Секреты торговли ларри вильямса. Торговая стратегия Вильямса: техника управления хаосом

Среди трейдеров мирового уровня одно из ведущих мест принадлежит Ларри Вильямсу, трейдеру, отличающемуся феноменальной результативностью и имеющему собственную торговую стратегию. В чем же суть его подхода, и чему могут поучиться у профессионала остальные трейдеры?

Рыночная теория Л. Вильямса

Аналитики рассматривают рынок с двух противоположных позиций:

1. Первый подход к оценке движения цены заключается в его случайном характере, когда отрицается необходимость учета исторических данных в прогнозировании поведения ценовых котировок.
2. Во втором случае поведение цены в прошлом рассматривается как основа ее движения в будущем. Л. Вильямс относится к числу сторонников второго подхода. Наглядным подтверждением правильности концепции являются его персональные достижения в области биржевого трейдинга.

Вильямс ввел в теорию технического анализа несколько терминов базового характера, одним из которых является «ценовой диапазон». Трейдер смог установить отдельные зависимости стабильного свойства, выявляющие эффект повторяемости ценовых изменений. Он назвал их «естественными циклами изменения цены».

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

Цена всегда проходит путь от зоны А в Б. Такое движение носит характер траектории с периодическими коррекциями и периодами боковых консолидаций. Рыночный размах всегда возрастает от областей графика с незначительными ценовыми изменениями к более волатильным его участкам.

Затухание движения идет от более волатильных периодов к зонам с меньшей активностью рыночных игроков. С учетом таких ценовых «передышек» построены все ТС, относящиеся к канальному типу систем и рассчитанные на пробитие границ канала цены, либо на отбой от этих границ.

Понятие истинного тренда по Вильямсу

Смещение точек закрытия предыдущего торгового дня в область ценового диапазона, следующего за ним – это «истинный тренд». Тренд трактуется как ситуация, при которой формирование вершины для бычьего движения не может быть окончено до тех пор, пока не иссякнет спрос и будут появляться новые покупатели.

Для медвежьего тренда верно обратное. Пока не уменьшится предложение и не прекратится появление новых продавцов – формирование рыночного дна также не представляется возможным. Чтобы сформировался истинный тренд цены, закрытия должны зависеть от текущего направленного движения в сторону вершины при бычьем тренде или двигаться по направлению дна при медвежьей тенденции.

Бычий тренд на дневном графике канадского доллара.

Особенности концепции «Ударный день»

Рыночная стратегия Ларри Вильямса предполагает, что действие истинного тренда длится до точки «пробоя» ценового изменения в противоположном направлении. Далее дневной график с закрытием свечи против предшествующего тренда закрывается. Такой день Вильямс называет «ударным». Основная масса трейдеров выстраивает торговлю в направлении разворота. Ларри Вильямс предостерегает их от желания оказывать сопротивление движущей силе рынка.

Совет! Такая идентификация должна осуществляться при помощи стандартных осцилляторов, например, стохастика. При его «содействии» должен выявляться пробой моментума и волатильности, так как в равновесной зоне пребывает «истинная» цена торгового актива.

Такие зоны еще называют «игровыми» по аналогии с играми типа «орлянки», имеющими двойной исход. В них рынок демонстрирует поведение, плохо согласующееся с разумными факторами. Может наблюдаться формирование графических паттернов неустойчивого и противоречивого свойства, и свечные модели разворотного характера.

«Игровые» зоны являются областями зарождения истинного тренда. При выходе из таких областей тренд приобретает направленный характер в сторону выхода из состояний перепроданности либо перекупленности по осциллятору в ожидании момента очередного пробития волатильности.

Пример торговли по стратегии

Пример сделки: на отметке 1,3770, был сформирован «ударный день» и тенденция вошла в фазу истинного восходящего тренда, завершив движение на уровне 1,4553, чему предшествовало горизонтальное движение цены в канале между уровнями 1,3775 – 1,3790. Стохастик продемонстрировал пробой волатильности вверх уровня 50.

Покупка и продажа по стратегии на графике валютной пары USD/CAD.

Следовало покупать от 1,3780 – 1,3790 с целью, зависящей от поведения стохастического осциллятора и стопом на 1,3770. Осциллятор показал вход в область перекупленности по цене 1,4553. Здесь следовало зафиксировать прибыль и ожидать дальнейшего развития событий.

Далее последовала трехдневная консолидация, и снова возник ударный день от уровня 1,4504, но уже медвежьего характера с выходом стохастика вниз из области > 80, завершившийся нисходящим движением в область 1,2910.

Стратегия Ларри Вильямса создана еще в восьмидесятые годы прошлого столетия в результате изучения ценовых циклов совершенно иных торговых активов. Поэтому следует с осторожностью использовать его принципы на валютном рынке, тщательно отработав их на демо-счете и избегая слепого копирования.

Первым трейдером, показавшим преимущество биржевых спекуляций, используя кредитное плечо (leverage) для стратегии «быстрого разгона депозита» с доказанным результатом, стал Ларри Вильямс.

После успеха на чемпионате 1987 года, в ходе которого трейдером был установлен мировой рекорд, жизненный путь Вильямса был изучен последователями под микроскопом.

Биография

Рожденный в глубинке штата Монтана, будущий чемпион рос в обычной семье. На момент рождения 6 октября 1942 года отец работал на нефтеперерабатывающем заводе городка Биллингс, где впоследствии Ларри подрабатывал школьником. Вильямс не мечтал посвятить себя миру спекуляций, поэтому окончил университет Орегона в Юджине по специальности «Журналистика» (1964 год), показывая задатки к этому роду занятий еще со времен работы в школьной газете.

Ориентируясь на карьеру журналиста, осваивать профессию и получать опыт будущий трейдер отправился в Нью-Йорк. Вернувшись домой, он основывает The Oregon Report.

После успехов на трейдерском поприще Ларри Вильямс решил попробовать себя в политике, участвуя в выборах от Республиканской Партии на пост губернатора штата Монтана в 1978 и 1982 году. Потерпел два поражения подряд, отдав победу другим претендентам с разрывом менее 5%.

Путь трейдера

Ларри Вильямс начал свой трейдерский путь с самостоятельного изучения книг по экономике в местных библиотеках штата Орегон. Когда знаний показалось недостаточно, пользуясь служебным положением журналиста, он стал объезжать брокерские конторы в надежде получить ответы на накопившиеся вопросы.

Первый выход на биржу состоялся в 1966 году. Ларри Вильямсу хватило года, чтобы сдать экзамен и получить право официально оказывать консалтинговые финансовые услуги.

Рынок акций наглядно показал Ларри Уильямсу, что достижения зависят от точности прогноза, результативности стратегии и правильной тактики.

Существующие приемы и методы технического анализа не устроили Ларри Уильямса, для его стиля краткосрочной торговли понадобились новые подходы.

Отсутствие результатов на рынке [[Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов|акций] преследовало Ларри Уильямса до начала 70-х годов, пока по совету знакомого трейдера он не познакомился с деривативами.

Низкие издержки на торговую комиссию, плечо и волатильность позволили будущему чемпиону совершенствовать существующие стратегии, добиваясь положительных результатов.

К участию в Чемпионате Robbins World Cup, проводимом одноименной фирмой с 1984 года трейдер подошел, заработав спекуляциями на фьючерсных рынках первый миллион.

Начав с минимальной суммы, к концу чемпионата прибыль составляла 11000% годовых, что по сей день считается абсолютным мировым рекордом этого состязания.

По прошествии десяти лет, трейдер совершил «юбилейные торги», начав с 50 тысяч долларов, довел капитал до размера выше 1 млн., долларов, что в пересчете на проценты доходности, более 2000%.

Итогом карьеры трейдера стал уход Ларри Вильямса в образовательные и консалтинговые инвестиционные услуги, на слэнге трейдинга – «околорынок». Обучение всех желающих построено в виде семинаров длительностью от одного до нескольких дней. Набор финансовых инструментов и методы торговли разнообразны, по концовке участников ожидает реальная торговля в исполнении автора-докладчика. Остроту совершаемых сделок придает сумма депозита, Ларри Вильямс наглядно демонстрирует преподанные приемы на сумму в 1 млн. долларов США .

На сайте трейдера можно подписаться на инвестиционные советы и прогнозы, получить бесплатные демо-материалы, советы и уроки.

Вклад трейдера в теорию анализа рынка

Ввел и изучил влияние сезонности и фактора дней недели на сделки.

Общая концепция стратегии Ларри Вильямса

Цена всегда привязана к объему, важность которого определяется по кумулятивному, накопительному эффекту. Судить о направленности рынка (бычий или медвежий) надо по положению цены закрытия и размера объема. [Тренд] на рост или падение с растущим диапазоном между ценой открытия и закрытия на падающем объеме обречен на провал.

Длительность спекулятивной торговли должна составлять несколько дней. Краткосрочные сделки в течение дня попросту «поджарят мозги». Среди круга своих знакомых трейдеров Ларри Вильямс объявил, что не знает заработавших деньги краткосрочной торговлей на долгом периоде трейдинга.

Семья

Мать – Сильва Бертеа, отец Ричард Сигвард Вильямс, дочь Мишель Вильямс, сын Джейсон Вильямс.

Обучаясь в университете, вошел в братство Sigma Chi, был отмечен их высшей наградой за выдающиеся заслуги, наряду с Бредом Питтом и Энди Руни и другими знаменитостями, входящими в братство.

Идея спекуляций на фондовом рынке у Ларри Вильямса появилась после постоянных публикаций экономических данных, публикуемых в собственном издании. Наблюдая за ростом и падением акций, трейдер увидел возможность дополнительного личного дохода.

Дочь Мишель - голливудская актриса, обладательница престижных наград (4 номинации Оскар и театральная бродвейская премия Tony Award), также участвовала в Чемпионате Robbins World Cup, добившись результата в 10 раз скромнее рекорда отца, составившего более 1000%, торговля велась фьючерсами.

Ларри Вильямс, сколотив состояние на биржевых спекуляциях, в свободное время подрабатывал менеджером боксеров, участвовал в археологических экспедициях, участвовал в благотворительных Rock-n-Roll марафонах.

По итогам археологических экспедиций на гору Синай в Египте трейдером была написана книга «Миф горы Синай», опубликованная в научном журнале.

В честь профессора Орегонского университета Макса Уэльса именная шестизначная стипендия лично финансируется Ларри Вильямсом для студентов, показавших достижения в журналистике, но не имеющих высокого среднего балла.

Прибыль, полученная от реальной торговли в рамках семинаров, всегда делится поровну между участниками. В 2014 году, выступая в рамках выставки Traders Expo в Лас-Вегасе, Ларри Вильямс в честь собственного пятидесятилетнего юбилея в трейдинге записал 4 подробных ролика о стратегиях, которые выложил в интернете в свободный доступ.

Библиография

[Долгосрочные секреты краткосрочной торговли].

Cекреты торговли на фьючерсном рынке.

Confessions of a Radical Tax Protestor. Книга не переведена на русский язык, повествует о размышлениях автора по поводу несправедливости налоговой системы США.

Day Trade Futures Online. Книга полностью соответствует названию, повествуя о торговли фьючерсами : с момента установки программного обеспечения и индикаторов до психологии трейдера.

How I Made One Million Dollars...Last Year...Trading Commodities. Автор, опираясь на свою победу в трейдерском чемпионате, излагает мысли и тактики, позволяющие отслеживать «умные деньги» крупных игроков рынка, обладающих инсайдом.

The Definitive Guide to Futures Trading. Part 1 & Part 2. Подробное описание стратегий и тактик для новичка на фьючерсном рынке. Книга представляет собой своеобразный учебник, описывающий основы «чтения» ценовых движений и упорядочивания рынка.

How to Prosper in the Coming Good Years. 1982. Пособия для инвестора – автор передает свой опыт инвестирования. В книге рассмотрен широкий круг используемых инструментов: от недвижимости до акций. Ларри Вильямс показывает как избежать рисков, что является надежным вложением, а что - научной фантастикой.

Sure Thing Commodity Trading. Первый труд Ларри Вильямса, раскрывающий правила учета сезонности при торговле акциями. Трейдер известен своими необычными взглядами на теорию графического анализа. Читатель знакомится с концепциями, которые использовал трейдер, вручную, без торговых платформ, вычертивший все предложенные им новые элементы технического анализа .

The Secret of Selecting Stocks for Immediate and Substantial Gains. 1972. Книга представляет авторские методики выбора акций для торговли. Ларри Вильямс раскрывает причины выбора, рассказывает, как улучшить торговый результат, применив простые тактические приемы по выбору времени входа и выхода из позиции.

The Mountain of Moses. Книга приводит размышления автора о горе Синай в Египте и монастыре Святой Екатерины. За несколько лет археологических экспедиций, в которых участвовал Ларри Вильямс, он не нашел следов Моисея и 60 000 человек пришедших с ним. Автор предлагает свой взгляд на это историческое путешествие, попутно приводя в доказательство Библейские тексты.

В списке великих трейдеров Ларри Вильямс (Larry Williams) занимает, по праву, особое место. Именно его рекорд 1987 года, в престижном турнире по биржевой торговле - Robbins World Cup, не превзойден до сих пор. Тогда Ларри Вильямсу удалось заработать более 11000% годовых, торгуя фьючерсами на облигации и индекс S&P 500 (см. Фондовые индексы: определение, порядок расчета, особенности).

Ларри Вильямс – типичный пример воплощения американской мечты, когда большой капитал приобретается в короткие сроки, практически, «с нуля». Тем более, что вся история этого человека, с самого рождения, является типичной для поколения Америки того времени.

Помимо успехов в торговле, Ларри Вильямс известен своими трудами, посвященными техническому анализу и торговле на срочных рынках. Особенно известна его книга «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», в которой он поделился некоторыми из своих стратегий, нашедших успешное применение в рядах трейдеров всего мира и принесших немалому количеству из них финансовый успех.

Теоретическое наследие этого великого трейдера воплотилось в торговой стратегии, носящей название «Трехбарная система максимумов/минимумов», о которой он упоминал в своей книге. Для этой системы недавно даже был создан индикатор BarsMaxMinSystem.

Основной идеей системы является открытие краткосрочных сделок на 5-и и 15-и минутных временных интервалах. В оригинале, по Ларри Вильямсу, на график наносятся две простые скользящие средние: первая – за период три бара по цене High, а вторая – за тот же период, по цене Low.

Торговля на 5-минутном таймфрейме осуществляется с целью получения большого количества торговых сигналов. Если целью трейдера является более спокойная торговля, следует подняться на таймфрейм выше – на 15-минутный. Для рынка Forex более подходит таймфрейм М15.

Правила очень простые – продажи осуществляем от верхней скользящей средней, а прибыль фиксируем на нижней, а покупаем от нижней линии, фиксируя прибыль на верхней. Получается, своего рода, торговля внутри канала.

Индикатор BarsMaxMinSystem

Автор индикатора BarsMaxMinSystem сделал небольшое дополнение к скользящим средним, добавив нулевую линию, фактически являющуюся средней ценой за выбранный период. На графике ниже видно, что точки пересечения скользящей средней ценой и нулевой линии барами индикатора полностью совпадают.

Если цена на основном графике находится выше простой скользящей средней, то на графике индикатора свечи будут располагаться выше нулевой линии. Идея дополнения не принадлежит Ларри Вильямсу и продиктована современными реалиями рынка.

Настройка и применение индикатора

Индикатор написан для использования в торговом терминале MetaTrader5 и алгоритма для МТ4 не существует. Наличие открытого кода в сети и знание алгоритма позволяют легко переписать индикатор для использования в МТ4.

Настройка индикатора сложностей не представляет:

• Метод расчета скользящей средней принимаем «простая». В индикаторе установлен по умолчанию;
• Период скользящих средних установлен «3» как для HighMA, так и для LowMA;
• Период TrendMA – устанавливается трейдером исходя из условий торговли. По умолчанию он равен «10».

Таким образом, для использования оригинального алгоритма требуется только настройка параметра TrendMA, но учитывая, что условия рынка уже изменились, поэкспериментировать можно и над другими параметрами.

Дело в том, что Ларри Вильямс является сторонником торговли по тренду. В современном варианте эта методика выглядит следующим образом:

Но реалии современного рынка позволяют с уверенностью сказать, что торговля внутри канала, тем более образованного скользящими средними с периодом «3», скорее приведут к провалу, чем к финансовому успеху. Это связано с тем, что повысившаяся волатильность инструментов приводит к частой смене тенденции в течение дня, а торговые сигналы системы формируются несколько раньше того момента, когда можно с уверенностью говорить о смене тренда.

На рисунке выше видно, что вход в сделку осуществлялся до закрытия сигнальной свечи. В соответствие с оригинальным вариантом стратегии нужно было дожидаться закрытия свечи и потом входить в сделку. Как видите, такой вариант значительно увеличил бы убыток от сделки.

Современный вариант стратегии, с дополнительной скользящей средней, позволяет точнее определить существующую тенденцию – если бары индикатора выше нулевой линии – тренд восходящий, если ниже – нисходящий.

Кроме того, наличие нулевой линии упрощает поиск точек входа, особенно если трейдер в своей работе использует и другие инструменты технического анализа, например, линии поддержки и сопротивления, тренда и т.д.

Изменение параметров скользящих средних позволяет получить дополнительные данные о рынке. Так, увеличение их периода с «3» до «10» и, соответственно, расширение канала, позволит определить флет.

Такие данные можно использовать для торговли на пробой ценового канала, созданного скользящими средними. При этом по нормализованной шкале индикатора BarsMaxMinSystem удобно определить пределы колебаний курса валютной пары и использовать их для определения уровня взятия прибыли.

Ларри Вильямс входит в число трейдеров-легенд, в свое время многие отдали бы последнее за то, чтобы узнать секрет его успеха. Эта информация давно перестала быть тайной, но несмотря на возраст стратегия Ларри Вильямса все равно вызывает интерес и при грамотном подходе работает до сих пор.

Локальные экстремумы

Работа с локальными экстремумами позволяет определиться с уровнями, играющими ключевую роль в движении графика . Cтратегия Ларри Вильямса активно использует торговлю в направлении отбоя от уровней локальных максимумов и минимумов.

Под локальным максимумом мы будем понимать паттерн Price Action из 3 свечей, в котором средняя из них имеет максимальную цену High по сравнению с 2 соседними. Локальный минимум – тоже паттерн из 3 японских свечей , у средней свечи цена Low минимальна по сравнению с 2 соседними.

Полученные уровни торговая стратегия Ларри Вильямса использует как ориентир. Если цена не может преодолеть уровень, значит у нее просто нет силы для продолжения роста/падения. Локальные экстремумы используются со старших таймфреймов – дневного, недельного и месячного.

На скриншоте выделены локальные экстремумы, полученные по паттерну из 3-х свечей.

Общее в поведении рынка на любом участке времени в том, что расстояние между зонами флета цена преодолевает быстро. Но характер этого движения все же не совпадает на 100% с историей.

Для поиска локальных экстремумов удобно использовать индикатор фракталов Билла Вильямса. Учтите только, что он ищет локальные максимумы/минимумы среди 5, а не 3 свечей.

Несмотря на то, что Вильямс определял ключевые уровни на старших временных интервалах, торговля могла вестись и внутри дня. Сделка могла быть открытой в течение нескольких часов или дней.

Все движение графика можно разделить на зоны флета, когда цена движется в сравнительно узком диапазоне, и трендовые участки, которые эти зоны и соединяют.

Выделены зоны флета.

Торговая система Ларри Вильямса предусматривает использование 2 свечных паттернов:

• Внутренний бар – он же используется и в Price Action. Паттерн состоит из 2 свечей, первая – с крупным телом и малыми тенями называется материнской, вторая – внутренней. Внутренняя свеча должна полностью попадать в диапазон материнской свечи (расстояние между High и Low предыдущей свечи). Желательно, чтобы у внутренней свечи было небольшое тело, тени могут ненамного выходить за пределы материнской. Если материнская в 10 и более раз превышает по размеру внутреннюю – сигнал не учитываем.

• Внешний бар – напоминает поглощение, но нас интересует сам факт того, что на следующий день рынок определился с направлением движения.

Стратегия Ларри Вильямса использует оба эти паттерна в сочетании с уровнями, построенными через экстремумы, которые мы рассматривали в предыдущем разделе. Сам по себе внутренний бар Вильямс рассматривал не как разворот тренда , а как участок, на котором происходит набор позиций перед продолжением движения.

Входить по этому паттерну рекомендуется отложенными ордерами , они размещаются на небольшом расстоянии от максимума/минимума внутреннего бара. Стратегия Ларри Вильямса предусматривает быстрое срабатывание отложенного ордера. Если этого не произошло на следующих 1-2 свечах, то его лучше удалить.

Пример выставления ордеров за внутренним баром.

Оригинальная торговая стратегия Ларри Вильямса на этом внимание не акцентирует, но внутренний бар может быть и разворотным если опирается на сильный уровень поддержки/сопротивления .

В примере на скриншоте выше все пошло так, как и указывал Вильямс – не большая коррекция после сильного движения и его продолжение. Так что в течение нескольких дней обе сделки вышли бы в солидный плюс.

Ударные дни в стратегии

Ударным дням в стратегии отводится особая роль. Этот термин означает коррекцию на сильное трендовое движение и внешне немного напоминает паттерн внутренний бар. Отличие заключается в размере корректирующей свечи – глубина коррекции должна составлять примерно 25% от диапазона предыдущей свечи.

Вход, как и в случае с внутренним баром, выполняется только отложенными ордерами.

Пример «ударного дня».

На коррекцию базовая торговая система Ларри Вильямса отводит 1 день (при работе на дневном графике). Не всегда ударный день заканчивается продолжением движения направлении основной линии тренда . Если возобновление движения не происходит в течение 2-3 дней, то вероятность разворота возрастает.

Коррекция переросла в разворот.

Скриншот выше показывает, как ударный день перерастает в разворот. Уже вторая черная свеча после ударного дня указывает на то, что вероятность продолжения роста снижается. Стратегия Ларри Вильямса отводит на коррекцию только один день, но на Форекс это правило нередко нарушается , так что можно учитывать не 1, а 2-3 свечи. И только если на них движение не возобновляется, то делаем вывод о развороте рынка.

Торговая система Ларри Вильямса допускает использование индикаторов при работе с такими паттернами как внутренний бар и ударный день. Индикатор RSI может использоваться как фильтр при определении истинности прорыва.

Подтверждение прорыва со стороны RSI.

Паттерны, не подтверждающиеся сигналом RSI также можно брать в работу.

Простая внутридневная торговая стратегия Ларри Вильямса

Все методы Вильямса применимы и к небольшим временным интервалам. Одна из его стратегий, основанная на паре скользящих средних и локальных максимумах/минимумах на 3 свечах неплохо работала в прошлом на Н1.

Для работы на график нужно добавить 2 МА:

• индикатор EMA с периодом 3, рассчитываться будет по ценам High;
• ЕМА3, но рассчитывается по ценам Low.

Получаем канал Форекс , в котором большую часть времени движется цена. Можно добавить ЕМА с большим периодом, например, 20 и по ней определять направление тренда. Эта стратегия Ларри Вильямса требует работы по тренду, но не указывает как именно его нужно определять, так что можно использовать любой метод.

Скользящие средние образуют канал, сигналы получаем в виде отбоя графика от его границ. Целевой ориентир – противоположная граница канала (скользящая средняя).

Стрелками отмечены точки и направления входа.

Главная проблема ТС – количество ложных сигналов и это связано с периодом скользящих средних. Рынок слишком волатилен и сигналы поступают слишком часто, много свечей и вовсе имеют диапазон, сравнимый с шириной каналеа. Не забывайте – торговая стратегия Ларри Вильямса создавалась под работу с фьючерсами, на Форекс ее стали применять позже.

Заключение

Стратегия Ларри Вильямса – не простая торговая система. Это скорее целый набор тактических приемов , которые и позволили ему стать легендой среди трейдеров, чего стоит случай, когда он за год превратил $10000 более чем в $1 млн.

Большая часть его приемов применима на рынке Форекс, а той информации, которая находится в свободном доступе, достаточно для построения собственной ТС. Рекомендуем не использовать тактику Вильямса в чистом виде, а комбинировать разные приемы и разработать собственную торговую систему.

Кроме того, что миллиардер Ларри Вильямс – один из самых успешных мировых трейдеров, он на сегодняшний день считается самым авторитетным (по крайней мере, наиболее цитируемым) финансовым консультантом. Торговая стратегия Вильямса давно стала символом успешной краткосрочной торговли.

Его знаменитая книга «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» содержит подробное описание безубыточной стратегии, которой он успешно следовал многие годы и торгует по ней до сих пор с незначительными коррекциями.

На практике существуют два разных теоретических взгляда на рынок:

• Первый – движение цен абсолютно случайно, прошлое ценовое поведение на будущем движении никак не отражается, то есть для прогнозов нет смысла использовать исторические данные.
• Второй, сторонником которого и выступает Ларри Вильямс, подразумевает, что прошлое цены непосредственно определяет ее будущее развитие. Наглядный пример правильности данного подхода– личный успех и торговая стратегия Вильямса.

Основные принципы и понятия

Первым базовым понятием является «диапазон» . Ларри Вильямс лично почти 15 лет занимался поисками устойчивой теории временных циклов, но явного положительного результата не получил. Но ему удалось обнаружить стабильные зависимости, которые он назвал «областями диапазонов» или «естественными циклами изменения диапазонов», на базе которых можно построить вполне рабочие торговые схемы. Методика безубыточной торговой стратегии Вильямса заключается в использовании повторения схем этих циклов.

В ценовом анализе подразумевается, что рынок всегда доходит из расчетной точки А в точку В по некоторой траектории с различными откатами и остановками. Растущие колебания рынка всегда происходят от малых диапазонов к большим, а затухающие – от больших к малым. На использовании прорывов границ таких ценовых передышек работают все канальные индикаторы («конверты») и стратегии на их основе.

Всех традиционных краткосрочных трейдеров Ларри Вильямс считает «безнадежными неудачниками», так как они слишком долго наблюдают и анализируют рынок, двигающийся в большом диапазоне, в результате опаздывают со входом и открываются как раз перед началом нового бокового движения. В это же время профессионалы торгуют по иным правилам: они ищут и торгуют именно на волатильных рынках, которые готовятся активно выстрелить поле движения в небольших интервалах.

Важно: согласно торговой стратегии Вильямса, с рынком не следует бороться – если теханализ ожидает движение вверх, но, тем не менее, цена падает, то это говорит об ошибке в расчетах и тактику нужно срочно менять.

Второе понятие: устойчивый (или истинный) тренд . Такой Вильямс считает ситуацию, когда наблюдается ценовой сдвиг точек закрытия предыдущего дня в диапазон дня следующего. Пока будет существовать приток покупателей, рынок не может окончательно сформировать вершину, пока будут появляться новые продавцы – не будет сформировано дно.

Важно: для тренда по Ларри Вильямсу цена закрытия должна иметь прямую зависимость от направленного движения к вершине или ко дну.

Прорыв волатильности и «ударный день»

Как правило, устойчивый тренд наблюдается до момента «прорыва» (или экспансии) волатильности в обратном направлении, тогда формируется так называемый «ударный» (или разворотный) день, знаменующий устойчивый перелом направления рынка. В этот день все возможные факторы, включая новости, будут принуждать трейдеров к продолжению разворотного движения и сопротивляться этому натиску (как обычно делают малоопытные трейдеры) ни в коем случае нельзя.

Существует масса способов определения подобных прорывов. Торговая стратегия Вильямса основана на равноценности прорывов моментума и волатильности. Чаще всего это – момент выхода стандартного осциллятора (типа RSI ) за уровень 50. Именно эта зона является по Вильямсу наиболее значимой, так как здесь располагается «истинная» цена актива.

Иногда эти ценовые зоны называют «игровыми» – колебания в них сродни игре «орел-решка», и как раз в в них происходят труднообъяснимые рыночные события. В эти моменты формируются рыночные слухи и временные графические фигуры (клины, флаги, треугольники), что приводит к финансовым потерям тех, кто в этот момент пытается торговать.

Важно: настоящий тренд в «игровых» зонах только зарождается, после чего цена начинает двигаться в одну из критических зон (перепроданности/перекупленности), вплоть до момента прорыва волатильности. До этого момента рекомендуется находиться вне рынка.

«Ловушка специалиста» и работа в «ударный» день по торговой стратегии Вильямса

Проанализируем, что происходит непосредственно перед прорывом волатильности и что делать, если расчет на этот прорыв не оправдываются. «Ударным» днем считается следующая рыночная фигура:

Схема «ударного» дня, благоприятного для покупки: закрытие ниже min предыдущего дня. Если на следующий день цена разворачивается вверх и доходит до вчерашнего max , то рыночная ситуация действительно поменялась и именно в этой точке надо открываться в BUY .

Сценарий продаж после «ударного» дня требует закрытия выше max прошлого дня, факта ложного прорыва с последующим разворотом и движением вниз. Работает «модель отрицания»: если рынок не может сделать то, что должен был по торговой логике, значит, возможно быстрое противоположное движение.

Важно: психологически это соответствует свечным паттернам поглощения. Именно «ударный» день покажет точку, в которой возможен прорыв волатильности.

Рыночный сценарий «ловушка специалистов» заключается в ложном пробое прошлого трендового max , после чего происходит разворот, как минимум – на уровень мощной коррекции, или максимум – полная перемена направления. Автором идеи «ловушки» считается Р. Викофф, который утверждает, что рынком движет сознание толпы (коллективное сознание), которое затягивает трейдеров в игру в наиболее невыгодный для них ценовой момент.

«Ловушка продажи»: бычий трендовый рынок в течение 5-10 дней, после чего – прорыв вверх с закрытием выше max всего диапазона. При этом фактический min дня прорыва будет первой критической точкой – если эта точка пробивается вниз в последующие 1-3 дня, то высока вероятность «ложного» прорыва. Происходят эмоциональные покупки рядовых трейдеров, а маркетмейкеры при этом «разгружают» свои ресурсы. После чего активно разворачивают рынок туда, куда им действительно нужно, в данном случае – вниз. Приверженцы волновой теории называют эту ситуацию « пятой» волной.

«Ловушка покупки»: формируется аналогично в обратном направлении: медвежий тренд в течение 5-10 дней, пробой вниз с закрытием ниже минимума (и снятием всех стопов покупки) – создается мнение, что это должно «потянуть» цену дальше вниз. После чего находится любой повод для «улучшения» (чаще всего – фундаментальные новости) и выполняется спекулятивный разворот вверх. При этом покупатели, только что потерявшие на «ловушке», пытаются отыграться и поддерживают это движение.

Практический пример краткосрочной стратегии

Методика достаточно прибыльная и понятная любому новичку, требуется только один стандартный индикатор, хорошая торговая логика и четкая дисциплина. Итак, устанавливаем на ценовой график две простые скользящие средние (SMA) с периодом 3: одну строим по самым высоким ценам (high) , другую по самым низким ценам (low) .

Получаем две примерно параллельные линии:

Нужно поймать на графике точки перемены направления тренда – это и будет момент переключения между покупками/продажами. Данная торговая стратегия Вильямса работает только в направлении основного тренда и состоит в том, чтобы открывать покупку по ценам 3-х периодной скользящей средней минимумов и закрывать эту позицию по ценам 3-х периодной скользящей средней максимумов. Когда тренд разворачивается вверх, покупаем на линии 3-х периодного минимума, закрываемся на линии средней, построенной на максимумах, и ждем отката в обратном направлении.

Ситуация для продаж обратная. Открываем позицию по ценам линии скользящей средней максимумов и фиксируем по ценам скользящей минимумов.

И в качестве заключения…

Несмотря на то, что торговая стратегия Вильямса перекликается со многими стандартными методиками, она эффективна добавлением в них психологической составляющей рыночной толпы. Изучение логики Ларри Вильямса помогает понять тонкую структуру финансовых рынков, и как результат, позволит улучшить свои торговые системы и сдвинуть шансы на прибыль в свою сторону.