Формирование доходной части бюджета Из каких частей состоят доходы бюджета
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с...
И избежать потери до половины прибыли на ИИС.
Мы собрали данные о тарифах брокеров, оказывающих услуги по открытию ИИС, и посчитали, сколько будет стоить обслуживание ИИС у каждого из этих брокеров.
Один и тот же тариф может подходить одному человеку и совершенно не подходить другому. И всё это зависит от двух критериев:
Для сравнения тарифов мы рассмотрели типичную ситуацию для большинства людей, открывающих ИИС: редкие сделки инвестиционного характера, внесение определённой суммы на ИИС ежемесячно (с каждой зарплаты). Мы произвели классификацию типов вкладчиков по перечисленным выше критериям.
Приветствую, господа трейдеры! Сегодня я подготовил очень важную статью, посвященную Форекс комиссии (торговым издержками (расходам)).
Комиссия на рынке Forex – это плата, взимаемая за совершение торговых операций. Комиссия на Forex взимается за осуществление сделок по покупке и продаже валюты.
Какие бывают виды комиссий?
1) Спред
2) Комиссия брокера
3) Проскальзывания
4) Свопы
5) Реквоты
6) Прочие расходы (за вводы вывод денег и т.п.)
7) Влияние комиссии на результат тестирования торговых систем
Основная комиссия на Forex это спред. Спред – это разница между покупкой и продажей валюты. Существуют комиссии, которые трейдер выплачивает, например, за снятие средств или открытие сделки. Как правило, Forex комиссия это незначительная сумма денег, однако, если трейдер работает в краткосрочном периоде, открывая и закрывая по несколько сделок в день, здесь комиссия будет намного выше.
Как правило, величина комиссии зависит от определенных факторов:
— Ликвидность валютной пары. Так, например, популярные валютные пары имеют намного более меньшую торговую комиссию, чем на экзотические валютные пары. Как правило, значение комиссий между валютными парами классическими и экзотическими могут отличаться в несколько раз.
— Состояние самого рынка Форекс – влияет на значение плавающих спредов. В ожидании высокой ликвидности, например, во время выхода важных новостей величина спреда может быть увеличена брокером в несколько раз! Но и при слишком низкой ликвидности, например во время официальных праздников в США, спред также может быть увеличен.
//////////////////
Вам может быть интересно почитать статью .
//////////////////
2) Комиссия брокера
— Комиссия за ввод или вывод средств со счета.
— Прочие платежи – наличие таковых зависит от каждого брокера индивидуально.
3) Проскальзывания
Это ситуация при которой сделка открывает по худшей цене, чем предполагал трейдер.
//////////////////
Также читайте об .
//////////////////
Пример.
Трейдер установил ордер «бай стоп» на отметку 1.3253
При достижении ценой данной отметки ордер был открыт по 1.3254 (то есть на 1 пункт хуже (дороже), чем хотел трейдер).
Проскальзывания возникают в случае использования стоповых ордеров (бай стоп, селл стоп, стоп лосс). При использовании лимитных ордеров (бай лимит, селл лимит и тейк профит) проскальзывания либо не будет вообще, либо оно будет в плюс.
5) Реквоты (новые цены)
Это старый инструмент с помощью которого брокеры обманывают трейдеров. Суть механизма реквотов рассмотрим на примере:
Пример:
Трейдер хочет купить евро по цене 1.3500
Он нажимает кнопку «покупка» — терминал несколько секунд думает. Если за это время произойдёт изменение цены в худшую (для трейдера) сторону, например цена станет 1.3502 , то терминал предложит осуществить покупку по новой (более высокой) цене. Трейдер может либо отказаться от сделки вообще либо согласится с новой ценой. Если согласится с ценой – то терминал опять будет несколько секунд думать и опять может предъявить вам более высокую цену… Так может продолжаться несколько раз подряд.
//////////////////
Возможно вас заинтересует статья « .
//////////////////
Как защититься от реквотов?
1) Работать отложенными ордерами
2) Перейти на ЕСН счета (на этом типе счетов нет реквотов, но, как правило, есть комиссия).
Прочие расходы (за вводы вывод денег и т.п.)
__________________________
Прочие расходы, как правило носят разовый характер. Например, при конвертации рублей в доллары (если у вас долларовый депозит) брокер может взять дополнительный процент (около 3-4%) за конвертацию. Вроде мелочь, но всё равно неприятно!
7) Влияние комиссии на результат тестирования торговых систем
Форекс комиссия оказывает просто чудовищное влияние на результаты торговли!
Пример
Профит торговой системы составляет 5%, но комиссия также забирает 0,1%, поэтому чистый заработок в прибыльной сделке 4,9%. Результат в любой сделке уменьшается на 0,1%. Вначале посмотрим график без комиссий, затем с комиссией.
Изначально результаты меня порадовали, несмотря на большую просадку, получилась неплохая прибыль – 237% за один год! Тем более 2009 был совсем не трендовым. Посмотрите, что получилось с этим графиком, если учесть комиссию в размере 0,1% от сделки:
Итоговый результат всего 133%! То есть комиссия съела 100% прибыли! Вот такая коварная вещь, эта комиссия на Форекс.
//////////////////
Вам будет полезно почитать статью .
//////////////////
Общий вывод!!!
Мы (валютные спекулянты) не можем уклонится от уплаты комиссии. Но мы можем существенно сократить её влияния за счет длительного удержания сделки (1-4) дня. За это время цена совершит достаточное движение (будет достаточно прибыли), которая позволит игнорировать торговые издержки!
Кстати, данная тема немного затрагивается в видео — как выбрать таймфрейм на валютном рынке?
С вами был Артур Быков (он же Art-of-Forex) благодарю за внимание!
Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. В этой статье вы узнаете о комиссиях брокера, сколько и за что он берет.
На самом деле комиссии берет не только брокер. Кроме брокера комиссии берут еще Биржа и Депозитарий.
Биржа берет комиссии за совершение сделки.
Совершением сделки считается и купля, и продажа.
Например, вы купили облигацию, подержали ее какое-то время, потом продали — это две сделки, и комиссии бирже надо платить два раза. Размер комиссии за сделку с облигациями на бирже ММВБ 0,0035% — 0,0065%.
За сделку с акциями комиссия выше, так как акции — это часть собственности.
Кроме акций и облигаций на рынке торгуются и опционы. Хоть нас они напрямую не касаются, все равно скажу о них.
Комиссии за торговлю фьючерсами или опционами гораздо ниже комиссий на акции, так как фьючерсы и опционы собственностью не являются, вообще какой-то материальной вещью не являются, по сути фьючерсы и опционы — это идея, абстрактное нематериальное понятие.
Комиссии за сделки с фьючерсами и опционами в несколько раз ниже, чем комиссии за сделки с акциями и облигациями.
Депозитарий
берет фиксированную плату за хранение в нем ценных бумаг.
Плата небольшая, 100-200 руб/месяц.
Он берет много чего, так что распишу по пунктам:
Большие объемы — это несколько сотен тысяч рублей в день и выше. Сделки на несколько сот тысяч рублей в день (каждый день) в основном делают «скальперы»,- спекулянты внутри дня, которые торгуют акциями, фьючерсами, или еще чем-то подобным. Или банки/инвестиционные организации, у которых сумма сделки по облигациям более 10 млн. рублей. Для частного инвестора нормальная комиссия — что-то около 0,04 — 0,08%.
Еще может быть такая фишка: брокер может брать какую-то комиссию, например, 0,045%, и сказать, что комиссия 0,045% за сделку, но не менее 30 рублей за сделку.
Или комиссия 0,045% за сделку, но не менее 300 руб/месяц, если в течение месяца была хотя бы одна сделка.
Ну и там по мелочи.
Все комиссии брокера, которые я написал — это основная работа брокера,- предоставлять выход на биржу.
Это основной источник дохода брокера.
Но брокер хочет зарабатывать больше, и предлагает .
Какие-нибудь сигналы на вход или выход из сделки, рекомендации, какие акции купить, какие продать, какие-нибудь курсы котировок на е-мейл, обучение и так далее.
Я думаю, что все это нужно сразу отключить, и оставить только то, что нужно для выхода на биржу.
Если выбрать подходящий тариф, оставить только то, что нужно, то комиссии брокера, биржи и депозитария будут вполне разумными, что-нибудь около 500 руб/месяц при обычной торговле.
Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете
1. Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу. Взимается по итогам месяца или каждого дня, в который вы заключили хотя бы одну сделку. Нет сделок за период – нет комиссии.
Как правило, комиссия устанавливается в виде процента от оборота клиента. В среднем комиссия составляет 0,03-0,1%. Часто можно встретить тарифные планы с плавающей ставкой: чем выше сумма, на которую клиент уже заключил сделки через брокера, тем ниже процент, который для него будет действовать. В зависимости от конкретного тарифного плана текущее значение плавающей ставки может изменяться как внутри каждого дня, так и по итогам предыдущего дня или же предыдущего календарного месяца.
В некоторых случаях комиссия может определяться не в виде процента, а как фиксированная сумма за каждую проведенную сделку (от 30 рублей).
Некоторые брокеры устанавливают минимально допустимый размер комиссии, ниже которого она не может опускаться. Минимальная комиссия может быть предусмотрена по каждой заключаемой сделке, по итогам каждого торгового дня или календарного месяца;
В документах брокеров размер комиссионного вознаграждения часто приводится без учета НДС, то есть фактический размер комиссии превышает указанные цифры на 18%;
Некоторые брокеры предлагают активно торгующим клиентам платить комиссию, размер которой ограничен сверху – порядка 25 000 - 35 000 рублей в месяц. Например, такие условно безлимитные тарифы предлагает банк «Зенит» и компания «Уником Партнер»;
2. Плата за ведение брокерского счета. В отличие от ежемесячной минимальной комиссии подлежит оплате независимо от того, совершали вы сделки с ценными бумагами или нет. Как правило, составляет 118-300 рублей в месяц и не удерживается, если комиссия клиента за истекший период превышает эту сумму. У отдельных брокеров плата за ведение брокерского счета не предусмотрена. В частности, ее не удерживают «КИТ Финанс», «Альфа-банк», «ВТБ24».
Дополнительно может взиматься разовый сбор за открытие брокерского счета и регистрацию нового клиента на бирже (100-300 рублей);
Иногда абонентская плата удерживается только с тех клиентов, у которых сумма на брокерском счете или стоимость портфеля ценных бумаг ниже определенного значения, например 50 000 рублей, как в брокерском доме «Открытие».
3. Плата за депозитарные услуги брокера. Берется за хранение ценных бумаг и обработку операций с ними. Может взиматься ежедневно, по итогам месяца или же один раз в год. Обычно составляет 100-300 рублей в месяц и не удерживается за месяцы, в которые вы не проводили никаких сделок на бирже, а просто хранили свои бумаги.
Издержки на хранение ценных бумаг могут включать в себя следующие статьи:
а) абонентскую плату за ведение счета депо;
б) ежегодную или ежемесячную плату за хранение ценных бумаг;
в) ежедневный сбор за обработку биржевых операций с ценными бумагами.
Тарифы депозитария обычно публикуются отдельно от тарифов на все остальные брокерские услуги. Поэтому важно не забыть их найти и отдельно изучить, при сравнении условий обслуживания у разных брокеров;
Некоторые брокеры дополнительно взимают разовый сбор за открытие и/или закрытие счета депо (100-200 рублей);
Дополнительно может взиматься комиссия за зачисление дивидендов по акциям и процентов по облигациям, которыми вы владеете (0,2-1,5% от зачисляемой суммы).
4. Плата за использование стандартной программы для заключения биржевых сделок(Quik, Netinvestor и т.п.) чаще всего не взимается. Оплачивать необходимо только дополнительное программное обеспечение, если вы решите им воспользоваться.
В тех случаях, когда брокер все-таки взимает плату за использование стандартной торговой программой, она составляет 100-300 рублей в месяц;
Эта плата может уменьшаться на сумму, уплаченную в виде брокерской комиссии.
5. Комиссия биржи при покупке или продаже акций составляет 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.
При покупке или продаже облигаций комиссия биржи рассчитывается по формуле: 0,0001% * K, где К – число календарных дней, остающихся до погашения облигации. При этом комиссия не может превышать 0,01% от суммы сделки и быть ниже 3 копеек;
Некоторые брокеры включают биржевые сборы в состав собственной комиссии, то есть не требуется оплачивать их дополнительно.
6. Комиссия при зачислении или выводе денег с брокерского счета, как правило, составляет порядка 0,2-1,5% от суммы операции. Чаще всего брокеры удерживает ее только при выводе денежных средств, а некоторые не взимают вовсе.
7. Маржинальное кредитование является дополнительной, но очень востребованной услугой при торговле акциями. Поэтому расходы инвесторов, которые активно пользуются кредитным плечом, иногда превышают все остальные издержки.
Кредиты денежными средствами (для покупки акций с плечом) предоставляются в среднем по ставке 14-18% годовых. Кредиты акциями (для открытия коротких позиций) – в среднем по ставке 12-18% годовых. Плата взимается только за перенос маржинальных позиций на следующий день. Внутри одного дня кредитование является бесплатным.
Чаще всего плата за пользование маржинальным кредитом списывается ежедневно. Если продолжать держать позицию открытой дольше, то фактическая стоимость кредита окажется чуть выше заявленной из-за того, что будет набегать «процент на процент». Например, если целый год не закрывать длинную маржинальную позицию под 16% годовых, то в действительности придется заплатить 17,3%;
Если в тарифах интересующего вас брокера отсутствует четкое указание на стоимость кредитования акциями, ищите строчку «комиссия брокера за заключение специальных сделок РЕПО» или аналогичную - именно она содержит нужную вам информацию.
8. Оплата иных услуг брокера - полезных, но необязательных. Например, платным может быть доступ к расширенной новостной ленте, смс-информирование о ситуации на рынке и состоянии вашего счета, распечатка каких-либо бумажных документов и т.д.
Основные ведущих розничных брокеров (с учетом НДС) | ||||||||
Брокер | Тариф | Комиссия по ценным бумагам | Стоимость переноса маржинальных позиций | Комиссия на срочном рынке, руб./контракт | Услуги депозитария, руб./мес. | |||
% | Минимум в день, руб. | Минимум в месяц*, руб. | Деньгами, % годовых | Акциями, % годовых | ||||
Финам | Дневной | 0,0354-0,0094 (мин. 41,3 руб. за поручение) | 0 | 177 | 14 | 10 | 0,45 | 177 |
Фиксированный | 0,0295-0,0094 | 0 | 3540 | 14 | 10 | 0,45 | 177 | |
БКС | Старт | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | Согласовывается индивидуально | 0,7-0,2 | 177 | |
Профессиональный | 0,0531-0,0177 | 35,4 | 177 | 1-0,24 | 177 | |||
Спекулятивный | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | 1-0,24 | 177 | |||
Маржинальный бесплатная ночь | 0,0566-0,0212 | 35,4 | 177 | 16 | 14 | 1-0,24 | 177 | |
Маржинальный турбо | 0,0531-0,0236 | 35,4 | 177 | 16-8 | 14-8 | 1-0,24 | 177 | |
Сбербанк | Самостоятельный | 0,2-0,007 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 |
Активный | 0,4-0,015 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 | |
ВТБ24 | Инвестор стандарт | 0,0413 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 |
Профессиональный стандарт | 0,0472-0,0212 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 | |
Альфа-банк | Оптимальный | 0,03-0,01 | 0 | 0 | 15,1 + 100 руб. в месяц | Равна комиссии биржи | 0,06% годовых от стоимости пакета | |
Профессионал | 0,03-0,01 | 0 | 0 | |||||
Финансист | 0,05-0,005 | 0 | 0 | |||||
Атон | Стартовый | 0,1652 | 0 | 0 | 24,46 | 16,75 | 2 | 0 |
Универсальный | 0,0354-0,0118 | 0 | 0 | 15,33 | 10,5 | 100-10% комиссии биржи | 150 | |
Открытие | Универсальный | 0,0472 (мин. 0,01 рубля за сделку**) | 0 | 295 рублей (если чистые активы клиента меньше 50 тыс. рублей) | 16,06 | 11,34 | 1,65-0,4 | 0,0118% от среднегодовой стоимости портфеля (удерживается раз в год) |
Инвестор | 0,0354 (мин. 35,4 руб. за поручение) | 0 | 13,87 | 9,15 | 1,65-0,4 | |||
Инвестор + | 0,0153 (мин. 76,7 руб. за поручение) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
Профессионал | 0,0767-0,0024 (мин. 0,01 рубля за сделку**) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
Алор | Первый | 0,05-0,03 | 30 | 150 | 17 | От 11,38 | 200-25% комиссии биржи | 100 |
Активный | 0,08-0,01 | 30 | 150 | 15,99 | От 9,92 | 100 | ||
Профессионал | 0,04-0,025 | 30 | 150 | 17,99 | От 12,84 | 100 | ||
КИТ Финанс | Базовый | 0,06-0,03 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,45 | 8 руб. в день (при наличии операций) |
Дистанционный | 0,054-0,027 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,4 | ||
КИТ-брокер | 0,035 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | Недоступен | ||
Интенсивный | 0,06-0,0025 | 0 | 1000 | 14,95 | 14,88 | 0,45 | ||
Нэттрэйдер | Все включено | 0,0372-0,0136*** | 0 | 400 | 20,08 | 20,08 | 1 | 0 |
* В том числе плата за ведение брокерского счета, если она предусмотрена. Плата может уменьшаться на размер комиссии. ** При исполнении одного поручения на бирже может пройти ряд сделок. *** Тариф на сайте компании отличается от указанного, поскольку включает комиссию биржи |
ООО ВТБ Капитал Брокер (ВТБК Брокер), Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-12014-100000, выдана: 10 февраля 2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №045-12021-010000, выдана: 10 февраля 2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №045-12027-000100, выдана: 10 февраля 2009 г.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ВТБК Брокер предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. ВТБК Брокер не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБК Брокер не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
ВТБК Брокер не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
ВТБК Брокер не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента, купленных, полученных или хранящихся на Сайте.