Что такое лизинг – чем отличается от кредита, виды лизинга, условия получения, примеры. Понятие лизинга

Сегодня все большее распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Что же такое "лизинг"? Чем он лучше и чем хуже обычного кредита? Чем выгоден лизинг банку или кредитной организации (лизингодателю), чем выгоден для предприятия (клиента). Насколько он доступен и на кого рассчитан? Что собственно можно получить в лизинг? Как происходит лизинговая сделка? На эти и некоторые другие вопросы я постараюсь относительно кратко ответить в данной статье.

Начать, пожалуй, стоит с определения. Итак, лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга. Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Теперь можно выделить основных участников лизинговой операции. Это:

• Лизингополучатель (Клиент, как правило, ЮЛ)
• Лизингодатель (Коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)
• Поставщик (Продавец оборудования: пром. предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)
• Страховщик (В принципе, любая страховая компания)

Рассмотрим роль и функции каждого из них.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.

Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Итак, некоторые коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк (лизингодатель) приобретает оборудование, которое он сдает в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций развивается очень активно, существуют сотни кредитных организаций, предоставляющих своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу того или иного оборудования. (Как правило, лизингом чаще пользуются юридические лица). Нельзя не отметить, что сейчас нередко можно встретить ситуацию, когда лизинг выделяется из общей массы различных банковских операций в отдельное подразделение.

Кредитные организации чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные "дочки" - лизинговые компании, поэтому зачастую первая часть названия лизинговой компании совпадает с названием кредитной организации-учредителя. (Примеры: ПромСвязьЛизинг, Авангард-лизинг; Петроконсалт Лизинговая компания; КМБ-лизинг; Агропром Лизинг и т.п.) Лизинг содержит в себе элементы кредита, аренды и поставки. Сегодня можно сказать, что лизинг- это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид бизнеса. (Именно по этой причине часто и создаются отдельные лизинговые компании, т.к. банкам порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять операции лизинга).

Вопрос: что же можно получить в лизинг?

Ответ: любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. К примеру, здания, спецтехника, оборудование, транспорт, самолеты, средства связи. Однако, недвижимость оформить в лизинг достаточно трудно, поскольку минимальный срок ее амортизации составляет 10-12 лет, в то время, как финансовая аренда обычно не превышает 5-6 лет. Особенной популярностью сегодня пользуется лизинг автомобилей: зачастую они даже оформляются на компанию, а реально передаются в пользование сотрудникам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения. (К примеру, оружие).

Многие фирмы и предприятия на определенном этапе своего развития, будь то открытие (или создание) нового предприятия, расширение, либо технологическое обновление уже существующего, приходят к выводу, что им выгоднее приобрести определенное оборудование в кредит (лизинг), с тем, чтобы, постепенно выплачивая определенные банком доли, выкупить его окончательно. Это позволяет сократить расходы предприятия, но в тоже время приобрести необходимое оборудование в кратчайшие сроки.

Как же проходит лизинговая сделка. Предположим, что некая компания уже выбрала для себя подходящую организацию, предоставляющую услуги лизинга. Тогда, начинается все, как правило, с обычного телефонного звонка потенциального лизингополучателя в лизинговую компанию. Затем происходит непосредственная встреча представителей лизинговой компании (лизингодателя) с представителями компании-лизингополучателя или самим лизингополучателем. Во время встречи стороны получают информацию друг о друге, а также обсуждают нюансы предполагаемой сделки. В случае, когда обе стороны этой встречи готовы приступить к началу реализации проекта, фирме будет предложена к заполнению заявка на лизинг, после чего также потребуется некоторый список документов, необходимых для рассмотрения заявки. (). После чего проводится тщательный анализ предоставленной информации. Обычно, обработка подобных сведений занимает около 10 дней. Иногда чуть меньше, иногда чуть больше в зависимости от конкретных условий. После принятия кредитной организацией (лизингодателем) положительного решения по заявке фирмы, происходит этап, на котором составляются и подписываются все необходимые договоры, заключаемые между лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком (продавцом) и если требуется страховщиком. После заключения соответствующего договора между лизингодателем и лизингополучателем (фирмой) лизингодатель приобретает в собственность непосредственно предмет лизинга, указанный клиентом (фирмой) у поставщика (продавца), также определенного клиентом. В договоре купли-продажи предмета лизинга, заключаемого между лизингодателем и поставщиком (продавцом), фиксируются обязанности поставщика (продавца) в определенные сроки поставить оборудование (предмет лизинга), его стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по доставке и монтажу, если не указывается иного. Далее происходит доставка предмета лизинга либо прямо клиенту, либо сначала лизингодателю в зависимости от договоренности. Предварительно, если это требуется, возможно страхование его от полного комплекса имущественных рисков. С момента передачи оборудования (предмета лизинга) клиенту на него возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержания оборудования в рабочем состоянии. (Если не указываются иные условия). На протяжении срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга остается за лизингодателем, а компания-клиент использует оборудование в своих целях, ежемесячно (или ежеквартально) выплачивая при этом установленные договором лизинга платежи. В случае неосуществления выплат в соответствии с определенным в договоре графиком лизинговых платежей лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему на праве собственности, и реализовать его на вторичном рынке. Если же клиент осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента.

Как оказывается, все не так уж сложно. А теперь, после того, как все основные теоретические вопросы рассмотрены, перейду к описанию наиболее важных преимуществ и недостатков лизинга, параллельно сравнивая его с кредитом.

• Лизинг позволяет компании-лизингополучателю сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. Кстати, компания-лизингодатель также имеет возможность сэкономить на налогах.
• Лизинговые процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Ведь, как правило, лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.) (Схема, о которой идет речь в этом пункте, представлена ниже. Она является достаточно распространенной).
• Лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличит потенциал компании. (Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию. Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.
• Минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат. (Возмещения)
• Благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить "длинный" кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).
• Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

Вот, в принципе и все, что стоит знать любой компании (а возможно и физическому лицу), как потенциальному лизингополучателю. Зачастую лизинг действительно оказывается много выгоднее кредита, как для лизингополучателя, так и для лизингодателя.

Иногда фирмы и предприятия, особенно находящиеся на старте своей деятельности, испытывают потребность в приобретении того или иного вида оборудования, не имея при этом достаточных денежных вложений. Для осуществления подобных целей существует такой вид инвестиционной деятельности как лизинг.

Простыми словами, лизинг – это аренда с правом дальнейшего выкупа имущества долгосрочного пользования. Подобной финансовой схемой могут воспользоваться и граждане, допустим, если необходимо приобретение крупной дорогостоящей техники, автомобиля.

Лизинг представляет собой сдачу в аренду объектов долгосрочного пользования, таких как здания, сооружения, предприятия, различные виды оборудования, самолеты, автомобили и др.

Это означает передачу прав владения и использования недвижимого и движимого имущества на конкретный или неопределенный период за финансовую компенсацию. Смысловой перевод понятия «лизинг» с английского языка будет примерно означать «процесс сдачи имущества во временное пользование».

В области юриспруденции лизинг осознается как вид договора имущественного найма . Финансово-правовыми составляющими договора лизинга являются элементы арендных, кредитных и долговых отношений.

Структура лизинговой компании и принципы ее работы

Лизинговая компания состоит из аналитических, маркетинговых и юридических служб. Она постоянно взаимодействует с банками, страховыми компания, административными учреждениями.

Лизинговая сделка является трехсторонней , основными действующими лицами в ней выступают производитель оборудования, физическое лицо или компания, заинтересованные в использовании продукта, а также лизинговая компания как посредник. Сделка выглядит как комплекс договоров между тремя сторонами.

Схема проведения лизинговой операции может выглядеть так:

1. Лизингополучатель подает заявку на приобретение оборудования в лизинговую компанию.
2. После оценки ликвидности сделки, лизинговая компания закупает оборудование (объекта лизинга) у продавца.
3. Получив оборудование в собственность, лизингодатель отдает его в пользование лизингополучателю на какой-либо срок и оплачивает за это лизинговые платежи.

Лизингом могут воспользоваться, как физические, так и юридические лица.

Для физлиц большой популярностью пользуется потребительский лизинг , к примеру, для приобретения автомобиля. Причем более выгодным является лизинг дорогих авто, чем бюджетных моделей. Гражданин подтверждает свою платежеспособность справкой о доходах, налоговой декларацией или . Договор заключается сроком до трех лет, первоначальный платеж составляет от 10 %.

Юридическое лицо как лизингополучатель должно быть зарегистрированным не менее шести месяцев и иметь положительный баланс. Договор лизинга заключается на срок от одного до пяти лет, первоначальный взнос – от 15 %.

Отличие лизинга от аренды состоит в результатах заключенного договора: если при аренде пользователь по истечении оговоренного срока обязан вернуть объект договора в целости и сохранности арендодателю, то лизинг в основном предусматривает переход собственности на объект в конце срока договора лизингополучателю.

Выгодность лизинга относительно покупки или кредита заключается в том, что если человек, оплатив всю сумму сразу, приобретает имущество, то он обязан сразу поддерживать его в рабочем состоянии, тогда как после лизинговой сделки эти заботы ложатся на лизингодателя. Экономия при заключении договора лизинга в отличие от кредитного договора составляет до 10-15 %: налоговые и страховые выплаты, а также регистрация ложатся на лизингодателя.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Преимущества и недостатки такого вида аренды

Лизинг является доступным и выгодным , поскольку:

• Начинать работу с оборудованием можно даже при отсутствии необходимого финансового капитала;
• При моральном устаревании техники легко без финансовых потерь ее обновить;
• В случае можно вернуть имущество лизингодателю без издержек;
• Лизинговые платежи в совокупности меньше кредитных;
• Стороны сами определяют размер вознаграждения и его регулярность.

К недостаткам можно отнести:

• Владельцем имущества до конца соглашения остается лизингодатель, и в случае каких-либо нарушений договора, объект лизинга придется вернуть обратно;
• По некоторым сделкам взносы превышают кредитные выплаты, что является некоторой подстраховкой для лизинговой компании;
• За повреждение имущества отвечает лизингополучатель, хотя и не является его владельцем;
• К моменту выкупа оборудование, взятое в лизинг, уже может устареть настолько, что его придется менять;
• Лизингополучатель должен обязательно подтверждать свою платежеспособность.

Что такое лизинг и его виды рассмотрены в следующем видеоматериале:

Существующие разновидности

При финансовом лизинге после окончания срока сделки имущество переходит в собственность лизингополучателя с полным возвратом его стоимости. Сумма слагается из цены самого оборудования и дохода лизингодателя. Вариантом данного вида является возвратный , при котором продавцом является лизингополучатель. Он сначала реализует лизинговой компании предмет лизинга, а затем сам арендует его.

Операционный лизинг предполагает по истечении срока договоренности возврат оборудования лизингодателю. Этот вид лизинга подходит для разовых нужд, когда покупка оборудования нецелесообразна.

Правила заключения договора

Договоры лизинга заключаются в нормативно-правовом поле и имеют отличия в зависимости от сроков, формы оплаты, особых условий.

Предмет договора : любые непотребляемые вещи (различные виды оборудования, здания, транспорт, сооружения, предприятия и др.). Не являются предметом лизинга: результаты интеллектуальной деятельности, природные объекты, земельные участки, имущество, изъятое из свободного обращения, или предусмотренное к обращению в особом порядке.

Объект договора лизинга: недвижимое и движимое имущество. Наибольшей популярностью пользуются различные виды оборудования: строительное, сельскохозяйственное, транспортное и оборудование связи.

Субъектами могут быть физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, компании с иностранным капиталом. В классическом варианте в сделке присутствуют три стороны:

1. Продавец (производитель, поставщик) – лицо, продающее имущество.
2. Лизингодатель (инвестор, арендодатель) – лицо, покупающее имущество для передачи в пользование на какой-либо срок. Это может быть банк или другая финансовая организация.
3. Лизингополучатель (пользователь, арендатор) – лицо, получающее имущество в пользование на какой-либо срок. Физическое или юридическое лицо, предприятие, организация.

Продавец и лизингодатель могут быть одним и тем же лицом.

Существенные условия : предмет лизинга, продавец предмета лизинга, срок лизинга, размер лизинговых платежей. Если не выполняется хотя бы одного условие, договор считается не заключенным.

Правовые основы лизинга как вида инвестиционной деятельности:

• Договор лизинга или финансовой аренды представляет собой гражданско-правовой договор, который регулируется статьями 665-670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленными подзаконными актами.
• Договор лизинга похож на договор аренды, однако отличается количеством субъектов и конечными условиями. Если в аренде участвуют две стороны, то в лизинге – три.
• Лизинговая сделка оформляется двумя или более видами договоров, среди которых обязательны договор лизинга и договор купли-продажи, а остальные вспомогательные, такие как: договор страхования, договор на техобслуживание и др.
• Сферой использования предмета лизинга может быть только предпринимательство.
• Когда лизингодатель покупает оборудование для передачи в лизинг, он обязательно уведомляет об этом продавца.
• Более подробно правовые аспекты лизинговой сделки раскрывает Федеральный закон «О лизинге».

Из договора следуют соответствующие правовые отношения. Лизингодатель и лизингополучатель имеют свои права и обязанности, нарушение которых влечет расторжение договора и взыскания.

Лизингодатель вправе изыскивать средства для покупки оборудования, распоряжаться им и изымать его у лизингополучателя из владения или пользования, а также контролировать его финансовую деятельность. В то же время лизингодатель обязан приобрести объект лизинга у продавца и передать его с документами лизингополучателю.

Лизингополучатель имеет право владеть, пользоваться или передавать в сублизинг (с разрешения лизингодателя) имущество на время аренды, предъявлять требования к продавцу оборудования, а после срока аренды выкупить имущество у лизингодателя. Вместе с тем лизингополучатель обязуется не только взять объект лизинга в аренду, но и выплачивать за это периодические платежи лизингодателю, обслуживать ремонтировать оборудование, а по окончании аренды выкупить, либо вернуть его.

Лизинг – относительно молодой, но динамично развивающийся вид договорных финансовых арендных обязательств в РФ. Безусловно, решение о заключении договора лизинга остается только за его участниками. Однако стоит заметить, что лизинг часто является незаменимым в кризисных экономических условиях, когда перед предприятиями или гражданами стоит задача сохранения финансовой стабильности.

Что выгоднее выбрать кредит или лизинг, рассказано в данном видеоролике:

Понятие лизинг («to lease» - сдать в аренду (англ.)) – это один из видов финансовых услуг, суть которого заключается в кредитовании приобретения основных фондов (например автомобиль, спецтехника или оборудование).

В посткризисных условиях, когда получение банковских кредитов весьма сложно, а привлечение долгосрочных инвестиций – серьезная проблема для российских предприятий, лизинг (финансовая аренда) – наиболее эффективная технология развития бизнеса. Он дает возможность расширения производственной базы предприятия, внедрения передовых технологий в производство, увеличения основных фондов предприятия, приобретения новейшего оборудования.

В чем суть лизинга?

Лизинговая компания приобретает в собственность конкретное имущество и передает его в пользование третьему лицу на длительный срок. При этом продавца выбирает именно третье лицо – потребитель данной финансовой услуги.

В течение срока действия лизингового договора потребитель выплачивает стоимость приобретенного имущества плюс вознаграждение за лизинг. По истечении означенного времени и выплаты оговоренной суммы, имущество переходит в собственность арендатора. Залог, в отличие от кредита, при лизинговой сделке не требуется, а длительная рассрочка ощутимо снижает размеры выплат и позволяет оптимально распоряжаться активами фирмы.

Уникальность данного финансового инструмента состоит в том, что лизинг превосходно сочетает в себе характеристики долгосрочной аренды и финансового кредита.

Преимущества этого вида инвестиционной деятельности для потребителя:

• Лизинг позволяет снизить налогооблагаемую базу предприятия, поскольку все выплаты по лизинговому договору включаются в себестоимость, в результате чего снижается налог на прибыль.
• Вся сумма НДС по договору ставится к зачету.
• В результате ускоренной амортизации предмета лизинга объем налога на имущество уменьшается в три раза.

Видео: передача первой партии новых пассажирских автобусов Московской области, приобретенных в лизинг

По данным Росстата, в минувшем году в Российской Федерации на 6% увеличились инвестиции в основные фонды. При этом, по оценкам независимых финансовых экспертов, в 2010 году активность лизингового рынка превзошла все прогнозы. 46% экспертов убеждены, что в 2012 году рынок лизинга выйдет на докризисный уровень и достигнет одного триллиона рублей в год.

Среди фирм-лизингодателей АО «Сбербанк Лизинг» по праву занимает видное место, предоставляя широчайший спектр услуг по всей территории России. Его отличает не только глубочайшее владение спецификой бизнеса, но и универсальность, знание потребностей клиентов.

АО «Сбербанк Лизинг» предлагает своим клиентам приобретение в лизинг следующих объектов:

Потребителями лизинговых услуги АО «Сбербанк Лизинг» выступают юридические лица (представители крупного, среднего или малого бизнеса). Предпосылками активного роста потребления лизинговой услуги стали и макро-, и микроэкономические факторы. В первую очередь, это стабилизация в экономике страны в целом. Однако немаловажную роль играет также снижение процентных ставок и доступность услуги.

В настоящее время прослеживается экспансия лизинговых сделок в регионы страны, удлинение экономического цикла лизинга и увеличение сроков лизинга в целом. По прогнозам аналитических исследований финансового рынка России, у АО «Сбербанк Лизинг» есть все шансы войти в число лидеров лизингового рынка.

Малый и средний бизнес являются залогом здоровой экономики. Но для начала любого бизнеса необходим стартовый капитал. Существует ряд финансовых инструментов для привлечения этих средств бизнес, одним из которых является лизинг. Что такое лизинг простым языком и чем он отличается от обычного кредита?

Основные различия между лизингом и кредитом

При начале любого бизнеса одной из самых больших проблем порой является нехватка финансовых ресурсов. Независимо от формы собственности и размеров компаний, владельцы могут испытывать нехватку оборудования, специальной техники и т.д. Для решения этих путей существует множество путей – привлечение инвесторов, аренда, ссуда в банке и т.д. Но одним из самых актуальных и востребованных путей является лизинг.

Лизинг является одной из форм финансовых услуг, которые могут быть оказаны, как юридическим, так и физическим лицам. С помощью данной услуги закупается необходимое оборудование, транспорт, техника и т.д. Простым языком – это долгосрочная аренда с правом выкупа.

Лизинг в переводе с английского дословно означает «аренда», что объясняет ошибочное мнение многих о том, что взять лизинг это означает заключить договор аренды.

Это не синонимы и совершенно два разных финансовых инструмента.

Лизинг – это вид финансовых услуг, который предполагает взятие имущества в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

На Западе такая форма кредита давно уже пользуется большой популярностью. В России к лизингу многие предприниматели относятся с некоторым скепсисом, не до конца понимая суть услуги и ее правовые аспекты.

По статистике, около 30 % всех автомобилей в Европе приобретаются в лизинг, около 30-40% в кредит и только 40% приобретаются за наличные деньги. С чем же связана такая популярность лизинга?

Таким образом, можно выделить основные отличия кредита от лизинга:

• разные права сторон на имущество;
• имущество в кредит может быть использовано заемщиком по своему усмотрению (исключение составляет залоговый кредит). При лизинге же клиент обязан использовать имущество строго по назначению.
• имущество, приобретенное в кредит, должно быть отмечено на балансе и рассматривается оно, как капиталовложение;
• имущество, переданное в лизинг, числится на балансе лизингодателя, а значит, с него не оплачивается налог.

Широкое распространение лизинга кроется в его ощутимых преимуществах с точки зрения уплаты налогов. В связи с этим различают фиктивный и реальный лизинг. При этом эти преимущества получают все стороны сделки: и Покупатель, и лизинговая компания, и Продавец товара.

Видео. Лизинг или кредит?

Технические особенности лизинга

Стандартно субъектами лизинга выступают три стороны:

• Сторона, которая продает имущество (Продавец).
• Получатель имущества.
• Лизинговая компания, которая обеспечивает сделку и в пользу которой перейдет имущество в случае его неуплаты.

В данной финансовой цепочке посредником выступает Лизингодатель.

Это компания является собственником лизингового соглашения, и именно она выкупает имущество у Продавца, передавая его Покупателю.

Разумеется, такая компания должна обладать внушительными

финансовыми ресурсами и зачастую лизинговые компании являются дочерними предприятиями крупных Продавцов (автомобильных заводов, компаний по производству оборудования и т.д.).

Также в некоторых случаях лизинговые компании могут быть дочерними предприятиями крупных известных банков, только с более узкой специализацией.

Ключевым моментом во всей схеме лизинга является тот факт, что переданное лизингополучателю (Покупателю) имущество до конца не является его собственностью. В полную его собственность оно переходит только в том случае, если будет полностью выплачен кредит.

Вообще, лизинг достаточно сложное экономическое понятие. Так как оно включает целую совокупность процессов по инвестированию финансовых ресурсов.

Осуществляется процесс передачи имущества с помощью сделки, которая состоит из целого ряда договоров между тремя сторонами процесса.

Предметом договора может быть здание, автомобиль, сельскохозяйственная техника, предприятие и т.д. Также объектом сделки может выступать и земельный участок и другие природные ресурсы, если это не нарушает законодательных норм.

Лизинговая компания является ключевым игроком, от действия которого часто зависит экономическая ситуация на рынке.

К таким игрокам относятся различные лизинговые компании, проводящие подобные операции. Все компании условно можно разделить на 2 группы:

• узкоспециализированные;
• универсальные.

Узкоспециализированные лизинговые компании, как правило, работают с одним из видом имущества или группой смежных товаров. Они могут сотрудничать только с частным бизнесом, закупающим сельскохозяйственную или строительную технику.

А вот более крупные универсальные игроки проводят лизинговые операции с любым видом имущества.

Наряду с лизинговыми операциями, они могут оказывать дополнительные услуги:

• консультационные;
• рекламные;
• маркетинговые;
• посреднические и т.д.

В чем же заключается такая популярность лизинговых компаний?Лизинг или кредит?

Нестабильность финансового рынка и низкий экономический уровень в стране ограничивает для многих предпринимателей доступ к кредитам. Это, в свою очередь, еще больше ухудшает экономическое положение страны, так как происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности некоторых сфер бизнеса.

Для здоровой экономики страны необходимо постоянное функционирование предприятий, привлечение новых компаний в различные сферы экономики. И именно на лизинговые компании в данном случае ложится большая ответственность, с точки зрения стабилизации экономической ситуации.

В условиях нестабильной экономической ситуации, лизинг становится одной из ключевых технологий развития бизнеса.

Такая долгосрочная аренда с возможностью последующего выкупа позволяет не только закупить необходимое оборудование или помещение для производства, но и модернизировать производственную мощность предприятия, расширить филиал компаний и т.д.

В этом плане лизинг можно назвать движущим инструментом для развития экономики. Лизинг, как услуга, сочетает в себе привлекательность долгосрочной аренды и кредита.

Схема проведения лизинговой сделки

Несмотря на все юридические тонкости и сложности процедуры, сам процесс передачи имущества в лизинг достаточно прост.

1. Пользователь (лизингополучатель) обращается в лизинговую компанию с заявкой на приобретение определенного вида имущества.
2. Лизинговая компания рассматривает все необходимые документы и производит оценку ликвидности имущества.
3. При положительной оценке и решении, лизинговая компания закупает имущество у производителя (Продавца).
4. Лизинговая компания подписывает с лизинго получателем договор, согласно которому пользователь берет товар в долгосрочную аренду, постепенно выплачивая за него компании.

Формы лизинга

В зависимости от количества участников схемы, различают:

• прямой лизинг;
• косвенный.

При прямом лизинге сделка носит двухсторонний характер и лизингодатель (Кредитор) является одновременно поставщиком товара.

Соответственно, при косвенном лизинге в сделке участвуют несколько посредников. Стандартно, в процессе участвуют три стороны. Но в некоторых случаях, в сделке могут принимать участие 4-5 сторон, при этом между ними заключаются многосторонние договора.

Как уже говорилось выше, при прямом лизинге сам Кредитор выступает и Продавцом товара (sale and leaseback). В этом случае Продавец передает свое имущество в долгосрочную аренду с последующим выкупом.

Также выделяют раздельный лизинг, который является более сложной формой косвенного лизинга.

Как правило, в схеме таких проектов участвуют несколько сторон, и речь идет о реализации крупных дорогостоящих объектов. Это может быть дорогое оборудование для завода, спутниковые станции, корабли и т.д.

Особенностью такой формы лизинга является то, что лизингодатель оплачивает лишь часть имущества. На остальную часть (это может быть 2/3 от стоимости имущества) он берет ссуду у Кредиторов.

Таким образом, между Лизингодателем и Кредитором заключается один договор.

А между Лизингополучателем и Лизингодателем другой, уже про переход собственности во временное пользование с последующим выкупом.

При такой форме сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, но при этом заемщик (в данном случае лизинговая компаний) не несет перед Кредитором ответственности за возврат ссуды.

Та часть суммы, которую он берет у Кредиторов, является залогом, при этом лизинговая компания уступает Кредитору право на получение части платежей от сделки в счет погашения займа.

Таким образом, основная часть финансовых рисков от сделки лежит на кредиторах, а обеспечением сделки служит само имущество. Сегодня большинство лизинговых операций проводятся по схеме именно раздельного лизинга, особенно в том случае, если речь о крупных суммах.

Виды лизинговых операций

Также лизинговые операции классифицируют по типу передаваемого имущества:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимости.

К первой группе относится оборудование, транспорт, техника. К недвижимости – производственные здания, сооружения.

Сегодня появляется новое направление в лизинге, которое характеризуется передачей во временное пользование оборудования, которое уже находилось в эксплуатации.

В данном случае поставщиком выступают заводы и предприятия, которые располагают техникой или оборудованием, которое простаивает, но при этом находится в полном технически исправном состоянии.

По окончанию срока действия договора, оборудование вновь возвращается к собственнику. То есть в данном случае мы видим лизинг лишь в форме долгосрочной аренды без право выкупа.

Для предприятия выгода очевидна. Оно получает прибыль с эксплуатации оборудования, которое все равно простаивало. Для получателя это возможность получить во временное пользование технику по цене, которая изначально рассчитывается не от суммы нового оборудования, а от использованного, что значительно удешевляет сделку.

Классификация лизинга по степени окупаемости затрат, лизинг подразделяют на:

• сделки с полной окупаемостью;
• с неполной.

Лизинг с полной окупаемостью предполагает получение всей прибыли и компенсации всех затрат лизингодателем в течение действия договора. Неполная компенсация, соответственно, не компенсируют все затраты для лизингодателя, которые он понес при заключении сделки.

В зависимости от условий амортизации различают сделку с полной и частичной амортизацией. При полной амортизации мы наблюдаем примерно одинаковые сроки действия договора и износа оборудования по техническим нормам. При неполной, период дей­ствия договора короче срока службы имущества, и позволяет списать только часть его стоимости.

Финансовый и оперативный лизинг

Также разделяют:

• финансовый лизинг;
• оперативный лизинг.

Финансовый (капитальный) лизинг характеризуется длительным сроком использования имущества, которые могут составлять 15 лет и более.

Как правило, длительный срок совпадает с нормами срока службы и периодом полной амортизации. При этом, за счет платежей, лизингодатель полностью окупает свои затраты на покупку имущества.

Для такой формы договора характерна передача в полную стоимость оборудования, уже по его остаточной стоимости по окончанию действия договора.

Оперативный лизинг отличается меньшим сроком действия договора и, как правило, срок договора заканчивается раньше, чем заканчивается нормативный срок службы оборудования. Поэтому к такому варианту сделки прибегают при передаче оборудования с высокими темпами морального старения.

Характерными чертами такой формы аренды является частичная амортизация передаваемого имущества, что не позволяет полностью его окупить. Лизингодатель в данном случае вынужден многократно предоставлять товар во временное пользование различным лизингополу­чателям, чтобы произошла полная окупаемость.

Но, учитывая быстрый моральный износ такого имущества, лизингодатель идет на определенный риск. Он может не суметь возместить все затраты на приобретение имуще­ства, поскольку со временем спрос на него может сократиться. Это обуславливает высокую стоимость передаваемого оборудования и большие платежи.

Характерными чертами оперативного лизинга являются:

• многократная сдача имущества;
• небольшой срок действия лизингового договора;
• лизинговая компания берет на себя все обязательства по техническому обслуживанию имущества;
• превышение нормативного срока службы над сроком действия договора;
• лизинговая компания сдает оборудование, которое уже у нее находится в наличие, не приобретая специально его для получателя;
• высокий размер платежей (гораздо выше по сравнению с финансовым лизингом);
• риск утраты и порчи имущества лежит на лизингодателе.

Такой вариант операций целесообразно проводить тогда, когда лизинговая компания предлагает в аренду уже бывшее в употреблении имущество.

Или же в том случае, если лизингополучатель не уверен в сроке договора и в том, что он сможет регулярно выплачивать ренту, достаточную для полного погашения большей части первоначальной стоимости имущества.

Классификация лизинга по объему обслуживания

По объему и характеру обслуживания, эксперты выделяют:

• мокрый;
• чистый лизинг.

При чистом лизинге, компания оказывает только лизинговую услугу, приобретая оборудования и предоставляя его в аренду. При этом техническое обслуживание и все расходы, связанные с амортизацией ложатся исключительно на Покупателя (лизингополучателя).

При мокром лизинге компания, передающая имущество, оказывает лизингополучателю сопутствующие услуги: страхование, ремонт и т.д. Если речь идет о сложном оборудовании с уникальными техническими характеристиками, то лизинговая компания может брать на себя расходы и обязательства по закупке импортного сырья, деталей, обучение персонала и т.д.

Лизинговые сделки могут заключаться с резидентами одной страны и разных. В первом варианте, это будет внутренний лизинг. Внешний (международный) предполагает, что хотя бы один из субъектов сделки будет выступать гражданин (фирма) другой страны.

Международный лизинг контролирует закон «О лизинге» законодательство РФ. При этом передача имущества при такой форме лизинга должна производиться не позднее чем через 6 месяцев с момента прохождения предметом договора таможенной границы.

В свою очередь, внешний лизинг подразделяют на импортный и экспортный. При экспортном лизинге резидентом иностранного государства является лизингополучатель, а при импортном лизинге ­залогодатель.

Классификация по виду лизинговых платежей

По финансовым операциям, которые проводятся внутри лизинговой сделки, различают:

• лизинг с денежным платежом;
• со смешанным платежом;
• с компенсационным платежом.

Лизинг с денежным платежом предполагает стандартную схему расчета в денежном эквиваленте. Компания передает в долгосрочную аренду оборудование, а клиент ежемесячно по договору оплачивает платеж, переводя сумму на счет.

Компенсационный лизинг предполагает оплату товара услугами, сырьем т.д.

Смешанный платеж сочетает в себе две формы: денежный платеж и компенсационный.

Классификация лизинга по сроку действия договора

По сроку действия договора различают три типа

• долгосрочный лизинг - лизинг (договор заключается на срок свыше трех лет);
• среднесрочный лизинг - (договор заключается на срок 1,5 года – 3 года;
• краткосрочный лизинг - (договор заключается менее чем на 1,5 года).

Что передается в лизинг?

Объекты лизинга можно условно поделить на несколько групп:

• Транспортная группа (автомобили, суда, железнодорожные вагоны, самолеты и т.д.).
• Строительные (краны, леса, бетономешалки, оборудование для цеха).
• Имущество военного предназначения.
• Оборудование для связи (антенны, спутники).
• Сельскохозяйственно оборудование (трактора, комбайны).
• Недвижимость (здания, цеха, склады).

В некоторых случаях лизинговые компании могут накладывать собственные ограничения и устанавливать свой собственный перечень имущества, с которым компания будет работать.

Это зависит от объема компании, сферы ее деятельности и собственной политики.

Особенность лизингового договора заключается в переход имущества в полную собственность лизингополучателя по окончанию его действия. В период действия договора, формальным собственником имущества остается лизингодатель.

Но есть и стандартный набор требований, которых придерживается любая лизинговая компания при рассмотрении заявки:

• ликвидность предмета лизинга;
• год выпуска;
• страна и бренд;
• нижняя граница стоимость (каждой компанией устанавливается индивидуально);
• финансовое благополучие лизингополучателя;
• месторасположение деятельности компании лизингополучателя.

Получив отказ в одной лизинговой компании, всегда есть смысл обратиться с той же самой просьбой в другую, так как этот отказ может быть обоснован только лишь внутренними требованиями лизинговой компании.

Технические особенности лизингового договора

Какой бы вариант лизинга не производился, стандартный договор содержит следующие положения:

• точное описание (техническое) предмета лизинга;
• объем прав собственности;
• описание порядка передачи имущества;
• срок действия договора;
• порядок балансового учета и технического содержания имущества;
• перечень дополнительных и сопутствующих услуг;
• порядок расчетов и график платежей;
• штрафные санкции.

Преимущества и недостатки лизинга для потребителя

По сравнению с обычным кредитом в банке, лизинг имеет ряд преимуществ, открывая широкие перспективы для бизнеса.

Такой формат соглашения позволяет приобрести дорогостоящее оборудование с последующей выплатой. При этом если сравнивать с банковским кредитом, здесь, как правило, нет необходимости вносить залог. Само оборудование уже выступает залоговым имуществом. При этом, предмет лизинга находится на балансе лизингодателя, а значит предприятие не оплачивает с него налог.

К недостаткам такого вида соглашения можно отнести высокую переплату по платежам (если сравнивать с банковским кредитом) и необходимость первоначального взноса. Это не является обязательным требованием, и некоторые лизинговые компании не требуют авансового платежа.

Лизинговое оборудование нельзя сдавать в аренду, перепродавать и т.д., пока не закончится срок действия договора.

Плюсы:

• возможность приобретения дорогостоящего оборудования;
• возможность начать свой собственный бизнес или модернизировать его;
• длительный срок аренды;
• возможность постепенного погашения долга без одноразового вывода всех финансовых активов предприятия из бизнеса;
• уменьшение риска для финансовых активов;
• минимальный пакет документов;
• возможность участия в льготных программах субсидирования;
• снижение налога на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
• гарантия качественного сервисного обслуживания оборудования;
• сокращение налогов (т.к. приобретенное в лизинг имущество считается для лизингополучателя издержками производства, а значит, с него не оплачивается налог).
• более выгодные условия по процентной ставке по сравнению с банковским кредитом;
• отсутствие жестких регламентов по выплате (стороны договариваются сами);
• по сравнению с обычным банковским кредитом больший процент одобрения.

Минусы:

• высокая конечная стоимость имущества;
• необходимость первоначального взноса (25-30% от общей стоимости предмета лизинга);
• требуется дополнительная страховка и залог;
• юридическая сложная сделки.

Видео. Преимущества и недостатки лизинга

Заключение

Сравнив все преимущества и недостатки лизинга, можно сказать, что такая форма финансовых отношений достаточно выгодна для всех сторон сделки. Лизинг позволяет начать свой собственный бизнес без стартового капитала и при этом постепенно выкупить оборудование.

Но, учитывая, множество тонкостей и нюансов лизингового соглашения, следует внимательно сравнить условия договора по лизингу с банковским кредитом. Кроме общей суммы переплаты, нужно обратить внимания на дополнительные нюансы (страховой платеж, право собственности имуществом, условия передачи его в полную собственность и т.д.).

Видео. Секреты лизинга ля предпринимателей

Лизинг - это разновидность инвестиционной деятельности. Причем лизингодатель покупает в собственность имущество (основные средства), которое предусмотрено договором, у поставщика и дает возможность лизингополучателю временно владеть, и пользоваться им для предпринимательской деятельности по законодательству РФ. Лизингодатель, приобретая основные средства для лизингополучателя, начинает финансировать будущее пользование имуществом, далее через лизинговые платежи затраты все возмещаются, и он получает доход. Получается, что лизинговая компания, можно сказать, кредитует лизингополучателя. Таким образом, лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности, которая объединяет в себе элементы кредитования и аренды. На сегодня эта разновидность инвестиционной деятельности, являясь формой финансирования, до сих пор не используется в полной мере как вид инвестирования в основной капитал.

Виды лизинга

Выделяют 3 формы лизинга: финансовый, оперативный (или операционный) и возвратный.

Финансовый лизинг - наиболее применяемая форма лизинга в нашей стране. В сделке принимают участие 3 стороны: лизингополучатель, лизинговая компания и поставщик. Лизинговая фирма приобретает имущество у поставщика и затем передает его в пользование лизингополучателю. При завершении действия договора основные средства переходят во владение клиента.

Оперативный лизинг (операционный) заключается в том, что по окончании договора предполагается возврат лизинговой компании. Сейчас в России данный вид инвестиционной деятельности практически не применяют. Оперативный лизинг – это отношения, связанные с арендой, при которых затраты лизингодателя не покрываются платежами в течение лизингового контракта. При этом лизинговая компания основные средства приобретает заранее, не имея конкретного арендатора. Таким образом, фирмы, которые занимаются оперативным лизингом, отлично знают экономическую ситуацию рынка инвестиционных продуктов как новых, так и бывших в употреблении. К тому же, лизинговые компании в этом случае сами страхуют арендуемое имущество и обеспечивают его ремонт и техобслуживание.

Возвратный лизинг является видом лизинга, где поставщик и лизингополучатель – это одно и то же лицо. Можно сказать, что это двухсторонняя лизинговая сделка. При заключении договора данного вида инвестиционной деятельности, организация продает имущество (основные средства) лизинговой фирмы и берет это имущество в лизинг. Кроме того, те фирмы, которые на момент приобретения оборудования по каким-то причинам не могли или зачастую не знали о возможностях лизинга, используют все его преимущества после приобретения в собственность оборудования. Данная схема часто применяется при получении налоговых льгот, которые предусмотрены для договора финансовой аренды. Следует упомянуть еще одни вид лизинга - международный, при котором одна из сторон договора - лизингополучатель и лизингодатель - является нерезидентом РФ. В заключаемых в нашей стране сделках международного лизинга нерезидентом является именно лизингодатель.