Как извлечь максимальную выгоду из свободной жилплощади. Как извлечь выгоду из кризиса Максимально извлечь выгоду из купленных

За доллар дают уже больше 68 рублей, и это не конец. Дна не видно, к сожалению. Месяц назад я был в Нью-Йорке и случайно разбил свой любимый объектив Nikon 24-70 мм. Зашёл в фотомагазин за новым и был неприятно удивлен ценой. В Москве объектив можно купить от 60 000 рублей, средняя цена – 79 000.

В Нью-Йорке с налогами получается 130 000 рублей!

Как вам разница? Почти в два раза! Показал московские цены американским продавцам, те офигели и долго не могли поверить, что такое возможно. Возможно. Многие пронюхали тему и скупают дешевую технику в России, потом продают ее в США и Европе. Россия становится выгодным местом для шоппинга. Так что, если хотели купить что-то, сейчас самое время, пока продавцы не подняли цены.

Я сравнил цены на некоторые товары, и вот что получилось...

Электроника

В общем и целом электроника, которую можно приобрести на российском рынке, находится в выигрышном положении. Фототехника стоит в полтора – два раза дешевле в переводе на рубли, чем в Европе и в США. Хотя с ноутбуком Apple ситуация не столь впечатляющая. А вот в Казахстане – по крайней мере, по сравнению с Россией – дела обстоят значительно хуже. К примеру, планшет HP там дороже более чем на 20 тысяч рублей, а фотоаппарат Canon – вообще на 50 тысяч.

Одежда

С покупкой одежды можно не торопиться. Одежду, как ни странно, выгодней покупать в Европе. Российские цены в этом случае придерживаются среднего показателя. И пусть вас не слишком удивляет цена женской юбки Moschino. Во-первых, марка сама по себе дорогая. Во-вторых, даже на российской версии сайта цены были указаны в долларах, что сказалось при пересчёте на рубли.

Бытовая техника

На американских сайтах отчего-то почти не нашлось выбранных мною товаров. И так уж сложилось, что в России сейчас вполне целесообразно приобретать и крупную бытовую технику, такую как холодильники, стиральные машины или газовые плиты. И чем крупнее товар, тем выгоднее предложение. Допустим, холодильник можно купить тысяч на 40 дешевле, чем аналогичный в европейской стране.

Помните, что происходило в Москве в декабре 14-го?

Уже скоро картина может повториться, если народ снова

При инвестировании в эти три класса активов (золото, долгосрочные правительственные облигации, акции растущих дивидендов) важно распределить их по одинаковому риску, а не весу в портфеле. Формируя портфель так, чтобы волотильность, вносимая каждым классом активов, была одинаковой, мы можем заложить одинаковый риск на каждый класс активов, добиваясь сильного диферсификационного преимущества.

Поиск жемчужин среди высокакачественных акций с растущими дивидендами с 2007 был бы не самым простым способом улучшить результаты портфеля. Я предпочитаю инвестировать в отдельные акции с растущими дивидендами, используя «8 Правил инвестирования в дивиденды» , которые образуют количественные рамки для поска прекрасных предприятий, торгующихся по справедливым или еще более выгодным ценам. Но так как при этом не очень просто провести тестирование на истории, в качестве примера достаточно взять ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG). Как замена долгосрочным правительственным облигациям вполне пойдет TLT ETF. Точно так же в качестве иллюстрации золота хорошо работает GLD ETF. Если вам интересно, как наполнить портфель, исходя из волотильности, прочтите следующий абзац. Если нет, то пропустите его.

Чтобы сбалансировать ваш портфель по волатильности, вы сначала должны найти волатильность каждой инвестиции. В нашем случае мы имеем три бумаги в портфеле (VIG, GLD, and TLT). Вы можете определть волатильность каждого фонда, восполльзовашись ресурсом «ETF Replay» . Затем найдите сумму всех значений 1/волатильность. Разделите значение 1/волатильность каждого актива на сумму всех значений 1/волатильность и вы найдете искомые веса. Как альтернатива, вы можете провести расчеты в «Excel» на основе исторических данных от «Yahoo! Finance».

Трехсоставной портфель, описанный выше, будет иметь следующие веса, исходя из сбалансированной волатильности по данным до июня 2006 года, когда эта тема начала изучаться.

VIG - 30%
TLT - 50%
GLD - 20%

Портфель с такими весами, ребалансируемый ежемесячно, до сегодняшнего дня чувствует себя неплохо и имеет следующие показатели:

CAGR 8.92%
Standard Deviation 8.90%
Maximum Monthly Drawdown -11.29%

Ниже представлен график результатов инвестирования каждого из трех активов в отдельности и всего портфеля при условии ежемесячной ребалансировки.

Выкупайте проливы

«Будьте бесстрашны, когда другие жадничают, и жадные, когда другие бесстрашны». Уоррен Баффет.

Периоды снижений предоставляют прекрасные возможности для покупки. Некоторые акции испытывают гораздо более значительные просадки в периоды снижений. Диферсифицированный портфель акций предприятий, которые торгуются ниже значения текущих нетто-активов, - это шанс в период суровых просадок (как в начале 2009 г.) Покупка акций с экстремальным дисконтом может привести к значительным возвратам инвестиций в периоды снижений. Так как поиск жемчужин среди сильно дисконтированных акций, которые переигрывают рынок, не очень подходит для целей тестирования идеи выкупа проливов, воспользуемся другим классом активов, который падает гораздо быстрее в периоды снижений и востанавливается быстрее: акциями развивающихся рынков на примере Vanguard Emerging Market ETF (NYSEARCA:VWO).

Как конкретно выкупать снижения? Увеличивая вес для класса активов, который, как вы чувствуете, в периоды восстановлений растет больше всего (в нашем случае VWO). Добавьте больше веса вашему рисковому активу, когда рынок падает со своего пятилетнего максимума. Вот простая формула для вычисления веса вашего «восстановительного» актива:

1 - текущая цена/максимальная цена за 5 лет.

Например, когда в 2009 г. рынок упал на 40% со своего 5-летнего максимума, вы бы выделили 40% портфеля «восстановительному» активу (в нашем случае VWO). Когда рынок восстановился от 5-летнего максимума, вы распродали бы ваши акции VWO.

Форируя стабильный портфель, состаящий из сбалансировнных по риску активов с регулируемыми весами: высококачественные акции растущих дивидендов, золото и долгосрочные правительственные облигаций с дополнительной стратегией выкупа снижений, вы имеете возможность получить портфель, в котором минимизируется эффект снижений и увеличивается капитализация при восстановлениях рынка.

Портфель, сконструированный на этих принципах, имеет следующие показатели:

CAGR 10.58%
Standard Deviation 11.30%
Maximum Monthly Drawdown -16.95%.

График, показанный ниже, показывает результаты четырех классов активов по отдельности и портфеля при ежемесячной ребалансировке. Для сравнения также показан портфель из трех классов активов. При выходе из рецессии он имеет тоже высокие результаты. Результаты могут быть улучшены путем инвестирования в отдельные акции, торгующиеся в периоды снижения ниже текущих нетто-активов, а не в ETF развивающихся рынков.

Первый шаг, но не последний

Описанный в этой статье портфель не без недостатков. Ежемесячная ребалансировка может снизить доходность из-за повышений транзакционных издержек. Следующим шагом неплохо бы было протестировать портфель при ежеквартальной ребалансировке, ежегодной ребалансировке, при ребалансировке в пределах ограниченных значений, чтобы выяснить, как получить лучший результат при меньших издержках на ребалансировке.

К этому можно добавить, что портфель на 50% состоит из долгосрочных правительственных бондов, которые торгуются при многолетней низкой доходности. Повышение доходности может внести отрицательное влияние на портфель, которое золото и дивидендные акции могут не скомпенсировать в достаточной мере. Портфель нужно протестировать при меньшем весе правительственных облигаций. Расчет весовых коэффициентов по 12-месячным скользящим средним волатильности вместо долгосрочной исторической волатильности может частично помочь в этом деле и, вероятно, улучшит результативность.

Вышеописанный портфель показывает способ извлечь выгоду от снижений, одновременно минимизируя волатильность и просадки, с инвестиционным результатом, близким к среднерыночному. Ключевые идеи, стоящие за формированием портфеля, - диферсификация, преимущество ребалансировки и выкуп проливов.

Извлечь выгоду

Извлечь выгоду

погреть руки, попользоваться, покорыстоваться, нагреть руки, поживиться, погреть руку, нагреть руку

Словарь русских синонимов .

Смотреть что такое "извлечь выгоду" в других словарях:

ИЗВЛЕЧЬ, извлеку, извлечёшь, извлекут, прош. вр. извлёк, извлекла, совер. (к извлекать) (книжн.). 1. кого что из кого чего. Вынуть, вытащить, достать откуда нибудь. Извечь пулю из тела. Извлечь меч из ножен. || перен., кого что из чего. Вывести,… … Толковый словарь Ушакова

извлечь - выгоду обладание, начало извлечь максимум обладание, начало извлечь пользу обладание, начало извлечь уроки обладание, начало …

выгоду - извлечь выгоду обладание, начало получить выгоду обладание, начало … Глагольной сочетаемости непредметных имён

выгода - извлечь выгоду обладание, начало получить выгоду обладание, начало упустить выгода Neg, использование … Глагольной сочетаемости непредметных имён

ИНВЕСТИРОВАНИЕ - INVESTINGПод И. понимается вложение капитала с целью получения прибыли. Ожидаемая прибыль может быть в виде дивидендов, процентов или увеличения реального капитала. Попытка извлечь выгоду из кратковременных изменений стоимости актива называется… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Банкротство - (Bankruptcy) Банкротство это признанная судом неспособность исполнить обязательства по уплате взятых в долг денежных средств Суть банкротства, его признаки и характеристика, законодательство о банкротстве, управление и пути предотвращения… … Энциклопедия инвестора

начало - брать начало действие вести начало действие, продолжение давать начало действие, каузация дать начало действие, каузация ждать начала модальность, ожидание класть начало действие начало положит действие ожидать начала модальность … Глагольной сочетаемости непредметных имён

обладание - (не) давать повод обладание, каузация (не) давать покоя обладание, каузация (не) давать полного представления обладание, каузация (не) знать покоя обладание (не) знать пределов обладание (не) иметь оснований обладание (не) иметь… … Глагольной сочетаемости непредметных имён

НАРУШЕНИЕ НЕПРИКОСНОВЕННОСТИ ЧАСТНОЙ ЖИЗНИ - преступление против конституционного права гражданина на неприкосновенность частной жизни (ст. 23 Конституции РФ), предусмотренное ст. 137 УК РФ и представляющее собой незаконное собирание или распространение сведений о частной жизни лица,… … Словарь-справочник уголовного права

Демократия Ценности Законность · Равенство Свобод … Википедия

Книги

• Антихрупкость Как извлечь выгоду из хаоса , Талеб Н.. «Антихрупкость» - книга уникальная: она рассказывает о ключевом свойстве людей, систем и не только, свойстве, у которого до сих пор не было названия. В мире, где царит неопределенность,…
• Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса , Талеб Н.Н.. АНТИХРУПКОСТЬ - книга уникальная: она рассказывает о ключевом свойстве людей, систем, о свойстве, у которого до сих пор не было названия. В мире, где царит неопределенность, нельзя желать…

Когда мы в чём-то хотим добиться успеха, у нас есть определённый план и картинка того, о чём мы мечтаем. Напоминайте себе о них, когда ошибаетесь. Проанализируйте то, что стало причиной неудачи.

Подумайте, хотите ли вы, несмотря ни на что, воплотить свои мечты в жизнь. Если да, то не сдавайтесь. Если у вас не будет мотивации двигаться к своей , вы позволите неудачам взять над вами верх.

2. Признайте свои ошибки

Умение признавать и отвечать за свои ошибки - это признак ответственного человека. Нет причин скрывать тот факт, что вы потерпели неудачу. И не всегда в этом виноваты обстоятельства, другие люди или ещё что-то. Не нужно оправдываться за свой собственный выбор. Просто признайте, что в будущем вы будете избегать подобных ошибок.

Ошибки прошлого обеспечивают успех в будущем.

3. Извлекайте уроки из своих ошибок

Не игнорируйте причины своих неудач. Учиться можно как на чужих, так и на своих ошибках. Запишите, как бы вы смогли их избежать. Но ни в коем случае не воспринимайте этот список как повод . Это опыт, который пригодится вам в будущем.

4. Не сдавайтесь

Даже если вы упали на пути к цели, встаньте, отряхнитесь и двигайтесь дальше. Повторяйте эти действия, пока не окажетесь там, где и хотели быть. Лучше делать что-то понемногу каждый день, чем упорно браться за дело раз в полгода.

5. Не теряйте веру в себя

Неудача может пошатнуть в своих силах. Но помните, что вера в себя - это ценнейшее качество, которое поможет вам преодолеть любые трудности.

Заручитесь поддержкой близких. Найдите того, кто был в похожей ситуации. Попросите его направить вас и помочь советом.

Напоминайте себе, что у вас достаточно сил и воли к победе.

Ведь если вы смогли пережить неудачу, значит, вам всё по плечу.

Просмотрел кучу фильмов о преодолении неудач, но на практике сдулся как только запахло поражением? Гони прочь это мелкие трусливые мыслишки, ведь именно неудачи позволяют расти и становиться лучше! Не знаешь как начать? Делай следующее.

Перечисли причины неудачи

Если ты на чем-то сосредоточен и стремишься добиться успеха, то победная картинка проецируется в голове. Не забывай прокручивать ее время от времени. Особенно это важно при ошибках. Старайся анализировать причины неудачи, чтобы устранить их в будущем.

Реши для себя: на что ты готов пойти ради достижения цели? Готов ли ты двигаться дальше? Или просто останешься здесь и будешь всем жаловаться на несправедливость жизни? Всегда должна присутствовать мотивация, без нее прогресс невозможен.

Признавай ошибки

Не будешь взрослым и ответственным, не будут получаться многие вещи. И девушки любить не будут. Так что не скрывай своих ошибок. Этим ты показываешь, что способен делать выводы и анализировать свои действия. В будущем уже не наступишь на эти грабли (ага, не наступишь… как же ).

Ошибки прошлого обеспечивают успех будущего

Извлекай уроки из ошибок

Пережить неудачу — это только пол дела. Нужно проанализировать ее причину. Делать это тоже не так и просто. Помни, что учиться ты можешь не только на своих ошибках (давай советы братюням и смотри что из этого выходит ). Самобичевание и постоянное чувство вины не помогут решить проблему. Нужно воспринимать случившееся как опыт, который поможет в будущем.

Не сдавайся

Упорство — основное качество, помогающее стать успешным в любом деле. Ты можешь ничего не добиться в своей пресной жизни, если каждый год будешь браться за новое дело и в итоге ничего не доводить до конца. А твой сосед напротив, маленькими шажками приближается к своей цели. И делает он это каждый день на протяжении месяцев и лет. Такой подход себя окупает в подавляющем большинстве случаев.

Верь в себя

Не забывай про это ценное качество. Пусть близкие люди тебя поддерживают. Найди кого-то со схожими интересами и узнай, как он справился со сходными проблемами.

Смог пережить неудачу, значит все обязательно получится.