Дивиденды. Выплаты дивидендов по акциям акционерных обществ

На финансовом рынке существует несколько способов инвестирования и получения от этого прибыли. Одним из самых популярных считается вложение средств в общее дело или компанию. По результатам прибыли за отчетный период инвесторы получают свою часть, которая называется дивидендами. Как правило, право на владение частью прибыли подтверждается акциями или другими ценными бумагами, приравниваемыми к ним.

Определение

Чтобы понять, что такое дивиденды, необходимо разобраться в схеме, по которой работают большие организации с несколькими учредителями и вкладчиками.

Для того чтобы открыть дело, необходимо собрать уставной и резервный капитал. Несколько учредителей инвестируют в это свои денежные средства, получая взамен пропорциональную вкладу долю имущества и будущей прибыли этой компании. Чаще всего такая доля выражается акциями.

По окончании отчетного периода (чаще всего это год) вкладчики получают средства, положенные им по праву владения. Именно эта прибыль и называется дивидендами.

Виды выплат

В зависимости от сроков, когда происходит начисление дивидендов, их разделяют на годовые и квартальные. Годовые начисления производятся во всех типах компаний коллективной собственности. Квартальные же возможны только в акционерных обществах. Общества с ограниченной ответственностью не имеют права периодических выплат чаще, чем раз в год.

Дивиденды разделяют также на обычные и привилегированные. Последние отличаются тем, что имеют фиксированную ставку оплаты. Она устанавливается в размере процента от стоимости акции и выплачивается в первую очередь.

Обычные дивиденды зависят только от годовой прибыли компании. Они могут быть как выше, так и ниже привилегированных.

Определение размера выплат

Нет единой ставки, по которой происходит начисление дивидендов. Это связано с тем, что каждое предприятие имеет право самостоятельно определять размер выплат в зависимости от прибыли за прошлый год.

После того как будут уплачены все налоги и кредиты, у компании остается чистая прибыль. На всеобщем сборе акционеров принимается решение о выделении средств для распределения между учредителями и владельцами части копании. Эта сумма пропорционально делится между всеми, кто имеет свою часть в предприятии.

Бывают случаи, когда ставка дивиденда равна нулю. Это также должно быть коллективное решение. Оно принимается в том случае, когда все полученные средства необходимо направить на дальнейшее развитие компании.

Важно помнить, что решение о выплатах и их размере принимается только на собрании акционеров или владельцев части бизнеса. Никто другой не уполномочен единолично определить размер дивидендов.

Порядок распределения прибыли

Каждый инвестор понимает, что такое дивиденды, ведь он делает инвестиции именно для того, чтобы в будущем его деньги приносили регулярную и стабильную прибыль.

Поэтому механизм, по которому производится распределение и начисление выплат, прост и понятен. На всеобщих сборах акционеров оглашается сумма, полученная предприятием за год деятельности. Из нее выделяется та часть, которая будет выплачена абсолютно всем акционерам.

В первую очередь свой процент получают люди по привилегированным документам. Оставшаяся сумма делится между всеми остальными акционерами.

Самолично и даже решением заседания акционеров размер дивидендов не может быть изменен: каждый владелец акций имеет право только на ту часть общей прибыли, какой частью от общего количества акций он владеет.

Сроки выплат

Необходимо помнить, что законодательно установлены сроки, в которые должны быть выплачены дивиденды учредителю и акционеру. Основываются они на дате общих сборов.

Закон гласит, что дивиденды выплачиваются не позднее 60 дней с даты объявления о выплатах. Такая дата назначается на всеобщем собрании. Если она не была оглашена, начальной точкой выплат считается сама дата собрания.

Это не означает, что деньги должны быть перечислены именно на 60-ый день. На протяжении всего этого срока возможно постепенное зачисление средств на счета акционеров и владельцев в размере, предусмотренном правом владения акциями.

Задержки с выплатой могут повлечь за собой административную и уголовную ответственность в установленном порядке, поскольку в таком случае нарушается право каждого человека на своевременное получение принадлежащих ему средств.

Условия, необходимые для начисления регулярных выплат

Для каждого предприятия необходимо выполнять целый ряд условий, чтобы выплаты были обоснованными, иначе дивиденды акционеров будут неправомерными.

По итогам отчетного периода необходимо иметь чистую прибыль, которая может быть распределена между инвесторами.

Не стоит забывать и об уставном капитале, который необходимо оплатить до того, как на сборах будет принято решение о выплате дивидендов.

Чистые активы компании должны быть равны уставному и резервному фондам или превышать их размеры, при условии что будет подана пропозиция о выплате дивидендов.

Любые признаки банкротства делают невозможным распределение прибыли.

Тонкий нюанс: те, кто знают, что такое дивиденды, должны понимать, что общая сумма выплат ни в коем случае не должна быть больше, чем оглашенная на общем собрании.

Налогообложение

Чтобы не было двойного налогообложения, выплаты по дивидендам осуществляются после всех отчислений в налоговую службу. Одновременно с этим существует налог на дивиденды, который должен оплатить тот, кто их получает.

Чтобы упростить систему налогообложения, стороной, взимающей этот платеж, выступает плательщик, то есть компания, акциями которой владеет инвестор.

Стандартная ставка налога равна 9% от общей суммы получаемой выплаты. Исчислением ее занимается бухгалтерия, производящая переводы.

Законодательством предусмотрено наличие льготного налога, равного 0%. На него имеют право только физические лица, которые имеют часть в компании больше 50% и владеют ею на момент выплаты не менее 365 дней.

Шатким моментом в этом вопросе может быть переоформление фирмы, смена ее статуса и формы организации, когда полностью меняются уставные документы. С одной стороны, срок владениями акциями прерывается, поскольку эти ценные бумаги начинают принадлежать другой компании. С другой же стороны, правонаследницей предыдущей компании выступает новообразованная. А значит, она имеет право выплачивать дивиденды владельцам старой фирмы.

Выплаты, не причисляемые к дивидендам

Чтобы осуществлять выплаты и оплачивать правильные налоговые ставки, нужно четко понимать, что такое дивиденды. Не все выплаты компании инвесторам могут быть причислены к ним. Есть ряд материальных компенсаций, которые таковыми не являются.

Возврат средств, равных сумме взноса для организации предприятия, если таковое находится на стадии своей ликвидации, не может называться дивидендами.

Это же применимо и к покупке компанией акций у акционера по полной их стоимости. Любые некоммерческие организации не выплачивают дивидендов, а весь денежный оборот в них предназначается для осуществления их хозяйственной деятельности.

Поэтому дивидендами можно назвать только выплаты, распределенные пропорционально между всеми акционерами и из суммы чистой прибыли, выделенной на эти цели.

Прибыль иностранных компаний

Каждый человек может инвестировать и получать прибыль как от отечественных компаний, так и от зарубежных. При этом совсем не обязательно, чтобы такая фирма была зарегистрирована в родной для инвестора стране.

Условием получения дивидендов будет законодательная база государства, в котором находится компания. Если там регулярные выплаты осуществляются по такому же принципу и приравниваются дивидендам, то и в других странах они также будут считаться таковыми.

Поскольку человек будет получать прибыль из другой страны, то он должен будет самостоятельно уплатить налог на дивиденды, поскольку компания-плательщик вряд ли это сделает за него.

Каждый богатый человек знает, что выгоднее работать не самому, а научиться это делать с помощью свободных средств. Деньги, пущенные в оборот в выгодном бизнесе, будут приносить регулярный растущий доход, не требуя от их владельца дополнительных усилий. Главное - выбрать правильную перспективную компанию, которая сумеет приумножить стартовый капитал в разы.

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

(далее — Закон N 14-ФЗ) указано о порядке, сроках и других условиях распределения прибыли учредителям, то есть регламентируется порядок выплаты дивидендов в ООО. В 2017 году принципиально порядок не изменился.

Основания для выплаты дивидендов

Термин «дивиденды» корпоративным законодательством применяется к выплатам акционерам общества, но традиционно так называются и выплаты учредителям, а в ст. 43 НК РФ прямо указано, что дивидендом является не только выплата по акциям, но и доход участника общества при распределении прибыли. Принцип одинаков - учредителю, так же как акционеру, выплачивается часть прибыли общества, но правила несколько отличаются.

Основные правила распределения прибыли учредителям установлены в ст. 28 Закона N 14-ФЗ . Учредителям ООО предоставлено право выплачивать дивиденды непропорционально доле в уставном капитале общества, но это должно быть указано в уставе (п. 2 ст. 28 Закона N 14-ФЗ). Так, в уставе может быть указано, что при доле в 35% участник будет получать дивиденды в размере 50% от распределённой прибыли, а часть прибыли, причитающаяся остальным участникам, уменьшается.

Выплаты могут быть произведены только после того, как участники приняли решение о распределении прибыли. Право участников — распределить прибыль полностью, частично, направить на другие цели или оставить прибыль нераспределённой и не выплачивать дивиденды учредителям ООО в 2017 году, несмотря на имеющуюся прибыль. Участники могут принимать решение о выплате не только по итогам года, но и за три, шесть или девять месяцев.

Первое условие для выплаты - наличие чистой прибыли, которая определяется по данным бухгалтерской отчетности. Все общества, в том числе и применяющие специальную систему налогообложения, где нет необходимости учитывать расходы для налоговых целей, обязаны вести бухгалтерский учет, поэтому вести дополнительный учет для расчета дивидендов не требуется.

Второе условие - решение участников, в котором будет не просто факт распределения прибыли, но и определение размера дивидендов.

При этом и на дату принятия решения о распределении чистой прибыли, и на дату выплаты дивидендов надо предварительно рассчитать финансовый результат, так как законодательство устанавливает определенные ограничения (ст. 29 Закона N 14-ФЗ), в частности, нельзя распределять прибыль, если:

• участниками частично или полностью не был оплачен уставный капитал,
• один из участников вышел из общества, но стоимость доли ему не выплачена,
• выплата дивидендов повлечет банкротство общества.

Третье условие - соблюдение установленных Законом N 14-ФЗ ограничений.

Сроки выплаты

Выплата может осуществляться в денежной форме, а также имуществом. Порядок и сроки выплаты должны быть указаны в уставе или в решении о распределении прибыли. Но срок выплаты, установленный учредителями, не должен превышать шестьдесят дней после принятия решения общим собранием участников, так как именно этот срок установлен п. 3 ст. 28 Закона N 14-ФЗ . Должен соблюдаться этот срок и в том случае, если решение о распределении не содержит даты выплаты или если дата выходит за указанный срок. Однако если срок нарушен, административная ответственность для ООО не предусмотрена.

При невыплате дивидендов участник может в судебном порядке истребовать не выплаченные в срок дивиденды и пени за просрочку (ст. 395 ГК РФ). Законодательством установлен трехлетний срок для обращения участников с требованием о выплате распределенных дивидендов, при этом уставом этот срок может быть увеличен до пяти лет (п. 4 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).

Учредитель может требовать в судебном порядке только те дивиденды, которые не были выплачены. Если же решения не было, то факт наличия чистой прибыли и соблюдение других условий для распределения прибыли не являются основанием для возникновения права требования дивидендов у участника. И в судебном порядке участнику не удастся получить дивиденды, так как прибыль общества могут распределять только участники, это исключительно их прерогатива.

Налогообложение дивидендов

При выплате распределённой прибыли общество выступает налоговым агентом. Необходимо удерживать НДФЛ при выплате физическим лицам (п. 1 ст. 226 НК РФ) и налог на прибыль при выплате участникам — юридическим лицам (п. 3 ст. 275 НК РФ).

Общества, которые в связи с применяемой специальной системой налогообложения освобождены от уплаты налога на прибыль, также должны выполнять обязанности налогового агента. Например, применение ЕНВД не освобождает от функций налогового агента в отношении выплат как физическим, так и юридическим лицам (Письмо Минфина от 20.04.2017 N 03-11-06/3/23838).

Надо отметить, что в случае выплаты дивидендов с нарушением установленных требований, например при отсутствии чистой прибыли или до окончания отчетного периода, выплаты могут быть переквалифицированы. Возможным последствием будет доначисление страховых взносов, особенно в том случае, если единственный учредитель является работником (директором) и выплаты производились ежемесячно. При этом такой формальный признак, как решение участника, не будет являться достаточным основанием для признания выплат дивидендами.

НОУ «Институт «Европейская бизнес-школа «Калининград»

Контрольная работа

По дисциплине: Рынок ценных бумаг

На тему: Дивиденды акционерного общества и порядок их выплаты

Выполнил:

студент Емельшин Е.В. 09 – ЗЭ

Рецензент:

к.э.н., профессор Чаплыгин В.Г.

г. Калининград

Введение

В данной работе рассмотрена тема “Дивиденды акционерного общества и порядок их выплаты”. Тема раскрыта в двух вопросах, далее заключение, список используемой литературы и несколько схем в приложении. Данная тема интересна и актуальна, а, главное, дает общее понятие о рынке ценных бумаг как целой системы. Раскрыты такие вопросы: что такое дивиденды, как, кому и в какие сроки выплачиваются. Отдельный вопрос посвящен порядку выплаты дивидендов в ОАО «НК «Роснефть».

В данном вопросе раскрыты почти все те же моменты, что и в первом, но, опираясь, на реальное акционерное общество и, руководствуясь, достоверными цифрами и данными за последние 3-5 лет. Материал данной работы был взят из ряда источников: учебники Лялина В.А., Жуковой Е.Ф, статья профессора Глушецкого А.А. “Вся правда о дивидендах”,федеральный закон "Об акционерных обществах", нескольких ссылок в интернете и данных с официального сайта “НК Роснефть”.

1. Дивиденды акционерного общества

Дивиденд - это приходящаяся на одну акцию чистая прибыль акционерного общества по итогам текущего года, распределяемая среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующих категорий и типов.

Дивиденд устанавливается в денежном выражении или в процентах к номиналу. В соответствии с законом «Об акционерных обществах» дивиденд не может быть больше размера, рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества.

Виды дивидендов:

Выплачиваемые акционерным обществом дивиденды можно классифицировать по различным видам в зависимости от используемых классификационных характеристик:

Акции, по которым начисляются дивиденды.

Дивиденды начисляются и выплачиваются только по тем акциям, которые находятся на руках у акционеров и полностью ими оплачены.

Акции, по которым дивиденды не начисляются. По некоторым группам выпущенных (размещенных) акций дивиденды не начисляются.

Акции, по которым дивиденды не начисляются и не выплачиваются:

Не размещенные (не выпущенные в обращение), приобретенные и находящиеся на балансе акционерного общества по решению совета директоров, выкупленные и находящиеся на балансе общества по решению общего собрания акционеров или по их требованию, поступившие в распоряжение общества из-за неисполнения покупателем обязательств по их приобретению.

Решение собрания акционеров о дивидендах. В соответствии с законом акционерное общество может принять решение о полной или частичной выплате дивидендов или о их невыплате по итогам отчетного года.

Закон устанавливает ситуации, при которых акционерное общество не может принимать решение о выплате дивидендов.

Получатели дивиденда

Дивиденд может быть выплачен как акционерам, так и номинальным держателям акций, внесенным в реестр акционеров общества в установленном порядке.

Если в реестре акционеров числится номинальный держатель, то дивиденды начисляются ему, и на нем лежит ответственность за перечисление начисленных дивидендов его депонентам (конкретным акционерам).

Если после даты составления списка лиц, имеющих право на дивиденды (даты закрытия реестра), акции или их часть будут проданы другому лицу, то право на дивиденды остается за их прежним владельцем. Приобретатель вправе получить в этом случае дивиденды только на основании доверенности, выданной продавцом, включенных в список лиц, имеющих право на дивиденд.

Очередность выплаты дивидендов

Дивиденды в акционерном обществе устанавливаются и выплачиваются раздельно по привилегированным и обыкновенным акциям.

Владелец привилегированной акции имеет преимущество в получении дивидендов по сравнению с владельцем обыкновенной акции.

В свою очередь владельцы различных типов привилегированных акций могут иметь разную очередность в их получении. Согласно закону «Об акционерных обществах» дивиденды в первую очередь выплачиваются по тем привилегированным акциям, которые предоставляют владельцам преимущество в очередности получения дивидендов. Если финансовые условия акционерного общества позволяют по этому типу акций дивиденды выплатить, рассматривается возможность выплаты дивидендов по кумулятивным акциям, по которым в предшествующих периодах дивиденды не выплачивались или выплачивались частично. Если могут быть выплачены дивиденды по перечисленным двум типам привилегированных акций, рассматривается возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям, по которым размер дивиденда определен уставом общества. Затем может быть принято решение о выплате дивидендов по привилегированным акциям, по которым размер дивиденда не определен. И в последнюю очередь принимается решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям.

Пример порядка расчета дивидендов.

Уставный капитал в 1 млрд. руб. разделен на привилегированные акции (25%) и обыкновенные (75%) одинаковой номинальной стоимостью в 1 000 руб., т. е. всего 1 млн. акций.

По привилегированным акциям дивиденд установлен в размере 14% к номинальной стоимости. Какие дивиденды могут быть объявлены по акциям, если на выплату дивидендов совет директоров рекомендует направить 110 млн. руб. чистой прибыли?

1. Расчет дивидендов, приходящихся на привилегированные акции: 1 000 руб. ´ 14 / 100 = 140 руб. на одну акцию, всего 140 руб. ´ 250 000 акций = 35 000 000 руб.

2. Определение чистой прибыли, которую можно использовать для выплаты дивидендов по обыкновенным акциям: 110 млн. руб. - 35 млн. руб. = 75 млн. руб.

3. Расчет дивиденда, выплачиваемого по одной обыкновенной акции: 75 000 000 руб. : 750 000 акций = 100 руб., или 10% от номинальной стоимости 1000 руб.

Форма выплаты дивидендов

Дивиденд может выплачиваться деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом, как правило, акциями дочерних предприятий или собственными акциями.

Если дивиденды выплачиваются собственными акциями, то такая практика носит название капитализации доходов, или реинвестирования. В мировой и российской практике выплата дивидендов собственными акциями довольно распространена. При этом дивиденд устанавливается либо в процентах к одной акции, либо в определенной пропорции с учетом даты их приобретения (например, 4 акции на 10 акций, ранее приобретенных за год владения или 1 акция на 10 ранее приобретенных акций за 1 полный квартал владения).

Пример расчета выплаты дивидендов акциями, или капитализации дохода

Предположим, что 20 акций куплены 10.05.04 г., решение о выплате дивидендов в форме собственных акций принято 20.02.05 г. из расчета 4 акции за 10 приобретенных за полный год владения: 20 акций / 10 акций ´ 4 акции ´ 9 мес. / 12 мес. = 6 акций (так как полных месяцев владения - 9).

Сроки выплаты дивидендов

Срок выплаты годовых дивидендов может быть определен уставом общества или решением общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов. Если уставом общества или решением общего собрания акционеров дата выплаты годовых дивидендов не определена, срок их выплаты не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате годовых дивидендов.

Если решение о выплате дивидендов принято, то их выплата становится обязанностью акционерного общества.

Однако закон «Об акционерных обществах» устанавливает, что общество не может выплачивать объявленные дивиденды по акциям, если на день выплаты:

общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или они появятся у общества в результате выплаты дивидендов; стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, определенной уставом, над их номинальной стоимостью или она станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов.

При прекращении указанных обстоятельств обязательства общества по выплате дивидендов возобновятся.

Дивиденды и налоги

Как отмечалось выше дивиденд это доход, полученный акционером в компании.

Этот доход подлежит налогообложению. Сумма налога определяется отдельно по каждой категории налогоплательщиков по ставке и в порядке, предусмотренном Налоговым кодексом Российской Федерации.

Для физических лиц – граждан, постоянно проживающих в России (являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации), налог на доходы в виде дивидендов исчисляется по ставке 9%.

Для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, налог на доходы в виде дивидендов исчисляется по ставке 30%.

Для юридических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, налог на доходы в виде дивидендов исчисляется по ставке 9%.

Для юридических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, налог на доходы в виде дивидендов исчисляется по ставке 15%.

Общий порядок выплаты дивидендов в акционерном обществе.

Для определения порядка выплаты дивидендов акционерное общество разрабатывает и утверждает на общем собрании акционеров специальное положение о порядке начисления и выплаты дивидендов акционерного общества. Ключевыми вопросами при решении о выплате дивидендов являются форма выплаты дивидендов, их размер и срок выплаты.

Учредители ООО получают доход за счет прибыли от деятельности предприятия. Но выплаты происходят в строго определенном порядке. Нельзя просто так изъять средства из оборота.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Как в 2019 году выплачиваются дивиденды в ООО? Юрлица, зарегистрированные в качестве ООО, вправе направлять часть полученной прибыли на выплаты учредителям общества.

Распределение средств осуществляется в предопределенном законом порядке. Каков порядок выплаты дивидендов учредителям ООО в 2019 году?

Общие моменты

Учредители ООО являются непосредственными собственниками предприятия. Почему же нельзя просто истратить полученную прибыль?

Обусловлено это тем, что всякая трата компании должна быть обоснована и документально подтверждена. Конечно, учредители общества являются его владельцами.

Но собственником имущества выступает организации. А имущество ООО обособлено от личного имущества учредителей.

Деньги компании допускается брать по трем основаниям:

1. Под отчет, когда что-либо приобретается за наличный расчет для организации.
2. , который обязательно возвращается фирме.
3. Дивиденды, являющиеся доходом от деятельности предприятия и которые можно тратить по своему усмотрению.

Но распределение дивидендов осуществляется в строго определенном порядке. Если отобразить краткую схему действий, то потребуется:

• определить сумму дивидендов;
• принять решение о выплате;
• выдать дивиденды и удержать .

Несмотря на кажущуюся простоту процесса, каждый этап требует правильного оформления. Как же выплатить дивиденды ООО?

Что нужно знать

В первую очередь, нужно понять, что такое дивиденды. По российскому налоговому законодательству дивидендом называется всякий доход, получаемый участниками организации после выплаты налогов.

Причем распределяются доходы ООО в соответствии с долями учредителей. Таким образом, выплачивают дивиденды исключительно из чистой прибыли предприятия.

С полученного дохода выплачиваются налоги, делаются перечисления в фонды. Только после этого прибыль распределяется меж участников.

Здесь нужно отметить такой нюанс, что норма относительно порядка определения объема прибыли содержится в .

Согласно его положениям чистая прибыль находится на основании сведений бухгалтерской отчетности. указания на порядок определения прибыли не содержит.

В этом случае действует принцип применения норм по аналогии. То есть ООО определяют объем чистой прибыли так же, как и ОАО, руководствуясь бухгалтерскими документами.

Нельзя распределить дивиденды в таких случаях, как:

• выплата уставного капитала не в полном объеме;
• не выплачена доля участника, выбывающего из общества;
• имеются признаки или их возникновению поспособствует распределение прибыли.

Какова их роль

Основная задача выплаты дивидендов состоит в обеспечении дохода участников общества. Любое ООО создается с целью получения выгоды, то есть коммерческая деятельность должна приносить .

Основой для начала работы становится уставный капитал. В процессе деятельности происходит преумножение активов компании за счет получения дохода.

Но кроме дохода, у организации присутствуют определенные расходы. Необходимо выплачивать сотрудникам, возмещать производственные затраты, оплачивать налоги и обязательные сборы.

Все, что остается после вычета обязательных расходов является нераспределенной прибылью. В законодательстве отсутствует понятие «чистой» прибыли.

Потому за основу принимаются данные бухучета, подтверждаемые и сопутствующими приложениями.

Баланс включает в себя строку с указанием нераспределенной прибыли или непокрытого убытка, то есть экономического результата. Этот показатель и становится основой для расчета дивидендов.

Правовая база

Подробно о дивидендах участников ООО сказано в ст.28 ФЗ № 14 от 8.02.1998 «Об ООО». Согласно этому нормативу выплата дивидендов осуществляется на основании решения общего собрания участников.

При этом существуют отдельные законодательные ограничения, которые нужно учитывать при принятии решения.

Порядок выплаты дивидендов регламентирует целый ряд нормативных актов, а именно:

Порядок оформления

При распределении дивидендов ООО следует соблюдать следующий порядок действий:

Условия выплаты дивидендов в ООО

Если говорить об условиях выплаты дивидендов ООО, то отметить нужно тот факт, что нельзя осуществить выплаты при банкротстве или риске его возникновения.

Например, стоимость чистых активов соответствует сумме уставного капитала. Понятно, что любые выплаты в пользу учредителей уменьшат оборотные средства компании.

Кроме того наличие долгов перед выбывшими учредителями так же делает невозможным распределение прибыли.

По закону каждый участник ООО при выходе из общества вправе получить стоимость своей доли. Поэтому в первую очередь выплачиваются доли бывших участников.

В 2019 году нет необходимости оплачивать уставный капитал до регистрации ООО. Внести свою часть оплаты участники могут в течение 4 месяцев после регистрации.

Но за это время у организации может возникнуть чистая прибыль, которую можно распределить. Но для выплаты уставный капитал должен быть оплачен в полном объеме.

В какие сроки после принятия решения

Частота выплаты прибыли определяется учредителями. Но независимо от утвержденных периодов срок оплаты не может превышать 60 дней.

Соответственно, в течение двух месяцев каждый участник должен получить положенную ему часть прибыли.

Причем выплата может осуществляться не только денежными средствами, но и имуществом, если такой вариант закреплен Уставом.

Если в установленный законом срок участник не получил положенные дивиденды, то он вправе обратиться с иском в суд. Факт несоблюдения сроков признается нарушением прав учредителя.

Важно! Определяя частоту выплаты дивидендов, участники должны руководствоваться Уставом. Если в Уставе говорится, что прибыль распределяется единожды в год, то чаще платить дивиденды нельзя.

Для изменения графика нужно внести надлежащие изменения в учредительные документы.

Перечень документов

Для выплаты прибыли участникам ООО требуется правильное документальное оформление.

Понадобится подготовить:

• решение о выплате, принятое учредителем;
• протокол и решение общего собрания;
• и их выплате.

Распределение прибыли в ООО сопровождается сдачей отчетности:

Принятие решения

Решение о выдаче учредителям дивидендов принимается участниками посредством созыва общего собрания.

Проводить такое собрание можно не раньше, чем будет подготовлена бухгалтерская отчетность за соответственный период. Если речь идет о годовой отчетности, то она должна быть утверждена.

Причем утверждение отчетности осуществляется в период с 1 марта по 30 апреля года, последующего за отчетным.

Утверждение отчетности и вопрос распределения прибыли могут решаться в рамках одного собрания.
Факт проведения собрания оформляется утвержденной в ООО формой протокола.

Причем допускается указывать в протоколе единую сумму дивидендов, полагающихся к выплате. Деление происходит пропорционально долям или в соответствии с положениями Устава.

К сведению! Дивиденды могут выплачиваться имуществом, но такая выплата приравнивается к реализации.

Это приведет к необходимости уплаты дополнительных налогов. Потому денежные платежи более целесообразны.

Образец протокола

В протоколе общего собрания участников указываются такие сведения:

• место и дата проведения общего собрания;
• данные председателя и секретаря заседания;
• полный перечень участников;
• доля в уставном капитале каждого учредителя;
• повестка дня;
• принятые постановления.

Протокол общего собрания участников ООО можно . Дополнительно к протоколу составляется решение общего собрания.

Оно становится основанием для выплаты дивидендов и на него приводится ссылка в соответствующем приказе.

В решении устанавливается точный срок для осуществления выплат и способ выплаты (деньгами или имуществом).

Общий срок выплат не может превышать 60 дней. Но если участник не получил положенные ему дивиденды, то обратиться за их выплатой он вправе в течение трех лет.

Возникающие нюансы

Нюансы, возникающие при выплате дивидендов, касаются способа оплаты. Чаще всего выплачиваются денежные средства. Причем может иметь место, как наличный, так и безналичный расчет.

Видео: как начислить, выплатить и удержать с них налоги

Если принято решение о выдаче дивидендов имуществом, то участники могут получать свою часть выплат основными средствами, продукцией, ценными бумагами.

Однако выплата дивидендов имуществом ООО приравнивается к реализации имущественных ценностей.

Поскольку у имущества изменяется собственник, то предполагается, что компания получила определенный доход. Отсюда следует необходимость оплаты налоговых сборов.

На ОСНО выплачивается налог на прибыль и на . На полученное учитывается в качестве дополнительного дохода.

Есть ли ограничения

При распределении прибыли ООО нужно учитывать законодательные ограничения. У налоговых органов могут возникнуть претензии, если дивиденды выплачены:

Единственному учредителю

Если в ООО имеется единственный учредитель, то необходимость в составлении протокола отсутствует. Участник самостоятельно принимает решение, оформляя его в свободной форме.

В решении указывается:

• общая сумма дивидендов;
• расчетный период;
• место и дата составления документа;
• подпись учредителя.

Единственный учредитель вправе оформить выплату только части дивидендов, а оставшиеся средства направить на иные нужды. Кроме того дивиденды можно накапливать.

Получение прибыли это право собственника, а не обязанность. Решение о выплате дивидендов единственному учредителю ООО можно .

При ликвидации

В случае ликвидации ООО деятельность его прекращается полностью. Порядок правопреемства в отношении прав и обязанностей не предусматривается.

Значит, все расчеты должны быть осуществлены до официального закрытия компании, в том числе и распределение прибыли.

Но получить дивиденды можно только за счет средств организации, свободных от долговых обязательств.

Поэтому при ликвидации организации соблюдается следующий порядок выплат:

1. Зарплата сотрудникам.
2. Оплата долгов перед бюджетом и внебюджетными фондами.
3. Расчеты с кредиторами/контрагентами.
4. Выплата долей участников из оставшихся средств.

Когда один из участников ООО одновременно занимает какую-либо должность в компании, то сначала ему выплачивают зарплату как сотруднику. Затем он на равных правах участвует в распределении прибыли.

Нужно знать, что после завершения всех расчетов с третьими лицами, сначала между участниками распределяется начисленная, но не выплаченная прибыль.

Затем осуществляется расчет прибыли на текущий период и выполняется ее распределение.
Выплата дивидендов при ликвидации ООО не отменяет необходимости оплаты налога на прибыль в полном объеме.