Формирование доходной части бюджета Из каких частей состоят доходы бюджета
Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с...
Обычно векселедатель при погашении векселя выплачивает сумму большую, чем сумма полученных под этот вексель денег или стоимость приобретенных за него товаров, работ или услуг. По сути, это плата вексельного должника за пользование деньгами за время обращения векселя. И часто она выражается в виде дисконта - разницы между номиналом векселя и средствами, привлеченными под вексель. Налоговый учет такого дисконта непрост. Поэтому давайте с ним разберемся вместе на примере простого векселя, у которого был только один держатель.
Развитие фондового рынка в России и возникающие трудности в оплате между различными агентами и контрагентами малого бизнеса стали предпосылками для появления значительного интереса к покупке векселей. Это документ, содержащий долговое обязательство кредитной организации перед держателем о выплате денег. Как и многие банковские инструменты, эта ценная бумага является выгодным вариантом для предпринимателей с целью увеличения их доходов.
Сбербанк предлагает векселя юридическим лицам и на сегодня занимает первое место в РФ по их выпуску.
Долговое обязательство имеет ряд преимуществ. Они вытекают из самой «природы» этого документа. Ценную бумагу на предъявителя можно использовать в различных хозяйственных схемах:
Главное их преимущество – расчет ими во время заключения различных сделок в качестве денежного эквивалента.
Чем объясняется лидерство банка на вексельном рынке РФ? На такую позицию влияют несколько факторов:
Векселя Сбербанка для юридических лиц отличаются рядом преимуществ:
Вексельные банковские программы в чем-то схожи с депозитами: клиент также пополняет средства, а в обмен получает от кредитной организации что-то подобии «долговой расписки». Согласно ему банк подтверждает, что деньги приняты, и обязуется отдать их в назначенный срок. Но в отличие от депозитов, долговые расписки являются ценной бумагой, хотя и являются инструментом дополнительного инвестирования и позволяют увеличить доходность.
Для корпоративных клиентов предлагаются простые векселя. В отличие от переводных, они не требуют процедуры акцепта, т.е. письменного подтверждения об оплате. Эта ценная бумага, выданная векселедателем, которым выступает Сбербанк и подтверждает его долговые денежные обязательства перед клиентом. Различают процентные и дисконтные простые векселя.
В описании документа указываются проценты, начисляемые на вексельную сумму. Номиналом могут выступать как рубли, так и иностранная валюта. За его приобретение клиент вносит сумму, являющейся номинальной стоимостью долговой расписки. Владелец получает прибыль в качестве процентов, начисляемых на номинальную стоимость. Именно процентный вексель Сбербанка наиболее популярен, поскольку в этом проявляется его сходство с депозитом.
В тексте дисконтного векселя (простого) не указываются условия начисления на номинал, которым могут выступать рубли РФ и иностранная валюта. Чтобы его приобрести, будущий векселедержатель вносит сумму, равной договорной цене будущей реализации ценной бумаги. Прибыль вычисляется как разница между ценой реализации и номинальной стоимостью.
При выдаче векселя Сбербанком обязательно указываются проценты и срок платежа, по которому обязательство предъявляется к оплате (происходит начисление процентов или причитающегося дохода).
При предъявлении простого долгового обязательства установлены такие формулировки срока платежа:
Минимальный срок размещения – 14 дней . Срок вексельной давности, установленный банком, – 3 года .
Где можно купить векселя Сбербанка России? Они реализуются отделениями ИП юридическим лицам на основании долгосрочного и разового договора. К договору прикрепляется заявка, где записываются все параметры документа. Оформление документа и передача его векселеприобретателю происходит только после прихода денежных средств на банковский счет, причем сумма зачисляется в полном объеме, указанном в договоре и с учетом услуг учреждения по данной процедуре. Для ИП и юрлиц не допускается оплата наличными. Дата зачисления денег на счет является датой выдачи обязательства, но она должна быть не раньше заключения договора. По договору допускается выдача сразу нескольких документов одному владельцу. При этом действует то же правило оформления: номиналы всех приобретаемых процентных и сумма реализуемых цен дисконтных документов должна полностью соответствовать перечисленным на банковский счет денежным средствам.
Доходность векселей Сбербанка в 2017 году определяется размером начисляемых процентов: они зависят от суммы и срока приобретенного документа.
При покупке невозможно сразу определить точную процентную ставку, по которой затем будет начислена прибыль. Это связано с тем, что при оформлении нет возможности заранее определить точную дату предъявления документа. Поэтому полный расчет доходности происходит на момент погашения. При этом учитывается как период, за который происходит подсчет процентов, так и сама процентная ставка, указанная на долговой бумаге.
Вексель может использоваться не только как средство оплаты, но и как способ получения дохода. С этой целью можно разместить средства на депозите, но он не предоставляет таких возможностей, как вексель. Банковский вексель — это удобный инструмент для размещения свободных средств, сочетающий доходность и возможность использоваться его в расчетах с контрагентами или в качестве предмета залога. Банковский вексель подразумевает, что векселедателем выступает банк, векселедержателем - юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные векселя. Процентный вексель - ценная бумага, содержащая безусловное обязательство банка выплатить предъявителю сумму векселя и доход по нему на условиях, указанных в векселе. Дисконтный вексель - это ценная бумага, которая приобретается по цене ниже номинальной, а погашается в конце срока по номиналу. То есть выпуск векселя осуществляется с дисконтом (скидкой) от номинала, а разница между ценой продажи векселя и его номиналом и составляет доход держателя.Рисунок 1. «Схема обращения дисконтного векселя»
Данные: «Справочник финансиста предприятия», Баранникова Н.П.
Между банком и клиентом заключается договор на покупку векселя, в котором указывается его номинал, цена продажи, срок погашения и прочие важные условия. Покупатель векселя перечисляет банку плату за вексель (цена продажи, отличная от его номинала). Банк после получения средств передает клиенту вексель, который тот может либо оставить у себя, либо использовать в расчетах с контрагентами. Векселедержатель использует вексель как средство платежа (по номинальной, а не по приобретенной стоимости). Вексель может сменить несколько держателей, последний из которых и предъявляет его в банк для погашения. Банк погашает вексель по его номиналу.
Цена продажи векселя * (1 + (срок векселя * ставка / 365*100))
Цена продажи векселя = Номинальная стоимость векселя * (1 - (срок векселя * ставка / 365*100))
Дисконт = (Цена векселя * процентная ставка * срок векселя) / 365 *100
Заявка на кредит для бизнеса
Ваша заявка будет отправлена в несколько банков в вашем городе, которые занимаются кредитованием малого бизнеса. Можно выбрать один или сразу несколько банков.
Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.
К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:
Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.
В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем. Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска. Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.
В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.
Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.
Определение 1
Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.
Замечание 1
По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.
Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:
Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:
Замечание 2
Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях » может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным. В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».
Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.
Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.
Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.
Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению. Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя. Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.
На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем. Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику. Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.
Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.
Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.
При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе. Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.
Расчет этих цен производится по следующим формулам:
$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$
$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 - (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$
$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$
При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.
В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.
Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.
Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:
$I = N (C+ ts) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ - период начисления процентов.