Apple достигла вершины и покатилась вниз. Что ждет ее дальше? Почему акции Apple так сильно упали и что будет дальше? Стоимость акций на бирже: онлайн-график

2019 год IT-бизнес начал с конфуза: 2 января руководитель Apple Тим Кук обратился к инвесторам с открытым письмом, в котором всего-то и сказал, что «доходы в последнем квартале будут ниже изначально ожидаемых».

Фразы оказалось достаточно, чтобы на ближайшей сессии акции компании обрушились на 66 млрд долларов (для ориентира: стоимость акций «Газпрома» — 57 млрд долларов).

Через два дня с аналогичным предупреждением выступил главный конкурент Apple — корейский Samsung, однако предпочел вместо туманных фраз обнародовать цифры: снижение квартальных продаж на 11% и сокращение прибыли на 29%. Рынок принял негатив благожелательно и отреагировал даже умеренным ростом.

Американские эксперты IT-технологий солидаризировались, однако не с аргументами Samsung, а с Apple, и принялись стращать обывателей прямыми цитатами из открытого письма Тима Кука: во второй половине 2018 года в китайской экономике началась рецессия, спад ВВП едва ли не худший за 25 лет, на финансовых рынках Поднебесной царит неопределенность, а продажи смартфонов стремительно сокращаются. Знаете почему? Потому что США развязали торговую войну с Китаем.

К перечисленным причинам катастрофического падения продаж айфонов в Китае руководитель Apple добавил еще и вероломное поведение покупателей из стран «развитого рынка»: вместо того чтобы приобретать айфоны новейших моделей, неблагодарные поклонники яблочной техники предпочли заменить в своих старых смартфонах аккумуляторы, воспользовавшись благородным жестом Apple, снизившей стоимость этой процедуры с 79 до 29 долларов.

Поскольку общественность в тонкостях IT-бизнеса не разбирается и полагается на выводы профессиональных аналитиков отрасли, по таблоидам планеты поползли слухи: «Смартфонам — кирдык». Причем непонятно, каким: то ли только айфонам, то ли всем сразу.

Описание к изображению

Тим Кук предложил инвесторам свою версию сокращения прибыли Apple и получил от рынка непропорциональную «ответку» — 66 млрд долларов, вымытых из капитализации компании за день биржевых торгов. Откуда взялась такая гиперреакция? Ведь руководитель Apple явно рассчитывал на нечто прямо противоположное, раз уж решился нарушить традицию и прокомментировать результаты квартального отчета за месяц до их официального оглашения.

Квартальный отчет публичной компании — один из ключевых двигателей фондового рынка. Для биржи, однако, важны не сами цифры отчета, а их соотнесенность с рыночными ожиданиями и мнением аналитиков. Ведь биржевые котировки публичной компании — это всегда как бы жизнь взаймы: бумаги, находящиеся у рынка в фаворе, стоят на порядок дороже, чем компания способна заработать за год. Скажем, этот показатель (отношение рыночной стоимости к годовой прибыли) у Apple составляет 10, у Amazon — 17, а у Netflix — вообще 114.

В ситуации, когда биржевые котировки в разы превышают доходы, руководителям компаний приходится очень осторожно подбирать выражения, дабы понапрасну не напугать инвесторов. По этой же причине публичные комментарии, предваряющие официальную статистику, делаются редко и с единственной целью — подсластить пилюлю в ситуации, когда ожидаются слишком уж негативные результаты.

Всю эту азбуку Тим Кук, безусловно, знает, поэтому пишет «открытое письмо», в котором, подготавливая инвесторов к неприятностям, пытается разговаривать с ними на языке, который, как ему кажется, они понимают.

Биржа, будучи продуктом коллективного бессознательного, совершенно не в состоянии анализировать тонкости экономических либо социальных процессов. По этой причине Кук рассказывает о том, что у толпы на слуху: о торговой войне Дональда Трампа, которая якобы вызвала в Китае рецессию, поэтому продажи айфонов неизбежно сократились. Директор Apple, видимо, рассудил, что безликая биржевая толпа не в состоянии с ходу понять, что рецессия, которая, по словам Кука, началась в Китае всего полгода назад, не может повлиять на покупательную способность, тем более — на привычки населения, просто потому, что для этого требуется гораздо больше времени.

Единственные реакции, доступные коллективному бессознательному на бирже, — это два примитивных импульса: страх и жадность. Тим Кук пытается развеять страх, поэтому ни разу в «открытом письме» не называет истинные размеры финансовых потерь, ожидаемых в последнем квартале: «Доходы ниже ожидаемых» — вот и весь комментарий.

В чем просчитался директор Apple? В том, что недооценил мнительность пациента. Мнительному пациенту нельзя говорить: «У вас, батенька, замечательнейшие анализы, нужно лишь самую малость перепроверить, поэтому сделайте, пожалуйста, биопсию». Мнительный пациент мигом погуглит, узнает про ситуации, когда востребована биопсия, после чего вынесет мозг доктору. Так и случилось: биржевые люди подняли последний отчет Apple от 1 ноября 2018 года, нашли в нем фразу «прогнозируемая прибыль на следующий квартал — в диапазоне между 89 и 93 млрд долларов», сопоставили ее с фразой из «открытого письма» — «прибыль составила приблизительно 84 млрд долларов» и произвели элементарное арифметическое действие: 93 - 84 = 9. Продажи айфонов упали на 9 млрд долларов.

Обратите внимание: биржевые люди взяли из предыдущего отчета не нижнюю планку прибыли (89), а верхнюю (93), и именно эта цифра — 9 млрд долларов убытков — фигурировала во всех публикациях американской прессы после кровавой бани, устроенной акциям Apple на бирже 3 января. То есть оценили ситуацию по худшему сценарию. Вот уж поистине — у страха глаза велики.

Что же на самом деле случилось с продажами техники Apple в Китае? О каком кирдыке айфонов в частности и смартфонов в целом заволновалась общественность?

Во-первых, причины снижения продаж, указанные в письме Кука, — от лукавого. Apple попыталась сохранить хорошую мину при очень плохой игре. Достаточно посмотреть, на маленькую табличку, чтобы понять всю несостоятельность разговоров про рецессию и американские таможенные войны:

Это китайский рынок смартфонов в динамике с 2017 по 2018 год. Доля Apple — 9%. В два раза больше у HUAWEI, vivo и OPPO. В полтора раза больше у Xiaomi. Samsung на китайском рынке — совсем карлик (1%).

За последний год продажи айфонов в Китае сократились на 17%, продажи Samsung — на катастрофические 67%. А вот продажи HUAWEI выросли, равно как и продажи vivo.

Может, где-то в этих цифрах и скрывается китайская рецессия, однако действует она явно избирательно: помогает китайским производителям смартфонов и вредит иностранным.

Между прочим, Samsung в своем пресс-релизе, опубликованном 4 января, повел себя гораздо честнее Apple и указал на единственно верную причину падения продаж смартфонов в Китае: «обострение конкурентной борьбы на профильном рынке». За эту честность рынок и отблагодарил Samsung умеренным ростом.

Подлинная причина сокращение продаж айфонов — местные китайские производители уже больше года продают технику с несопоставимо лучшим соотношением цена/качество.

На фоне полного технологического паритета, все, что осталось у Apple, — это престиж бренда, за который из года в год люди из Купертино требуют все больше и больше денег.

В какой-то момент китайские потребители решили, что айфон не может и не должен стоить 1269 долларов (местная цена на iPhone XS 64GB), да и переключились на топовые флагманы национальных производителей. Вот и вся магия падения продаж айфонов. Без рецессии и Трампа.

Безусловно, за неспособностью Apple и Samsung и дальше продавать втридорога свои топовые телефоны в Китае проглядывают гораздо более монументальные тенденции.

Здесь и абсолютное насыщение рынка смартфонов. Здесь и выход технологий на уровень предельного удовлетворения пользовательских желаний — именно по этой причине покупатели перестали обновлять свои гаджеты двух-трех-четырехлетней давности.

И — да! — пользователи реально предпочитают менять аккумуляторы, а не платить каждый год по 1000 долларов за новую модель, которая качественно не отличается от прошлогодней.

Можно не сомневаться, что компании, контролирующие рынок, без боя не сдадутся и костьми лягут, лишь бы вернуть неверную паству в единственно возможную для современного консюмеризма парадигму — непрекращающуюся череду все новых и новых покупок.

Добиться поставленной цели можно двумя способами. Нам сильно повезет, если Apple (равно как и другие производители) адаптируют торговую схему, аналогичную Samsung Forward, которая позволяет пользователю ежегодно проводить апгрейд флагманских смартфонов в обмен на регулярные платежи.

Сумма ежемесячных платежей у Samsung пока выглядит дико (от 3790 рублей), однако если эту схему поддержат другие производители, можно надеяться, что средняя цена предложений на рынке быстро опустится до привлекательного уровня.

Альтернативный сценарий возможного развития событий на рынке смартфонов менее лучезарен. Если отказ потребителей добровольно производить апгрейд оформится в доминирующий тренд, производители смартфонов могут попытаться «подтолкнуть» нас к этому апгрейду технически. Например, радикально понизив предельный срок службы каких-либо ключевых узлов. И тогда, глядишь, через год в смартфоне «неожиданно» накроется модуль Bluetooth, поползут битые пиксели по экрану, выйдет из строя аккумулятор и т.п.

У Apple, между прочим, уже есть опыт подобных махинаций: в 2017 году пользователи стали замечать, что по мере старения батарей в моделях iPhone 6, 6S, SE и 7 не только сократилась продолжительность автономной работы, но и как-то подозрительно стала падать производительность процессора. Из чего сделали вывод, что

Apple на программном уровне умышленно делает работу на старых смартфонах невыносимой, подталкивая тем самым потребителей к вынужденному апгрейду.

Как раз после этого скандала Apple, стремясь поправить имидж, снизила на 50 долларов стоимость услуги по замене аккумулятора в авторизованных центрах.

Полагаю все же, что сценарий с принудительными апгрейдами — больше из разряда конспирологии. Хотя бы потому, что производителей смартфонов затаскают по судам, а в условиях американского прецедентного права — так и разорят в два счета.

Так что остается схема с «вечным лизингом» — перспективным для потребителей, равно как и способным поддержать рынок смартфонов на плаву еще не одно десятилетие.

Капитализация Apple составляет около $900 млрд. Это далеко не свыше $1 трлн, как прошлым летом, но все равно перед нами одна из крупнейших компаний мира.

Уоррен Баффет отдал «яблочному гиганту» примерно 25% долю в портфеле Berkshire Hathaway, исходя из инвестиций в акции публичных компаний. Однако в феврале стало известно о том, что Berkshire сократила позиции в Apple.

Осенью 2018 г. акции AAPL потеряли около 40%. С января бумаги начали активно восстанавливаться. Перед нами уже не 100% «история роста», но и не в полной мере «акции стоимости». Стоит ли инвестировать в Apple сейчас или лучше сыграть на падении? В данном обзоре будет представлен ответ на обозначенный вопрос.

Финансовые показатели

Опубликованная в конце января отчетность за I финквартал вдохновила инвесторов на покупки. Формально данные нельзя назвать сильными. Но участники рынка испытали облегчение, ибо опасались еще большего негатива после выхода слабого прогноза компании и появления негативных сообщений от ее поставщиков.

Квартальная выручка снизилась на 5% относительно аналогичного периода годом ранее, до $84,31 млрд. Прибыль уменьшилась с $20,07 млрд до $19,97 млрд. Это произошло впервые за последние 10 лет в I квартале финансового года, когда отмечаются рождественские и новогодние праздники. Одним из факторов снижения выручки стала девальвация валют многих развивающихся стран, прежде всего турецкой лиры. В ответ на сложившуюся ситуацию руководство Apple приняло решение снизить цены на IPhone в странах со слабой национальной валютой, сообщил глава компании Тим Кук.

Источник: zerohedge.com

Выручка от продаж iPhone снизилась на 15% в годовом выражении до $51,9 млрд. По словам Кука, слабость экономики Китая ударила по продажам в регионе, который является крупнейшим в мире рынком смартфонов. В I финквартале выручка китайского направления Apple снизилась на 26,7%. Компания также сообщила, что продажи в текущем квартале скорее всего будут ниже, чем ожидают аналитики Уолл-стрит, свидетельствуя о сохраняющейся слабости спроса на iPhone, в особенности в Китае.

Источник: zerohedge.com

Другие сегменты компании оказались более успешны. Выручка от услуг достигла рекордного уровня в $10,9 млрд, что на 19% больше, чем в предыдущем году. На этот сегмент пришлось 14% дохода Apple, при 63% у iPhone. Доходы от Mac и носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров также достигли рекордных высот, увеличившись соответственно на 9% и 33%, доходы от iPad выросли на 17%.

Дивиденды и байбеки

В результате налоговой реформы Apple получила возможность репатриировать «зарубежный кэш» по льготной ставке налогообложения. Средства идут на выплату дивидендов и реализацию программы buyback. Ранее для этого использовалась схема с размещением облигаций по сверхнизким процентным ставкам на территории США. В итоге компания имеет около $101 млрд бондов в обращении и в I финквартале наконец начала погашать задолженность.

Источник: Reuters

Медианный таргет аналитиков по Apple на 12 мес. составляет $195. Исходя из этого критерия, бумаги уже вполне справедливо оценены рынком.

Риски присутствуют, однако, компания финансово устойчива и богата на «кэш». На просадке Apple вполне можно покупать. Для среднесрочных покупок ждала бы хотя бы $180. Уровень $165 позволит более уверенно войти в длинные позиции.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на

График Apple c 2017 года, таймфрейм дневной

На закрытии торгов акции Apple стоили по $216,7 - это максимум с начала ноября прошлого года, Bloomberg.

Главной новостью презентации для многих стала стоимость подписки на стриминговый сервис Apple TV+, запустить который компания пообещала 1 ноября. Стоить подписка будет $4,99 в месяц. Для сравнения: наиболее популярный план подписки на Netflix стоит $12,99, а на готовящийся к запуску сервис Disney+ - $6,99. Кроме того, Apple пообещала предоставить год бесплатной подписки тем, кто купит новый девайс компании.

После этого анонса акции других компаний, работающих в сфере стриминга, подешевели. Стоимость ценных бумаг Netflix после объявления Apple понизилась более чем на 3%, но затем бумаги отыграли часть потерь и на закрытии снижались на 2,16%. Акции Disney к концу дня упали в цене на 3,04%. Акции производителя приставок для телевизора Roku, конкурирующего в этой сфере с приставками Apple TV, падали до 12%, а к закрытию биржи показали падение на 10,49%.

«Мы не ожидали, что ценовая политика [игрового сервиса] Arcade и особенно Apple TV будет настолько агрессивной. Компания понимает, что когда потребители присоединяются к экосистеме, они уже не уходят», - рассказал Reuters аналитик компании Creative Solutions Бен Баджарин. Управляющий директор в финансовой компании Wedbush Securities Майкл Джеймс назвал цену Apple TV+ «приятным сюрпризом» и подчеркнул, что именно из-за этого объявления дешевеют акции других стриминговых компаний. «Определенно, это хорошая новость, которую люди были счастливы услышать», - сказал он агентству.

Инвестиционный банк Piper Jaffray отмечает, что сервисы «еще несколько лет» не будут приносить Apple доходы, пишет The Wall Street Journal. Но сам их запуск показывает, что Apple стремится стать менее зависимой от продаж iPhone, указывает банк.

При этом по интересу потребителей к Apple TV+ может ударить ограниченное количество контента, подчеркивает Piper Jaffray. Об этом пишет и журналистка CNET Джоан Солсман. Она указывает, что Apple TV+ на старте представит всего девять оригинальных шоу или сериалов и в последующие месяцы выпустит еще пять. Disney+ же запустится с библиотекой из 300 фильмов и 7500 эпизодов различных сериалов и шоу. Netflix к моменту запуска Apple TV+ успеет запустить 32 оригинальных шоу, отмечает Солсман.

Помимо сервисов, на презентации 10 сентября Apple по продолжающейся с 2017 года традиции представила три новых смартфона - iPhone 11, iPhone 11 Pro и iPhone 11 Pro Max. Cмартфоны с приставкой Pro стали первыми в линейке Apple с тройной камерой: в смартфоны установлены сразу три объектива по 12 мегапикселей, что позволяет улучшить качество снимков, сделанных при плохом освещении. Помимо этого, iPhone 11 Pro работает на четыре часа дольше прошлогоднего XS, а Max - на пять часов дольше. Также в комплекте впервые появится быстрая зарядка.

Цены на iPhone 11 будут начинаться с $699, на iPhone 11 Pro - от $999, iPhone 11 Pro Max - $1099.

«Apple в этом году гораздо более четко обозначила, для кого разработан тот или иной смартфон. Apple 11 подойдет среднестатистическому пользователю, которому необходима работающая дольше батарея. iPhone Pro создан для тех, кто готов заплатить за большую мощность, камеру и инструменты для работы с видео», - пишет журналистка The Wall Street Journal Джоанна Стерн.

Ставку на массовый iPhone 11 очень сильной в общении с Forbes и руководитель Hi-Tech Mail.ru Дмитрий Рябинин. Он отмечал, что модель рискует стать самым продаваемым смартфоном предпраздничного квартала при том, что технически характеристики довольно банальны для рынка в целом.

Кроме того, участникам рынка не понравилось решение компании перестать публиковать данные по продажам отдельных типов устройств (unit-sales figures) и «сосредоточиться на общей картине» в дальнейшей отчетности. Наблюдатели и аналитики посчитали, что этот шаг свидетельствует о провальных продажах новых гаджетов.

Косвенно это подтвердилось и ситуацией с контрагентами Apple. Так компания Lumentum Holdings (LITE), занимающаяся разработкой 3D лазерных сенсоров (используются в FaceID для iPhone) понизила прогноз по продажам за квартал на 17%, cославшись на снижение заказов от «крупного клиента»

На концеренц-звонке с инвесторами CEO Lumentum Алан Лоу (Alan Lowe) сначала этот неназванный крупный клиент стал просить об отсрочке поставок, а затем понизил объемы заказов. Позднее финансовый директор компании назвал этого заказчика крупнейшим для фирмы, а из опубликованного ранее годового отчета Lumentum следует, что таковым для нее являлась Apple – на ее долю приходилось 30% всех продаж.

Кроме того, финансовый квартальный прогноз понизила компания Qorvo. Компания владеет заводами по производству компонентов для смартфонов. Apple является крупным заказчиком компании, согласно годовому отчету на нее приходится до 36% выручки.

Почему падают акции других технологических компаний

Авторы аналитической заметки на Yahoo Finance объясняют это изменившимися интересами инвесторов. Они заработали на акциях технологических компаний во время роста в конце лета, а теперь переключились на ценные бумаги организаций из более традиционных сфер. К примеру, растут в цене акции

Словами довольно сложно описать ситуацию, когда ты был уверен в 100% взлете, а рынок поставил все сначала вверх ногами, а потом всех раком. Ну кроме тех, кто обладал инсайдерской информацией…

На фондовом рынке я терпеть не могу 2 типа людей: ванг-провокаторов (“хомяков подстригут! конец близок!”) и нытиков-созерцателей (“ну я так и думал, что все так будет”). В 100% случаев ни те, ни те не являются объектами моего внимания, но вчерашние события вызвали в их рядах нехилую такую активность.

Падение акций Apple после отчета 1 ноября 2018 года

А виновник всему этому – достаточно неожиданное падение акций Apple. Я не буду тут корчить из себя оракула. Я и сам сижу в бумаге и подписчики моего канала в телеграме (@freeman_invest) прекрасно знают, что я даже докупался уже на верхних значениях (220) буквально за час до отчета. На бумагу я возлагал достаточно большие надежды, ведь до этого неплохо так прогорел на Facebook. И ведь беды то ничего не предвещало, но акции рухнули аж на 7% на постмаркете.

Почему упали акции Apple после отчета?

Я так и не смог понять логику инвесторов, которые устроили обвал этой бумаги. Факт остается фактом – отчет был весьма хороший, компания сообщила о рекордных показателях доходности, но вроде как не оправдала ожидания инвесторов в долгосрочный период. Показатели были вот такие:

• Прибыль: $2,91 за акцию против $2,78 - прогноза по консенсусным оценкам Refinitiv
• Выручка: $62,9 млрд против $61,57 млрд - прогноза по консенсусным оценкам Refinitiv
• Продажи iPhone: 46,89 млн против консенсус-прогноза 47,5 млн, по данным FactSet и StreetAccount
• Средняя цена продажи iPhone (ASP): $793 против $750,78, ожидаемых аналитиками FactSet и StreetAccount.

Возможно, что причиной обвала был тот факт, что компания решила больше не отчитываться о единицах проданных телефонов, маках и айпадах. Все показатели будут сгруппированы в единый показатель прибыли компании. Сделано это для того, чтобы акцентировать внимание на том факте, что помимо телефонов, планшетов и компьютеров у компании есть огромное количество технологий, которые она готова продавать, которые не так-то легко посчитать простыми цифрами, которые так любят инвесторы Apple.

Мое мнение об инвестировании в Apple

На мой взгляд это одна из самых стабильных бумаг на рынке в целом. Когда всех колбасит (вспоминаем и ), Apple остается достаточно спокойной гаванью. Да, в ней тяжело получить 12% за месяц, но не всем это нужно, и не все готовы идти на такие риски.

В нее вложился даже Уоррен Баффет, который отличается достаточно консервативным подходом к инвестированию.

«Это невероятная компания», - заявил Баффетт в интервью CNBC.

К концу июня $46,6 млрд денег Баффета лежали именно в Apple. И вряд ли что-то изменится в сторону уменьшения доли. Скорее она будет увеличиваться.

Акции Apple росли практически весь 2018 год. Случаи реально резких спадов можно назвать единичными, а их протяженность была не более 3 недель, по истечении которых акции возвращались на свои позиции и продолжали рост.

Давайте разберем все случаи падения акций Apple за 2018 год

Первая просадка была в январе 2018 года. Связана она была с тем, что компания публично заявила о том, что откладывает значительные изменения в IOS на год. Падение было около 10%, все отросло назад примерно за 2 недели.

16.03.18 было еще одно падение, когда Apple ушел на дно. Причина заключалась в том, что был приостановлен выпуск смартфонов на 2 недели из-за нарушения технологий производства. Ситуация была вокруг использования водонепроницаемых компонентов устройства. 26 числа ситуация стабилизировалась, 17.04 акции дошли до своего прежнего положения, 10.05 был исторический на тот момент прыжок.

14 июня Apple объявила о снижении производства Iphone на 20%, что вызвало очередное падение акций компании, 9 июля стоимость акций вернулась на прежние уровни, а 25 июля был очередной исторический максимум. Вот только уже 26 июля нашлась достаточно серьезная уязвимость в протоколе Bluetooth, что так же немного уронило акции, которые 1 августа уже вовсю устремились наверх.

В дальнейшем было еще несколько мягких падений. 3 октября компания Apple достигла своего максимума в 233.47 $/акция. После этого пошла коррекция всей биржи Nasdaq, уронив Apple в коридор средней цены 215-220.

Далее наступает ожидание отчета, где стоимость бумаги дошла до 222$ за акцию. И тут выходит наш злополучный отчет… На данный момент цена 205.9 (вот прямо когда я пишу эту строку). И это конечно печально, но временно.

Какие перспективы инвестирования в Apple?

Мое мнение – шикарные, особенно для тех, кто зайдет на текущей цене. У меня такое чувство, что Apple потянула за собой весь Nasdaq, упало все: еле начавший расти AMD, Tesla на очередных своих квартальных максимумах, Nvidia, которая так же начала вставать из гроба и многое другое. Но посмотрите в целом на фондовый рынок: да, в моменте могут быть не самые классные перспективы, но если вы ищите наиболее стабильную бумагу, которая даст не только неплохой доход, но и дивиденды, то лучше Apple я просто ничего не могу предложить.

Теперь подкреплю свои слова фактами. Apple – компания-продавец, которая живет продажей технологичных устройств и технологий. Это не Facebook, который на данный момент получает доход преимущественно от продажи рекламы у себя и в инстаграме, который имеет за собой еще и немонетизируемый висяк в виде Watsap (Кто знает как монетизировать мессенджер? Я знаю лишь один вариант – показ релевантной рекламы, но кто тогда будет им пользоваться???…). Это не Tesla, которая терпит вечные убытки на всем периоде своего существования (прибыльные кварталы можно посчитать по пальцам одной руки). Apple – это совсем другое. И в тот момент, когда все компании, которые не очень уверенно стоят на ногах в плане своей прибыльности, будут падать, Apple будет иметь более менее устойчивую позицию.

В конце концов я и сам имею в своем личном распоряжении целую кучу гаджетов Apple и отказываться от них не собираюсь. И вряд ли я такой один)))

Инвестирование в Apple – отличная идея на краткосрочной перспективе прямо сейчас и в долгую в обозримом будущем

Многие мои читатели спрашивают через что я инвестирую. Отвечаю ссылочкой на . Штука классная, да и недавно я свой отзыв здорово дополнил по последним изменениям.