Недвижимость еще не в моде. Лизинг: понятие, виды, этапы лизингового процесса, лизинг платежи и льготы

Этапы заключения лизинговой сделки. В лизинговой сделке можно выделить три основных этапа: Подготовка и обоснование. Юридическое оформление. Исполнение.

Этапы заключения лизинговой сделки. На первом этапе (подготовка и обоснование) оформляются следующие документы: заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования; заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса; заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования; заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки.

Этапы заключения лизинговой сделки. На втором этапе (юридическое оформление) оформляются следующие документы: кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки; договор о купле-продаже объекта лизинга; акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию; лизинговый договор; договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель; договор на страхование объекта лизинга.

Этапы заключения лизинговой сделки. На третьем этапе (исполнение) осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

Подготовка лизинговой сделки 1) Потенциальный лизингополучатель направляет лизингодателю заявку на покупку имущества и сдачу его во временное пользование. Заявка составляется в произвольной форме. В заявке обязательно должно быть указано: предмет лизинга – наименование имущества, сдаваемого в лизинг; параметры, технические и экономические характеристики имущества, сдаваемого в лизинг; местонахождение и реквизиты потенциального поставщика лизингового имущества.

Подготовка лизинговой сделки 2) Потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель для заключения лизинговой сделки. □ Документы предоставляются лизингополучателем одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем. □ В стандартный набор документов входят: нотариально заверенные копии учредительных документов; бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал; экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план); гарантийное обеспечение сделки. □ При необходимости лизингодатель может потребовать предоставления дополнительной информации.

Подготовка лизинговой сделки Существенным моментом при заключении лизинговой сделки является обеспечение лизингополучателем своих обязательств по лизинговой сделке. Предмет лизинга (имущество, сдаваемое в лизинг) не является единственным обеспечением лизинговой сделки.

Подготовка лизинговой сделки Причины дополнительного обеспечения лизинговой сделки лизингодателем: Недостаточная ликвидность имущества, сдаваемого в лизинг; Несформированность, а иногда и полное отсутствие вторичного рынка на лизинговое имущество (т. к. объектами лизинга часто является уникальное оборудование, используемое узким кругом предприятий); Риски, которые несет лизингодатель: риск, связанный с недобросовестностью лизингополучателя; риск невозможности продажи лизингового имущества по цене, покрывающей издержки лизинговой компании; риск ухудшением экономической ситуации в стране.

Подготовка лизинговой сделки В качестве обеспечения могут выступать: непосредственно сам предмет лизинга (имущество, сдаваемое в лизинг); размещенные денежные средства на целевых счетах в банке. Эти счета разблокируются по мере погашения задолженности по лизинговому договору или частично засчитываются в платеж; банковские гарантии; векселя предприятия, авалированные надежными российскими банками; векселя крупных бюджетных организаций и предприятий;

Подготовка лизинговой сделки В качестве обеспечения могут выступать: фонды в покрытие гарантий лизинговых платежей; поручительство третьей стороны; залог активов лизингополучателя (недвижимость, оборудование, ценные бумаги и т. д.); гарантия обратного выкупа поставщиком; залог прочего имущества и активов; иные приемлемые для лизингодателя гарантии.

Подготовка лизинговой сделки 3) Проверка лизингодателем документов, полученных от лизингополучателя, которая включает в себя: формальную проверку данных (местонахождение и т. п.); всестороннюю экспертизу лизингового проекта, которая может быть поручена независимым экспертам. Проводится анализ по следующим направлениям: первоначальная стоимость лизингового имущества; продолжительность договора; возможные схемы выплат лизинговых платежей; периодичность лизинговых платежей; размер аванса; остаточная стоимость лизингового имущества и т. д.

Подготовка лизинговой сделки Главные задачи лизингодателя при анализе и проверке документов лизингополучателя: оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи в полном объеме; оценка спроса на лизинговое имущество для выявления возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения контракта. Сложность правильной оценки лизингодателем платежеспособности клиента: необходимость оценить не столько текущее, сколько будущее финансовое положение лизингополучателя, т. к. лизинговый договор заключается на длительный период.

Подготовка лизинговой сделки Проблемы при заключении сделок международного лизинга: выбор валюты платежа; оценка изменения курса валюты; таможенный режим лизингополучателя; наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами; защита прав собственности иностранного капитала.

Подготовка лизинговой сделки 4) Лизингодатель на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику имущества (в случае принятия лизингодателем положительного решения о вступлении в лизинговую сделку). Заказ-наряд должен содержать: юридический адрес и банковские реквизиты лизингополучателя; вид и необходимые параметры имущества; цена имущества; местонахождение получателя имущества.

Подготовка лизинговой сделки К заказ-наряду может прилагаться техническое задание на выполнение дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т. п.) при необходимости их проведения. Поставщик, получив заказ-наряд, уведомляет лизингодателя о его получении и готовности выполнения.

Заключение лизинговой сделки При классической лизинговой сделке обязательно заключение как минимум двух договоров: договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком; договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем. Также возможно заключение следующих договоров, сопутствующих лизинговой сделке: кредитный договор с банком – если лизингодатель использует заемные средства при покупке лизингового имущества; договор страхования – при страховании лизингового имущества; договор на техническое обслуживание лизингового имущества.

Заключение лизинговой сделки В договоре купли-продажи обязательно должны присутствовать следующие положения: имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга; заказчик (лизингодатель) передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю, и поставщик согласен с этим; поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику.

Заключение лизинговой сделки Договор лизинга – основной документ лизинговой сделки. Договор лизинга заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга (лизингового имущества).

Договор лизинга В договоре лизинга обязательно должны присутствовать следующие положения: данные, позволяющие определенно установить имущество, передаваемое в лизинг (цвет, размер, форма, модель вещи, технические номера объекта, регистрационные номера заводов-изготовителей); порядок поставки и приемка имущества; права и обязанности сторон; использование имущества, уход, ремонт и модификации; страхование; срок лизинга; лизинговые платежи и штрафные санкции;

Договор лизинга В договоре лизинга обязательно должны присутствовать следующие положения: ответственность сторон; порядок разрешения споров; условия досрочного расторжения договора; действия сторон по завершению сделки; форс-мажор; юридические адреса и банковские реквизиты; прочие условия.

Договор лизинга должен содержать дополнительные существенные условия: è обязательство уведомления лизингодателем продавца о том, что имущество приобретается для передачи в лизинг определенному лизингополучателю; è указание поставщика лизингового имущества; è обязанность приобретения имущества для передачи в лизинг только у определенного договором лизинга продавца; è указание лица, осуществлявшего выбор поставщика лизингового имущества;

Договор лизинга должен содержать дополнительные существенные условия: è соблюдение последовательности заключения договоров – вначале должен быть заключен договор лизинга и лишь затем – договор купли-продажи; è указание общей суммы лизинговых платежей (цены договора лизинга); è условие о выплате лизинговых платежей и возврате имущества по окончании срока лизинга либо приобретении его в собственность; è условие об использования предмета лизинга только в предпринимательской деятельности.

Договор лизинга Порядок поставки и приемки лизингового имущества – отдельный раздел в договоре лизинга. В данном разделе отражается: Какие стороны участвуют в приемке оборудования (как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель); При необходимости приводится график приемосдаточных испытаний; Срок, в течение которого имущество должно быть принято – должен быть обязательно отражен в договоре лизинга.

Договор лизинга Приемка имущества оформляется актом приемки-сдачи, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявкенаряде, полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. Если лизингополучатель независимо от возможных причин не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества и не заявил об отказе в приемке из-за наличия неустранимых недостатков имущества, то имущество считается принятым.

Договор лизинга С даты подписания акта приемки имущества начинается срок отсчета лизингового договора; лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийных обязательств поставщика, ущерб, возникающий в результате его использования, в том числе и третьим лицом; риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю; лизингополучатель принимает все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, ремонту и его гарантийному обслуживанию.

Договор лизинга При обнаружении дефектов лизингового имущества лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя с подробным описанием обнаруженных недостатков. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор купли-продажи.

Договор лизинга При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте приемки-сдачи, что дает лизингодателю право расторгнуть договор купли-продажи или требовать замены имущества. Однако если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора куплипродажи, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.

Договор лизинга В договоре лизинга обязательно должны быть отражены следующие положения: право собственности на имущество в течение его срока принадлежит лизингодателю. лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. доходы, полученные пользователем лизингового имущества, принадлежат лизингополучателю. без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

Договор лизинга В договоре лизинга обязательно должны быть отражены следующие положения: лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению, указанному в договоре, и не имеет права вносить в него изменения и модификации без согласия лизингодателя. лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

Договор лизинга Порядок и сроки выплаты лизинговых платежей лизингополучателем – отдельный раздел в договоре лизинга. В данном разделе должна быть отражена следующая информация: общая сумма лизинговых платежей, которую должен будет выплатить лизингополучатель; порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Как правило, в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

Договор лизинга В лизинговом договоре обязательно должны быть отражены условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно по инициативе как лизингополучателя, так и лизингодателя. Лизингополучатель имеет право расторгнуть сделку: если приемке лизингового имущества обнаружены недостатки, исключающие его нормальное использование.

Договор лизинга По инициативе лизингодателя договор может быть расторгнут при наступлении следующих условий: условия, которые освобождают стороны от выполнения договора лизинга и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти условия связаны с реализацией договора куплипродажи, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или когда продавец оказался не в состоянии его поставить;

Договор лизинга По инициативе лизингодателя договор может быть расторгнут при наступлении следующих условий: условия, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Например, использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашению накопившейся задолжности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя, аннулирование договора купли-продажи по вине лизингополучателя.

Договор лизинга Если договор расторгается по инициативе лизингодателя, то лизингополучатель должен выплатить ему сумму закрытия сделки, которая включает: □ невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней; □ остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества; □ неустойку.

Договор лизинга Обязанности лизингополучателя по договору лизинга: содержать лизинговое имущество в рабочем состоянии; эксплуатировать имущество в соответствии с действующими инструкциями и рекомендациями; использовать имущество в целях, предусмотренных в договоре лизинга; осуществлять текущий и профилактический ремонт лизингового имущества; в оговоренных в лизинговом договоре случаях осуществлять капитальный ремонт имущества.

Договор лизинга Три варианта действий лизингополучателя по завершении лизинговой сделки в связи с истечением срока договора лизинга: возвращает имущество лизингодателю; заключает новый договор лизинга; приобретает имущество по остаточной стоимости. Как правило, при финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, т. к. лизингодатель не заинтересован в возврате имущества.

Договор лизинга При финансовом лизинге по истечении срока лизингового договора для лизингодателя выгоднее: заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях; продать лизинговое имущество лизингополучателю по остаточной стоимости. В течение действия договора лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество лизингополучателем.

Договор лизинга При наступлении страхового случая лизингополучатель должен: поставить в известность лизингодателя; отремонтировать за свой счет поврежденное имущество и привести его в первоначальное состояние (с учетом физического износа), если имущество поддается ремонту; заменить его другим имуществом, приемлемым для лизингодателя, если имущество не может быть отремонтировано или было похищено или уничтожено. При замене имущества обязательно составляется документ, подтверждающий право собственности лизингодателя на новое имущество, а за лизингополучателем остается обязанность выплачивать лизинговые платежи, предусмотренные договором;

Договор лизинга При наступлении страхового случая лизингополучатель должен: выплатить сумму закрытия сделки, если он не может отремонтировать или заменить имущество. В данном случае сумма закрытия сделки включает: невыплаченную часть общей суммы лизинговых платежей, остаточную стоимость имущества и неустойку; продолжить регулярно и в срок платить лизинговые платежи, а по окончании лизингового договора выкупить имущество по остаточной стоимости.

Договор лизинга Никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению. Лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю общую сумму лизинговых платежей, предусмотренных договором.

Договор лизинга Если в договоре лизинга был предусмотрен выкуп имущества, то после уплаты последних лизинговых платежей стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества, цена которого определена в лизинговом договоре.

Финансовый лизинг осуществляется по следующей схеме: ор даж в го ро До - п и пл ку и а ат тва пл ес О щ му и Поставщик (продавец) им Вы ущ бор ес тв а П им ост ущ ав ес ка тв а Договор лизинга Лизингодатель Лизинговые платежи Лизингополучатель

Финансовый лизинг осуществляется по следующей схеме: и р ж во ода о ог пр Д и пл ку Поставщик (продавец) а ат тва пл ес О щ му и им Выб ущ ор ес тв а П им ост ущ ав ес ка тв Договор а лизинга Лизингодатель Пл а Лизинговые платежи та кр Д ед ог ит ов за ов ор кр ан ед ия ит Финансирующие организации р во ния огоова Д х а тр с Лизингополучатель ые в хо сы а тр зно С в Страховая компания

Как и в любой сложной финансовой сделке, в лизинговой операции с участием ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль" модно выделить три основных этапа:

1. подготовка и обоснование;

2. юридическое оформление;

3. исполнение.

На первом предварительном этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге, необходимостью подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки; решается вопрос об источниках финансирования сделки. На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, готовятся заключения о финансовом состоянии потенциального лизингополучателя и рассчитывается эффективность лизингового проекта.

Важную роль в подготовительном этапе играет изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса на определенные виды оборудования. При этом во внимание принимаются различные факторы: колебание рыночных цен на то или иное оборудование, пользующееся спросом, цены и тарифы на другие сопутствующие лизингу услуги (ремонт, техническое обслуживание), изменение транспортных тарифов и т.д.

Общей целью предварительной работы является поиск лизингодателем потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Вместе с тем инициатива в заключении лизинговых сделок, как правило, исходит от будущего лизингополучателя, который самостоятельно находит располагающего необходимым имуществом поставщика или обращается с просьбой помочь в поиске поставщика к банку.

Все дальнейшие взаимоотношения между сторонами строятся на основе заявления - ходатайства, подаваемого лизингодателю будущим пользователем.

Заявление составляется в произвольной форме, но оно обязательно должно содержать техническое описание необходимого оборудования, его экономические параметры, наименование и реквизиты располагающего им поставщика.

Одновременно с заявлением потенциальный лизингополучатель представляет банку юридически заверенную копию своего устава и всю необходимую информацию о своем экономическом положении и перспективах развития по форме и в сроки, установленные лизингодателем. В стандартный набор документов также входят бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое обоснование и анализ эффективности сделки. При необходимости по требованию банка предоставление этой информации, а также данных об эксплуатации оборудования может быть неоднократным. В случае каких-либо изменений своего юридического или финансового состояния лизингополучатель обязан известить об этом лизингодателя. Также к стандартному набору документов, подаваемых потенциальным лизингополучателем, прилагается анкета, заполняемая предприятием-юридическим лицом.

В свою очередь банк с целью обезопасить себя на случай невыполнения лизингополучателем платежных обязательств производит оценку экономической деятельности клиента с точки зрения его платежеспособности.

Кроме того, лизингодателю требуется провести анализ лизингового проекта с тем, чтобы выявить возможность сдачи имущества повторно в аренду (в случае заключения договора оперативного лизинга) или его продажи в случае досрочного расторжения лизингового соглашения по вине лизингополучателя.

Оценка платежеспособности лизингополучателя производится по общей схеме, принятой для анализа банком кредитоспособности своих клиентов.

Однако, поскольку лизинговая операция в классическом варианте носит долгосрочный характер, лизингодателя должно интересовать не только текущее финансовое положение лизингополучателя, сколько его способность выполнять все платежные обязательства в перспективный период, соответствующий сроку лизингового соглашения. Необходимо также оценивать общую конъюнктуру рынка, место и перспективы данного предприятия в рыночной конкуренции. На основании этого аналитическим отделом банка подготавливается заключение о платежеспособности лизингополучателя и рекомендации по установлению с ним лизинговых отношений. Если заключаемая сделка связана с большой долей риска, то банк может требовать от лизингополучателя предоставления ему необходимых гарантий.

Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, банк на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

После получения заказа-наряда поставщик должен уведомить лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.

На втором этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества (банком) и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Договор лизинга должен содержать следующие основные положения:

1) предмет договора;

2) порядок поставки и приемки имущества;

3) права и обязанности сторон;

4) использование имущества, уход, ремонт и модификации;

5) страхование;

6) срок лизинга;

7) лизинговые платежи и штрафные санкции;

8) ответственность сторон;

9) порядок разрешения споров;

10) условия досрочного расторжения договора;

11) действия сторон по завершении сделки;

12) прочие условия;

13) форс-мажор;

14) юридические адреса и банковские реквизиты.

В преамбуле договора указываются наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор.

В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, так как оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

В порядке поставки и приемки лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в приеме оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.

Приемка имущества оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. От даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.

В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте о приемке и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор о купле-продаже.

При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте-приемки. Кроме того, лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя об обнаруженных недостатках с подробным их описанием. Указанная рекламация дает лизингодателю право расторгнуть договор о купле-продаже или требовать замены имущества.

Однако поставщик не является такой бесправной стороной, как это может показаться на первый взгляд. Если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора о купле-продаже, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.

Если лизингополучатель, независимо от возможных причин, не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества, но заявил об отказе от приемки из-за наличия недостатков, имущество считается принятым.

Подписание акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.

Все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, его ремонту и гарантийному обслуживанию, переходят к лизингополучателю.

В договоре о лизинге должно быть отражено положение, что право собственности на имущество в течение всего срока лизинга принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя.

Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти с ежегодным пересмотром стоимости основных фондов в договоре лизинга должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.

Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на две группы:

Причины, по которым стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;

Причины, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:

· невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;

· остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;

· неустойку.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

Возвращает имущество лизингодателю;

Заключает новый договор лизинга;

Приобретает имущество по остаточной стоимости.

Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.

Третий этап лизингового процесса - период собственно использования объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и отчетности. На данном этапе производится выплата арендодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

Исходя из вышеизложенного, основные этапы лизинговой сделки можно представить в более конкретном виде:

1) заявка на лизинг;

2) анализ финансового состояния потенциального лизингополучателя;

3) утверждение условий сделки;

4) одобрение финансирования кредитным комитетом;

5) заключение договора лизинга;

6) заключение договора поставки;

7) авансовый лизинговый платеж;

8) доставка и прием оборудования;

9) оплата оборудования;

10) заключение договора страхования и уплата стразовой премии;

11) лизинговые платежи;

12) выкуп предмета лизинга лизингополучателем за символическую цену по окончании договора лизинга, или возвращение имущества лизингополучателю, или продление договора лизинга.

Здравствуйте! В этой статье поговорим о том, что такое лизинг и как им воспользоваться. В сложной экономической ситуации, когда банки требуют непомерных процентов по кредитам, а аренда как вид сделки не подходит по ряду причин, предприятия или ИП все чаще обращаются в лизинговые компании. Цель – закупить оборудование, транспорт, недвижимость на выгодных условиях. Что такое лизинг для физических лиц и юридических? Какие бывают виды лизинга? В чем преимущества такой сделки? Обо всем этом вы узнаете в данной статье!

Выгодные предложения по лизингу автомобилей сейчас у Европлана с Господдержкой!

Что такое лизинг простыми словами

Лизинг – это та же аренда. (В переводе с английского «lease» – «аренда» ). Но есть ряд существенных отличий.

Рассмотрим схему на примере:

У предприятия или предпринимателя не хватает средств на приобретение оборудования. Можно взять кредит с высокими процентами, а можно попросить купить необходимое оборудование лизинговую компанию. Она, в свою очередь, рассматривает предложение, оценивает для себя прибыль. В случае одобрения, лизингодатель сдает в аренду предприятию приобретенное имущество по специальному договору.

По условиям этого договора лизингополучатель выплачивает компании каждый месяц некую сумму (лизинговые платежи), как за аренду. Через определенный срок можно выкупить оборудование, недвижимость или автомобиль, заплатив остаточную стоимость.

Как видно из примера в процессе лизинга участвуют три стороны:

• Получатель имущества – лицо (физическое или юридическое), которому на некоторое время в пользование сдается предмет лизинга, с возможностью его полного выкупа;
• Лизинговая компания – сторона, приобретающая оборудование: недвижимость, транспорт, оборудование или целое предприятие.
• Продавец – сторона, которая продает, вышеперечисленное ценное имущество.

Иногда достаточно и двух сторон, если владелец имущества выступает в роли лизингодателя. Во многих случаях понадобится еще одна сторона – страховая компания.

Цель лизинга для предприятия – расширить производство, модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.

Лизингодатель же получает выгоду с разницы между рыночной ценой на имущество и ее стоимостью после операции по лизингу. Продавец оборудования, недвижимости, автотранспорта получает возможность быстро продать дорогостоящее оборудование, недвижимость, транспорт и прочее.

По закону РФ в лизинг можно сдавать (транслировать) имущество:

• Автомобильный транспорт;
• Недвижимость;
• Оборудование;
• Предприятия.

Под запретом некоторые объекты, к которым по законодательству применимы особые условия использования, например, предметы военного назначения. Нельзя получить в лизинг и такое имущество :

• Без индивидуального или заводского номера (например, когда у транспорта отсутствует VIN);
• Выведенное из оборота;
• Природные ресурсы и земельные участки.

Лизинговые компании устанавливают и свои ограничения. Они зависят от политики лизингодателя и от самих предметов. Есть и общие для всех параметры для объектов, которые не предоставляют в лизинг:

• Имеющие низкую ликвидность;
• Ненадежный производитель;
• Бывший в употреблении предмет сроком больше 5-7 лет.

Основное правило – все предметы лизинга приобретаются, чтобы задействовать их в процессе любого коммерческого дела.

Виды лизинга

В соответствии со сроками и экономической сущностью договоров, существует три основных вида лизинга:

• Возвратный;
• Операционный;
• Финансовый.

Также существуют лизинги недвижимости, оборудования, автотранспорта и прочие.

По степени риска, сделки лизинга подразделяются на три вида:

1. Гарантированный – риски распределяются между несколькими сторонами – гарантами сделки;
2. Необеспеченный – лизингополучатель не предоставляет никаких гарантий по выполнению своих обязательств;
3. Частично обеспеченный – имеющий договор страхования.

Описание основных видов лизинга

Возвратный лизинг

Это особенный вид сделки. В этом случае лизингополучатель и продавец имущества – это одно лицо. Предприятие заключает договор с лизинговой компанией о передаче своего имущества в собственность за определенную сумму и тут же выступает в роли лизингополучателя. При этом производственный процесс не останавливается – оборудование не изымается. Предприятие получило крупную сумму, которую может сразу пустить на увеличение прибыли или на другие нужды. При этом выплачивает небольшие платежи каждый месяц. Выглядит такая сделка, как кредит под залог имущества, только нет процентов в банк.

Возвратный лизинг выгоден предприятиям, которым нужны дополнительные средства для развития . Ведь есть возможность получить деньги от лизинговой компании и при этом не будет потеряно оборудование, а процесс производства будет продолжен.

Но есть существенный минус. К сделкам по возвратному лизингу приковано особое внимание налоговых служб. Они могут посчитать такие договоры одним из способов ухода от налогов. Но если сделка будет проведена по всем финансовым и юридическим правилам, и договор будет оправдан экономической целесообразностью, то у фискальных органов не будет основания для штрафа.

Налоговая служба сравнивает условия лизинга и возможный кредит. Если окажется, что выгоднее для предпринимателя кредит, то ФНС подозревает уклонение от налога.

Вот, условия сделок, которые привлекают внимание фискальных органов:

• Соглашение о возвратном лизинге подписано двумя зависящими друг от друга сторонами. По закону такое возможно, но на практике ФНС не выплачивают возмещения по НДС именно по этой причине;
• Стороны сделки при расчете использовали векселя, чеки и прочие безналичные способы;
• Одна из сторон договора ранее уже была замечена в недобросовестной уплате налога.

Операционный лизинг

Это сделка, при которой срок использования имущества намного больше, чем составленный срок договора. Ставка больше, чем в случае с финансовым лизингом. По сути можно провести параллель с обыкновенной арендой.

За предмет договора лизинговая компания несет полную ответственность. Иными словами, ремонтом, техническим обслуживанием и страховкой. Получатель предмета лизинга при этом не несет никакой ответственности. Все риски, связанные с гибелью или утратой предмета лизинга ложатся на плечи компании.

Получатель предмета лизинга может расторгнуть договор с компанией, если был представлен не пригодный для использования предмет.

По окончании срока действия договора оперативного лизинга, лизингополучатель может:

• Поменять объект на другой;
• Оставить имущество лизингодателю;
• Заключить другой договор;
• Выкупить имущество и стать его собственником.

Операционный лизинг положительно влияет на динамику производственного процесса. Ведь обновляется оборудование.

Понятие финансового лизинга

Финансовый лизинг – способ привлечения денежных средств на определенные цели. Сроки использования предмета лизинга равны срокам договора. К конечной дате соглашения стоимость имущества приближено к нулю. Чаще лизингополучатель желает получить такое имущество в собственность, тем более к концу лизинга оно практически ничего не стоит.

Основные признаки и условия финансового лизинга:

• Лизингодатель закупает имущество специально для передачи его в лизинг, а не для собственного использования;
• Покупатель выбирает имущество и продавца;
• Продавец осведомлен о наличии лизингового договора, но при этом предмет договора поставляется покупателю, а он принимает его в эксплуатацию;
• Лизингополучатель направляет все претензии по качеству оборудования, техники, транспорта в адрес продавца, минуя лизингодателя;
• В случае порчи предмета лизинга, он переходит покупателю после подписания акта приемки-сдачи в эксплуатацию.

Этапы заключения лизинговой сделки

Несмотря на то, что процесс получения объекта в лизинг считается простой сделкой, нужно внимательно отнестись ко всем этапам ее проведения.
Основные шаги на пути к успешной сделке по лизингу:

1. Выбор лизинговой компании . Лучше отдать предпочтения крупным организациям, которые являются дочерними у известных финансовых учреждений. Советуем воспользоваться Европланом по выгодным условиям лизинга .

2. Изучение всех предлагаемых условий договора . До подписания договора необходимо выяснить: первоначальную и ежемесячную сумму платежа, график платежей, условия при которых сделка расторгается, а также характеристики передаваемого имущества.

3. Составление договора . Перед этим лизинговая компания может потребовать такие документы от клиента:

• заявление о намерении взять в лизинг определенный объект;
• выписку из банка об оборотах предприятия за последнее время;
• отчетность по финансам за последние 4 месяца;
• копии документов руководителя бизнеса;
• договор с поставщиком;
• документы, подтверждающие страховку объекта лизинга.

Лизингодатель может потребовать и другие документы и бумаги – это зависит от вида сделки и самой компании.

4. Затем следует внесение первого взноса . После этой операции предприятие получает объект договора в пользование.

— один из выгодных способов, позволяющий предприятию без больших затрат увеличить производство, построить новые цехи, обновить технологии за счет покупки технических новинок.

Можно приобрести все необходимое для оперативной работы офиса, компьютерную технику. В сельском хозяйстве купить новые аппараты для обработки урожая, сбора молока, разделки мяса. В ресторанном бизнесе закупить необходимое оборудование для торговли. Выгоден такой лизинг и для деревообрабатывающей, газовой, нефтеперерабатывающей отраслей.

Основные достоинства использования лизинга оборудования :

• Дает предприятию или ИП развиваться, даже если у них есть часть денег на покупку нового оборудования;
• Платежи равномерно распределены по месяцам согласно персональному графику, нет необходимости платить всю стоимость сразу;
• Предметы лизинга получаются в пользование сразу, и они могут после подписания договора участвовать в производственном процессе;
• Ежемесячные платежи перекрываются прибылью, которая пойдет от использования нового оборудования, цехов;
• Платежи относятся к себестоимости, что приводит к понижению базы налога на прибыль;
• Экономия, за счет снижения выплат налога на имущества. Это происходит из-за ускоренной амортизации. После срока договора получается, что предмет лизинга почти ничего не стоит.

Лизинг автомобилей

Купить авто в лизинг может как юридическое, так и физическое лицо. Это сравнительно новый вид сделки для населения России, но за последние годы усиленно прогрессирующий в своем распространении.

Разберемся подробнее с вопросом, что такое лизинг для физических лиц. Фактически любой гражданин РФ может приобрести автомобиль, как бы в аренду. Одно отличие – можно в конце договора стать владельцем транспорта.

Автомобилист получает возможность использовать автотранспорт после оформления сделки и внесения первого взноса. Такие процедуры могут оформлять не только специальные лизинговые компании, но и банки и автосалоны.

Как происходит процедура оформления лизинга на автомобиль?

1. Клиент предоставляет удостоверения личности и водителя, заполняет необходимые документы;
2. Заключается договор между сторонами: будущим автовладельцем и лизингодателем. Документ дает право на пользование транспортом с последующим его выкупом. Заключается также договор купли-продажи между продавцом (поставщиком транспорта) и компанией (банком), взявшей на себя обязанности лизингодателя;
3. Получатель автомобиля в аренду платит первый 20-30% взнос от общей стоимости по договору;
4. Обязательно оформляется страхование предмета лизинга (автомобиля) по двум пакетам: ОСАГО и КАСКО;
5. Лизинговая компания берет на себя расходы и хлопоты по регистрации автомобиля в ГИБДД и проведению ТО;
6. После всех вышеуказанных пунктов транспорт переходит в пользование лизингополучателю, но не во владение. Владельцем является лизинговая компания, в роли которой может выступать автодилер, банк и другая финансовая организация ;
7. Пользователь автомобилем выплачивает ежемесячные суммы, а по истечении срока договора транспорт может перейти во владение. Можно и произвести обмен на новое авто.

Плюсы автомобильного лизинга

1. Можно приобрести не только легковой автомобиль, но и грузовой, спецтехнику;
2. Не имеет значения б/у машины или новые авто были приобретены в лизинг в салоне или у частного лица;
3. Минимальный пакет документов для совершения сделки лизинга;
4. Уровень требований к клиенту ниже, чем при оформлении кредита;
5. Срок аренды до 5 лет, по истечении этого срока клиент может стать владельцем, для этого надо внести остаточную сумму;
6. Можно досрочно вернуть предмет лизинга – авто;
7. Можно сразу пользоваться автомобилем после сделки.

Минусы автомобильного лизинга

1. Проценты для договоров по автолизингу больше, чем по кредиту, особенно это касается транспорта средней ценовой категории;
2. При нарушении лизингового графика платежей автомобиль изымается;
3. Автомобиль не является собственностью и его нельзя сдать в аренду, использовать в качестве залога без согласия официального владельца – лизинговой компании;
4. Для периодического осмотра нужно предоставлять автомобиль лизинговой компании.

Прежде чем принять решение о способе приобретения автомобиля, необходимо внимательно изучить все факторы, взвесить все плюсы и минусы, разузнать все выгодные предложения банков.

Лизинг недвижимости – это что-то среднее между арендой и ипотекой. Суть процесса такая же, как и при другом виде лизинга. Компания покупает недвижимость, которую выбрал клиент. Затем, лизинговая организация сдает ему в аренду эту жилплощадь. Клиент же обязан выплачивать ежемесячные суммы за пользование лизингом.

Лизинг недвижимости для физических лиц

Квартира в лизинг для обычного населения пока еще не получила широкого распространения. Может, дело в том, что люди хотят сразу видеть недвижимость в своем владении, а не через 15-20 лет. Психологически гораздо спокойнее, когда квартира переходит в собственность сразу, как, например, при ипотеке.

При оформлении недвижимости в кредит, покупатель получает возможность пользоваться и владеть квадратными метрами, право распоряжаться придет после последнего платежа. При лизинге же у человека есть только одно право – пользоваться жилплощадью, Все остальные права вступят в силу после окончания срока по договору и выплаты остаточной стоимости.

Приобретение дома или квартиры в лизинг имеет и ряд других недостатко в:

• Чаще всего, ипотечный договор дешевле лизингового соглашения;
• Оформляются две сделки: одна из них по купле-продаже между лизинговой компанией и продавцом, вторая между гражданином и лизинговой компанией. В результате, расходуется больше средств на оформление. Эти расходы чаще всего ложатся на человека, желающего приобрести квартиру.

В чем же выгода в лизинге недвижимости физических лиц?

Все дело в надежности сделки для сторон договора. При ипотеке для банка есть риск невыполнения клиентом всех обязательств. Тогда придется принимать дополнительные меры, которые несут за собой расходы для финансового учреждения. Тогда как лизинговая компания и так является собственником жилой площади и ничего не теряет в случае неплатежеспособности клиента. Поэтому она более лояльно относится к просрочкам по платежам и рассматривает все варианты по выплатам, которые предлагает ей физическое лицо.

Лизинговым компаниям нет никакого дела до кредитной истории ее клиента. Поэтому такой вид приобретения квартиры подходит гражданам, которым было отказано в банковском кредите.

Привлекательно приобретение жилья в лизинг и тем людям, которые не хотят освещать свое имущество в собственности и платить налоги на него. Например, такой вариант можно рассматривать в случае, если супружеская пара состоит в нестабильных отношениях и одна из сторон боится потерять часть имущества при разделе.

Среди лизинговых компаний, занимающихся недвижимостью, много мошенников, поэтому простому гражданину следует тщательно подойти к выбору организации. Лучше всего обратить внимание на лизинговые компании, которые являются дочерними крупного банка.

Лизинг недвижимости для юридических лиц

Другое дело обстоит с лизингом коммерческой недвижимости для лиц, осуществляющих предпринимательскую, финансовую деятельность. Такой вид сделок существует уже давно и пользуется спросом. Это связано в первую очередь с выгодными схемами налогообложения.

Не ставить на баланс недвижимость всегда выгодно любому предприятию, в частности по таким причинам:

• Можно рассчитывать на возврат налога на добавленную стоимость;
• Платежи по лизингу бухгалтерия относит в расходы, тем самым не занижается прибыль и соответствующий налог уменьшается;
• Налог на имущество можно и вовсе не платить – недвижимость не числится на балансе предприятия и не принадлежит ему.

Именно поэтому приобретение квадратных метров с помощью лизинга, гораздо привлекательнее для предприятия, чем договор о коммерческой ипотеке.

Лизинг или кредит – что выгодней

Для наглядности представим сравнительную таблицу с одинаковыми сравнительными характеристиками по кредиту и лизингу.

Сравнение кредита и лизинга

Преимущество лизинга перед кредитом не всегда очевидно. Каждый конкретный случай надо рассматривать отдельно со всех сторон. Без юридической и финансовой помощи не обойтись.

На конкретном примере разберем лизинг автомобиля известной марки. В условиях предлагаются платежи на 30% меньше, чем за кредит. Но есть еще один пункт – чтобы получить такое выгодное предложение после срока договора автомобиль надо вернуть продавцу. Если же его выкупать полностью, то переплата будет выше, чем по предполагаемому кредиту.

Налоги и амортизация

При определении базы по налогу на прибыль, предприятие (лизингополучатель) относит платежи по лизингу к расходам. Это подробно расписано в 264 статье НК в пункте 1 подпункта 10.

Можно по условиям договора относить имущество на баланс предприятия, тогда из суммы на расходы платежей по лизингу вычитается сумма амортизации.

Когда имущества нет на балансе предприятия, то тогда оно учитывается у лизингодателя. В этом случае из суммы всех расходов по платежам за лизинг вычитается стоимость предмета договора. В базе по налогу на прибыль по закону не учитывают расходы на приобретение имущества подлежащего амортизации. Это и есть выкупная стоимость предмета лизинга, и списывается она постепенно с помощью начисления амортизации.

Бывают случаи, когда в договоре не прописана четко сумма выкупной стоимости. Специалисты министерства финансов в этом случае предлагают в первоначальную стоимость включать все суммы платежей по лизингу. После того, как права собственности перейдут предприятию, начислять платежи, как расходы через амортизацию.

Предприятие или ИП может оспорить эту позицию, ведь в законе и НК нет никаких упоминаний о выкупной цене. Статья 264 НК так и гласит, что все платежи по лизингу относятся к прочим расходам. Исключение – начисленная предприятием амортизация.

Предусмотрен также особый порядок вычисления стоимости амортизируемого имущества при лизинговых операциях. Это указано в статье НК 257. Первоначальная стоимость имущества включает в себя расходы на доставку, сооружение, приобретение, доведение до состояния пригодного для использования. Это значит, что для сторон лизингового договора первоначальная стоимость предмета лизинга отличаться не будет.

Получается, что если лизингодатель полностью погасит стоимость имущества за счет амортизации, то к концу договора он передает предприятию предмет договора с нулевой остаточной стоимостью.

Если же имущество самортизируется не полностью, то оно переходит другой стороне договора по стоимости, которая останется после начислений амортизаций. Эта часть будет списываться в расходы у предприятия посредством амортизации. Поэтому если лизингополучатель накапливает выкупную стоимость, то списать он ее не сможет, так как амортизация на нее не начисляется.

Получается, что выгоднее не делить лизинговый платеж, а полностью отнести его на прочие расходы.

Амортизация

Коэффициенты ускоренной амортизации действуют на имущество, приобретенное в лизинг. В политике по налоговому учету предприятия при этом должен быть указан метод расчета амортизации.

Лизинговые платежи содержат в себе НДС, поэтому в дальнейшем предприятие может зачесть его из бюджета согласно статьям 171-172НК.

При покупке в кредит стоимость НДС будет меньше, чем при лизинговой сделке. Это происходит, потому что при лизинге в базу для расчета НДС входят, не только стоимость имущества, но и цена за услуги лизингодателя.

Аренда и лизинг – сходства и различия

Лизинг похож на аренду только с внешней стороны. Часто лизинг называют финансовой арендой. По сути, в обоих случаях главными субъектами сделки являются два клиента. Одному нужен определенный дорогой предмет, а всей суммы чтобы его купить нет. Другой клиент имеет средства на приобретение этого предмета, и может сдать его в аренду с наценкой для получения прибыли.

Тем не менее это только внешняя сторона. На самом деле эти две операции имеют много различий.

Главное различие это возможность при лизинге учитывать оборудование, как на балансе лизинговой компании, так и на балансе предприятия. При аренде предмет показывается на забалансовых счетах получателя объекта.

Различия и сходства между лизингом и арендой

Графики лизинговых платежей

Регулярные платежи по имуществу, взятому в лизинг, могут быть регрессивными, сезонными, аннуитетными.

Регрессивные взносы подразумевают уменьшение ежемесячной оплаты с каждым последующим платежом. Одинаковую сумму (фиксированную) подразумевают под аннуитетными платежами. Как видно из названия сезонные платежи зависят от времени года. Многие предприятия получают прибыль в определенный сезон, поэтому лизинговая компания может рассмотреть для них специальные условия выплат.

Что такое сублизинг

Часто возникают такие случаи: лизингополучателю больше не нужно полученное имущество или он его не может использовать. И тогда возникают мысли, а нельзя ли сдать предмет лизинга в аренду? Это и будет считаться сублизингом.

Такой вид сделки узаконен и при этом оформляется соответствующий договор сублизинга. Его участниками становятся новый приобретатель имущества – субарендатор, прежний лизингополучатель, которому больше не нужен предмет договора.

Лизингодатель – организация, которая владеет имуществом, пишет письменное согласие или запрет на совершение сделки.

Заключение

Теперь вы знаете, что такое лизинг, виды лизинга и как оформить в лизинг автомобиль, оборудование и т.д. Если у вас есть вопросы, задавайте в комментариях ниже. А также читайте другие статьи на нашем сайте!

В соотв-и с ФЗ №164 «О финансовой аренде (лизинге)» Лизинг - совокупность эк. и правовых отношений, возник. в связи с реализацией договора лизинга, в соотв-и с кот. лизингодатель приобретает в собственность указанное лизингополучателем им-во у опред.последним продавца и предоставляет лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Виды лизинга:
А) В зависимости от состава участников :
1) прямой лизинг , когда изготовитель или владелец им-ва (поставщик) выступает в качества лица, сдающего его в аренду -двусторонняя сделка;
2) косвенный лизинг , при кот.сдача в аренду ведется через третье лицо (посредника) -классич.я трехсторонняя сделка.
Б) По типу имущества:
1) лизинг движимого имущества;
2) лизинг недвижимого имущества.
В) По методу финансирования:
1) срочный лизинг, при кот.осущ. одноразовая аренда; 2) возобновляемый (револьверный) лизинг,при кот.договор лизинга

автоматически продол-ся по истечении осн.срока лизинг.контракта.
Г) По объему обслуживанияарендуемого имущества :
1) чистый лизинг, когда доп.расходы по обслуж-ю арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель;
2) полный лизинг (лизинг с полным набором услуг),когда лизингодатель берет на себя расходы по технич.обслуживанию, ремонту, страх-ю им-ва и другие расходы, связ. с использ-м объекта лизинга;
3) лизинг с частичным набором услуг, когда на

лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуж-ю им-ва.
Д) По степени окупаемости имущества :
1) лизинг с неполной окупаемостью (оперативный);
2) лизинг с полной окупаемостью (фин-й).

Оперативный лизинг. Срок лизингового договора (до 3-5 лет) сущ-о меньше нормат.срока службы имущества, поэтому происходит не полная амортиз-я объекта лизинг.сделки и им-во передается в лизинг неоднократно.
Финансовый лизинг. Срок контракта равен нормат. сроку службы и м-ва или приближается к нему (от 5 до 10 лет и более) , амортиз-ся вся или большая часть стоимости предмета лизинга. В теч. срока

действия договора лизингодатель за счет лизинг. платежей стремится вернуть стоимость им-ва и покрыть издержки, связ. с фин-м лизинг.сделки.

Этапы: 1. Арендатор с целью получения необход.оборуд-я от лизинг.компании представляет последней заявку на аренду , в которой указываются наименование оборудования, поставщик, тип, марка, цена оборуд.или другого им-ва, приобрет. для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характ.производ. и фин.деятельность арендатора.

2. После тщательного анализа предост.сведений лизинг. компания принимает оконч. решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к кот. прилагаются общие условия лизинг.контракта, а поставщик оборуд.инф-ся о намерении лизинговой компании приобрести оборудование.

3. Лизингополучатель, ознакомив. с общими условиями лизинг.соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование.

4. Получив перечисл. документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования. Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.

5. Поставщик оборуд. отгружает его лизингополучателю, кот. возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осущ. монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки , свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинг.операции, и лизингодатель выплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

Лизинговые платежи - общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в кот.входит возмещение затрат лизингодателя, связ.с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связ. с оказанием других предусм.договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.
В общую сумму договора лизинга может включаться

выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собств.

на предмет лизинга к лизингополучателю.

Виды лизинговых платежей :
1) лизинг с денежным платежом , при кот. расчеты лизинго­получателя с лизингодателем произв.в ден.форме;
2) лизинг с компенсационным платежом , при кот лизинг.платежи выплач.ся в форме товаров, произвед. на взятом в лизинг оборуд-и (нефть, кожа, алмазы) или в форме оказания встречной услуги. Данный вид лизинга распространен в агропромышленном комплексе России, а также угледобывающей отрасли. 3) лизинг со смешанным платежом , при кот. сочетаются ден.и компенсац. платежи.

Проектное финасир-е (ПФ)

Финансир-е объекта от стадии проектир-я до пуска, явл относит новой формой заимствования ср-в в междунар практике, финансир-е, обеспеч эк-ой и технич-ой жизнеспособностью проекта, от реализ кот ожидается достаточн приток денег для обслуж и выплаты долга и при кот имеет место приемлемое распределение рисков между участниками.

Субъекты:

- основ участники: спонсоры проекта, кредиторы и подрядчики.

- потенциальн участники: гос-во, поставщики, покупатели, лизинг и страх компании.

Основ хар-ки:

Основой выплаты % по кредиту и основ долга явл доходы от самого проекта

Созд-ся самостоят проектная компания, кот занимается реализацией дан проекта

Передача заем ср-в осущ-ся непосредственно под самостоят проект

Ст-ть ПФ выше стоимости обычного кредита

Широкий круг участников обеспеч распред-е рисков по проекту между ними

Достаточ обеспеч-ть собств капиталом проектного общества за счет акционеров, инвесторов и спонсоров

Кредиторы получают доступ к проекту и становятся активными его участниками

Возможно одновременное использ-е неск источников заем капитала

Типы:

1) без права регресса на заемщика (регресс - обратное требование о возмещ-и предоставл суммы). Кредитор принимает на себя все коммерч и полит риски, связ с реализ-ей проекта

2) с правом полного регресса на заемщика . Кредитор не принимает на себя никаких рисков, связ с проектом, ограничивая свое участие предоставлением ср-в против гарантий спонсоров проекта или 3ей стороны

3) с огранич правом регресса на заемщика до выхода на проект мощность и запланир себ-ть продукции; Кредитору выдает гарантийн обязат-во в обеспеч-е своеврем уплаты причитающ с заемщика суммы основ долга и %.

Стадии:

- информацион-ая - оценка проекта и связ с ним рисков, опред-е структуры кредитования - отбор жизнеспособ проекта.

- кредитная - соглас-е между участниками с учетом приемлем распред-я рискв, схемы заимств-я, уточнение сроков и способов предоставл и погаш кредитов.

50. Венчерн финасир-е – финансир-е инновац-ой деят-ти, инвестир в нов сферы деят-ти, нов технологии, услуги, кот в будущ могут принести значит прибыль.

Инновац-ая деят-ть - это процесс создания нового вида конкурентосп-ной продукции на базе новых технологий пр-ва.

Принципы:

Предварительная аккумуляция ср-в в общих фондах;

Разделение и распределение риска;

Поэтапность финансирования

Особ-ти: высокориск капитал, но высок рентабельный.

Цель инвестора: прирост капитала, а не получ дивидендов.

Этапы:

1) семенной , в его основе лежит научная идея о пр-ве продукта, но нет еще предприят, кот могло бы его создать.

2) стартовый - необходимы знач финанс ресурсы для аренды повещения, закупки оборуд-я, отработки технологии, пр-ва продукции.

3) раннего роста - начин пр-во продукта и его тестирование, частично окупаются затраты.

4) завершающий - продукция уже признана рынком, польз повыш спросом, треб вложения новых капиталов.

1. Понятие и экономическая сущность инвестиций.

2. Инвестиции: затрат и ресурсный подходы к определению

3. Роль инвестиций в развитии экономики.

4. Инвестиционная деятельность: субъекты, объекты, механизм осуществления, государственное регулирование.

5. Инвестиционное законодательство РФ: основ положения.

7. Классификация инвестиций.

8. Понятие и структура капитальных вложений.

9. Структура капитальных вложений: технологическая, воспроизводственная, отраслевая.

10. Инвестиционный проект: понятие, виды.

11. Инвестиционный цикл. Содержание фаз инвестиц цикла.

12. Методы оценки инвестиционных проектов: общая характеристика, принципы оценки проектов.

13. Понятие, основные методики составления и структура бизнес-плана инвестиционного проекта

14. Оценка фин состоят-ти (ден потоков) инвес проектов

15. Простые методы оценки инвестиционных проектов: характеристика, достоинства и недостатки.

16. Сложные методы оценки инвестиционных проектов: характеристика, достоинства и недостатки.

17. Понятие и виды инвестиционных рисков.

18. Методы оценки инвестиционных рисков.

19. Сущность фундаментального анализа ценных бумаг.

20. Сущность технического анализа ценных бумаг.

21. Традиционная и современная теории формирования портфеля ценных бумаг, их содержание

22. Оценка инвестиционных качеств акций.

23. Оценка инвестиционных качеств облигаций.

25. Оценка эффективности вложений в облигации, акции.

26. Инвестиц портфель: понятие, класс-ция, цели формир-я.

27. Формирование инвестиционного портфеля: осн этапы.

28. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.

29. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.

30. Современная теория формирования портфеля цб.

31. Определение бэта- коэффициента по портфелю цб

32. Управление инвестиционным портфелем.

33. Стратегии управления инвестиционным портфелем.

34. Модель ценообразования на кап активы (CAPM).

35. Диверсификация инвестиц портфеля: понятие, значение.

36. Источники финанс-я кап вложений: состав и структура.

37. Собственные источники финансирования кап вложений.

38. Внешние источники финансир-я инвестиц деятельности.

39. Заемные источники финансирования капитальных вложений. Стоимость источника «банковский кредит»

40. Эмиссия цб как источник финансир-я кап вложений.

41. Бюджетные ассигнования, сфера их применения и роль в финансировании капитальных вложений.

42. Характеристика методов финансир-я инвестиц деят-ти.

43. Облигационные займы как метод финанс-я кап вложений.

44. Акционирование как метод финансирования инвестиций.

45. Оптимальная структура источников финансирования капитальных вложений; факторы, ее определяющие. Методика определения оптимальной структуры капитала.

46. Лизинг оборуд-я как форма финансир-я кап вложений.

47. Лизинг отношения и их роль в финанси кап вложений.

48. Лизинг: понятие, виды, этапы лизингового процесса, лизинговые платежи и льготы

49. Проектное финансирование инвестиционных проектов.

50. Венчурное финансирование инвестиционных проектов.

Лизинг коммерческой недвижимости на настоящий момент является одним из самых обсуждаемых видов лизинга. Во многом потому, что сами лизинговые компании выделяют его огромный потенциал и ожидают стремительного роста этого сегмента рынка. Во второй половине 2006-го – начале 2007 года у многих лизингодателей лизинг недвижимости был выделен в самостоятельное направление, сформированы отделы, специализирующиеся на этом сегменте лизинга. При этом доля договоров лизинга недвижимости в портфеле компаний остается незначительной – в 2006 году она составила в среднем 1,5-7%. Также незначительна и доля лизинга недвижимости в общем объеме лизинговых сделок – по словам коммерческого директора компании «Прогресс-Нева Лизинг» Андрея Майданика , она может быть оценена максимум в 5%. Всего же, по данным управления Росрегистрации по Петербургу и Ленобласти, в городе в 2006 году оформлено менее двух десятков лизинговых сделок по приобретению коммерческой недвижимости.

Впрочем, участники рынка уверены: в целом ситуация на рынке такова, что проблемы, препятствующие активному развитию лизинга недвижимости в ближайшем будущем должны отойти на второй план.

Тернии недвижимости

Активному росту лизинга недвижимости продолжает мешать целый комплекс проблем, часть из которых можно отнести к особенностям российского рынка недвижимости, другую – к особенностям рынка лизинга. Основная проблема из первой части – то, что до настоящего времени на рынке преобладает доля «серых» сделок, когда прописанная в договоре стоимость объекта значительно меньше той суммы, что отдает за него покупатель. В такой ситуации лизинговая компания не в состоянии участвовать в сделке, поскольку может использовать только легальные способы оплаты. «Лизинговая компания готова заключать официальные и прозрачные договоры», – подтверждает Андрей Майданик.

В настоящее время рынок проходит этап становления, когда формируются правила работы. Идет проработка механизмов взаимодействия между всеми участниками сделки

Не менее популярна схема, замечает начальник отдела лизинга недвижимости компании «Глобус-Лизинг» Александр Фарбер , когда объекты реализуются путем продажи долей в компании – владельце недвижимости без отчуждения самого недвижимого имущества. «Эта схема легальна, – отмечает он, – но при ее использовании очень трудно осуществить лизинг, поскольку ни доли, ни акции компании не могут являться объектом лизинга».

Как объясняют участники рынка, подобная ситуация происходит оттого, что большинство владельцев коммерческой недвижимости долгое время предпочитали занижать балансовую стоимость помещений, уменьшая таким образом налог на прибыль. Если такой продавец решит продавать здание по рыночной стоимости, у него сразу возникнет неприятная обязанность выплатить весьма существенный налог на прибыль. Понятно, что владельцев не радует перспектива выплаты «несообразного» налога, поэтому они предпочитают продавать так, чтобы не прописывать в договоре реальную стоимость объекта.

Также весьма существенное негативное влияние на развитие лизинга недвижимости оказывают проблемы с оформлением лизинговой сделки. В частности, у юристов нет единого мнения о том, когда должен заключаться договор купли-продажи объекта недвижимости – до или после договора о лизинге. В законодательстве о лизинге, как поясняет генеральный директор компании «Техноспецсталь лизинг» Ольга Жарницкая , буквально сказано, что договор лизинга является основным и заключается чаще всего перед договором поставки. При этом из законодательства, посвященного государственной регистрации прав на недвижимое имущество, явствует, что договор поставки необходимо регистрировать перед договором лизинга. Подобная двойственность может приводить к тому, что сроки оформления сделки существенно увеличиваются и иногда это становится причиной отказа от сделки потенциального лизингополучателя. «Сами сроки регистрации объекта недвижимости, – говорит Андрей Майданик, – в определенных случаях становятся причиной отказа от сделки».

Лизинг недвижимости будет полноценным рыночным продуктом, только когда сроки договоров будут соизмеримы со сроками амортизации недвижимости, – порядка 8-10 лет

Кроме того, по закону земельные участки не могут быть предметом лизинга и компании-лизингодателю нужно дополнительно регулировать вопросы с землепользованием: оформлять договор передачи права долгосрочной аренды земельного участка или договор аренды с правом выкупа. Во многих случаях это весьма длительный процесс. Начальник отдела лизинга недвижимости компании «Номос-лизинг» Светлана Рясная отмечает, что на оформление участка под отдельно стоящее здание обычно уходит от трех до шести месяцев.

Все это приводит к тому, что каждый договор лизинга требует отдельного рассмотрения. А разработка какой-либо программы по лизингу недвижимости, как констатирует генеральный директор лизинговой компании «Зест» Андрей Пушкарев , обречена на провал. «Специфика лизинга недвижимости, – говорит Пушкарев, – заключается также и в том, что приходится работать с абсолютно разными объектами, каждый из которых уникален. Кроме того, мы принимаем во внимание не только правовую составляющую сделки на сегодня, но и ее ретроспективу. Поэтому можно говорить только об общих, концептуальных подходах к реализации лизинговой сделки с уникальным объектом».

Деньги для недвижимости

Необходимо заметить, что вышеназванные причины сами по себе не могли оказать столь сильное влияние на развитие лизинга недвижимости. Не менее значимо то, что компании не могут предложить выгодные условия лизинга недвижимости.

Как известно, лизинг отличается от кредита тем, что объект переходит в собственность лизингополучателя только после полного расчета с лизингодателем, до того компания использует имущество, по которому заключена сделка, как арендатор. При такой схеме, взяв что-то в лизинг, можно сэкономить на налоге на имущество и налоге на прибыль. Кроме того, налог на добавленную стоимость, уплаченный в составе лизинговых платежей, впоследствии возвращается компании. А получатель кредита сразу же становится собственником приобретаемого имущества, соответственно, сэкономить на налогах в этом случае не представляется возможным.

Но если речь идет о договоре со сроком три-пять лет, особой разницы между лизингом и кредитом не возникает. Как отмечает генеральный директор Петербургской лизинговой компании Дмитрий Горизонтов , «лизинг становится эффективным и востребованным, если его сроки соизмеримы со сроками ускоренной амортизации объектов недвижимости, только тогда лизинг недвижимости будет полноценным рыночным продуктом». Учитывая, что срок амортизации недвижимости составляет порядка 25-30 лет, договор лизинга должен заключаться минимум на 8-10 лет. Чем меньше сроки сделок, подтверждает и Светлана Рясная, тем менее выгоден лизинг по сравнению с ипотекой. И до тех пор пока лизинговая компания не в состоянии заключать договоры хотя бы на срок в семь лет, развивать данное направление для нее малоперспективно.

В недавнем прошлом лизинговые компании могли заключать договор на передачу недвижимости в лизинг только на три-пять лет, и это, по всей видимости, было ключевым фактором, препятствующим развитию лизинга недвижимого имущества. «Договор на лизинг недвижимости должен заключаться как минимум на десять лет, – отмечает руководитель направления лизинга недвижимости компании „Интерлизинг“ Мария Иванова , – а в сегодняшних российских условиях ценовой и экономической нестабильности это невозможно». Не все лизинговые компании могут привлекать столь длинные деньги и заключать договоры хотя бы на семь лет. А предложений по лизингу на срок более восьми лет на рынке еще не встречалось. Как отмечает Дмитрий Горизонтов, таких «длинных» денег сегодня в России мало.

Ветер перемен

Но несмотря на существующие проблемы, участники рынка продолжают сохранять оптимизм. Большинство лизингодателей уверены, что в ближайшие годы рынок лизинга недвижимости будет переживать бурный рост. Этот оптимизм зиждется на том факте, что спрос на коммерческую недвижимость в последнее время только возрастает. Стремление компаний приобрести недвижимость, как считает Дмитрий Горизонтов, во многом обусловлено российским менталитетом. Абсолютное большинство компаний предпочитают иметь в собственности помещения, где они работают, а не арендовать их. Особенно ярко эта тенденция проявляется, когда компании испытывают потребность в расширении своих мощностей.

Для лизинговых компаний ключевую роль играет тот факт, что цены на недвижимость растут, причем достаточно высокими темпами. Рост цен имеет два очевидных последствия – вместе с ними увеличивается арендная плата, а также сокращается количество тех, кто может самостоятельно выплатить требуемые суммы. Факт прямой зависимости между количеством богатых граждан и частотой обращения в лизинговую компанию подтверждает опыт этих компаний. В частности, Александр Фарбер рассказывает, что большинство сделок по лизингу недвижимости в 2005-2006 годах было проведено филиалами «Глобус-Лизинга» в Карелии и Калининграде, где богатых покупателей ощутимо меньше, а цены лишь немного ниже.

К услугам лизинга и ипотеки обращается все больше клиентов, в том числе и потому, что увеличивающаяся арендная плата уже сопоставима с выплатами банку или лизинговой компании. Соответственно, становится все более распространенной идея, что лучше заключить договор с лизинговой компанией или банком, чтобы в будущем иметь недвижимость в собственности. У лизинговых компаний ощутимо увеличилось количество заявок, и они озабочены тем, чтобы в столь непростой ситуации все же развивать данное направление. Как отмечает Светлана Рясная, то, что лизинговые компании стали развивать лизинг коммерческой недвижимости, во многом обусловлено резким увеличением цен на недвижимость в 2006 году.

Свою роль играет убеждение представителей многих лизинговых компаний, что в ближайшем будущем ситуация на рынке недвижимости не изменится. «Тенденция динамики цен на недвижимость за последние годы и анализ состояния рынка, – считает Андрей Пушкарев, – не дают повода говорить о стабилизации и, тем более, о падении цен на недвижимость в ближайшей перспективе».

Кроме того, в 2006 году услугами лизинга заинтересовалась администрация Санкт-Петербурга. Осенью городской Фонд имущества вместе с рядом лизинговых компаний («Балтинвест», Балтинвестбанк, «Зест», «Глобус-Лизинг», «Номос-лизинг») разработали программу по приобретению объектов недвижимости, реализуемых на торгах, и передаче их в лизинг. Программа рассчитана на предприятия малого и среднего бизнеса, которые выкупают на торгах объекты нежилого фонда, принадлежащие городской казне. Предприятия имеют возможность заключить договор лизинга, дополнительно оговорив максимальную цену, которую они готовы заплатить за объект. Лизинговая компания участвует в аукционе и, если цена на объект недвижимости не превышает оговоренную сумму, приобретает имущество и передает его по договору в лизинг.

Как отмечают лизингодатели, они участвуют в данной программе, поскольку она позволяет привлечь максимальное количество потенциальных лизингополучателей. Кроме того, диалог с представителями власти необходим лизинговым компаниям, чтобы упорядочить правила работы на рынке и упростить процедуру регистрации сделки по лизингу недвижимости. «В настоящее время, – резюмирует Андрей Майданик, – рынок проходит этап становления, когда формируются правила работы и отрабатывается договорная и законодательная база. Идет проработка механизмов взаимодействия лизинговых компаний со всеми участниками сделки».

Знаки, которые надо истолковать

Свидетельства того, что ситуация на рынке меняется в лучшую сторону, уже имеют место. По данным участников рынка, постепенно уменьшается количество «серых» операций на рынке недвижимости. «Сейчас все больше и больше сделок проводится „по-белому“, хотя еще год назад их практически не было», – отмечает Дмитрий Горизонтов.

Лизинговые компании быстро приобретают опыт решения проблем с регистрацией сделки. На сегодняшний день у большинства из тех, кто присутствует на рынке лизинга недвижимости, отработан механизм, позволяющий одновременно проводить две сделки – купли-продажи недвижимого имущества и передачи его в лизинг, а также заключать договор лизинга недвижимости вместе с договором субаренды земельного участка.

Но все-таки сложно понять, на чем базируется уверенность многих лизингодателей, считающих, что рынок лизинга недвижимости уже в ближайшее время начнет бурное развитие. Лизинговые компании подчеркивают тот факт, что стоимость их услуг уменьшается следом за снижением ставки рефинансирования и процентных ставок, однако не уменьшаются их траты по обеспечению сделок с недвижимостью. Каждая такая сделка остается уникальной, а значит, остаются значительными средства, расходуемые на ее сопровождение.

Необходимо заметить, что уверенные утверждения некоторых лизингодателей в определенной степени обусловлены крайне динамичным развитием всего рынка лизинга. В некоторых случаях это проявляется достаточно отчетливо. «Если вспомнить, – говорит Ольга Жарницкая, – года четыре назад лизинг автотранспорта был на более низкой ступени развития, а на данный момент для предприятий это один из привычных финансовых инструментов. Так что, можно сказать, у лизинга недвижимости хорошие перспективы».

Санкт-Петербург