Введение во фрактальность рынка и Теорию Хаоса. Фрактальный анализ валютного рынка форекс

Фрактальный анализ (ФА) почему то мало популярен среди трейдеров Форекс. Но фракталы встречаются повсеместно, являясь отображением единых космических законов. Это справедливо и для финансовых рынков, где фрактальная уже доказала свою эффективность.

Фракталы, открытые Бенуа Мандельбротом, широко используются в техническом анализе для прогнозирования будущей рыночной ситуации. Интересно, что многие вещи и явления реального, физического мира также фрактальны. Данный термин буквально значит, что маленькое повторяет большое и наоборот. Фракталы – самоподобные (самоповторяющиеся), но нерегулярные структуры. Другими словами, каждая часть фрактала является маленькой копией целого.

В один прекрасный день Б.Мандельброт начал изучать колебания цены на бирже. И оказалось, что характер этих колебаний отнюдь не произвольный, но и не может быть описан стандартными кривыми. Продолжив изучение статистики изменения цены на хлопок на протяжении 100-а лет, Мандельброт сделал открытие, подтверждающее симметрию краткосрочных и длительных колебаний цены.

Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex

Примеры фракталов можно найти повсюду: это очертания гор, кровеносная и лимфатическая системы человека, линия морского берега, дерево с его ветками, волны, торнадо, галактики и др. Иногда можно наблюдать меняющиеся фракталы – они возникают в мерцающем пламени или движущихся облаках. Фракталы – это нелинейные системы, которые имеют несколько вариантов решения (трактовки). Именно фрактальная теория занимается изучением закономерностей формирования подобных случайных явлений.

Сам термин “фрактал” происходит от слов Fractus и Frangere (ломать, разламывать), что значит создание фрагментов неправильной формы. Рынок является идеальной фигурой, состоящей из размерностей. Долгосрочные движения цены – неслучайны, скажем, можно торговать в плюс на дневных либо недельных графиках, следуя тренду. Именно поэтому искать ключевые точки на графике эффективно, используя фрактальный анализ, в котором не задействованы индикаторы и механистические системы. ФА не подходит под классическую классификацию методов технического анализа, что и является причиной столь редкого его применения в трейдинге.

Давайте рассмотрим 2 основных свойства фракталов.

Основные свойства фраталов

1. нерегулярность.
   Достаточно легко подтвердить наличие данного свойства: иногда колебания цены настолько волатильны и показывают такие резкие изменения, что многие трейдеры пребывают в замешательстве. Фрактальный анализ позволяет ответить на вопрос “Почему так происходит?”
2. самоподобие.
   Фракталы как объекты самоподобны. Это называется рекурсивная модель. В данном случае масштаб не характеризует объект, то есть нам сложно различить исходник и какую-либо часть объекта. Получается, объекты могут бесконечно масштабироваться.

Теория эффективности рынка и фрактальный анализ

Чтобы освоить ФА, нужно усомниться в т.н. теории эффективности рынка. Согласно последней, рыночная цена корректно и почти без задержек отображает всю известную участникам рынка информацию, включая их ожидания (постулат “Цена учитывает всё”).

Данная теория утверждает, что обыграть рынок невозможно, поскольку новая информация поступает к участникам случайным образом, а рыночная реакция мгновенна. Именно поэтому стоимость актива в любой момент времени является совершенно справедливой величиной. Получается, актив нельзя ни переоценить, ни наоборот – недооценить. Значит, извлечение прибыли представляется невозможным.

И никакие попытки применения технического или фундаментального не смогут увеличить прибыльность торговых операций, поскольку в цену уже вошёл весь поток информации, и она не может реагировать по-другому. Также ФА утверждает, что данные в прошлом не оказывают влияния на будущие.

Однако не учитывается момент, что большое количество ожиданий участников рынка основано на значении цены в прошлом. Не учитывается использование индикаторов и информации о состоянии компании или страны, которую учитывают умы участников рынка. То есть, поскольку цена определяется ожиданиями, то прошлая цена однозначно может влиять на будущую.

Вот такие различия между теорией эффективности рынка и фракталов. Последняя позволяет понимать связи в приемлемых графических структурах.

Фрактальные торговые системы (ФТС)

У ФТС нет недостатков ТС, базирующихся на запаздывающих скользящих средних или других аналогичных индикаторах. Фракталы дают конкретную точку входа – это предыдущий фрактал. ФА позволяет легко определить соотношение риска и потенциальной прибыли.

Другими словами, фрактал – это разворотная модель рынка, повторяющаяся снова и снова на различных временных интервалах графика. Для определения такой модели нужно 5 или более баров (свечей). Средняя свеча имеет максимальное или минимальное значение, если сравнивать с другими свечами. Свечи, имеющие одинаковые Max или Min значения – исключаются из подсчёта, что и формирует модель фрактала вверх или вниз. Суть ФА состоит в поиске конкретно фрактала на графике цены, который (фрактал) определяет поворотные рыночные точки, а трейдер торгует в сторону прорыва сигнала от фрактальной модели. Волны на графике и являются такими фрактальными моделями.

Для прибыльной торговли по ФА нужно:

1. уметь выделять фрактал на ценовом графике.
2. научиться разбивать цикл на волны с последующей их классификацией.
3. используя сетку Фибоначчи, определять наиболее вероятные уровни поддержки и сопротивления.
4. следить за развитием начальных условий развития цены.
5. создать и настроить фильтр, используя понятные Вам индикаторы.
6. торговать по тренду, строго соблюдая манименеджмент.

Фрактальный анализ – универсален. Его можно эффективно использовать на любых рынках. Главное – понять суть и отработать практический навык, и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от

Актуальность теории означает то, что она должна соответствовать современным тенденциям и должна быть потенциально востребована, потому что является попыткой решения научной проблемы, которая подвергается исследованию. Актуальность фрактальной теории не вызывает сомнений.

Смотреть

Всегда существует необходимость предложить трейдеру подход для анализа ситуации на рынке, который годится именно для него. Возможность применить метод фрактального анализа миру подарил .

История возникновения подхода. Происхождение понятия фрактал.

Бенуа Мандельброт считается одним из основателей фрактальной геометрии. Именно ему принадлежит право считаться основоположником фрактального анализа . Который набирает силу в последнее время. До сих пор он не получил широкого распространения.

Ученый занимался исследованиями экономики. Однажды он заметил и изучил естество колебаний цены на рынке. Выяснилось, что они не имеют произвольного характера. При этом они не могут быть описаны стандартными кривыми. Но они могут поддаваться другому математическому описанию, которое искажается во времени.

Сделав это открытие, Мандельброт занялся изучением статистики цен хлопка за столетний период. Тогда он сделал открытие, которое говорило о симметрии длительных и краткосрочных валютных колебаний. Это достижение сыграло важную роль при развитии фрактального анализа.

Современные наблюдения показывают, что фракталы можно найти, где угодно вокруг нас. Это и очертания гор и извилистая линия морского берега.

Иногда мы может наблюдать непрерывно меняющиеся фракталы, например, в движущихся облаках или в мерцающем пламени. В это время, другие сохраняют свою структуру, которую они приобрели в процессе эволюции. Это относится к деревьям или сосудистой системе.

Понятие фрактала было введено в 1975 году французским учёным Бенуа Мандельбротом, чтобы обозначить нерегулярные, но самоподобные структуры, которыми он занимался.

Его работы используют результаты исследования других ученых, которые изучали бликие теме вопросы в 1875 – 1925 года. Это Пуанкаре, Кантор, Жюли, Хаусдорф.

А в наши дни все результаты исследований были объединены воедино. В результате было дано определение фрактала, как структуры, которая состоит из частей. Эти части в некотором смысле подобны целому.

Термин фрактал образуется от причастия латинского языка fractus. Ему соответствует глагол frangere, который можно перевести, как разламывать, ломать. Это значит создавать фрагменты с неправильной формой.

Основы фрактального анализа или свойства фракталов на рынке.

Фрактальные свойства помогают нам различать и предсказывать особенности окружающей действительности. До появления теории фракталов эти особенности оценивались приблизительно или на глаз.

Сегодня метода фрактального анализа помогает медикам при анализе фрактальных размерностей сложных сигналов, например энцефалограмм или шумов сердца помогают диагностировать тяжёлые заболевания на начальной стадии. Это способствует излечению больного до того, как болезнь станет неизлечимой. Также аналитики сравнивая поведение цен, может предвидеть будущее развитие, не допустив грубой ошибки прогнозирования.

Нерегулярность фракталов.

Первое свойство фракталов – это нерегулярность. Если фрактал описывается функцией, то нерегулярность описывает её свойство негладкости ни в какой точке.

Мы можем легко подтвердить наличие этого свойство фракталов на рынке, потому что, колебания цен, порой, бывают так и подвержены такому резкому изменению, что это приводит большинство трейдеров к замешательству. Наша же задача разобраться в этом хаосе, приведя его к порядку.

Самоподобие фракталов.

Вторым свойством считают самоподобность фракталов, как объёктов. Говорят, что модель фракталов рекурсивна. Каждая её часть повторяет по развитию всю модель в целом и воспроизводит её в разных масштабах без особых изменений. Но изменения всё же присутствуют, и это значит, что мы может по-другому воспринять сам объект.

Самоподобие показывает, что объект не характеризуется масштабом. Потому, что если бы он был, то мы бы сразу отличили увеличенную часть фрагмента от исходника. Такие объёкты могут иметь бесконечное количество масштабов на любой вкус.

Фрактальный анализ и теория эффективности рынка.

Если мы используем фрактальный анализ для работы на рынке, то значительно облегчаем себе работу. Фрактальный анализ, будучи достаточно сложным предметом, тем не менее, может помочь прогнозировать рост или падение цен, а, значит, ценообразование и движение рынка не будет для вас абсолютно непредсказуемым.

Но для освоения фрактального анализа необходимо усомниться в теории эффективности рынка.

Эта теория утверждает, что рыночная цена верно и практически без задержки отражает всю известную информацию и все ожидания рыночных участников.

Эта теория говорит о том, что рынок обыграть невозможно. Потому, что новая информация поступает случайно, а реакция рынка мгновенна. Поэтому, цена на бумаги в любой момент времени совершенно справедлива. А значит, бумаги не возможно ни переоценить, ни недооценить. Поэтому извлечь прибыль не возможно.

Из теории следует, что никакой анализ, фундаментальный или технический, не могут помочь увеличить доходность операции, так как цена уже вобрала в себя весь поток информации и не может отреагировать по-другому. Также, теория считает, что прошлые данные не влияют на будущие.

Это значит, что исследовать исторические данные техническим или бессмысленно.

Однако, теория не уточняет, что ожидания множества инвесторов основаны на прошлых ценах. Не говорится там, о том, что они пользовались и информацией об успехах компании для принятия решения об инвестициях. Раз цены определялись ожиданиями, то очевидно, что прошлые цены влияют на будущие.

В этом теория фракталов отличается от теории эффективности рынка. Теория фракталов позволяет уловить связь в приемлемых графических структурах.

Теорию фракталов вы можете проверить пользуясь услугами .

Приветствую! Вы в детстве собирали гербарий? Помните, как хорошо видно все жилки на сухих листьях? Это прекрасный пример фрактальной геометрии.

Слово «фрактал» знакомо практически всем. Обычно при его упоминании на ум приходит симметрия снежинок, листьев, соцветий цветной капусты и другие природные объекты. В математике есть раздел, описывающий бесконечно сложные фрактальные фигуры, основные черты которых сохраняются при любом масштабе.

Но слово «фрактал» используется не только применительно к узорам и геометрическим фигурам. Оно также используется при анализе торговых графиков. И уж поверьте, зелени при этом прирастает ничуть не меньше, чем в лесу, ведь тема нашей очередной встречи – фрактальный анализ на форекс!

Под фракталом на ценовом графике подразумевается не то, что в геометрии. Если геометрический фрактал представляет собой очень сложную фигуру, то фрактал на экране торгового терминала — комбинация минимум из 5 свечей, из которых одна имеет наибольший максимум или наименьший минимум, а по обе стороны от неё есть как минимум по 2 свечи.

Но есть и общая важная особенность: фракталы на графике цены будут присутствовать при любом временном масштабе. Фракталом вверх называется комбинация свечей, в которой средняя свеча имеет самый высокий максимум. Если средняя свеча имеет самый низкий минимум, то такая комбинация называется фракталом вниз. Но бывает и так, что средняя свеча имеет как самый высокий максимум, так и самый низкий минимум. Тогда один и тот же фрактал будет и вверх, и вниз.

Фрактальный анализ в практике торговли

Для выявления фракталов на графике существует специальный индикатор. Обычно он не применяется в торговле отдельно, а служит дополнением к другим техническим индикаторам, помогающим определить направление рынка в данный момент. Если это уже сделано и трейдер определился, будет ли он открывать покупку или продажу, фрактальный анализ помогает выбрать более удобный момент для входа в сделку.

Пусть, например, это будет покупка. Тогда рассматривается самый последний сформировавшийся фрактал вверх. После этого откладывается на пробой этого фрактала, т.е. чуть повыше. устанавливается на уровне более низкого из двух последних фракталов вниз.

Что касается закрытия позиции, то всё зависит от используемой торговой стратегии. Аналогично поступают и в случае продажи, но тогда всё делается зеркально наоборот.

Автор фрактальной стратегии, Билл Вильямс рекомендовал применять фракталы в паре с другим техническим индикатором под названием аллигатор. Основное правило – никогда не покупать ниже зубов аллигатора и никогда не продавать выше его зубов. Проиллюстрируем применение фракталов в паре с аллигатором на следующем примере.

Здесь мы видим фрактал вниз (помечен красной стрелочкой). Он расположен ниже «зубов» аллигатора (красная линия). Теперь откладывается ордер на продажу sell stop на пробой этого фрактала. Для простоты помечаем уровень этого фрактала горизонтальной красной линией. Stop-loss устанавливается на уровне более высокого из двух последних фракталов вверх (этот уровень отмечен горизонтальной красной линией и надписью Stop-loss). После того, как ордер срабатывает, можно сопровождать его .

Некоторые трейдеры рекомендуют открывать сделку не просто на пробой уровня фрактала, а дожидаться закрытия свечи ниже фрактала вниз или выше фрактала вверх. Так они пытаются избежать ложных сигналов. Оба подхода имеют своих сторонников. Тем не менее, при любой технической картине рынок всегда может внезапно развернуться при выходе неожиданных, но очень важных новостей.

Изначально описанный фрактальный анализ разрабатывался не для валютных пар рынка Forex, а для , который функционирует по другим закономерностям. В России основная торговая площадка – FORTS, на которой проводятся торги фьючерсами и опционами.

Что такое фьючерсы и опционы, я уже . Чтобы не повторяться, здесь достаточно упомянуть, что практическое применение фрактального анализа на том самом рынке, для которого он и создавался, возможно, например, на FORTS при использовании торгового терминала QUIK.

Существует и более сложный вид фрактального анализа, использующий математический аппарат, разработанный Бенуа Мандельбротом. Такой анализ имеет целью не просто подобрать подходящие условия для открытия сделки, а спрогнозировать поведение валютных пар.

В России энтузиастом такого фрактального анализа является Алексей Алмазов. Он ежедневно публикует ключевые уровни для валютных пар и цели ценовых движений. Трейдерам рекомендуется открывать сделки на пробой ключевых уровней и устанавливать в качестве take profit приводимые автором цели. К сожалению, очень часто эти цели не достигаются, а цена разворачивается на полпути. Значит, математические основы этого метода нуждаются в серьёзной доработке.

Ближе всех к фрактальной геометрии в описании биржевого рынка подошёл Ральф Эллиотт. Его волновая теория – самый популярный метод прогноза цен. Основные понятия волновой теории были затронуты мной в . Интересно, что сам Эллиотт о фракталах не писал. Его подход был подвергнут критике со стороны Мандельброта, считавшего, что в волновой теории больше субъективности (разметка волновой структуры – та ещё головоломка), нежели научной основы.

Вот так, несмотря на слишком вольное толкование понятия фрактала, Билл Вильямс закрепил за своей торговой стратегией название «фрактальная».

Послесловие

Как видите, не так уж страшен чёрт, то есть фрактал. Обычно для прибыльной торговли не обязательно забираться в дебри и изучать сложные математические теории. Что бы ни случилось, у рынка всегда есть лишь два возможных ответа: вверх или вниз. Рынок движим надеждой и тем, что любой процесс обладает инерцией движения, что и позволяет получать прибыль. Кстати один из роботов в построен именно на основе фрактала. Посещайте мой блог как можно чаще и пусть надежда вас никогда не покидает!

Сегодня фрактальный анализ валютного рынка активно используется крупными игроками и этот факт - лучший показатель его надежности. Появляющиеся комбинации фракталов обладают свойствами самоподобия, масштабирования и памятью о «начальных условиях», а потому их можно успешно использовать для построения ценовых прогнозов.

Первым обратил внимание на повторяющиеся ценовые формации французский экономист и математик, создатель фрактальной геометрии Бенуа Мандельброт. Результат анализа цен на хлопок за период более 100 лет привел к созданию эффективной торговой методики, впервые озвученной в знаменитом «Торговом хаосе» Билла Вильямса. Вильямс первым предложил рассматривать рынок как хаотическую, многофакторную и саморегулируемую систему, отменив все линейные модели.

Что такое фрактал

Фрактальные связи биржевых цен и повторяющиеся структуры были подтверждены результатами компьютерного моделирования. Фрактал (лат. fractus ) означает появление на любых данных устойчивой масштабируемой конструкции неправильной формы. На финансовом рынке фракталом считается свечная конструкция как минимум из 5 (или более) свечей, в которой max/min центральной свечи превышает экстремумы соседних свечей.

Именно появление фракталов означает начало новой ценовой пирамиды и рассматривается как торговый сигнал. Примерно так:

Фракталом вверх (или сигналом на вход в buy) считается конструкция, в которой (как минимум) 5 последовательных баров образуют паттерн, в котором самый высокий максимум показывает средняя свеча.
Фракталом вниз (или сигналом для позиции sell) будет обратный паттерн, в котором среди пяти (или более) последовательных свечей самый низкий минимум покажет средняя свеча.

Что такое фрактальный анализ и в чем его ценность

Задача такого анализа - вовремя «увидеть» и правильно трактовать фрактальные конструкции в сочетании с иными рыночными данными, фундаментальными и техническим, объемными и временными. Структура реальных фракталов очень динамична, всегда возможны варианты по количеству и составу, то есть, например, появление max/min для фрактала не обязательно должно быть последовательным, главное - чтобы один из центральных баров показал явный экстремум. Поэтому в качестве фракталов используются и нестандартные комбинации:

Если внутри паттерна появились экстремумы у нескольких баров, то в расчет торгового сигнала берется только последний. Уход текущей цены за уровень: для фрактала вверх на 1 пункт выше - пробой продавцов, для фрактала вниз на 1 пункт ниже понимается как пробой покупателей. Примерная схема входа показана ниже:

Появление фрактала означает сильный разворотный импульс, подтверждаемый предварительным движением при формировании всей конструкции. Наиболее сильный сигнал - сразу после его появления, причем одна и та же группа свечей может использоваться как для верхних, так и для нижних фракталов. Стрелки появившихся фракталов не перерисовываются.

Границей верхнего фрактала считается максимум, нижнего - минимум. Торговый сигнал - вход в направлении противоположном сформированному фракталу, стоп - на 1-5 пунктов выше/ниже границы ключевого бара. В случае образования противоположного фрактала текущий торговый сигнал отменяется.

Основные требования фрактального анализа рынка Форекс

Появление рядом двух разнонаправленных фракталов (иногда на одной свече) называется ситуацией фрактального старта: подразумевается, что далее рынок должен принять решение в пользу одного из направлений.

Несмотря на внешнюю сложность при проведении фрактального анализа обратите внимание на стандартные моменты:

1. Чем выше период образования фрактальной структуры, тем надежнее подаваемый ею торговый сигнал.
2. Чем меньше таймфрейм, тем больше появляется «ложных» фракталов и прорывов, а иногда ожидание, пока сформируется «правильный» фрактал, приводит к пропуску хорошей точки входа.
3. При возникновении на некотором уровне нескольких разнонаправленных фракталов с последующим пробоем уровня можно ожидать сильного и длительного тренда в направлении пробоя.
4. По своей математике фрактал представляет собой начало (или конец) некоторого импульсного движения, а потому его вполне можно считать волновой структурой. Применять фракталы в волновом анализе можно только на периодах от D и выше.

При определении «истинности» пробоя фрактала важно правильно провести анализ свечной структуры, на которой этот фрактал образовался.

Если закрытие пробойной свечи происходит далеко за уровнем скопления, то можно открываться в направлении пробоя на более мелком таймфрейме.

Если свечная конструкция представляет собой разворотную модель, то с большой вероятностью можно ожидать появления обратного фрактала и перехода во флет.

На любом таймфрейме истинный пробой фрактала обязательно должен подтверждаться объемами. Даже визуально «уверенная» пробойная свеча, но с малым объемом, в результате оказывается нестабильным сигналом. Также для оценки объемов рекомендуется использовать стандартные конструкции Price Action. Сегодня вручную фракталы на ценовом графике никто не ищет, для этих целей в стандартный пакет любой торговой платформы входит индикатор Fractals.

Стратегия Аллигатор + Фрактал

Нужны обычные индикаторы Fractals и Alligator с типовыми настройками. Для торговли подходят все основные валютные и фьючерсные активы: для анализа и входа - М15, для сопровождения - от H1 и выше (для фьючерсов - от D1 и выше).

Общая схема входа показана ниже. Стоп-лоссы выставляются на противоположном экстремуме из 2-х последних фракталов: покупка - ниже самого низкого, продажа - чуть выше самого высокого. Необходимо держать сделку до формирования обратного фрактала. Во флете все фракталы игнорируются.

Выполняя по данной методике фрактальный анализ рынка Форекс, нужно помнить, что:

• нельзя торговать против направления Аллигатора;
• первый фрактал после выхода Аллигатора из спячки является предупреждающим сигналом;
• при длительном узком флете можно ставить отложенные ордера за границами мелких фракталов;
• красная линия Аллигатора является линией динамического стопа;
• при закрытии по стопу следующий вход производится только после появления очередного фрактала.

Стратегия на фракталах Вильямса без дополнительных индикаторов

Торгуется любой средневолатильный валютный инструмент с тенденцией к устойчивым трендам: EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD. Период для анализа и для входа - D1. Стопы и профиты обычно не ставятся, в конце для позиции закрываются вручную.

Если присутствует фрактал вверх - продажа, если нижний фрактал - покупка. Можно входить рыночным ордером, можно отложенными ордерами:

• Покупка – Buy Stop на 2-5 пункта выше max второй свечи от ключевой свечи фрактала;
• Продажа – Sell Stop на 2-5 пункта ниже min второй свечи от ключевой.

Недостаток - значительная часть основного движения проходит мимо в ожидании «правильного» фрактала.

В целом фрактальный анализ валютного рынка Форекс - только один из методов оценки рынка, который эффективен в периоды стабильного тренда, но даже в широком флете может оказаться убыточным. Нужно понимать, что изначально торговые стратегии на фракталах разрабатывались для фондового рынка - менее волатильного и более прогнозируемого. На Форекс часто возникающие нестандартные рыночные ситуации вызывают сбой в математике построения фракталов, а также появление «ложных» или трудных для распознавания сигналов. Но в комплекте с трендовыми инструментами фракталы представляют мощный инструмент технанализа и на них вполне можно построить стабильно прибыльную систему.

Фрактальный анализ - разновидность художественного восприятия объекта в границах тождественных геометрических фигур.

Например, хозяйка печет в духовке на прямоугольном противне пирог. Готовый продукт режет на одинаковые прямоугольники, напоминающие о форме целого изделия. У порционных кусочков цвет, вкус и состав тот же, что и у целого пирога. Фрагмент пирога и цельный пирог тождественны во всем. Разрезанный пирог можно назвать фракталом. Потому что целое состоит из подобных себе кусочков.

Сущность объекта

Принцип похожести применим и в биржевой торговле. Цены рыночных инструментов рассматривают на долгих и коротких тайм-фреймах и находят поразительное сходство в поведении графика на минутках и на днях, например.

Теория фрактального анализа зазвучала в последней четверти ХХ века. Новое слово ввёл в обиход рыночной науки математик Бенуа Мандельброт. Исследователь заменил набившее оскомину слово «рекурсия» латинским «фрактал». Американский и французский ученый дал финансовому миру способ исследования методом последовательного разбиения интервалов наблюдения и поиска симметрии на графиках длинного и короткого движения цены.

Понять геометрию и победить

Фрактал как индикатор показывает минимальную и максимальную цену на нечетном количестве периодов выбранного временного интервала. Прижившееся на практике рациональное число периодов равно пяти.

Для комбинации из 5 свечей фрактал изображается, если зафиксирована симметричная фигура:

• для зелёного фрактала «вверх» крайние две свечи слева и справа от центральной отображают цены ниже максимума;
• для красного фрактала «вниз» левая и правая пара свечей должны показывать выше минимума.

Количество свечей в комбинации можно увеличивать. Очевидно, что для 9 свечей группы свечей слева и справа состоят из четырёх периодов.

При наложении на график цены фрактал обозначают короткой стрелкой. Фрактал "вверх" показывает рост цены до максимума на выбранном периоде времени, а фрактал "вниз" отображает минимум на том же временном интервале.

Практика торгов систематизировала фракталы на:

• стандартные, когда средняя свеча указывает на достижение одного экстремума;
• нестандартные, когда средняя свеча отражает оба экстремума.

Появление нестандартной свечи сигнализирует о столкновении интересов продавцов и покупателей. Рынок в этот момент должен выбрать одно из направлений движения.

Применение фрактального анализа

Разбиение целого на множество подобных фигур применяется во многих отраслях знаний, например, таких как:

• математика;
• архитектура;
• экономика и финансы;
• дизайн.

Наша статья адресована читателю с биржевыми интересами.

Все ценовые ряды обладают свойством статистической похожести. Минутные, часовые и дневные графики с фракталами выглядят одинаково настолько, что если исключить разметку координатных осей, то неизвестно, какой период рассматривается.

Методы фрактального анализа

Для описания ценовых эволюций биржевого актива и последующего прогноза хода цены на любых временных периодах применяется математика фракталов на базе алгоритма R/S-анализа.

Безразмерная величина отношения размаха R наблюдаемого параметра к стандартной дельте наблюдений S - основа метода нормированного анализа.

Оценить силу тренда на графике актива и уровень случайных блужданий цены можно методом анализа нормированного размаха на предмет превышения значения 0,5.

Смысл вычислений и построений состоит в определении цвета информационного шума рынка. предполагает вычисление показателя Херста H - фрактальной характеристики анализируемого временного периода - а также качества шума:

• 0,5±0,1 - «белый шум»; хаос временного периода; прогноз низкой степени надёжности;
• ≥ 0,6 - «черный шум»; упорядоченность хаоса; сила тренда; прогноз высокой достоверности;
• 0,3±0,1 - «розовый шум»; зона антиперсистентности - изменения направления роста приращения на противоположный: рост в ранних периодах сигнализирует об уменьшении в будущем, и наоборот, снижающийся тренд в прошлом повышает вероятность роста в будущем.

Для «ручной» торговли это слишком обременительные построения. Сложная математика нужна для разработки торговых роботов.

В царстве валютных пар

На валютном рынке фрактальный анализ пары уместен и востребован в силу больших объёмов торгов.

Конечно, предпочтения в выборе у валютных трейдеров разнятся. Но для изучения полезно изучить графики популярных пар:

• евро/доллар;
• фунт/доллар;
• доллар/иена;
• евро/иена;

Для набивания руки откройте демосчет у любого брокера. Подключите торговую программу и выведите на экран отдельными листами графики валютных пар за текущий месяц (июнь). Обвесьте каждый график линиями Фибоначчи. Найдите характерные фигуры из пяти свечей - фракталы вверх и вниз.

Обзор пары евро/иена

Здесь объединились валюты двух систем - европейской и азиатско-тихоокеанской. Факторы влияния у каждой из валют свои. торгуется по речам Министерства финансов Японии, по отчетам банка "Танкан" и по спросу на технику японского производства с учётом таможенных сборов и квотирования ввоза североамериканским потребителям.

Хотя перечень влияющих на курс евро факторов займёт полстраницы, валюта Старого света - достаточно степенная денежная единица. "Японка", напротив, совершает резкие движения.

Значительные изменения курса иены в короткие торговые промежутки составляют повышенный риск, потому что котировка имеет точность в два знака после запятой. Для сравнения: связка с рублём имеет точность три знака, а в союзе со швейцарским франком достигает пяти знаков после запятой.

Но волатильность иены в течение дня делает прибыльной торговлю парой евро - иена. Самое результативное время операций для этого тандема - с 9 часов до 10 часов утра по московскому времени. В этот час работают и азиатские площадки, и европейские. Выставив заявку на покупку или продажу, следует не забывать про стоп-лосс. В торговой практике пары зафиксирован случай изменения цены на 600 пунктов в течение одной торговой сессии. Берегите депозит - ставьте ограничители на резкое изменение курса.

Итак, евро/иена. В качестве иллюстрации - скрин на 26 июня. Часовой тайм-фрейм. Ключевые уровни: 125.87, 125.54, 125.07, 124.71, 124.06, 123.81 и 123.40. У пары начиная с 15 июня формируется локальный восходящий тренд.

В случае пробоя уровня 125,07 цена уйдёт на консолидацию в интервале 124,54 - 125,87. Выше не видно.

При снижении цены до 124,06 возможна глубокая коррекция с проторговкой в диапазоне 123,81 - 123,40. Глубже пока не видно.

Преимущества и недостатки

Достоинство фрактального анализа рынка заключается в применимости к любому инструменту:

• акциям и облигациям;
• товарам;
• валютам;
• фьючерсам.

На любом временном интервале можно проводить поиск и дробление. Но точность прогноза снижается с уменьшением периода: предсказание на дневных рисунках существенно точнее, чем на пятиминутках.

Недостаток состоит в том, что индикатор запаздывающий. Фрактал формируется только после появления следующей за минимумом или максимумом свечи. То есть возможна неправильная реакция на волатильность. Фрактальный метод лучше всего подходит для длительных периодов, когда неизбежные откаты не критичны для игрока. Корректировку можно использовать для изменения собственных объёмов. На коротких интервалах придётся применять фигуры в комбинации с другими способами построения прогноза.

Апокрифы родоначальников и сподвижников

Начинающим трейдерам следует ознакомиться с основными книгами по техническому анализу.

Первым в списке будет сочинение «(Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах» математиков по имени Мандельброт Б. и Хадсон Р. Это азбука фрактального анализа финансовых рынков. Предстоит на время забыть об упрощенных формах повседневного трейдерского сленга. Красивыми, местами даже с виньетками, предложениями писатель подробно разъясняет, что и зачем, где и почему перекладывается из теории в практику игры.

Ознакомившись с азами обнаружения фракталов на графике цены любого биржевого инструмента, следует позаботиться о психологической составляющей торговли. Поможет вторая книга с названием «Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора». Сочинитель Найман Э. расскажет, как устоять перед давлением рыночной толпы; как в разы увеличить вероятность положительного результата трезвым контролем собственного мнения; как уйти от нищеты и сохранить всяческую безопасность семьи.

Третье пособие трейдеру называется «Торговый хаос. Увеличение прибыли методами технического анализа» широко цитируемых трейдеров Вильямса Б. и Грегори-Вильямса Дж. Книга доказывает, что хаос - это самый великий порядок в сложной системе, в том числе в рыночной действительности.

Прощаясь с терпеливыми читателями, добавим: математика - голова всему мироустройству. Вслед за уровнями Фибоначчи, волнами Эллиотта и фракталами Мандельброта молодые просветлённые умы создадут ещё не одну теорию для развивающегося рыночного пространства.