5.4 Экономическая нестабильность.

Рыночная экономика обладает известной неустойчивостью, нестабильностью экономического развития. Однако эта нестабильность не является злом, которое неминуемо ведет к катастрофе и крушению экономической системы. С явлениями экономической нестабильности следует считаться и учитывать в экономической политике государства.

Задача экономической политики состоит в том, чтобы добиваться стабилизации функционирования и развития экономики, обеспечивая тем самым здоровую основу для социальной и политической стабильности.

Среди многочисленных форм экономической нестабильности наиболее существенными являются:

• циклические колебания уровня ВВП, инвестиций, потребления, занятости;
• безработица;
• инфляция.

Экономические циклы

Экономическое развитие в рыночной экономике предполагает последовательную смену периодов роста производства, уровня ВВП, занятости периодами их спада.

Регулярность этих последовательных чередований подъемов и спадов придает экономическому развитию циклический характер.

Экономические циклы - это периодические колебания уровня экономической активности в обществе.

Первый экономический кризис, с которого ведется отсчет периодически повторяющимся кризисам, был зафиксирован в Англии в 1825 г. Потом кризисные явления начались и в других странах, повторяясь каждые 8-12 лет. В 1873 г. экономический кризис одновременно начался в ряде стран мира. Это был первый в истории циклов мировой экономический кризис.

В экономической теории выделяют:

• длинноволновые циклы (циклы Кондратьева) с периодом 50 лет, которые связаны со сменой поколений техники и технологии;
• средние (промышленные) циклы с периодом 8-12 лет, которые связаны с отклонением спроса от предложения; их длина определяется сроком, необходимым для массового обновления основных фондов;

Малые циклы с периодом 3-4 года, которые связаны с колебаниями запасов продукции.

Следует отметить, что все эти виды циклов накладываются один на другой.

Мы рассмотрим и охарактеризуем основные фазы среднего (промышленного) цикла.

Фазы среднего (промышленного) цикла

Цикл представляет собой промежуток времени, в течение которого происходит последовательная смена следующих фаз: спад, депрессия, оживление и подъем.

Спад - начинается с пика предыдущего цикла и продолжается до низшей точки цикла.

Эта фаза характеризуется резким сокращением деловой активности. Фирмы вдруг обнаруживают, что они переоценили прогнозировавшийся спрос на свою продукцию и не в состоянии продать произведенные товары по прежним ценам.

Чтобы распродать образовавшиеся излишки, они вынуждены снижать цены на свою продукцию. Фирмы несут огромные убытки, они не в состоянии вернуть взятые кредиты и выплатить проценты по ним. Начинается и распространяется по всей экономике волна банкротств. Не имея возможности распродать уже произведенную продукцию, предприятия сокращают объем производства. Конечно, никакой речи о расширении производства уже не идет, и, как следствие, предприятия снижают объем инвестиций в производство, падает спрос на оборудование.

Спад производства вызывает волну увольнений работников, растет безработица. Доходы населения падают. Из-за снижения доходов, а также из-за стремления людей отложить часть этих доходов «на черный день», расходы населения на потребительские товары падают, а значит и снижается спрос на потребительские товары и услуги.

Снижается жизненный уровень занятых. В обществе царит паника и всеобщий пессимизм. Особо отметим, что в этот период процентные ставки по кредитам растут: фирмы стремятся перезанять деньги, чтобы избежать банкротства, наблюдается всеобщая погоня за деньгами, спрос на свободные денежные средства растет. Кроме того, банки сами стремятся установить более высокие ставки, так как велик риск невозврата выданных ими кредитов.

Пожалуй, самым тяжелым был спад 1929 – 1933 гг., который вошел в историю под названием «Великая депрессия», тогда США, по оценкам экономистов, были отброшены назад на 146 лет, национальный доход снизился почти в 2 раза, доходы на душу населения снизились на 30 %, уровень безработицы достиг 25 %.

Депрессия: достигнув низшей точки, экономика некоторое время пребывает в этом состоянии.

Спад производства практически прекратился, и производство, и занятость находятся на самом низком уровне. Предприятия избегают долгосрочных капиталовложений, население не делает дорогостоящих покупок. Все пребывают в состоянии неуверенности, опасаясь начинать новые дела.

Однако постепенно товарные запасы рассасываются, прекращается падение потребительского и инвестиционного спроса, цены на товары стабилизируются. Так как спрос на деньги теперь сильно упал, то происходит снижение процентных ставок по кредитам до самого низкого уровня.

И деловой мир потихоньку начинает оживать: предприятия, сумевшие пережить кризис, начинают обновлять оборудование, приобретая более современную технику (благо кредиты теперь более доступны), внедряют новые технологии, проводят мероприятия по повышению эффективности производства. Их цель – обеспечить снижение издержек, чтобы в условиях низких цен на продукцию получить прибыль.

Как правило, без участия государства выход из состояния депрессии протекает очень медленно, но, достигнув дна, производство постепенно начинает набирать ход и на смену депрессии приходит оживление.

Оживление – начинается с низшей точки депрессии и заканчивается, когда экономика достигает предкризисного пика.

Начавшаяся активизация экономической деятельности формирует ожидание повышения уровня текущих доходов. Это проявляется в постепенном повышении потребительского спроса. В ответ начинает увеличиваться производство, прежде всего за счет вовлечения свободных мощностей, растет занятость и, как следствие, растут доходы (прибыль, зарплата).

Доходы растут как номинальные, так и реальные. Люди имеют возможность приобретать необходимые им товары. В результате происходит дальнейший рост спроса. В некоторый момент становится ясно, что расширять производство без масштабных инвестиций уже невозможно и начинается их быстрый рост. У предприятий есть все условия для роста инвестиций: есть возможность расширять производство за счет относительно недорогих кредитов и есть мотив – рост прибыли. Растет инвестиционный спрос и одновременно происходит расширение производства практически всех товаров и услуг.

Расширение производства способствует появлению новых рабочих мест, росту спроса на рабочую силу и, соответственно, росту занятости. Растет благосостояние людей, в обществе пессимистические настроения сменяются оптимистическими.

Экономисты отмечают, что на этом этапе рост спроса обгоняет рост предложения и в итоге совокупный спрос превышает совокупное предложение.

Следует отметить, что, так как происходит рост спроса на все виды ресурсов, в том числе и на денежные ресурсы, то, начинается прост процентных ставок.

Подъем: наступает после фазы оживления и продолжается до своего пика.

На этом этапе «рысь переходит в галоп», происходит ускорение экономического развития, которое проявляется в том, что появляются новые товары, новые предприятия, растут инвестиции, растут процентные ставки, цены, зарплаты, занятость. Часть спроса начинает носить спекулятивный характер: у многих возникает желание приобрести товары, чтобы потом их выгодно перепродать, т. К. цены на большую часть товаров растут. Под эти покупки берутся большие кредиты, т. Е. частично спрос поддерживается с помощью кредитов. При приближении к пику – высшей точке подъема, происходит перегрев экономики. Кредиты становятся все более дорогими, растут товарные запасы и неизбежно наступает такой момент, когда вся система рушится, как карточный домик, и вновь экономика оказывается в состоянии глубокого кризиса.

В подавляющем большинстве случаев каждый последующий «пик» оказывается, по уровню выше, чем предыдущий, что отражает общий рост экономики, ее поступательное развитие

Резкий переход от подъема к спаду, экономисты связывают с тем, что рост производства целенаправленно и планомерно организуется производителями, а спрос стихийно формируется на рынке покупателями и зависит от множества случайных факторов. И так как спрос легко может снизиться, то именно это и происходит в период спада: совокупное предложение оказывается больше совокупного спроса.

Конечно, кризис для экономики страны – это большое испытание, он несет много негативных моментов, но отметим положительную сторону экономического кризиса, которая заключается в оздоровлении экономики. По принципу естественного отбора в период спада разоряются неэффективные предприятия, имеющие высокий уровень затрат. «Выжившие» предприятия осуществляют нововведения, которые ведут к повышению эффективности, а в дальнейшем и к росту производства. На смену старым технологиям приходят новые.

В настоящее время спады в странах с развитой рыночной экономикой стали менее глубокими (до 2 % ВВП) и менее продолжительными (6-12 месяцев). Происходит явное нарушение классического цикла, фазы цикла стали более размытыми, некоторые фазы совсем выпадают. Теперь в фазе спада не наблюдается снижения цен, наоборот, происходит рост цен. Это явление называется стагфляция.

Стагфляция – одновременный рост инфляции и спад производства, сопровождающийся ростом безработицы.

Появление стагфляции объясняется тем, что государство имеет монополию на выпуск денег. Возросло значение производственных монополий, которые предпочитают не снижать цены, а сокращать объем производства; на рынке труда появились профсоюзы, которые не допускают снижения заработной платы.

Причины экономических циклов

Среди экономистов нет единого мнения о причинах этого сложного явления. Каждая экономическая школа по-своему объясняет природу экономических циклов.

Одни экономисты утверждают, что циклы связаны с воздействием внешних факторов. Они называют такие факторы как крупные открытия в науке и достижения в технике, природные катаклизмы (засухи, наводнения), войны, революции и другие политические потрясения, колебания численности населения и др. Есть теория, которая объясняет циклы изменением соотношения пессимистических и оптимистических настроений в обществе. Есть даже теория, которая связывает динамику экономического цикла с изменениями конфигурации солнечных пятен.

Другие экономисты полагают, что объяснение цикла лежит во внутренних процессах, протекающих в экономике, а внешние факторы носят второстепенный характер. Они считают, что кризисы происходят из-за того, что существуют противоречия между жесткой организацией производства и нерегулируемым рынком, что стихийное развитие рынка приводит к нарушениям рыночного равновесия, а это в свою очередь ведет к возникновению отраслевых диспропорций. Что кризис также могут вызвать сбои в денежно-кредитной сфере и ошибки в государственной бюджетной политике.

Однако практически все экономисты сходятся в том, что:

Колебания уровня экономической активности является следствием отклонения экономики от равновесного состояния;

Решающее значение в движении цикла имеют инвестиции в реальный капитал, в первую очередь в машины и оборудование;

Государство может активно влиять на механизм цикла, используя для этого методы бюджетной политики, т.е. регулируя свои доходы и расходы, а также методы денежно-кредитной политики, т.е. регулируя процентные ставки и объем денежной массы.

Для осуществления регулирования экономики государство проводит целенаправленную экономическую

5.2 Политика государства по стабилизации экономики

Основная цель социально-экономической политики государства – обеспечение экономической и социальной стабильности и содействие экономическому развитию страны. Эта общая цель может быть конкретизирована в следующие цели:

• экономический рост (позволяет обеспечить более высокий уровень жизни);
• полная занятость (обеспечивает население доходами и избавляет общество от потерь, связанных с недоиспользованием трудовых ресурсов);
• экономическая эффективность (использование ресурсов с максимальной отдачей для общества);
• экономическая свобода (обеспечение в рамках закона свободы выбора, свободы предпринимательства и др.);
• рост благосостояния граждан (всем гражданам должна быть предоставлена возможность вести достойный человека образ жизни);
• стабильность цен;
• обеспечение прочных позиций в отношениях с другими странами.

Политика по стабилизации экономического развития включает в себя три составные части: антициклическую политику, политику по достижению и поддержанию полной занятости и антиинфляционную политику. При этом каждое из этих направлений стабилизационной политики не может проводиться изолированно от других ее направлений.

Для достижения указанных целей государство применяет следующие методы воздействия на экономику.

1) Административные методы основаны на силе государственной власти и включают в себя меры запрета, разрешения и принуждения. Дело в том, что у государства есть особые права, которыми не обладают другие действующие лица в экономике, прежде всего это право принуждения. Государство имеет право, например, заставить вас платить налоги, а если вы откажетесь, то оно может лишить вас имущества и даже посадить в тюрьму. Для контроля за соблюдением устанавливаемых государством правил оно создает специальные органы, например, налоговую полицию. Административные методы являются методами прямого воздействия на экономические субъекты.

Краткое описание

Рыночная экономика обладает известной неустойчивостью, нестабильностью экономического развития. Однако эта нестабильность не является злом, которое неминуемо ведет к катастрофе и крушению экономической системы. С явлениями экономической нестабильности следует считаться и учитывать в экономической политике государства.

- в безработице;
- в инфляции;

Капиталистический закон народонаселения (резервной армии).

Рост производства при капитализме, сопровождается повышением органического строения капитала. Спрос на рабочую силу определяется размером не всего капитала, а только его переменной части. Но переменная часть капитала по мере технического прогресса относительно, по сравнению с постоянным капиталом, уменьшается. Поэтому с накоплением капитала, с ростом его органического строения спрос на рабочие руки относительно сокращается, хотя общая численность пролетариата с развитием капитализма растёт.

В результате значительная масса рабочих не может найти применения своему труду. Часть рабочего населения оказывается излишней», образуется так называемое относительное перенаселение. Таким образом, в буржуазном обществе по мере роста общественного богатства одна часть рабочего класса обрекается на всё более тяжёлый, чрезмерный труд, а другая его часть - на вынужденную безработицу.

Вытесненные из производства рабочие составляют промышленную резервную армию - армию безработных. Эта армия является необходимой принадлежностью капиталистического хозяйства, без которой оно не может ни существовать, ни развиваться. В периоды промышленного подъёма, когда требуется быстрое расширение производства, к услугам предпринимателей оказывается достаточное количество безработных. В результате расширения производства безработица временно сокращается. Но затем наступает кризис перепроизводства, снова значительные массы рабочих выбрасываются на улицу и пополняют резервную армию безработных.

Безработным приходится соглашаться на самые тяжёлые условия труда. Наличие безработицы создаёт неустойчивое положение для рабочих, занятых па производстве, и резко снижает уровень жизни рабочего класса в целом.

Маркс открыл капиталистический закон народонаселения, заключающийся в том, что в буржуазном обществе параллельно с накоплением капитала, с ростом общественного богатства часть рабочего населения неизбежно оказывается избыточной, выталкивается из производства и обрекается на муки нищеты и голода. Капиталистический закон народонаселения порождён производственными отношениями буржуазного общества.

Формы резервной армии труда (безработицы).

Согласно марксистской теории, основными формами безработицы являются:

1) Текучая безработица - работники то притягиваются, то отталкиваются капиталом, переходя с одного рабочего места на другое, в ряде случаев меняя профессию, квалификацию. В значительной мере понятие текучей безработицы совпадает с фрикционной и структурной формами безработицы.

2) Застойная безработица. Она означает, что работники лишь эпизодически находят работу, в основном же остаются лишенными ее.

3) Скрытая - работники лишь формально заняты, а по существу не обеспечены работой, дающей достаточный доход. Они не переходят в разряд “открытых” безработных, поскольку либо не решаются покинуть имеющуюся сферу деятельности, либо надеются на изменения к лучшему.

4) Циклическая - вызванная регулярными повторениями кризисов в экономике.

5) Сезонная - связана с сезонными колебаниями спроса на труд.

Влияние безработицы на экономику и рабочую силу.

Безработица имеет негативные экономические и со­циальные последствия:

o Недоиспользование экономиче­ского потенциала общества, когда реальный ВНП существенно меньше потенциального

o Снижение уровня жизни насе­ления: предпосылки для сокращения доходов работаю­щих по найму; потерявшие работу получают лишь пособия по безработице; сокращается потребительский спрос, уровень сбережений

o Потеря профессиональных зна­ний и навыков, что затрудняет возможность трудоустройства

o Моральная травма, ведущая к алкоголизму, наркомании, само­убийствам, росту преступности

Некоторые исследователи отме­чают, что умеренная безработица имеет ряд позитивных последствий:

o Формируется мобиль­ный «резерв» рабочей си­лы, который можно задей­ствовать при расширении производства

o Сдерживаются требова­ния профсоюзов в части по­вышения заработной пла­ты, что снижает предпола­гаемый уровень инфляции

Усиливается трудовая мотивация работающих, так как гарантии занятости и опасение потерять ра­боту начинают выступать в качестве самостоятельно­го стимула к труду

Всеобщий закон капиталистического накопления.

Всеобщий закон капиталистического накопления - экономический закон капитализма, согласно которому рост функционирующего общественного капитала, увеличение размеров и энергии его возрастания, а следовательно, увеличение общей численности пролетариата и производительной силы его труда сопровождаются увеличением относительного перенаселения и ростом степени эксплуатации рабочего класса.

Накопление богатства на одном полюсе капиталистического общества ведет к накоплению на другом его полюсе безработицы и нищеты, что выражается в относительном ухудшении положения пролетариата, а иногда и в абсолютном ухудшении положения пролетариата. Действие этого закона вызывает нарастание антагонизма между трудом и капиталом, неизбежно ведущего к революционному крушению капитализма.

Действие всеобщего закона капиталистического накопления в России.

С переходом к постиндустриальному обществу с его резким усилением тенденции максимизации прибыли, развалом СССР, упад­ком экономики России вследствие бездарных реформ мировой капитализм дает массовые примеры действия закона абсолютного обнищания, или, точнее, абсолютного ухудшения материального благосостояния трудящихся.

Особенности экономических циклов после Второй мировой

Войны(50-60г.г.)

После второй мировой войны в механизме циклических колебаний конъюнктуры произошли существенные изменения. В период послевоенной относительной замкнутости национальных экономик, когда государства-победители на некоторое время «разошлись» с побежденными государствами, в мире проявилась некая асинхронность циклов. В то время, как одни страны, экономику которых война затронула мало, закономерно втягивались в кризисную фазу, другие – нуждавшиеся в восстановлении разрушенного хозяйства – вошли в период многолетнего экономического подъема. Такая асинхронность позволяла в течение примерно двух десятилетий крупным частным корпорациям осуществлять маневрирование своими производственными ресурсами между странами (постепенно «взрывая искусственно возведенные политиками межгосударственные перегородки), что способствовало сглаживанию циклических спадов и подъемов в рамках всемирного хозяйства – и последующему восстановлению синхронности циклических колебаний.

После второй мировой войны начался бурный экономический подъем, связанный с восстановлением экономики, преодолением разрушений, вызванных войной. Однако потенциал восстановления был исчерпан достаточно быстро, и уже в 1957-1958 гг. разразился новый мировой кризис, наиболее сильно затронувший США. Впервые за послевоенный период упал общий экспорт готовой продукции, началась серия структурных кризисов (в сырьевых отраслях, судостроении и т.п.).

Кризисы XXI в.

В 2007 году в США произошел ипотечный экономический кризис. Он сопровождался увеличением невозвращенных средств по ипотечным кредитам. Ипотечный кризис перерос в финансовый кризис 2008 года. Вначале в 2007 году пострадали ипотечные организации.

Возникновение экономического кризиса 2008 года, начавшегося с мирового финансового кризиса, помимо общей цикличности экономического развития, было обусловлено следующими факторами: перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти); перегрев фондового рынка; перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис.

Кризис, который начинался с середины 2014 года и продолжается по настоящее время – это, с одной стороны, продолжение кризиса 2008-2009 года, из которого Россия вышла только благодаря росту цен на нефть с конца 2009 по 2014 годы, с другой стороны – это политические последствия тех событий, в которых Россия оказалась активной участницей, что усугубило положение ее экономики.

Ключевым событием в перечне «форс-мажорных» событий стало введение санкций против России за присоединение Крыма и помощь в Донбассе. Если проанализировать отраслевую структуру санкций, то можно обнаружить, что санкции направлены против ключевых отраслей экономики РФ: нефтяной, газовой, атомной и военной промышленности РФ, а также против российского банковского капитала.

Дефолт 1998г. в России

Экономический кризис 1998 года в России был одним из самых тяжёлых экономических кризисов в истории России.

Кризис произошёл на фоне тяжёлой экономической ситуации в стране, усугублявшейся неэффективной макроэкономической политикой, проводившейся властями в середине 1990-х годов. В те годы жёсткая денежная политика (сдерживание инфляции за счёт отказа от эмиссионного финансирования госбюджета и за счёт удержания завышенного курса рубля) сочеталась с мягкой бюджетной политикой (необоснованно раздутые бюджеты, принимавшиеся Госдумой и подписывавшиеся президентом Ельциным). Толчок к возникновению кризиса дали два внешних фактора: резкое снижение мировых цен на товары топливно-энергетического комплекса (основной статьи российского экспорта) и кризис в Юго-Восточной Азии, вспыхнувший в середине 1997 года. 17 августа 1998 года был объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств. Одновременно было объявлено об отказе от удержания стабильного курса рубля по отношению к доллару, до того искусственно поддерживаемого (в сторону завышения) массивными интервенциями Центробанка России.

Последствия кризиса серьёзно повлияли на развитие экономики и страны в целом, как отрицательно, так и положительно. Курс рубля упал за полгода более чем в 3 раза - с 6 рублей за доллар перед дефолтом до 21 рубля за доллар 1 января 1999 года. Негативные результаты состояли в том, что было подорвано доверие населения и иностранных инвесторов к российским банкам и государству, а также к национальной валюте. Разорилось большое количество малых предприятий. Банковская система оказалась в коллапсе минимум на полгода, несколько банков объявили о банкротстве.

Кризис 2008-2009г.г. в России.

Финансовый кризис и рецессия 2008 - 2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда «любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики».

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».

Внешние причины финансового кризиса в России: резкое падение цен на нефть с почти 150$ до 40$ за баррель. Финансовая катастрофа в США и последовавшая за ней цепная реакция по всему миру. Мировой кризис ликвидность, ограничивший доступ российских компаний к дешевым иностранным кредитам.

Внутренние причины финансового кризиса в России. Сильная зависимость экономики России от цен на энергоносители (нефть и газ).

Масло в огонь добавило действия властей в отношении к бизнесу (Мечел, ТНК-BP), вмешательство России в грузино-осетинский конфликт. Резкий отток иностранного капитала в августе-сентябре 2008 года. Так же, ситуацию осложнила слабая банковская система, что вызвало кризис ликвидности и банковский кризис в России. После чего предприятия перестали получать доступ к дешевым кредитам.

Сущность и функции денег.

Сущность денег проявляется в их функциях:

1. Мера стоимости – состоит в том, что при помощи денег определяют стоимость всех других товаров. Стоимость товара, выраженная в денежной форме, выступает как цена.

2. Средство обращения. Деньги – выполняют роль посредника при обмене товаров и обеспечивают их оборот в условиях развитого товарного обращения (Т – Д – Т). Функцию средства обращения деньги выполняют в форме монет и бумажных денег.

3. Средство платежа. Эта функция проявляется в связи с потребностью продажи товара и услуг с отсрочкой платежа (кредит) и вызывается разницею во времени между производством и реализацией товаров либо необходимостью покупки товаров при отсутствии наличных денег. В этом случае продавец выступает как кредитор, покупатель – как должник.

Расширение функции денег как платёжного средства вызвано, в свою очередь, потребность в использовании кредитных денег. Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. В роли кредитных денег стали использоваться векселя, банкноты, платёжные поручения, чеки.

Вексель– это долговое письменное обязательство, в котором указывается, кто должен уплатить указанную сумму денег, срок уплаты и где она должна произойти.

На базе вексельного обращения возникают банковские обязательства – банкноты. Это, по сути, вексель банка.

Чек– переводной вексель, выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлению.

С развитием товарно-денежных отношений функция денег как средство платежа всё больше вытесняет функцию средства обращения.

4. Средство накопления. Данная функция связана с наличием полноценных денег вне сферы обращения. Деньги выпадают из сферы обращения, накапливаются и превращаются в сокровища. Тем самым товаропроизводители и потребители защищаются от различных случайностей стихийного рынка.

5. Мировые деньги – обслуживают межгосударственные рыночные отношения. Мировые деньги используются главным образом как средство платежа.

Закон денежного обращения

Суть закона денежного обращения

Закон денежного оборота показывает, сколько денег необходимо пустить в оборот, для выполнения ими своих функций, а именно: деньги как средство платежа, деньги как средство оборота.

Общее количество денег, которое необходимо для их нормального функционирования, зависит от нескольких обстоятельств:

· величина товаров и услуг, которые подлежат реализации. По мере возрастания этой величины, увеличивается необходимое количество денег;

· уровень цен на товары и тарифов на услуги. Чем выше цена, тем больше необходимое количество денег;

· скорость денежного оборота. По мере ускорения денежного оборота, уменьшается необходимое количество денег.

Условия производства являются немало важным фактором, поскольку высокий уровень развития разделения труда приводит к большому количеству реализованной продукции. Также, производительность труда имеет обратную связь с ценообразованием, так как его повышение приводит к снижению стоимости продукции.

Общая масса денежных средств определяется по формуле:

Д = (Т * Ц) / V

где Д - масса денежных средств;

Т - товарная масса;

V - скорость денежного обращения.

Данный закон можно записать уравнением Фишера:

где MV – это денежная часть, полученная при учете количества денег в обращении и скорости их кругооборота;

PQ – товарная часть.

Если денежная часть в экономике преобладает, возникает инфляция, в противном случае – кризис перепроизводства, когда денежная масса на руках не позволяет приобрести все произведенные товары и услуги. Уравнение Фишера является самым простым, которое отражает сущность денежного обращения. Но существует еще одно, более сложное: закон денежного обращения Карла Маркса.

где М – это величина денежной массы в обращении;

Р нереализ. – это сумма цен нереализованных товаров;

Р кредит – сумма цен товаров, проданных в кредит;

V – это скорость обращения денег в экономики.

Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить формулой:
КД = СЦ - К + П - ВП / V
где КД - количество денег, необходимых в обращении; СЦ - сумма цен, реализуемых товаров;
К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок платежа по которым не наступил;
П - сумма платежей по долговым обязательствам, срок платежа по которым наступил;
ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;
V - скорость обращения (оборота) денежных средств.

Типы и виды инфляции.

Инфляция - это обесценивание денег, проявляющееся в росте цен на товары и услуги, не обусловленное повышением их качества.

По форме проявления различают инфляцию трех видов.

1.Подавленная инфляция – цены не повышаются при резком росте неудовлетворенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, ассортимент их сокращается.

2.Скрытая инфляция : а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу – растет сметная стоимость основных производственных фондов.

3.Открытая инфляция - рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

§ Ползучая (умеренная) - рост цен не более 10% в год.

§ Галопирующая (скачкообразная) - рост цен от 10-20 до 50-200% в год.

§ Гиперинфляция - рост цен более 50% в месяц.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

§ Инфляцию спроса (Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен)

§ Инфляцию издержек (Означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов).

Антиинфляционная политика.

С инфляцией можно бороться при помощи денежной реформы или антиинфляционной политики.

К методам проведения денежной реформы относятся следующие:

§ нулификация - объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой;

§ девальвация - снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру и иностранной валюте;

§ деноминация (метод зачеркивания нулей) - укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые. В таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата, остатки денежных средств на счетах, балансы предприятий.

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на подавление инфляции.

Антиинфляционная политика может осуществляться следующими способами:

1. Дефляционная денежно-кредитная политика (регулирование спроса) осуществляется путем ограничения денежного спроса следующими методами: повышением налогообложения в целях роста дохода бюджета и сокращением покупательной способности населения; сокращением государственных расходов, повышением учетной ставки банков, сокращением спроса на кредит и рост сбережений; повышением нормы обязательных резервов; реализацией ЦБ государственных ценных бумаг, приносящих фиксированный доход.

2. Политика доходов означает установление параллельного контроля за ростом цен и заработной платы путем полного их замораживания или установления пределов их роста.

3. Политика индексации означает индексацию потерь экономических субъектов из-за обесценивания денег. Правительство РФ периодически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату, однако из-за отсутствия средств это осуществляется без необходимой увязки с ростом цен как по времени, так и по величине возмещаемых потерь. Поэтому проводимая индексация не всегда оказывает существенное влияние на уровень жизни.

Глобализм и нищета

Глобализация – это всемирная зависимость стран, предприятий и людей между собой в открытой системе политических, финансово-экономических и культурных связей, основанных на современных информационных и коммуникационных технологиях.

Экономическая глобализация – самая главная часть этого процесса.

Уровень глобализации экономики зависит от уровня развития производительных сил, современных технологий.

Общечеловеческие проблемы и глобализация взаимосвязаны. Это военно-политические, научно-технические, финансово-экономические, экологические, демографические проблемы, борьба с высокой смертностью, голодом, бедностью в развивающихся странах и другие проблемы.

Для решения этих глобальных проблем государствам следует объединять свои усилия. Это происходит за счет деятельности существующих и создания новых международных организаций, двусторонних и многосторонних соглашений и др.

В последнее время человечеству становится понятно, что открытость обществ и экономик необходима не только для прогресса, но и для выживания. Но в современном мире все же присутствуют национализм, экстремизм и другие проблемы. Они в значительной степени мешают развитию международных экономических отношений. Процессы глобализации не затрагивают огромную часть населения Земли в отсталых странах. Тем не менее глобализация – это основная тенденция развития сегодняшнего мира, его экономики и международных экономических отношений.

Глобализация рынков – это свободное международное движение услуг, товаров и мобильных факторов производства с образованием цен, обоснованных конкуренцией в мировом масштабе (например, рынок нефти).

В последние годы происходит глобализация финансовых рынков, т. е. рынков капитала в его денежной форме. Для этого процесса необходима либерализация, т. е. отмена ограничений движения капитала в его основных формах.

Понятие макроэкономическая нестабильность.

Макроэкономическая нестабильность это нарушения макроэкономического равновесия, проявляющиеся:
- в безработице;
- в инфляции;
- в цикличности экономического развития;
- в устойчивых дефицитах платежного баланса.

В основе прогрессивной эволюции экономики лежат производительные силы, научно-технический прогресс, совершенствование организационной структуры производства, развитие интеллектуального потенциала общества. Экономисты разных времен предлагали различные теории колебаний в экономике. Одни авторы связывали это с нововведениями в народном хозяйстве, утверждая, что время от времени осуществляются крупномасштабные мероприятия, такие, как строительство железных дорог, производство синтетических волокон, аэрокосмическое производство и т.д., которые требуют больших инвестиций, продолжительных сроков отдачи фондов и оказывают существенное воздействие на занятость населения и уровень цен. Поскольку такие крупные действия осуществляются нерегулярно, они способствуют появлению нестабильности в экономике.

Другие исследователи нестабильность связывают с политическими событиями или стихийными явлениями в природе. Войны, например, вызывают структурные сдвиги в производстве. Резко возрастает спрос на продукцию военного характера, но с окончанием войны многие отрасли приходят в упадок, а часть производств разоряется. Столь же катастрофичны последствия засух, наводнений.

Чтобы устранить причиненный урон, необходимо перепрофилировать многие производства, переориентировать материальные ресурсы и финансовые средства. Все это сказывается на механизме функционирования хозяйственных структур, отражается на темпах развития, и как следствие этого - колебание рыночной конъюнктуры.

Имеют место рассуждения о том, что макроэкономическая нестабильность обусловлена монетарной политикой государства. В тот период, когда правительство выпускает в обращение много денег, возникает инфляция, вызывающая спад производства. Если в обороте находится мало денег, это вызывает сокращение инвестиций, ограничение производства и расширение безработицы.

"Финансы: планирование, управление, контроль", 2011, N 5

Для экономических систем всех стран мира, основанных на рыночных механизмах, характерно циклическое развитие - после значительного экономического подъема всегда наступает экономический спад. Данное утверждение верно и для региональных экономических систем, которые являются подсистемами, элементами экономической системы страны. Как правило, состояние региональной экономической системы коррелирует с состоянием экономической системы страны.

Достичь постоянного экономического роста стремятся правительства всех государств, региональные администрации, отдельные предпринимательские структуры, однако пока это не удавалось никому. Практические исследования подтверждают, что в любой экономической системе, основанной на рыночных механизмах, происходят колебательные процессы, волнообразные движения по причине несовершенства данных механизмов. При этом колебания рыночной активности в разных экономических системах достаточно сильно различаются по регулярности, длительности и причинам возникновения. С периодом в несколько лет экономический рост и подъем деловой активности сменяются снижением макро-, мезо- и микроэкономических показателей роста. Возникает экономический спад, спрос и предложение сокращаются, и предпринимательская деятельность затухает.

Экономический спад характеризуется выявлением в экономической системе нестабильных явлений, которые сначала замедляют развитие всей системы, принуждая ее адаптироваться к новым условиям функционирования, а затем экономическая система начинает развиваться более быстрыми темпами, пока не накопит в своей структуре новые противоречия и нестабильные явления. Затем данный цикл опять повторяется.

Однако в экономической литературе более широкое внимание уделяется именно стабильному состоянию экономических систем, равновесию и устойчивости. При этом упускается тот момент, что без нестабильности не может существовать стабильность и порядок. Эти два противоположных состояния являются одним целым одного процесса - развития экономической системы.

Если экономическая стабильность определяется как устойчивое состояние экономической системы, обеспечивающее оптимальное функционирование и развитие данной системы, сохранение ее основных характеристик в условиях воздействия внутренних и внешних изменений, то экономической нестабильностью экономической системы является такое ее состояние, когда идет снижение темпов и динамизма ее развития, появление застойных процессов и явлений, возникновение напряженности в предпринимательских кругах, характеризуемой спадом деловой активности и ростом недоверия предпринимательских структур друг к другу.

Нестабильность конструктивна через разрушительность: стабильность возникает благодаря нестабильности и из нее, нестабильность, как и стабильность, лежит в основе развития экономической системы. Нестабильность разрушительна через конструктивность, так как возникшие к этому моменту сложные упорядоченные структуры становятся все более неустойчивыми.

Конструктивная роль нестабильности в процессе развития экономической системы проявляется следующим образом:

• нарастание нестабильных явлений в экономической системе является сигналом для выхода системы на один из новых путей развития, на одну из возможных структур;
• нестабильность лежит в основе механизма объединения простых структур в сложные, механизма согласования темпов их эволюции (коэволюция), т.е. приводит к необходимости согласования интересов всех экономических субъектов на разных уровнях экономической системы страны для преодоления сложившихся противоречий;
• нестабильность может выступать как механизм переключения, смены различных режимов развития системы, переходов от одной относительно устойчивой структуры к другой.

Коэволюция - сопряженное, взаимообусловленное изменение систем или частей внутри целого. Это принцип глобальной эволюции. Само это понятие пришло из эволюционной популяционной теории.

Понятие коэволюции тесно связано с понятием самоорганизации. Самоорганизация имеет дело со структурами, состояниями развивающихся систем, а коэволюция - с отношениями между такими системами, с взаимосвязями эволюционных изменений.

Стабильность развития экономической системы любого порядка достигается через преодоление нестабильных явлений, накопившихся за определенный период развития и функционирования различных элементов системы. Понятие нестабильности развития экономической системы региона необходимо освободить от негативного оттенка, так как данная черта присуща таким сложным системам, как региональная экономика. Именно нестабильность может выступать условием стабильного и динамического развития. В региональной экономической системе, которая находится в равновесном состоянии продолжительное время, накапливаются противоречия, приводящие к нестабильному состоянию вследствие того, что система с данной структурой неспособна решать задачи по обеспечению жизнедеятельности человека. Экономика региона способна эффективно развиваться только после разрешения данных противоречий. Для устойчивых стационарных систем малое возмущение "сваливается" на то же самое решение, на ту же самую структуру. Без пары нестабильность-стабильность нет развития. Нестабильность дает толчок к новому этапу в развитии системы.

Как отмечает И.Р. Пригожин, "у термина "нестабильность" странная судьба. Введенный в широкое употребление совсем недавно, он используется порой с едва скрываемым негативным оттенком, и притом, как правило, для выражения содержания, которое следовало бы исключить из подлинно научного описания реальности. Порядок и беспорядок, таким образом, оказываются тесно связанными - один включает в себя другой. И эту констатацию мы можем оценить как главное изменение, которое происходит в нашем восприятии универсума сегодня... Да, мир нестабилен. Но это не означает, что он не поддается научному изучению. Признание нестабильности - не капитуляция, напротив, - приглашение к новым экспериментальным и теоретическим исследованиям, принимающим в расчет специфический характер этого мира".

Стабильность есть пребывание процесса в строгих пространственно-временных рамках. Примером стабильности в физике являются константы (константа Планка, первый закон Ньютона, скорость света в вакууме и т.д.). В экономике - это рыночное равновесие, совершенная конкуренция, свобода экономических субъектов. Стабильность отлична своей когерентностью, т.е. однородностью на больших пространственно-временных интервалах.

Стабильность - строгий набор свойств, где малейшие колебания рассматриваются как помехи, как срыв в нестабильность.

Нестабильность - состояние системы, характеризующееся неоднородностью и разновременностью каждого из протекающих процессов и всех изменений в целом. Это форма наблюдаемых взаимосвязей и причинной обусловленности всех явлений, противоположная стабильному состоянию.

Окружение человека, включая природу и общество с его надстройками, нестабильное, неустойчивое, неравновесное, развивающееся. При рассмотрении проблем такого мира надо учитывать два его противоположных и взаимосвязанных, взаимно обусловливающих друг друга качества, - стабильность и нестабильность, порядок и хаос, определенность и неопределенность.

Нестабильность выступает условием стабильного и динамического развития экономической системы региона, которое происходит за счет уничтожения, изъятия нежизнеспособных форм. Устойчивость и неустойчивость в системе, образование новых структур и разрушение старых, сменяя друг друга, развивают, эволюционируют систему. Стабильность и нестабильность возникают и существуют одновременно: одна включает в себя другую - это два аспекта одного целого, они дают нам различное видение экономических процессов и явлений.

Современная наука, в том числе экономическая, имеет дело со сложными системами, связь между которыми осуществляется не только через порядок, стабильность, но и через нестабильность. Только в единстве стабильности и нестабильности может быть исследована эволюция сложной экономической системы региона и ее элементов. Сложная региональная экономическая система - целое, состоящее из устойчивых и неустойчивых частей. Эволюция такой системы ведет к новому качеству, к новому витку динамического развития.

Эволюцию системы можно, как сказано выше, понимать как целенаправленное движение, изменение этой системы по некоторой траектории развития, состоящей из точек состояний стабильности и нестабильности.

В последние годы активно формируется новое направление исследований - эволюционная экономика. Волнообразный, циклический характер действия основных законов наблюдается в открытой экономической системе. Государственное регулирование, его масштабы и значение претерпевают существенные изменения по мере эволюции экономики. Уменьшение роли государства будет чередоваться с периодами ее волнообразного возрастания. Снижение роли и значения системы государственного регулирования при эволюции социально-экономической системы будет чередоваться с ее усилением на определенных этапах нестабильности в экономической системе, будут наблюдаться периоды либерализации и контроля над ценами и заработной платой.

Устойчивость системы - ее способность сохранять свое движение по траектории на таком уровне потребления ресурсов, который может самоподдерживаться, саморегулироваться достаточно долго.

Традиционная макроэкономика ориентируется на непрерывный и, чаще всего, количественный рост, а не на устойчивость развития, что не учитывает эффективность развития экономической системы.

Эффективность развития системы - результативность процесса развития системы, определяемая как отношение результата, эффекта от ее функционирования к затратам, обусловившим получение результата.

Для современных экономических систем актуальна разработка механизмов, которые обеспечивали бы их устойчивое развитие без количественного увеличения ресурсов, с помощью произведенного труда, стоимости и капитала.

Эволюция системы определяется борьбой организации и дезорганизации в системе, накоплением и усложнением информации, ее организацией и самоорганизацией, сложностью и разнообразием внутрисистемных процессов. Важным критерием эффективности системы является ее динамическая, структурная и организационная предсказуемость, отсутствие аномалий и обеспечение динамического роста, наличие и динамическая актуализация критериев оценки принимаемых решений.

Изучению стабильности и нестабильности развития банковской системы следует уделить особое внимание, так как именно данная система является главным барометром, показывающим состояние экономики. Банки и небанковские организации, входящие в банковскую систему, являются фундаментальным блоком, позволяющим хозяйствующим субъектам страны эффективно функционировать и развиваться. Состояние стабильности и нестабильности банковской системы напрямую связано с состоянием финансов реальной экономики, финансов национальной экономики, а также с состоянием финансовых связей секторов реальной экономики регионов друг с другом.

Банковская система находится в области стабильности, когда она способствует функционированию экономики, а не препятствует ему, и рассеивает финансовые дисбалансы, которые возникают как результат значительных негативных и неожиданных событий.

Состояние стабильности банковской системы характеризуется следующими основными чертами:

• стабильность платежной инфраструктуры (бесперебойное осуществление расчетов в экономике);
• стабильность финансовых институтов (банков и небанковских финансовых посредников);
• стабильность процентных ставок на межбанковском рынке (отсутствие чрезмерной волатильности);
• запас прочности в банковской системе, достаточный для того, чтобы она могла противостоять негативным экономическим шокам в будущем, абсорбировать негативные экономические шоки и не распространять их на реальную экономику;
• эффективное распределение финансовых ресурсов в экономике;
• эффективное управление финансовыми рисками в экономике (выявление, количественная оценка, определение цены и перераспределение рисков).

Стабильность банковской системы связана с проблемой обеспечения максимально возможного уровня финансовой стабильности в экономике, т.е. стабильности финансовых отношений всех секторов экономики.

Согласно определению Ф. Мишкина "финансовая нестабильность возникает, когда шоки, которые действуют на финансовую систему, препятствуют информационному потоку таким образом, что финансовая система не может больше выполнять свою работу по канализированию денежных средств туда, где имеются возможности для продуктивных инвестиций".

По мнению П.В. Каллаура финансовая нестабильность (дестабилизация) подразумевает такой баланс рисков и/или уязвимости в финансовой системе, при котором она перестает осуществлять свои функции, ключевые финансовые посредники не способны выполнять свои финансовые обязательства, а негативные шоки передаются через финансовую систему реальной экономике.

Х. Мински считал, что нестабильность в банковской системе является нормальным функционированием, внутренне порождаемым результатом поведения капиталистической экономики. Нестабильность, в соответствии со взглядами Х. Мински, эндогенно присутствует в рыночной экономике, связана с цикличностью динамики рынков и экономики в целом и может приводить к нестабильности даже без действия внешних шоков.

Рассмотрим процесс нарастания нестабильных явлений в экономической системе согласно концепции Х. Мински.

Фаза оживления делового цикла, которую Х. Мински называет "состоянием спокойного роста", стимулируется повышением оптимизма хозяйствующих субъектов экономики. Ожидаемый доход от использования капитальных активов растет, инвестиционный процесс усиленно набирает обороты. Однако риски еще высоки в силу того, что у предпринимателей и банкиров свежи в памяти недавние спад и депрессия. Поэтому большая часть инвестиций финансируется за счет внутренних источников, а это является причиной того, что в экономике преобладает, по терминологии Х. Мински, обеспеченное финансирование. По мнению Х. Мински, финансовая система в экономике с обеспеченным финансированием является "прочной" по отношению к внешним шокам и воздействиям.

Таким образом, "состояние спокойного роста" является идеальным для экономики. Совокупный спрос и реальный объем производства быстро увеличиваются, цены текущего выпуска если растут, то стабильно и медленно, уровень безработицы форсированно приближается к естественному, да и к тому же благодаря преобладанию обеспеченного финансирования финансовая система здорова и "прочна". Однако "состояние спокойного роста", рассматриваемое в качестве нормального для экономической системы, как состояние, к которому такая система естественно стремится, в реальности не является самоподдерживающимся, как это и показано в концепции Х. Мински.

Чем дольше экономика находится в "состоянии спокойного роста", т.е. чем дольше длится процветание, тем еще более оптимистичными становятся ожидания хозяйствующих субъектов и тем сильнее уменьшаются риски заемщика и заимодавца. Хозяйствующие субъекты все в большей степени проявляют "побуждение к инвестированию", но, ввиду нехватки собственных средств, они вынуждены переходить на внешнее финансирование. Другими словами, увеличивается готовность фирм выпускать пассивы с целью приобретения активов. Банки и другие финансовые институты реагируют на это, не только увеличивая количество денег в обращении, но и предлагая качественно новые их виды. В этот период происходит наибольшее число финансовых инноваций, изменяющих количество и качество денег: с одной стороны, усложняется структура денег за счет появления все менее ликвидных "квазиденег"; а с другой стороны, возрастает количество денег и/или скорость их обращения.

Если же Центральный банк, стремясь охладить конъюнктуру, поднимает учетную ставку процента и сокращает денежную массу в экономике, то это лишь подливает масло в огонь изобретательности финансовых посредников. Высокие и растущие процентные ставки служат вознаграждением за новаторство в финансовой сфере. Увеличение же резервных требований по отношению к традиционным формам кредитных денег (вкладам до востребования и т.д.) и иные подобные меры подталкивают финансовые институты к созданию новых форм денег, которые еще не поставлены под контроль Центрального банка. Особенно этому способствует применение "стратегии управляемых пассивов".

В результате такой финансовой эволюции денежная масса ускользает из-под опеки "творцов денежно-кредитной политики", так что ее эффективность ослабевает.

В результате как уменьшение рисков заемщика и заимодавца, так и финансовые инновации изменяют тип финансирования, который используется сектором хозяйствующих субъектов при осуществлении инвестиционной деятельности. Переход фирм на чрезмерное внешнее финансирование имеет следующие результаты:

а) спекулятивное финансирование , при котором текущие притоки наличности достаточны только для уплаты процентов, но их не хватает на амортизацию долга, и предпринимательский сектор вынужден прибегать к новым займам, осуществляя так называемый ролловерный кредит;

б) "Понци-финансирование" , при котором текущих притоков наличности не хватает даже на выплату процентов за кредит, и предпринимательский сектор вынужден увеличивать задолженность. "Понци-финансирование" представляет собой не что иное, как "финансовую пирамиду".

С преобладанием в экономике этих двух типов финансирования (и особенно последнего) финансовая система становится, по Х. Мински, "хрупкой"; нестабильность в экономике увеличивается, и в ней все сильнее раскачивается маятник деловой активности.

Следует отметить, что "Понци-финансирование" порождается отнюдь не мошенничеством фирм, а общей финансово-экономической обстановкой и, прежде всего, ростом процентных ставок. Их увеличение приводит к возрастанию текущих финансовых обязательств фирм при системе плавающих ставок процента или при использовании ролловерного кредита, т.е. при спекулятивном финансировании. В последнем случае рост процентных ставок неизбежно трансформирует спекулятивное финансирование в "Понци-финансирование".

Но "Понци-финансирование" недолговечно. Рано или поздно хозяйствующие субъекты, использующие этот тип финансирования, не смогут увеличить свою задолженность для выплаты обязательств по меньшей мере из-за риска заимодавца, а также ввиду общей нехватки ликвидности в экономике. Вот почему чем больше вес спекулятивного и "Понци-финансирования", тем больше хрупкость финансовой системы.

Понятие финансовой хрупкости является чрезвычайно важным в теории Мински. Не случайно, как уже отмечалось, его "гипотезу финансовой нестабильности" часто также называют "гипотезой финансовой хрупкости". На основе этих определений становится понятным, почему спекулятивное и "Понци-финансирование" порождает финансовую хрупкость. Понятно также, почему финансовая хрупкость является едва ли не основной причиной циклического спада. Однако главный вывод, который можно вывести на данной стадии анализа теории Мински, состоит в следующем. Повышение степени финансовой хрупкости (финансовая фраджиляция) экономики представляет собой неотъемлемый элемент развития экономики страны. Развитие экономики невозможно без финансовой фраджиляции. Но поскольку такая фраджиляция создает предпосылки для смены конъюнктурного подъема нестабильностью, развитие экономической системы имеет циклическую природу и не может протекать равномерно и сбалансированно.

По нашему мнению, концепция финансовой нестабильности Х. Мински является подтверждением единства аспектов стабильности и нестабильности в процессе развития экономики региона и, в частности, развития банковской системы региона.

Основными признаками нестабильности банковской системы на данном этапе развития экономики страны являются:

• неспособность банковской системы в достаточной мере выполнять функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств;
• неспособность удовлетворять потребность хозяйствующих субъектов и частных лиц в кредитных ресурсах, высокие процентные ставки на кредитные ресурсы;
• неспособность обеспечения своевременного проведения расчетов и платежей в экономике;
• недостоверная оценка и управление финансовыми рисками в банковской системе;
• некачественное управление институтами банковской системы региона в сложившихся условиях экономической конъюнктуры;
• высокая волатильность процентных ставок на межбанковском рынке вследствие недоверия институтов банковской системы к друг другу.

Нестабильность в банковской системе возникает в силу нарастания в определенный промежуток времени значительного числа негативных тенденций и противоречий макроэкономического и микроэкономического характера. Они являются следствием сочетания как внешних, по отношению к банковской системе, факторов, так и недостатков самой банковской системы.

Основными макроэкономическими факторами нестабильности развития банковской системы являются:

• высокое соотношение внутреннего кредита и ВВП;
• быстрый рост денежного предложения;
• отток средств вкладчиков из банков вследствие недоверия к банковской системе страны в целом;
• снижение экспорта, вызванное неблагоприятными шоками на мировых рынках;
• переоценка национальной валюты в реальном выражении; значительный внешний долг;
• слабое покрытие резервами краткосрочных обязательств; низкие темпы роста экономики;
• негативные шоки на фондовом рынке;
• низкие золотовалютные резервы;
• высокие процентные ставки на мировом рынке капитала;
• отток капитала из страны;
• рост национальных процентных ставок.

Макроэкономические факторы и проблемы являются основными причинами нестабильности в банковской системе региона, поскольку макроэкономическая среда определяет поле деятельности банков. Однако нестабильность банковской системы возникает при синхронном проявлении накопленных проблем большинства банков (микроэкономических факторов) и мезоэкономических факторов, которые могут быть усугублены резкими изменениями макроэкономических факторов.

Если бы существовала идеальная экономика, то объем национального производства рос бы постоянно и равномерно, цены бы не менялись, все желающие работать имели бы работу. Такая ситуация автоматически не возникает. В любой стране имеется местная нестабильность: объем производства, цены и занятость колеблятся; существует проблема безработицы и инфляции.

Что такое макроэкономическая нестабильность?

Макроэкономическая нестабильность - это колебания экономической активности (экономические циклы), появление безработицы, недогрузки производственных мощностей, инфляции, дефицита государственного бюджета, дефицита внешнеторгового баланса. Она характерна для рыночной экономики. Макроэкономическая нестабильность по многим направлениям снижает эффективность экономики. Например, безработица означает недополученный объём продукции, а увеличение безработицы на 1 % означает сокращение темпов роста экономики на 2-3 %.

Экономические циклы

Экономические циклы- это временные интервалы между двумя качественно одинаковыми состояниями экономический конъюнктуры. Под экономической конъюнктурой понимается направление и характер изменений основных экономических показателей.

Для рыночной экономики всех стран мира характерно циклическое развитие: после роста всегда наступает спад.

Циклы по Шумпереру

Короткий 3-хлетний цикл- связан с изменениями в инвестициях

Средний цикл 8-11 лет- связан с инновациями: создание радарных установок, телевизоров и т.д.

Продолжительный цикл (цикл Кондратьева) 40-60 лет- связан с важнейшими изобретениями и инновациями: электрификация и т.д.

Факторы, влияющие на продолжительность циклов:

Временной фактор: временя обновления основного капитала,

Динамика рыночной конъюнктуры,

Вмешательство государства в экономику

Малый объем инвестиций: малый объем инвестиция приводит к низкой производительности. Быстрый приток инвестиций (из-за рубежа), может привести к перегреву экономики: быстро растут цены и доходы. Растет зарабатная плата, квалифицированных рабочих не хватает.

Воздействие на экономические секторы: все секторы экономики по-разному и в разной степени подвергаются воздействию экономического цикла. Цикл оказывает более сильное влияние на объем продукции и занятости в отраслях, производящих инвестиционные товары длительного пользования, чем в отраслях, выпускающих товары кратковременного пользования.

Когда экономика начинает испытывать трудности, производители часто перестают приобретать более современное оборудование и строить заводы. При такой конъюнктуре просто нет смысла увеличивать запасы инвестиционных товаров.

Сокращение бюджета: когда семейный бюджет приходится сокращать, прежде всего рушатся планы на приобретение товаров длительного пользования, таких, как бытовая техника и машины. Потребительские товары кратковременного пользования (одежда, продукты)нельзя откладывать на долго. Количество и качество этих покупок уменьшиться и ухудшится, но не в той мере, как у товаров длительного пользования.

Уменьшение спроса: Большинство отраслей промышленности, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования, отличаются высокой концентрацией, когда на рынке господствует сравнительно не большое количество крупных фирм. Вследствие этого такие фирмы обладают достаточно монопольной властью, чтобы в течение определенного периода противодействовать понижению цен, ограничивая выпуск продукции из-за падения спроса. Поэтому уменьшение спроса оказывает воздействие главным образом на производство и занятость.

Объем ВВП;

Уровень занятости;

Уровень загрузки производственных мощностей;

Объем прибыли предпринимателей и ряд других параметров.

Что такое безработица?

Безработица - циклическое явление, выраженное в превышении предложения труда над спросом.

Согласно Международной организации труда, под термином « безработица» понимают наличие лиц трудоспособного возраста, не имеющих работы, но способных работать и ищущих работу в данный период времени. В число "ищущих работу", включаются лица, зарегистрированные на бирже труда в качестве безработных. В разных странах возрастные показатели безработных существенно отличаются, но, как правило, к ним относится молодежь: 15-55 лет и люди пенсионного возраста: 55 и выше.

Типы безработицы:

Добровольная безработица (фрикционная и институциональная)

Вынужденная (циклическая и структурная)

Фрикционная безработица - связана с добровольным оставлением одного рабочего места ради поисков другого. Обычно это временная потеря работы вследствие изменения места жительства лицами, имеющими рабочее место, или невозможность трудоустройства тех, кто ищет работу впервые.

Институциональная безработица может возникнуть, как следствие существующих в стране положений о минимальной заработной плате, о пособиях по безработице.

Циклическая безработица - порождена циклическим характером развития рыночной экономики, то есть чередованием периодов подъема и спада производства. Общий экономический спад порождает потерю работы и невозможность найти ее по любой специальности.

Структурная безработица - это также временная потеря работы частью трудоспособного населения, но вследствие изменений в структуре производства, связанных с переменами в технологии. Эти изменения делают необходимым переобучение кадров для получения ими новых профессий. Отмирание старых производств при структурных сдвигах в экономике вызывает увольнения части рабочей силы.

Для отдельных отраслей (например, сельского хозяйства, строительства) характерна сезонная безработица, вызываемая колебаниями спроса на рабочую силу в разные периоды времени.

При скрытой безработице, в результате спада производства, рабочая сила используется не полностью, но так же не происходит и увольнения рабочей силы.

«Естественная безработица»

« Естественная безработица» - безработица, включающая в себя фрикционную и структурную безработицы. Уровень «естественной» безработицы при полной занятости равен сумме этич двух типам безработицы, а циклическая безработица при этом равна нулю.

Закон А. Оукена

Каждый процент безработицы выше естественного уровня дает 2.5 % потерь потенциального ВНП

Если фактическая безработица ниже естественного уровня, то это ведет к росту цен.

Т.о. Рыночной экономике противопоказаны слишком высокий или низкий уровень безработицы.

Поддержание безработицы на естественном уровне свидетельствует об эффективности развития экономики государства. Так как в рыночной экономике нет механизма, обеспечивающего постоянную полную занятость, то проблема занятости – объект государственного регулирования.

Что такое инфляция?

Инфляция - есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.

Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему, по-прежнему роль всеобщего эквивалента.

Экономический цикл и его фазы

Первый экономический кризис в рыночной системе имел место в 1825 г. после образования во всех ведущих капиталистических странах национальных рынков с полным господством капиталистических производственных отношений. С тех пор каждые 8 – 12 лет кризисы повторяются с большим или меньшим размахом.

Современные ученые и классики науки по-разному объясняют циклическое развитие экономики. Одни природу экономических циклов объясняют факторами, лежащими вне рамок экономической системы. Это природные явления (например, У. Джевонс (1835–1882) и А. Л. Чижевский (1897–1964) видели причину кризисов в регулярно появляющихся пятнах на Солнце, которые влияют на урожай сельскохозяйственных культур), политические события, психологическая заданность, войны и т. п. Ведь известно, что мировые и локальные войны, вооруженные конфликты выводят экономику враждующих сторон из состояния равновесия. Такие ученые, как В. Парето (1848–1923) и А. Пигу (1877–1959), видели причину экономических циклов в соотношении пессимизма и оптимизма в экономической деятельности людей.

Другие экономисты причину макроэкономической нестабильности предлагали искать внутри самой экономики. Среди них особое место отводилось определенным периодам обновления основного капитала , закономерностям, определяющим функционирование кредитно-денежной системы, колебаниям предложений труда и заработной платы , непредсказуемому поведению фондовых рынков и инвестиционным процессам.

Цикличность - это периодичность повторяющихся нарушений равновесия в экономической системе, ведущих к свертыванию хозяйственной деятельности, спаду, кризису. Само слово «цикл» подразумевает возвращение экономической системы к одному и тому же положению. Поэтому экономический цикл - это повторяющееся через определенные промежутки времени состояние экономики, характеризуемое одними и теми же макроэкономическими параметрами. Основные фазы экономического цикла – подъем и спад (кризис), в ходе которых происходит отклонение от средних показателей экономической динамики (рис. 14.1).

Рис. 14.1. Основные фазы экономического цикла.

Реальный ВВП отклоняется от номинального – эти колебания фиксируются дефлятором ВВП. Колебания фактического объема выпуска вокруг потенциального ВВП (объем производства при полной занятости ресурсов) характеризуется показателем:

где Y – фактический объем производства; Y" - потенциальный объем производства.

Полная занятость ресурсов предполагает поддержание доли незагруженных мощностей на уровне 10–20 % от их общего объема и естественного уровня безработицы в размере 5,5–6,5 % от общей численности рабочей силы.

Экономический цикл состоит из следующих фаз: кризиса, депрессии, оживления, подъема (см. рис. 14.1). Наиболее разрушительная фаза экономического цикла – кризис. Предприниматели , как правило, не бывают готовы к кризису, поэтому протекание этой фазы носит обвальный характер. Нарушается равновесие во всей экономике. До кризиса экономика находится в фазе подъема, когда она процветает во всех отношениях. Рынок в какой-то момент времени оказывается переполненным товарами, однако многие предприятия продолжают работать, выбрасывая на рынок все новые и новые массы товаров. Спрос начинает постепенно уменьшаться, отставать от предложения. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы. Снижение покупательной способности населения еще более осложняет сбыт. Все экономические показатели сокращаются. Происходит падение уровней заработной платы, прибыли , инвестиций , цен, разрушается механизм кругооборота капитала. Возникают кризис неплатежей и гигантский дефицит наличных денег . Курс ценных бумаг падает, они обесцениваются, вексель перестает играть роль ценной бумаги. Начинается период массового банкротства предприятий, а также финансовых и кредитных учреждений, поскольку невозвратность кредитов носит массовый характер. В условиях нехватки ликвидности для расплаты по долгам банки повышают ссудный процент и кредит становится недоступным основной массе предпринимателей.

Таким образом, кризис - это механизм приспособления размеров общественного производства к объему платежеспособного спроса хозяйственных субъектов.

За кризисом следует фаза депрессии, которая носит продолжительный характер, иногда бывая самой длительной по времени. Депрессия характеризуется застоем производства, выходом из строя устаревшего основного капитала (прежде всего машин и оборудования), являющегося важной предпосылкой снижения издержек производства с целью приспособления к установившемуся низкому уровню цен. Низкие цены способствуют реализации накопившихся товарных запасов. Слабая хозяйственная активность обусловливает безработицу.

Спрос на денежный капитал, а также уровень процентных ставок и стоимость ценных бумаг падают. Специфика движения процентных ставок и стоимости ценных бумаг заключается в том, что, несмотря на падение процентных ставок, курс ценных бумаг не растет. Это объясняется застоем производства, который не обеспечивает получения дивидендов.

Диалектика экономического развития заключается в том, что факторы кризиса становятся в фазе депрессии факторами перехода экономики в третью фазу – оживления. Низкие цены стимулируют потребление и спрос.

Фаза оживления характеризуется прежде всего активизацией хозяйственной деятельности, частичным обновлением основного капитала, ростом объемов производства, повышением процентных ставок. Начинают расти цены и прибыли предприятий, повышаются курсы акций и других ценных бумаг.

За оживлением следует фаза подъема. Критерием перехода экономики от оживления к подъему служит достижение предкризисного уровня производства. Подъем определяется продолжением экономического роста, начатого на предшествующей фазе, достижением относительно полной занятости, расширением производственных мощностей, их модернизацией, созданием новых предприятий. Процентные ставки продолжают повышаться под воздействием роста инвестиций. Несмотря на повышение уровня процентных ставок, происходит и рост курса ценных бумаг, так как на него оказывает положительное воздействие рост доходности предприятий.

Фаза подъема через некоторое время достигает своего пика, когда экономика оказывается «перегретой», начинает расти разрыв между производством и платежеспособным спросом населения, что с неизбежностью скатывается в новый кризис.

Формы безработицы и ее естественный уровень

Сочетание фрикционной и структурной безработицы образует естественный уровень безработицы (или уровень безработицы при полной занятости), соответствующий потенциальному ВВП.

Основные причины существования естественного уровня безработицы:

• развитая система страхования по безработице. Выплаты пособий значительно снижают стимулы к быстрому трудоустройству и увеличивают время, которое безработные тратят на поиски нового места работы;
• жесткость заработной платы , которая порождает вынужденную безработицу.

Мы уже знаем, что на рынке труда равновесие между спросом и предложением труда устанавливается при определенных условиях (рис. 14.2).

Рис. 14.2. Жесткость заработной платы и вынужденная безработица.

Вынужденная безработица возникает в тех случаях, когда уровень реальной заработной платы превышает ее равновесное значение. Негибкость заработной платы приводит к возникновению относительной нехватки рабочих мест. Многие рабочие становятся безработными потому, что при данном уровне заработной платы предложение труда L2 превосходит спрос L1 на него. В таком застывшем неравновесном состоянии рынок труда может находиться довольно продолжительное время, которое определяется:

1. во-первых, законодательным установлением минимума заработной платы, которое ограничивает ее свободные колебания. Ограничивающее воздействие минимума заработной платы оказывается тем более значительным, чем выше удельный вес молодежи, женщин, лиц малоквалифицированного труда в составе рабочей силы, так как для этих категорий занятых равновесная ставка заработной платы ниже законодательно установленного минимума;
2. во-вторых, фиксацией уровня заработной платы в коллективных договорах с профсоюзами и в индивидуальных трудовых соглашениях;
3. в-третьих, незаинтересованностью фирм в снижении уровня заработной платы из-за риска потери квалифицированной рабочей силы, увеличения общей текучести кадров, снижения производительности труда, трудовой дисциплины и объема прибыли .

Уровень безработицы различен в разных демографических группах. Например, уровень безработицы среди молодежи значительно выше, чем в других возрастных группах. Тенденция увеличения естественного уровня безработицы в долгосрочном периоде связана с:

• увеличением доли молодежи в составе рабочей силы;
• увеличением доли женщин в составе рабочей силы;
• более частыми структурными сдвигами в экономике.

Циклическая безработица вызвана спадом производства. Она затрагивает все сферы и отрасли экономики. Безработица, вызванная спадом производства, может существовать в скрытой и открытой формах. Скрытая форма означает сокращение рабочего дня или недели, направление персонала в принудительные отпуска и, соответственно, уменьшение заработной платы. Открытая форма означает увольнение работника, полную потерю работы и, соответственно, дохода .

Циклическая безработица, кроме социальных бедствий, приносит еще и явные потери в объеме реального ВВП. Страна теряет от 2 до 3 % фактического ВВП по отношению к потенциальному ВВП, когда фактический уровень безработицы увеличивается на 1 % по сравнению с ее естественным уровнем. В экономической литературе этот закон известен как

где Y – фактический ВВП; Y" - потенциальный ВВП; и - фактический уровень безработицы; и" - естественный уровень безработицы; ? - эмпирический коэффициент чувствительности ВВП к изменению циклической безработицы (коэффициент Оукена).

Если фактический уровень безработицы не изменился по отношению к показателю предыдущего года, то темп роста реального ВВП составляет 3 % в год. Этот темп обусловлен приростом населения, накоплением капитала и научно-техническим прогрессом.

Инфляция

Инфляция - это снижение покупательной способности денег в первую очередь из-за быстрого роста цен. Существует два основных типа инфляции: скрытая и открытая. В основе обоих типов лежит нарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров и услуг и противостоящей ей денежной массой.

Скрытая инфляция проявляется через товарный дефицит и, как правило, имеет место в нерыночной экономике . Открытая инфляция проявляется главным образом через рост цен на товары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг. В то же время нельзя любой рост цен рассматривать как инфляцию. Повышение цен может быть неинфляционным и происходить под воздействием других причин. В основе механизма открытой инфляции лежат адаптивные инфляционные ожидания, инфляция издержек и инфляция спроса.

Адаптивные инфляционные ожидания представляют собой психологический феномен, склонность, образ мыслей, определяющие поведение субъектов хозяйственной жизни.

Адаптивные ожидания формируются экономическими агентами на основе информации о настоящих и предшествующих уровнях инфляции, при этом большее значение придается недавнему опыту.

Возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и снижения совокупного предложения. Этот тип инфляции приводит к стагфляции, т. е. к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада производства (рис. 14.3). При прежнем уровне совокупного спроса снижение совокупного предложения приводит к росту среднего уровня цен и увеличению темпов инфляции.

Рис. 14.3. Инфляция издержек.

Причины повышения средних издержек производства:

• повышение номинальной заработной платы , которое не уравновешивается увеличением производительности труда;
• повышение цен на сырье;
• увеличение налогов .

Инфляция издержек в известной мере самоограничена: спад производства сдерживает дополнительный рост издержек производства, так как при возрастающем уровне безработицы номинальная заработная плата постепенно снижается.

Возникает, когда спрос на товары и услуги не может быть удовлетворен в результате их предложения не только вообще, но и на уровне отраслей. В самом общем плане инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса (рис. 14.4).

Рис. 14.4. Инфляция спроса.

Смещение кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2 ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезке кривой совокупного предложения. Основные причины избытка совокупного спроса могут быть связаны с повышением:

• государственных расходов , с помощью которых финансируются распределение доходов (зарплата) или инвестиции (госзаказы);
• частных расходов на потребление в результате использования сбережений;
• частных расходов на инвестирование, которые финансируются за счет банковского кредита ;
• доходов, вызванных положительным сальдо платежного баланса.

Сочетание инфляции спроса и инфляции издержек образуют инфляционную спираль, в которой возросшие инфляционные ожидания экономических агентов выполняют роль передаточного механизма. В макроэкономических моделях уровень инфляции представлен как:

где Р1 – средний уровень цен в текущем году; Р0 - средний уровень цен в прошлом году.

Средний уровень цен измеряется индексами цен. В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие ее виды:

• ползучая инфляция – темп роста цен – до 10 % в год;
• галопирующая инфляция – темп роста цен до 300–500 % в год;
• гиперинфляция – темп роста более 50 % в месяц. В годовом исчислении – более 10 000 %.

Существуют и другие критерии, в соответствии с которыми выделяются виды инфляции: сбалансированность и ожидаемость. При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны друг относительно друга, а при несбалансированной – постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее. Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, так как экономические субъекты знают, что цены в следующем году возрастут. Гораздо хуже, когда сочетаются несбалансированная и неожиданная инфляция. Примером могут служить события, последовавшие после либерализации цен в нашей стране в 1992 г.

Увеличение занятости и снижение безработицы сопровождаются ростом инфляции спроса, и наоборот. Это означает, что в краткосрочном периоде между уровнями инфляции и безработицы обнаруживается обратная зависимость, называемая кривой Филлипса (рис. 14.5).

Рис. 14.5. Кривая Филлипса.

Эта зависимость выводится на основе следующих рассуждений. Уровень заработной платы определяется положением на рынке труда. Когда безработица низкая, работодателям трудно найти дополнительных работников для расширения производства. Они вынуждены нанимать менее квалифицированных работников за ту же заработную плату или оплачивать сверхурочные часы по более высоким расценкам. В условиях массовой безработицы, наоборот, фирмы могут сравнительно легко найти работников, согласных работать за более низкую заработную плату.

Уравнение краткосрочной кривой Филлипса имеет следующий вид:

где π и π e – соответственно фактический и ожидаемый темпы инфляции; u и u" - фактический и естественный уровни безработицы соответственно; γ – внешний ценовой шок; ε – эмпирический коэффициент.

1. Под цикличностью понимается периодичность повторяющихся нарушений равновесия в экономической системе, ведущих к свертыванию хозяйственной деятельности, спаду, кризису. Основные фазы экономического цикла – подъем и кризис, в ходе которых происходит отклонение от средних показателей экономической динамики.

2. Одним из характерных проявлений макроэкономической нестабильности считается существование безработных – людей, достигших определенного возраста, принятого в национальном законодательстве в качестве нижней границы трудоспособного возраста, которые в рассматриваемый период не имели работы, занимались ее поиском с помощью служб занятости или самостоятельно и были готовы приступить к работе незамедлительно или в течение периода.

Уровень безработицы рассчитывается как отношение количества безработных к количеству лиц, представляющих рабочую силу, и выражается в процентах. Основные типы безработицы: фрикционная, структурная и циклическая. Сочетание фрикционной и структурной безработицы образует естественный уровень безработицы.

3. Инфляция – это снижение покупательной способности денег, в первую очередь из-за быстрого роста цен. Инфляция может существовать в скрытой форме (проявляется в виде товарного дефицита) и в открытой форме (рост цен на товары и услуги). В основе механизма открытой инфляции лежат адаптивные инфляционные ожидания, инфляция издержек и инфляция спроса.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие ее виды: ползучую инфляцию; галопирующую инфляцию; гиперинфляцию. Также различают сбалансированную и несбалансированную, ожидаемую и неожидаемую инфляции.