Сравним: Что выгоднее — акции или облигации? Основные отличия акций от облигаций.

Здравствуйте, уважаемые читатели сайт. Акции и облигации — основные инструменты рынка ценных бумаг. В этой статье вы узнаете в чем отличие акций от облигаций.

Акции — это часть собственности. Владельцы акций являются совладельцами компании.

Облигации — это долг компании. Держатели облигаций не могут влиять на управление компанией, но имеют преимущество перед акционерами в возвращении своих денег в случае банкротства компании.

Например:

• Если у вас 5% акций какой-то компании, вы имеете право созвать общее собрание акционеров, то есть созвать всех держателей акций/собственников компании.
• Если у вас 25% акций, вы имеете право заблокировать любое решение собрания акционеров. У вас есть доступ к бухгалтерским документам.
• Если у вас более 50% акций, вы получаете полный контроль над компанией.

У Лукойла 850 млн акций, у Газпрома 23,6 млрд акций, у ВТБ 13 трлн акций, по 7 копеек за штуку.
Чем больше у вас акций, тем бóльшей долей собственности в компании вы обладаете.

Облигации — это долг компании, вы можете купить часть этого долга, и ждать, пока компания отдаст его вам обратно с процентами.
Владение облигациями не дает право управлять компанией или высказывать свои предложения по управлению компанией.

Но у облигаций есть одно преимущество перед акциями: если компания объявляет (разоряется, становится банкротом), то первыми свои деньги получают держатели облигаций и кредиторы/банки. Эти деньги появляются от продажи физических активов компании.

В случае банкротства компании при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов по кредитам и облигациям.

Держатели акций получают дивиденды .

Компании могут принимать решения о выплате дивидендов на акции.
Это решается на общем собрании акционеров, когда совет директоров принимает решение выплачивать или не выплачивать дивиденды.
Размер дивидендов зависит от прибыли компании, иногда дивидентов может не быть вообще.

Держатели облигаций получают купоны .

Это процент по облигациям, который выплачивается в заранее оговоренный срок.
Компания-эмитент обязана выплачивать купоны по облигациям, и также обязана выплачивать номинал облигации в день погашения.
Это то же самое, что кредит — заемщик обязан делать выплаты по кредиту.

Цель выпуска акций

Владелец компании посредством выпуска акций продает часть компании, чтобы полученные от продажи деньги вложить в развитие компании, или начать что-то новое.

Когда компании выпускают дополнительные акции это приводит к изменению или перераспределению собственности.
Например, у какого-то акционера есть 5% акций какой-то компании. Если руководство компании решит выпустить еще какое-то количество акций, у акционера станет, например, 4,9% акций этой компании, и этот акционер потеряет право созывать других акционеров на общее собрание.

Цель выпуска облигаций

Компании выпускают облигации для привлечения дополнительных средств в оборот. Выпустить облигации для компании может быть выгодней, чем брать кредит в банке, потому что процентная ставка по облигациям может быть ниже процентной ставки по кредиту. Вторая причина в том, что привлекаемые за счет выпуска облигаций деньги обычно достаются на бóльший срок.

Виды акций и облигаций

Акции:

Обыкновенные (АО) — Это бумага, дающая право на получение нефиксированных дивидентов (если совет директоров решит выплачивать дивиденды), а также дающая право на участие в управлении компанией, 1 акция — 1 голос.

Привилегированные (АП) — По ним выплачиваются фиксированные дивиденды, например, 10 копеек с 1 акции, или 0,001% от прибыли компании на 1 акцию, и эти дивиденты выплачиваются в первую очередь, перед обычными акциями. Права на участие в управлении компанией могут быть ограничены, или наоборот, расширены.

Облигации:

Краткосрочные, Среднесрочные, и Долгосрочные

Купонные и Бескупонные

(с фиксированным постоянным, фиксированным переменным, и плавающим купоном),

Разные по способу погашения номинала,-

Обычные, когда номинал погашается в конце срока обращения.
Амортизационные, когда номинал выплачивается частями в течение срока обращения облигации.

Отзывные и Безотзывные.

Подробнее о видах облигаций читайте

Существует несколько видов инвестирования, и нельзя однозначно утверждать, какой из них лучше. Мы расскажем о самых востребованных, после чего вы, руководствуясь собственными предпочтениями, сможете сделать свои выводы.

В чем разница между акциями и облигациями

И , и относятся к инструментам рынка ценных бумаг. Для предприятий они – эффективное средство пополнения капитала. Инвесторам же они необходимы для получения прибыли. Тем не менее, у акций и облигаций разные механизмы действия.

Покупая акцию, инвестор получает долю в активах и может претендовать на часть прибыли компании. Приобретая облигацию, инвестор становится кредитором предприятия.

Как работают акции

Акцией называют ценную бумагу, которую выпускает предприятие, являющееся акционерным обществом или реорганизованное в АО. Акции разных компаний обладают разной стоимостью. С течением времени она может меняться. Покупая некоторое количество акций, инвестор вносит в уставной капитал фирмы вклад, величина которого равна суммарной стоимости этих бумаг. Обладатель акций имеет право на получение дохода, или дивидендов, источником которых является нераспределенная прибыль акционерного общества. Таким образом, продажа акций – эта передача доли имущества компании в руки инвестора. Различают обычные и привилегированные акции.

Приобретая акции какого-либо предприятия, инвестор идет на осознанный риск. Ценность акций определяется стоимостью предприятия и может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от его положения на рынке. Оценка предприятия рынком зачастую оказывается необоснованной.

Как работают облигации

Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение. Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам. Облигация имеет определенный срок действия. Держатель облигации приобретает право на получение дохода (фиксированных процентов) с нее. По окончании срока действия бумаги эмитент возвращает держателю ее номинальную стоимость.

Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.

Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка. Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.

Акция и облигация: отличия

Сравнивать эти виды ценных бумаг следует по нескольким параметрам:

1. 1. Участие в управлении компанией-эмитентом. Владельцы акций теоретически имеют возможность влиять на политику АО, так как входят в совет акционеров и имеют право голоса. Владельцы облигаций не принимает участия в судьбе компании, а всего лишь предоставляют ей займ на определенный срок.
2. 2. Статус держателя ценной бумаги. Акционер – это совладелец компании, в то время как держатель облигации – это кредитор.
3. 3. Доходность. Дивиденды от акций всегда превышают проценты по облигациям. Иногда эти величины несоизмеримы.
4. 4. Риски. Когда компания становится банкротом, она в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций. Акционеры же имеют шанс вообще ничего не получить. Тем не менее, обе бумаги – и облигация, и акция относятся к рисковым.

Подведем итоги. Акции могут быстро обогатить инвестора, а могут резко обесцениться и оставить его ни с чем. Облигации более надежны. Доходы по ним стабильны, но невелики. Зачастую начинающие инвесторы отдают предпочтение именно облигациям. Акции – инструмент продвинутых игроков.

При знакомстве с фондовым рынком первое, с чем сталкивается инвестор - это акции и облигации. Понять, чем они отличаются друг от друга нетрудно, но не каждый может определить, какие виды активов покупать лучше в той или иной ситуации.

В рамках статьи мы рассмотрим, что выгоднее - акции или облигации в примерах, и какие из них стоит покупать, не заостряя внимания на сухой теории и определениях.

Сколько можно заработать на акциях и облигациях

На практике пассивные инвесторы, которые придерживаются правила “Купи и держи “, вкладывая средства в ценные бумаги, могут рассчитывать на прибыль в районе 20-40% годовых.

На долговых обязательствах (облигациях ) заработок отличается, ведь теоретически он фиксированный. Нас интересует не только цена за бумагу, но и потенциальный доход, процент по ней.

В качестве примера возьмём еврооблигации российских компаний, в США процентная ставка значительно ниже, как следствие, доходность крайне мала по таким бумагам. Облигации «Тинькофф Банк-04-2018-евр»:

• номинал - 1000 USD;
• купон - 14%, выплаты 2 раза в год;
• срок погашения - 2015 дней (6 июня 2018 года).

Таким образом, мы можем заработать только на этих облигациях по 14% в год, что значительно ниже, чем 20-40% прибыли по акциям компаний, но стабильно и выше, чем по вкладу в банке. На практике многие инвесторы получают около 20% с облигаций ежегодно.

Риски инвестиций в акции и облигации

Потерять на ценных бумагах компаний тоже можно немало. Особенно данный факт актуален в кризисные годы, когда падает, дешевеют все акции. В качестве примера рассмотрим акции Nike в период кризиса в 2008-2009 годов:

Как видите, ещё в начале 2008 бумага стоила по 17.19 доллара, а к началу 2009 её цена была уже в районе 9.95. Получается, что стоимость просела практически в 2 раза. Те, кто покупал эти акции с кредитным плечом просто разорились и вылетели с рынка. Это вовсе не предел, случается, что бумаги падают в цене и на 90% в кризис.

В этом случае важно не паниковать и не продавать портфель, не выходить из позиции, переждать просадку. Через 1-2 года рынок, как правило, восстанавливается. Иногда, приходится ждать и дольше.

У облигаций риски тоже присутствуют. Существуют бонды с гораздо большей выплатой по купону - по 30% в год. К сожалению, компании, которые их предоставляют обычно имеют очень низкий кредитный рейтинг и могут попросту не исполнить своих обязательств.

В итоге, в облигациях есть риск - не получить выплат совсем при банкротстве или дефолте. Также существует рыночный риск снижения стоимости облигаций, в случае отсутствия спроса на них. Волатильность таких изменений ниже, чем в акциях, но всё же присутствует.

Стоит также отметить, что наиболее надёжными являются государственные облигации, обычно покупают именно их, поскольку риск дефолта в стране ниже, чем в компании. Но и доходность здесь 3-6%. Остальные виды облигаций сортируются по кредитному рейтингу, который присваивается авторитетными аналитическими агентствами.

Сравнение сроков инвестирования

Что касается акций, то купить и держать их можно неограниченное число времени. Разве, что пока не закроется компания.

С облигациями дело обстоит иначе. Они заранее выпускаются на определённый срок. К примеру, есть казначейские облигации США на месяц, на полгода, на год, на 5-10-30 лет. Таким образом, некоторые облигации закрываются в течение определенного срока.

Итоговое сравнение акций и облигаций

Для того, чтобы систематизировать вышеуказанную информацию, кратко перечислим основные особенности каждого типа ценных бумаг в виде таблицы.

Заключение

Таким образом, мы можем сделать вывод, что акции являются более рискованным инструментом, а облигации - более надёжным, но менее доходным. Что лучше в конкретном случае, может решить только инвестор самостоятельно в зависимости от его целей:

• для максимального дохода лучше выбрать акции;
• для простых инвестиций (низкий доход и риск) - облигации.

В ином случае, можно совместить в оба инструмента, как и делает большинство профессионалов. Если вы не разбираетесь в фондовом рынке, то точно стоит обратить внимание на облигации в первую очередь.

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье « », помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик:)

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Сегодня мы простыми словами расскажем вам, о том, чем облигации отличаются от акции. Какой из этих инвестиционных инструментов является более надежным, а какой более выгодным.

Любой человек, желающий стать инвестором, наверняка знает о том, что самый популярный способ вложения денег — это инвестирование в рынок ценных бумаг. Вкладывают в него не только мелкие частные инвесторы, но и крупные игроки финансового рынка — хэдж фонды, банковские и государственные структуры. Любой обыватель, будь он предпринимателем средней руки или обычный рабочий знает или хотя бы имеет представление о том, что такое акции. А вот о таком инвестиционном инструменте, как облигации практически не знает никто. Хотя в последнее время государство активно предлагает населению приобрести ОФЗ. Но не будем отходить от темы, давайте для начала вспомним, что представляют собой эти финансовые инструменты по отдельности.

Что такое облигации

Облигации — это эмиссионная долговая ценная бумага, держатель которой получает от эмитента (лица ее выпустившую) в оговоренные сроки ее номинальную стоимость. Также держатель облигации вправе рассчитывать на выплату дивидендов (процент от ее стоимости), либо иные имущественные права.
С экономической точки зрения суть работы облигации похожа на кредитование. Эмитент берет деньги в долг у своих инвесторов, предоставляя гарантию обязательного возврата средств.
Прибыль инвестора при вложении в облигации может быть от периодической выплаты купонного дохода и разницы между ценной на момент ее покупки и погашения. Купонный доход — часть процентной прибыли, рассчитанный на период владения бумагой.

Подпишись на сайт и ты узнаешь, как зарабатывать онлайн до 24% в месяц, имея всего $10. Ежемесячный подробный отчет нашего инвестиционного портфеля, полезные статьи и лайфхаки, которые сделают тебя богаче!

За примером мы обратимся к ОФЗ 26207 — именно так называется данная облигация. Эмитентом в данном случае выступает Министерство Финансов РФ. Вот, что они нам предлагают:

Номинальная стоимость — 1000 рублей
Срок погашения — 03.02.2027
Ставка купонного дохода — 8,15% годовых
Выплата дивидендов по купону — 2 раза в год

Это значит, что если мы вложим 100 000 рублей в офз 26207, то в течение десяти лет мы будем получать гарантированную прибыль в размере 8,15 % или в нашем случае 8150 рублей. При этом по прошествии 10 лет МинФин обязан будет вернуть нам номинал стоимости наших купонов. То есть, если номинал так и остался на уровне 1000 рублей, то мы получим 100 000 обратно. Если же цена купона со временем вырастет скажем до 1500 рублей за штуку, то на момент погашения нам положено — 150 000 рублей. Таким образом мы получим дисконтный доход.
Сразу стоить отметить, что стоимость облигации, как правило, меняется незначительно. Так что рассчитывать на прибыль от разницы курсов купона при его приобретении и погашении не слишком стоит. Зато это дает нам гарантию сохранности вложенных средств.

Итак, обобщаем:

• Облигации выгодный инструмент в качестве сохранности денег
• Мы получаем гарантированную прибыль с купонов
• Мы можем дополнительно заработать на разнице стоимости купона при покупке и погашении

Именно для сохранности денежных средств облигации используют не только мелкие инвесторы, но и государственные структуры. Центробанк РФ вложил более $100 млрд в гособлигации США.
Если же говорить о прибыльности облигации, то тут она не слишком высокая. Наиболее рентабельные западные облигации предлагают доходность не выше 3%, Российские — около 8%. Что сравнимо с банковским вкладом.

Что такое акции

Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая дает право ее владельцу получать часть прибыли компании, а также иметь определенную долю. Их стоимость устанавливается предприятием и реализуется среди акционеров. Существуют открытые — ОАО и закрытые акционерные общества ЗАО. Разница между ними в том, что первом случае приобрести акции компании может любой желающий, во втором это возможность дается лишь привилегированным лицам — основателям и учредителям компании.

Держатель акции получает дивидендный доход, а также может по своему усмотрению распоряжаться ценными бумагами — продавать, покупать. И зарабатывать на разнице ее стоимости. При этом она не постоянна и может меняться в зависимости от успехов самой компании, поведении рынка, спекуляции трейдеров и многих других факторов.

Если говорить о финансовой составляющей — то доходность акции практически не ограничена. Некоторые компании за год могут показать троекратный рост рыночной стоимости и линейной прибыли, что в свою очередь принесет держателям фантастический профит. Также у акции нет и гарантированного дохода, вы можете и вовсе ничего не получить, при этом может обесцениться и сама ценная бумага. Тогда ваши вложения станут убыточными.

К примеру, в 2017 году рост акции Яндекса составил 47%. То есть, те кто купил бумаги в начале года и продал в конце заработал почти половину вложенных средств и это не считай дивидендной прибыли! Держатель акции также может участвовать в управлении компании. Чем больше будет ваша доля, тем, соответственно, весомее будет ваш голос.

В чем отличия

1. Срок действия:
   — Облигации имеют ограниченный срок действия. Они выпускаются лишь на определенное время, в среднем — от 1 года до 10 лет.
   — Акции не имеют срока погашения и «живут», пока существует компания.
2. Доходность:
   — Облигации гарантируют получение купонной доходности. В среднем она не превышает ставку банковского депозита.
   — Держатель акции не имеет возможности получить гарантированный доход. При этом потенциальная прибыльность в несколько раз выше и она не ограничена.
3. Управление:
   — Акции дают возможность внести свою лепту в управление компании, облигации не предоставляют такую возможность.
4. Инвестиционные риски:
   — В случае, если вы инвестируете в облигации они очень малы. Так как эмитент обязан выплатить вам номинальную стоимость купона.
   — Инвестиции в рынок акции гораздо более рискованное предприятие. Если фирма обанкротиться, вас могут ждать существенные финансовые потери.
   В обеих случаях ваши деньги не застрахованы, как например при том же вложении денег в

Что выбирают инвесторы

Грамотный инвестор старается формировать свои портфель максимально сбалансировано и включает в него оба актива. Облигации нужны нам прежде всего, как гарантированный источник сохранности средств и возможности уберечь деньги от инфляции. Акции же рассчитаны в основном для получения прибыли. В основном же опытные инвесторы советуют держать в своем портфеле не более 25% акции, так как всегда стоит помнить о том, что инвестиции в них не гарантируют получения прибыли.