К чему приводит открытая экономика. Понятие и показатели открытой и закрытой экономической системы

Одной из ведущих тенденций мирохозяйственного развития послевоенных десятилетий явился последовательный переход многих стран от замкнутых национальных хозяйств к экономике открытого типа. В открытой экономике значительно усложняются взаимосвязи между основными макроэкономическими переменными, характеризующими внутреннее состояние экономики, поскольку они опосредуются процессами, происходящими во внешнем мире. В то же время экономические переменные, являющиеся показателями состояния внешнего сектора, находятся под влиянием внутренних переменных.

Вполне очевидно, что в открытой экономике целью макроэкономической политики должно быть одновременное достижение как внутреннего, так и внешнего равновесия. Под внутренним равновесием, как правило, подразумевается состояние «полной занятости», равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска, при минимально допустимом уровне инфляции. Внешнее равновесие может означать поддержание сбалансированного платежного баланса официальных расчетов, нулевого (или заданного целевого значения) сальдо баланса текущих операций, определенного уровня иностранных валютных резервов.

Заметную роль в формировании открытой экономики сыграло Государство . Оно взяло на себя функции стимулирования экспортных производств, поощряя вывоз товаров и услуг, содействуя кооперации с зарубежными фирмами, развитию ВЭС.

Переход стран ко все более открытой экономике был ускорен действиями ТНК. Стремясь освоить новые рынки, создавая в разных странах многочисленные филиалы, дочерние компании, они обходили протекционистские барьеры чужих государств, интернационализируя международный экономический обмен.

Заметный Прогресс во второй половине XX века транспортных, информационных средств связи также сыграли огромную стимулирующую роль в развитии открытости национальных экономик, увеличения мобильности населения. Постепенно разрушались торгово-экономические, валютно-финансовые препятствия, в силу которых страны длительное время были отгорожены друг от друга. Либерализация Международного обмена облегчила адаптацию национальных хозяйств к внешним условиям и воздействиям, способствовала все более активному их включению в МРТ.

Открытость экономики понимается как антипод автаркии, экономики самообеспечения. Становление открытой экономики – объективная тенденция мирового развития.

Открытая экономика – страна, в которой резиденты и нерезиденты без ограничений могут совершать операции на международном рынке товаров и услуг.

Преимуществами о Ткрытой экономики являются углубление специализации и кооперации производства, рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности, распространение мирового опыта через систему международных экономических отношений, рост конкуренции между отечественными производителями, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Открытая экономика предполагает эффективное использование принципа сравнительных преимуществ в МРТ, активное использование различных форм совместного предпринимательства, организация зон свободного предпринимательства.

Одним из важнейших критериев открытой экономики является благоприятный инвестиционный климат страны, стимулирующий приток капитальных вложений, технологий, информации в рамках, обусловленных экономической целесообразностью и международной конкурентоспособностью (на отраслевом и макроэкономическом уровнях). Открытая экономика предполагает разумную доступность внутреннего рынка для притока иностранного капитала, товаров, технологий, информации, рабочей силы. Открытая экономика не синоним бесконтрольности и вседозволенности во внешнеэкономических связях государства. Она требует существенного вмешательства государства при формировании механизма ее осуществления на уровне разумной достаточности. Абсолютной открытости экономики нет ни в одной стране.

Стихийная открытость не только не способствует экономическому развитию, но является угрозой экономической безопасности страны. Разумная открытость, построенная на принципах эффективности, конкурентоспособности, национальной безопасности, не может быть осознана без учета структуры экспорта и движения капитала, а также таможенной, валютной, налоговой, кредитной и инвестиционной политик, оказывающих влияние не только на формы, но и на общие масштабы их взаимодействия с внешним миром.

Модель открытой экономики явилась обобщением созданной Кейнсом, Хиксом и другими экономистами модели «закрытой экономики».

Закрытая экономика не связана, по определению, с внешним миром и тождество национальных счетов для нее имеет вид:

Y = C + I + G, где

Y – валовой внутренний продукт

C – потребление домашних хозяйств. Потребительские расходы включают расходы домашних хозяйств на предметы потребления длительного и кратковременного пользования, а также потребительские расходы на услуги.

I – объем инвестиций. Валовые инвестиции включают 3 основных компонента: (1) все конечные покупки инвестиционных товаров (средств производства) предпринимателями; (2) все строительство; (3) изменение запасов.

G – государственные расходы, включают все государственные расходы на конечную продукцию предприятий и на все прямые покупки ресурсов, в частности, рабочей силы (федеральные военные расходы, правительственная поддержка исследований, правит. Образовательн. Фонды). Но эта группа расходов исключает все государственные трансфертные платежи, поскольку они не отражают увеличения текущего объема производства, а являются передачей средств определенным семьям, индивидам (пособия по социальному страхованию, безработице и социальному обеспечению).

Переход к модели открытой экономики осуществляется путем введения в правую часть тождества национальных счетов чистого экспорта, т. е. сальдо счета текущих операций.

Формула открытой экономики – основное тождество национальных счетов:

Y = C + I + G + NE,

Где NE – чистый экспорт

К Количественным индикаторам открытости в первом приближении можно отнести удельный вес экспорта и импорта в ВВП:

1) Экспортная квота (Экв = Э / ВВП * 100%)

2) Импортная квота (Икв= И / ВВП * 100% )

3) Внешнеторговая квота (ВТкв = Э+И / ВВП * 100%)

В 50-60 гг. к числу открытых относили страны с величиной внешнеторговой квоты более 10%. К концу 90 –х гг. этот критерий заметно вырос: страны с высокой степенью открытости имеют внешнеторговую квоту, превышающую 45%. Низкую степень открытости имеют те страны, у которых этот показатель менее 27%.

Факторами, влияющими на степень открытости экономики и уровень развития МЭО, является объем внутреннего рынка страны и уровень ее экономического развития, участие в международном производстве, в операциях международного финансового рынка и др. Следует отметить, что не всегда представленные коэффициенты и показатели правильно отражают состояние открытости экономики. Так, внешнеторговая квота, в основном, отражает степень участия стран в МРТ, что является лишь одной из составляющих понятия открытости экономики.

Некоторые экономисты выделяют следующую закономерность: чем больше в структуре экономики вес базовых отраслей (энергетики, металлургии, горно-рудной), тем меньше участие страны в МРТ, тем меньше открытость экономики. У отдельных развивающихся стран-экспортеров сырья экспортная квота значительно выше средней. В таких случаях экспортная квота говорит скорее не о степени открытости конкретной страны и вовлеченности ее в мировое хозяйство, а просто о сырьевой направленности экспорта. Сходная ситуация имеет место в отношении России.

Уровень участия страны в мировом хозяйстве может быть охарактеризован следующими показателями:

1. экспортная и импортная квоты

(на уровне отрасли – удельный вес экспортируемых/ импортируемых отраслью товаров и услуг в их общем объеме).

2. чистый экспорт (объем экспорта страны за вычетом импорта)

3. структура экспорта, т. е. соотношение или удельные веса экспортируемых товаров по видам и степени их переработки; она отражает сырьевую или машинно-технологическую направленность экспорта, отраслевую специализацию.

4. структура импорта, т. е. соотношение объемов ввозимого в страну сырья и готовой конечной продукции, что отражает зависимость страны от внешнего рынка и уровень развития отраслей национальной экономики.

5. сравнительное соотношение доли страны в мировом производстве ВВП (ВНП) и ее доли в мировой торговле.

6. движение капитала: объемы ввоза в страну и вывоза из страны капитала (легального и нелегального).

7. объем внешнего долга (абсолютная величина и доля в ВВП (ВНП).

8. уровень процентных ставок

9. золотовалютные резервы страны (активы ЦБ в иностранной валюте, используемые для поддержания стабильности национальной денежной единицы).

В рамках этой модели анализируется три блока вопросов:

• 1. Основные макроэкономические переменные;
• 2. Модель открытой экономики в соответствии с принципами модели закрытой экономики - модификация модели IS - LM - модель Роберта Манделла и Маркуса Флеминга;
• 3. Третий блок связан с ценами, по которым страна торгует на мировом рынке и определением курса, по которому валюта страны обменивается на валюту других стран.

Малой открытой является экономика страны, представляющая небольшую долю мирового рынка и не оказывающая воздействия на мировую ставку процента (r = r f).

В закрытой экономике все продается внутри страны, и все расходы делятся на 3 части: потребление, инвестиции и государственные расходы. В открытой экономике часть произведенной продукции реализуется внутри страны, а часть экспортируется:

• - Потребление отечественных товаров и услуг - C d
• - Инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги - I d
• - Государственные закупки отечественных товаров и услуг - G d
• - Экспорт товаров и услуг, произведенных внутри страны - EX

Внутренние расходы на отечественные товары и услуги.

Четвертое слагаемое EX выражает величину расходов иностранцев на товары и услуги, произведенные внутри страны.

Подставим: .

Сделаем преобразования.

Расходы на импорт (IM).

Основное тождество национальных счетов:

Определив чистый экспорт как разность между экспортом и импортом (), запишем тождество:

Для открытой экономики существует 2 показателя совокупного дохода:

• - Валовой национальный продукт (ВНП) - доход, полученный гражданами этой страны.
• - Валовой внутренний продукт (ВВП) - доход, полученный внутри страны.

Под Y в модели открытой экономики мы понимаем ВНП. Этот выбор означает, что в NX включаются услуги от принадлежащих стране и используемых за границей факторов производства - труда и капитала.

Платежный баланс:

1. Счет движения капитала и счет текущих операций. В открытой экономике, также как и в закрытой экономике, финансовые рынки тесно связаны с рынками товаров, .

Вычтем из обеих частей C и G получаем: .

Национальные сбережения. Тогда получаем: или - связь между международными потоками средств, предназначенных для накопления капитала.

называется счет движения капитала платежного баланса и представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями.

NX - счет текущих операций платежного баланса - это сумма, получаемая из - за границы в обмен на чистый экспорт (включая чистую выручку от использования наших факторов производства).

Основное тождество национальных счетов утверждает, что сальдо счета движения капитала и текущий счет платежного баланса уравновешены. Это означает, что сальдо счета движения капитала + сальдо текущего счета = 0.

Если величина является положительной, а NX - отрицательной, то страна имеет положительное сальдо счета движения капитала и дефицит текущего счета платежного баланса. Это означает, что она берет займы на мировых финансовых рынках и импортирует больше товаров, нежели экспортирует. Если величина является отрицательной, а NX - положительной, то наблюдается дефицит счета движения капитала и положительное сальдо счета текущих операций. На мировых финансовых рынках это будет означать выступление в роль страны - кредитора и большего экспорта товаров, чем импорта.

Равновесие мировых сбережений и мировых инвестиций определяет мировую ставку процента. Реальный обменный курс (условия торговли) - это относительная цена товаров, произведенных в двух странах, которая показывает в каком соотношении обмениваются товары одной страны на товары другой. Она зависит от номинального обменного курса и цен товаров в национальных валютах.

Если реальный обменный курс высок, то иностранные товары относительно дешевы, а товары, произведенные в своей стране, относительно дороги. Если региональный обменный курс низкий, то иностранные товары относительно дороги, а товары, произведенные в своей стране, относительно дешевы.

Чистый экспорт является функцией реального обменного курса (рисунок 3).

Рисунок 3. Чистый экспорт и реальный обменный курс

Реальный обменный курс устанавливается в точке пересечения вертикальной линии, которая обозначает разность между сбережениями и инвестициями, и накопленной вправо вниз кривой чистого экспорта. В точке пересечения количество долларов, полученных в результате операций со счетом движения капитал, равно количеству долларов, требуемых для покрытия сальдо текущего счета.

Допущения модели малой открытой экономики:

• 1. Величина выпуска в экономике Y зафиксирована на уровне, заданном существующими на данный момент факторами производства и производственной функцией: - потенциальный объем национального производства.
• 2. Чем больше величина располагаемого дохода Y-T, тем выше объем потребления: .
• 3. Чем выше реальная ставка процента I, тем ниже объем инвестиций

Открытая экономика любой страны испытывает значительное влияние внешнего мира. Поэтому кроме «внутреннего равновесия» в открытой макроэкономической системе выделяется еще и внешнее, характеризующееся сбалансированным состоянием текущего и капитального счета платежного баланса, равновесным значением валютного курса.

Стабилизационная политика в открытой экономике представляет собой политику правительства (набор мер государственного воздействия на экономику), направленную на обеспечение двойного равновесия – внутреннего (определяемого, как правило, как обеспечение совокупного выпуска на уровне полной занятости ресурсов, т.е. на уровне потенциального ВВП) и внешнего (понимаемого как обеспечение равновесия платежного баланса).

Различают два типа открытой экономики: малую открытую экономику и большую открытую экономику.

Малая открытая экономика (МОЭ) представляет собой экономику страны, на которую оказывают большое влияние экономики других стран, но которая практически не влияет на экономическое развитие других стран. При этом величину ставки процента данной страны (R) определяет величина мировой ставки процента (R*), на которую изменение внутренней ставки процента не влияет (независимо от объема финансовых операций данной страны на мировых финансовых рынках). Разница между мировой ставкой процента и внутренней ставкой процента (дифференциал ставок – interest rate differential) является единственным фактором, определяющим направление движения капитала.

Большая открытая экономика – это экономика, которая оказывает существенное влияние на развитие экономик других стран, определяя уровень мировой ставки процента и обеспечивая значительную долю международных торговых и финансовых операций.

Для анализа наиболее эффективных путей достижения цели обеспечения двойного равновесия в малой открытой экономике используется модель Манделла – Флеминга , предложенная в начале 60-х годов профессором Колумбийского университета (США) Робертом Манделлом и сотрудником Международного валютного фонда Маркусом Флемингом. Модель была разработана для режима фиксированных валютных курсов, однако она абсолютно применима и для режима плавающих валютных курсов. Модель Манделла – Флеминга представляет собой модель кейнсианского типа, она разработана на основе модели IS-LM и исследует условия установления двойного равновесия в краткосрочном периоде.

Модель Манделла – Флеминга функционирует при следующих предположениях кейнсианской теории равновесия на товарном и денежном рынках:

– краткосрочная ориентация модели - заработная плата и цены фиксированные;

– совокупный спрос абсолютно эластичен, т. е. определяет действительный уровень выпуска;

– спрос на деньги является положительной функцией от национального дохода и отрицательной функцией от процентной ставки;

– предполагается абсолютная мобильность капитала.

Графическое изображение модели малой открытой экономики приведено на рис. 11.1. Существенных отличий от модели IS – LM несколько. Во-первых, ставка процента является неизменной и равна мировой (горизонтальная линия i w). Во-вторых, положение линии IS зависит от уровня валютного курса (который в модели IS – LM как параметр не фигурирует в явном виде). Повышение валютного курса приводит к сдвигу линии IS влево (сокращается чистый экспорт) и наоборот.

Уровень ставки процента (точнее, возможное отклонение внутренней ставки от мировой) в МОЭ тесно связан с валютным курсом. При заниженном уровне внутренней ставки происходит «бегство капитала»; это означает, что резиденты страны вкладывают свои денежные средства в иностранные активы. Причем в данном случае не имеет значения, какие именно: акции, облигации, краткосрочные государственные ценные бумаги или другие. Главное, с точки зрения нашего анализа, заключается в том, что увеличивается спрос на иностранную валюту. Следовательно, снижается валютный курс, а товары и услуги, производимые в данной стране, становятся дешевле для иностранцев. Поэтому возрастает чистый экспорт, линия IS сдвигается вправо, внутренняя ставка возрастает, и наоборот.

Таким образом, внутренняя ставка процента в МОЭ равна мировой, а валютный курс при данном уровне процентной ставки (если отвлечься от эффектов, связанных с денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой, которые рассматриваются ниже) также имеет единственное равновесное значение.

В условиях малой открытой экономики результаты от проведения той или иной денежно-кредитной или бюджетно-налоговой политики могут существенно отличаться от вероятных для закрытой экономики. Причем конкретные последствия и эффективность тех или иных регулирующих мероприятий государства зависит от валютного режима.

В действительности реальная экономика, даже достаточно небольшая, ведет себя как система, «промежуточная» между «большой» (описываемой моделью IS–LM) и той, которая соответствует модели Манделла –Флеминга.

Резюмируя сказанное, отметим, что денежно-кредитная политика является более гибким инструментом, по сравнению с бюджетно-налоговой. Последнюю гораздо труднее изменять в оперативном режиме. Поэтому макроэкономическое регулирование открытой экономики представляет собой особенно сложную задачу. С одной стороны, для достижения ее равновесия очень важно обеспечить стабильный валютный курс.

Но чем более он стабилен, тем меньше возможностей для изменения денежно-кредитной политики (если курс фиксирован, то она, как мы говорили, попросту невозможна).

Бюджетно-налоговая политика – более инерционный инструмент. Следовательно, в условиях малой открытой экономики государству необходимо очень тщательно подходить к выбору валюты, к которой планируется «привязать» национальную денежную единицу. Кроме того, часто целесообразно осуществлять не жесткую, а гибкую привязку с тем, чтобы сохранить возможности для денежно-кредитного регулирования экономики, хотя преимущество жесткой фиксации заключается в том, что валютный риск сводится практически до нуля.

Выраженные конструктивные черты российской экономики (фиксированный курс и тип «малой» экономики) дают возможность применить классическую модель открытой экономики Манделла–Флеминга(IS - LM -MF).

Отсутствие реальных продвижений по пути экономических реформ может быть объяснено не столько специфичностью российской экономики, сколько традиционным поиском уникальных путей и отрицанием очевидных экономических законов. Фактологические данные целей и результатов макроэкономической политики подтверждают реальность теорий, моделей и их прогностических возможностей и теоретическую несостоятельность субъективных макроэкономических решений.

Вопросы для обсуждения

Макроэкономический анализ национальных особенностей воспроизводственных процессов базируется на моделях закрытой и открытой экономики. Общая идея этих подходов представлена на рис. 1.

Тоталитарная экономика - экономика, в которой механизмы спроса и предложения находятся под полным контролем государства, действие рыночных принципов ограничено вплоть до полного запрета.

Закрытая экономическая система выступает в двух видах:

· национальная экономика, не имеющая торгово-финансовых связей с зарубежным рынком;

· национальная экономика, имеющая торгово-финансовые отношения с мировым рынком, однако механизмы равновесия спроса и предложения на внутреннем финансовом рынке (уровень процента, динамика цен, норма прибыли) не зависят от мирового рынка и находятся под контролем государства.

Большая закрытая экономика - это модель, в которой на механизмы рыночного равновесия оказывают существенное влияние территориально-отраслевые особенности.

Малая открытая экономика - это модель, в которой действуют рыночные механизмы спроса и предложения, однако уровень процента, динамика цен на внутреннем рынке, норма прибыли, инвестиционные потоки полностью определяются тенденциями мирового рынка. В малой открытой экономике процентная ставка на кредитном рынке считается заданной извне. Экономическая политика не оказывает воздействия на мировую процентную ставку и страна не имеет возможности предоставить кредиты заемщикам по мировой процентной ставке в неограниченном количестве.

Большая открытая экономика - это такой уровень развития национальной экономики, который оказывает существенное влияние на равновесие мирового финансового рынка (внутренняя ставка процента не определяется “извне”). Рассматриваемая экономика достаточна велика (США, Европейский общий рынок, Япония, Германия), чтобы влиять на мировые экономические параметры, прежде всего процентную ставку. Экономическая политика таких стран, направленная, например, на увеличение ставок налогов, ведет к росту процентной ставки как внутри страны, так и на мировом рынке, а денежная экспансия уменьшает мировую процентную ставку.

Рис. 1. Переход от модели закрытой к малой и большой открытой экономике

Существуют два вида переходов от одного типа экономики к другой:

· структурно-эволюционный (последовательный, “шаг за шагом”);

· шоковый (революционный).

Главной задачей структурно-эволюционного варианта перехода является создание институциональных структур управления механизмом адаптации системы хозяйствования к новым экономическим условиям. Примером такого перехода является китайский опыт экономической реформы. Различные варианты свободных экономических зон стали “полигонами” отработки институциональных рыночных инструментов.

Шоковый вариант - это быстрый по времени перевод всей экономической системы на рыночные принципы функционирования:

· свободное (рыночное) ценообразование;

· частная собственность на средства производства, в том числе на землю;

· демонополизация экономики.

Успех такого варианта зависит от наличия в стране институциональных структур, способных эффективно нейтрализовать негативные последствия перехода к рынку, а также готовности субъектов хозяйствования работать в новых экономических условиях. Примером “шокового” перехода является опыт Германии в конце 40-х годов и восточно-европейских стран в начале 90-х годов ХХ века. Россия в 1992 году также выбрала шоковый вариант перехода, однако, в отличие от восточно-европейских стран, она не смогла быстро создать соответствующие институциональные структуры.

В отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой экономики. Если охватить экономическую мысль Запада, то каждое из ее направлений развивало собственную модель открытой экономики. Как в учебной, так и в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика остается актуальной и по сей день в экономической литературе зарубежных стран. Ведь модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической политики, а в случае ее неравновесного уровня - вопрос выработки собственной стабилизационной политики.

Открытая экономика проявляется через отток и приток капитала, экспорт и импорт товаров и услуг, валютные курсы. Поэтому существует как бы три уровня ее открытости, а именно:

· экспорт товаров и услуг;

· приток и отток капитала;

· движение валюты.

Для определения взаимоотношений между странами в теориях открытой экономики присутствуют модели малой открытой экономики, в которой цены принимаются постоянными, и модели большой открытой экономики, где цены являются гибкими. Исходя из "Экономикс" или "Volkswirtschaftslehre", существует также деление на краткосрочный и долгосрочный периоды. В силу того, что курсы валют в экономике зарубежных стран ближе в одном случае к фиксированному курсу, в другом - к плавающему, существуют модели открытой экономики то с фиксирующим, то с плавающим, или гибким, курсом валют. Каждая из данных моделей отражает часть проводимой государственной политики. Сущность же действительности развития открытых экономик можно показать лишь в совокупности, системе рассматриваемых моделей.

В странах Восточной Европы с проведением реформы также стала анализироваться данная проблема. Ведь собственно торговля и займы до этого периода осуществлялись государством. Восточноевропейские страны открыли свою экономику в плане движения капитала, экспорта и импорта товаров и услуг на уровне фирм, ввели валютные курсы и конвертируемость валюты, ее обмениваемость на зарубежную, осуществился выбор валютного курса. Среди стран Восточной Европы кто-то в большей степени открыл свою экономику, кто-то в меньшей. Открытость экономики закономерно влечет за собой воздействие других государств на национальную экономику, что поднимает вопрос о степени открытости экономики в странах Восточной Европы, ее положительном и отрицательном воздействии, применении к конкретным условиям, степени развития страны до реформы, дозе экономических реформ, их последовательности. Поэтому эта проблема представляет интерес для стран Восточной Европы. Вследствие этого необходимо рассмотреть основные теории открытой экономики, их соподчиненность, реальное отражение существующей действительности в области взаимоотношения между странами уровней макроэкономической и внешнеэкономической политики, которая представляет собой достижение экономического роста, отсутствие инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса.

Вплоть до этой главы все модели были моделями закрытой экономи­ки, т. е. экономики, которая не экспортирует и не импортирует товары и услуги. Закрытая экономика представляет собой такую экономиче­скую систему, в которой все деловые операции и сделки осуществля­ются внутри данной страны и расчеты совершаются национальной ва­лютой.

Однако ни одна страна мира не является изолированной от внешне­экономических связей и отношений. Поэтому полная макроэкономи­ческая модель должна включать совершающиеся операции и на внут­реннем, и на внешнем рынках. Полная макроэкономическая модель - это модель открытой экономики.

Состояние открытой экономики характеризует платежный баланс страны .

Платежный баланс – это соотношение между общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной из-за границы, и всеми платежами, произведенными этой страной за границу за определенный период (год, квартал, месяц).

Платежный баланс включает три составных элемента:

1) счет текущих операций, который включает в себя: (+)экспорт товаров и услуг, (-) импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты. При этом:

товарный экспорт -товарный импорт = торговый баланс .

2) счет движения капитала, в котором отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцами и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.

3) изменение официальных резервов (валютных), которые включают золото, иностранную валюту, кредитную долю страны в МВФ плюс специальные права заимствования и пр. В развивающихся странах около 2/3 объема всех активов банковского сектора составляют международные резервы страны, в развитых – не более 20%..

На счете резервных активов отражаются операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и др. активов ЦБ. Цель этих операций не прибыль, а урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов валют и пр.

Уменьшение резервов ЦБ приводит к увеличению предложения валюты на рынке и отражается в балансе со знаком (+). Активное сальдо по счетам текущих операций и движения капитала приводит к росту официальных валютных резервов и отражается в балансе со знаком (-).

Сумма сальдо всех счетов платежного баланса должна составить 0. Однако по первым двум счетам м. б. (-) или (+) сальдо. Это говорит о направлении движения валюты (в страну или из страны) от международной торговли и финансовых операций.

Таким образом, открытая экономика - это экономика, означающая:

что страны экспортируют и импортируют значительную долю вы­пускаемых товаров и услуг;

что страны получают и предоставляют кредиты на мировых фи­нансовых рынках.

Если в закрытой экономике все произведенные товары и услуги про­даются внутри данной страны и все расходы делятся на три составные части: потребление, инвестиции и государственные расходы, то в откры­той экономике значительная часть выпущенной продукции экспортиру­ется за границу.

В открытой экономике расходы на произведенную продукцию можно разложить на четыре составляющие:

потребление отечественных товаров и услуг - С d ;

инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги - I d

государственные закупки отечественных товаров и услуг - G d

экспорт товаров и услуг, произведенных внутри страны, - EX.

Разделение расходов на указанные составляющие представлено в следующей формуле:

Y= С d + I d + G d + EX.

Сумма первых трех слагаемых С d + I d + G d представляет собой ве­личину внутренних расходов на отечественные товары и услуги. Чет­вертое слагаемое ЕХ выражает величину расходов иностранцев на то­вары и услуги, произведенные внутри данной страны.

Различают малую открытую экономику и большую открытую эко­номику.

Малая открытая экономика - это экономика небольшой страны. Модель малой открытой экономики включает счет движения капитала и счет текущих операций. Она представлена на мировом рынке неболь­шой долей и практически не оказывает влияния на мировую ставку про­цента, принимая последнюю как данную, поскольку ее сбережения и инвестиции - лишь незначительная часть мировых сбережений и ин­вестиций, поэтому мировая ставка процента задается условиями миро­вого финансового рынка.

Большая открытая экономика - это экономика, в которой, исходя из ее масштабов, ставка процента формируется под существенным влиянием экономических процессов, совершающихся внутри самой страны. Большая открытая экономика - это экономика большой стра­ны (США, Япония, Китай, Германия и др.),обладающая значительной долей мировых сбережений и инвестиций, поэтому она оказывает воз­действие на мировую ставку процента.

Основными показателями открытой экономики являются:

внешнеторговая квота в ВВП;

доля экспорта в объеме производства;

доля импорта в потреблении;

доля иностранных инвестиций по отношению к внутренним ин­вестициям.

Степень открытости экономики обычно зависит от объемов внеш­ней торговли страны или от политической линии ее правительства. Например, экономика Великобритании является относительно от­крытой, поскольку она в большей мере зависит от внешней торговли. Экономика США является относительно закрытой, так как внешняя торговля не столь значима для ее развития.

Открытая экономика предполагает в международных расчетах ис­пользование иностранных валют. Она находит свое отражение в платежном балансе, в частности в балансе текущих операций и в балансе движения капитала.

Экономика Российской Федерации обладает условиями (интеллек­туальными, индустриальными, ресурсными) для формирования боль­шой открытой экономики.