счет или по поручениям своих клиентов. Биржи валютные традиционно не имеют самостоятельного места функционирования и действуют обычно либо при биржах товарных, либо при биржах фондовых. В настоящее время в развитых странах преобладает прямая межбанковская торговля валютой, в связи с чем значение валютной биржи в общем объеме международной торговли валютой относительно невелико. На валютных биржах традиционно производится официальная фиксация валютных курсов несколько раз в течение делового дня; зафиксированные курсы публикуются в официальных биржевых бюллетенях. Эти курсы используются банками и различными деловыми предприятиями в качестве справочных при заключении контракта, хотя практически большинство сделок совершаются банками по текущим валютным курсам, устанавливаемым ими.

Товарная биржа

– центральное звено инфраструктуры товарного рынка; учреждения, в котором осуществляются торговые сделки по купле и продаже товаров по образцам и стандартам, на основе предварительной биржевой экспертизы. Им принадлежит важная роль в организации горизонтальных экономических связей между товаропроизводителями. Различают специализированные и универсальные товарные биржи. На специализированных – объектом сделки является тот или иной вид одного товара: биржа нефти, биржа хлопка, биржа цветных металлов и т.д. На универсальных биржах продается сразу несколько видов товаров.

Сегодня даже школьник слышал слово «биржа» и знает, что это слово подразумевает торговлю чем-либо. К сожалению, на этом познания многих людей, а не только школьников, об этом явлении мирового финансового рынка заканчиваются. Между тем знать какие существуют виды бирж, их особенности, и чем они отличаются очень важно. Во-первых, для общего развития, во-вторых, игра на них может принести внушительный доход и финансовую независимость.

Итак, что же такое биржа? В переводе это слово означает «кошелёк». Изначально биржей называли помещение, где происходили торги товаром или ценными бумагами, на профессиональном языке называемыми лотами. Сегодня торговля происходит с помощью компьютерных технологий, а биржами стали называть специальные программы. Осуществлять торги можно самому, а можно воспользоваться услугами посредника – маклера.

На схеме изображены основные виды бирж

Чем торгуют на биржах? Торговать на бирже можно чем угодно начиная от ценных бумаг и заканчивая продуктами питания. В зависимости от того на что устраиваются торги биржи бывают:

• Товарные – первые появились на мировом рынке, основоположники мировой торговли. Название этой разновидности говорит само за себя. Здесь производится свободная конкурентная торговля различными товарами. Это могут быть ценные металлы, зерновые культуры, скот, разное сырьё;
• Фондовая биржа – торговля здесь ведётся ценными бумагами. Основной единицей или лотом на фондовой бирже является акция. Это довольно специфическая разновидность биржи. Ведь другие виды бирж не обеспечивают регуляцию отношений между финансовыми гигантами: компаниями, корпорациями, предприятиями и даже странами;
• Фьючерсная биржа – также весьма интересная разновидность биржи. Торговля здесь происходит перспективными проектами или контрактами. Они также называются фьючерсы;
• Валютная биржа – здесь торги происходят различными валютами мира. Участники биржи получают прибыль за счёт разницы стоимости валют или как ещё говорят «имеют на курсе». Для обывателя именно эта разновидность является наиболее интересной, так как на торговле валютой может зарабатывать каждый.

Как ни странно, это покажется, но целью деятельности валютной биржи не является получение прибыли. Другие виды бирж ставят перед собой именно эту задачу. Основная её цель – определение соотношения курсов мировых валют – котировок, а также привлечение свободных денежных активов в торговлю. Другими словами, валютная биржа просто регламентирует мировые финансовые отношения.

В этом случае возникает вполне логичный вопрос, каким же образом на мировом рынке может заработать обычный человек? Ведь он всего лишь песчинка в огромном финансовом океане. Здесь всё вполне логично. Довольно большой процент от общего количества валютных сделок приходится на обычных людей. Это можно сравнить с пустыней, ведь её неотъемлемая составляющая, песок состоит из песчинок. Примерно тоже происходит и с мировой валютной биржей. Игроки на ней подобно каплям воды формируют мировой финансовый океан.

Как попасть на валютную биржу?

С тем, что каждый может торговать на валютной бирже, уже разобрались. Кстати, другие виды бирж такую привилегию не предоставляют. Теперь остаётся выяснить, как на неё выйти простому человеку, чтобы начать торговлю. Ответ очень прост – никак. Ведь выше упоминалось, что валютная биржа лишь определяет котировки валют и регламентирует мировые финансовые отношения. Это зависит от макроэкономических и политических процессов, на которые обычный человек вряд ли может повлиять. Биржа лишь создаёт условия для заработка простому человеку, диктует правила игры.

Современные технологии позволяют без труда найти выход на мировую валютную биржу. Ярким примером этому может послужить Forex. Этот ресурс полностью копирует поведение биржи с одной существенной поправкой, он значительно упрощает процесс заключения сделок – торговли и сокращает необходимую для этого теоретическую базу.

Современные технологии позволяют попасть на биржу не выходя из дома

Но не стоит думать, что всё за вас сделают компьютерные технологии. Ещё раз стоит отметить – они лишь облегчат задачу, и только. Всё равно придётся изучать теорию, вникать в термины и знакомится с аналитикой. Без этих азов на финансовом рынке делать нечего. Если полагаться на интуицию или бездумно заключать сделки это приведёт только к убыткам. В общем, всему нужно учиться.

Следует также отметить, что торговля на валютной бирже будет невозможна без вложений той самой валюты. От объёма инвестиций будет зависеть и доход. Но не следует сразу рисковать большими суммами, для начала необходимо стать опытным игроком.

Форекс это лохотрон?

Многие полагают, что ресурсы по примеру Forex чистой воды лохотрон. На первый взгляд, так оно и есть, но если вникнуть в суть процесса, то всё становится на свои места. В отличие от других разновидностей бирж, только валютная в сочетании с современными технологиями даёт возможность заработать каждому, а не только финансовым воротилам.

Валютная биржа лишь формирует условия и устанавливает правила для торговли, даёт возможность заработать. А использовать её или нет сугубо дело каждого. Многих отпугивают возможные риски, иных отталкивает перспектива обучаться и вникать в происходящие процессы. Остальные не желают вкладывать в это дело свои деньги, предпочитая хранить их под подушкой, где они гарантированно обесценятся.

Деньги необходимо заставить работать, чтобы они приносили прибыль, а не лежали мёртвым грузом. Это довольно нелёгкое дело, связанное с определёнными рисками, но кто не рискует, тот не пьёт шампанского.

Понятие биржи пришло к нам из бельгийского города Брюгге XV века (когда конечно же, это была не Бельгия, а Фландрия). Тогда на центральной площади проходили вексельные ярмарки (торги). Возле дома уважаемого семейства ван дер Бюрс. Бюрс означает «кошелек», и соответствующее изображение было на гербе этого дома. А сами торги получили название Borsa.

В наше время, биржа - это юридическое лицо , которое обеспечивает работу рынка биржевых товаров , валюты, прочих ценных бумаг и финансовых инструментов. Сейчас сделки сторон происходят, в основном, в электронном виде. Не так давно биржами называли место или помещение, где в определенное время собирались маклеры, посредники, покупатели и устно заключали сделки по приобретению акций или биржевых товаров. Сама биржа живет за счет комиссионных сборов с этих сделок.

Функции биржи.

1. Обеспечение торгового места (для встречи продавца и покупателя, в электронном варианте - это сайты и специальные программы для биржевой торговли).
2. Организация биржевой торговли.
3. Установка правил торга, стандартов товара.
4. Разработка стандартных видов договоров (поддержка на уровне документации и документооборота).
5. Котировка (установка цены, этим занимается специальный котировальный комитет).
6. Урегулирование споров.
7. Информационная поддержка.
8. Выступление гарантом исполнения обязательств (покупки, оплаты) между продавцом и покупателем .

Классификация бирж.

Видов бирж существует много, и большинство из них совмещает деятельность некоторых ее разновидностей. Но все экономисты различают три основных вида биржевой торговли .

Товарная биржа.

Товарная биржа - это оптовый рынок на основе свободной конкуренции , на котором совершаются сделки купли-продажи массовых, стандартных по качеству, взаимозаменяемых товаров.

Виды биржевого товара :

1. Энергетическое сырье (газ, нефть, топливо).
2. Металлы цветные и драгоценные.
3. Зерно (пшеница, рис, рожь).
4. Маслосемена и продукты переработки (соя, бобы, соевое масло, подсолнечное масло и т.д.).
5. Мясо и живые животные (свиньи, коровы и т.д.).
6. Пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао, пряности, арахис и т.д.).
7. Текстиль (хлопок, шелк, шерсть).
8. Промышленное сырье (древесина, фанера, каучук).

Существуют два вида товарных бирж :

• универсальная биржа (Чикагская товарная биржа, Токийская товарная биржа, Сиднейская биржа);
• специализированная биржа (Нью-Йоркская хлопковая биржа, Лондонская биржа металлов).

Валютная биржа.

Валютная биржа - элемент валютного рынка, место, где происходит свободная купля-продажа национальных валют согласно соотношению их курсов (котировки). Валютная биржа имеет все признаки биржевой торговли, но, в отличие от товарной биржи, основная ее задача - не получение прибыли, а перераспределение валютных ресурсов между различными отраслями экономики . Еще одна задача (она же - главная функция валютной биржи ) - установление рыночного курса национальной и иностранной валют. В России все валютные биржи действуют по правилам, установленным Центральным Банком Российской Федерации.

Примеры валютных бирж: Европейская опционная биржа в Амстердаме, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа.

Фондовая биржа.

Фондовая биржа - это финансовый институт, который регулирует работу рынка ценных бумаг .

Основные задачи фондовой биржи :

1. Обеспечение места для операций купли-продажи ценных бумаг.
2. Установка равновесной цены.
3. Обеспечение открытых биржевых торгов.
4. Решение споров.
5. Гарантии выполнения сделок.
6. Разработка кодекса поведения покупателей и продавцов.
7. Посредничество при переводе денежных средств .

Крупнейший фондовой биржей в мире является объединенная европейско-американская биржа NYSE Euronext, состоящая из бывшей Нью-Йоркской фондовой биржи и европейской биржи Euronext (почти 16 трлн долларов США). На 17 месте этого рейтинга - Московская биржа с активами почти в триллион долларов.

Начиная с прошлого года (2014) в Российской Федерации не предусмотрено разделение бирж на фондовые, валютные и товарные биржи. Для всех них используется одно понятие - «биржа», деятельность которых будет регулироваться Федеральным законом «Об организованных торгах» и некоторыми другими