Акцепт и протест в вексельном законодательстве. Способы передачи векселя

АКЦЕПТ ВЕКСЕЛЯ

Согласно ст. 438 ГК РФ акцептом признается ответ лица, которому ад­ресована оферта, о ее принятии. Применительно к вексельным правоотно­шениям акцептом является ответ плательщика, выраженный в установлен­ной форме, о принятии предложения векселедателя уплатить определенную сумму. Сразу отметим, что акцепт по общегражданским нормам и по нор­мам вексельного права - не одно и то же. В соответствии со ст. 443 ГК РФ ответ о согласии заключить договор на иных условиях, чем предложено в оферте, не является акцептом. Согласно же ст. 26 Положения о переводном и простом векселе плательщик может ограни­чить акцепт частью суммы. Кроме того, ст. 438 ГК РФ установлено, что акцеп­том иногда может признаваться молчание или совершение лицом, получив­шим оферту, в срок, установленный для акцепта, действий по выполнению указанных в ней условий договора. К форме ак­цепта векселя установлены особые правила, о которых мы скажем ниже.

Акцепт трассата обладает практически всеми признаками, которые ха­рактерны для векселя: безусловность, абстрактность и формальность. Это явилось основанием для появления в литературе мнений о том, что акцепт по своей юридической природе можно квалифицировать как выдачу нового векселя. Такое сравнение находит полное подтверждение в нормах Положе­ния о переводном и простом векселе. Согласно ст. 26 Положения о пере­водном и простом векселе акцепт должен быть простым и ничем не обу­словленным (безусловность акцепта). Частью II ст. 28 Положения о перевод­ном и простом векселе установлено, что в случае неплатежа векселедержа­тель, даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск, основанный на переводном векселе (абстрактность). Формаль­ность выражается в том, что акцепт должен выражаться на переводном векселе словом «акцептован» или всяким другим равнозначащим словом, а также должен быть подписан плательщиком (ст. 25 Положения о переводном и простом векселе). Отклонения от установленных требований равно­сильны отказу в акцепте.

Обязанность уплатить указанную в векселе сумму возникает у платель­щика только после совершения акцепта. Это прямо установлено ст. 28 По­ложения о переводном и простом векселе: плательщик посредством акцеп­та принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок. Заметим также, что плательщик сам решает вопрос: акцептовать или не ак­цептовать, т. е. для него это право, а не обязанность. Векселедатель или другие участники вексельных правоотношений не имеют возможности при­нудить плательщика к акцепту векселя . Отношения между векселедателем и плательщиком, которые являлись основанием того, чтобы последний пред­ложил трассату уплатить денежную сумму третьему лицу, могут рассматри­ваться только по общегражданским нормам.

Несмотря на то, что по общему правилу предъявление векселя для ак­цепта - это право, а не обязанность векселедержателя , в обращении неак­цептованный переводный вексель - очень редкое явление.

Условие об обязательном предъявлении переводного векселя к акцепту

может быть включено в текст векселя векселедателем. Последствия нарушения векселедержателем этой обязанности заключаются в том, что согласно ст. 53 Положения о переводном и простом векселе в случае не предъявления к акцепту в срок, обусловленный векселедателем, векселе­держатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих вследствие неплатежа и неакцепта.

Обусловить необходимость предъявления к акцепту могут и индоссан­ты, если только векселедатель не объявил, что вексель не подлежит акцеп­ту. Особенность последствий нарушения такого условия заключается в том, что при возникновении у векселедержателя прав регресса только индос­сант, включивший условие о необходимости предъявления к акцепту, может при защите ссылаться на нарушение сроков предъявления к акцепту.

Кроме права, указанного выше, векселедатель на основании ст. 22 По­ложения о переводном и простом векселе может воспретить в векселе предъявление его к акцепту. Таким правом векселедатель не может вос­пользоваться в отношении переводных векселей, которые:

· подлежат оплате у третьего лица;

· подлежат оплате в ином месте, чем место жительства плательщика;

· подлежат оплате через определенный срок по предъявлении.

В отношении переводных векселей, подлежащих оплате в определен­ный срок от предъявления, ст. 23 Положения о переводном и простом век­селе устанавливает особое правило. Такие векселя должны быть предъяв­лены к акцепту в течение одного года со дня их выдачи. При этом данная норма носит императивный характер в части обязанности векселедержате­ля предъявить такой вексель к акцепту и оставляет векселедателю и индос­сантам право лишь изменить (сократить или увеличить) срок для предъявле­ния к акцепту.

В отношении срока предъявления векселя для акцепта ст. 21 Положения о переводном и простом векселе содержит общее правило, согласно кото­рому вексель может быть предъявлен к акцепту до наступления срока плате­жа. Из этого правила могут быть сделаны исключения, благодаря тому что правом устанавливать сроки для предъявления к акцепту наделены векселе­датель и индоссанты. О последствиях предъявления векселедержателем векселя для акцепта в установленный (предельный) срок мы говорили выше. Если же векселедержатель предъявил вексель для акцепта ранее установ­ленного срока, то плательщик не обязан акцептовать вексель. Из отсутствия такой обязанности вытекает и то, что векселедержатель не может восполь­зоваться правами из неакцепта.

Срок предъявления векселя для акцепта в соответствии со ст. 54 Поло­жения о переводном и простом векселе должен быть продлен в случае, если предъявлению переводного векселя в установленные сроки мешало непре­одолимое препятствие (законодательное распоряжение какого-либо госу­дарства или другой случай непреодолимой силы).

После предъявления векселя для акцепта плательщик имеет право по­требовать, чтобы вексель был предъявлен ему вторично на следующий день после первого предъявления. Такое требование не рассматривается в каче­стве отказа от акцепта. Это время плательщик может использовать для того,

чтобы определить состояние отношений с векселедателем, основанных на других сделках, а также при необходимости для заключения соответствую­щего договора (например, кредитного договора или договора займа) с век­селедателем.

В случае если плательщик не акцептовал переводный вексель или ак­цептовал лишь в какой-то части, то на основании ст. 43 Положения о пере­водном и простом векселе векселедержатель может обратить свой иск про­тив лиц, обязанных по векселю (право регресса).

Отказ может быть письменно (на самом векселе или в виде отдельно­го уведомления) или устно доведен до сведения векселедержателя. Мол­чание акцептанта по вексельному праву также будет рассматриваться как отказ.

Право регресса возникает также:

· в случае несостоятельности плательщика независимо от того, акцеп­товал он вексель или нет;

· в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом;

· в случае безрезультатного обращения взыскания на имущество пла­тельщика.

Для возникновения права регресса в соответствии со ст. 44 Положения о переводном и простом векселе отказ в акцепте должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте). Протест в неакцепте должен быть совершен в сроки, установленные для предъявления к акцепту.

В некоторых случаях право регресса возникает без совершения про­теста. Например, в случае объявления несостоятельным плательщика не­зависимо от того, акцептовал он вексель или нет, а также в случае объявле­ния несостоятельным векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту, для осуществления векселедержателем принадлежащих ему прав доста­точно предъявления судебного определения об объявлении несостоятель­ности.

Если плательщик прекратил платежи или обращение взыскания на его имущество оказалось безрезультатным для осуществления прав регресса, векселедержатель должен предъявить вексель к платежу и в случае неопла­ты совершить протест в неплатеже.

Протесты векселей могут совершаться частными нотариусами и нота­риусами, работающими в государственных нотариальных конторах. Поря­док совершения протестов нотариусами установлен Инструкцией о порядке совершения нотариальных действий государственными нотариальными конторами РСФСР, которая была утверждена Приказом Минюста РСФСР от 6 января 1987 г. №01/16-01.

По общему правилу векселя для совершения протеста в неакцепте при­нимаются нотариусами в течение сроков, установленных для предъявления к акцепту Положением о переводном и простом векселе, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока - не позднее 12ч следующе­го после этого срока дня.

В день принятия векселя к протесту нотариус предъявляет плательщику требование об акцепте векселя. Если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без про­теста. В случае получения отказа плательщика акцептовать вексель или не­явки его к нотариусу последний составляет акт по установленной форме о протесте в неакцепте и делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неакцепте на самом векселе. Если место нахождения плательщика неизвестно, протест векселя совершается без предъявления требования об акцепте векселя с соответствующей отметкой в акте о про­тесте и в реестре для регистрации нотариальных действий. Завершается процедура совершения протеста тем, что опротестованный вексель выдает­ся векселедержателю или уполномоченному им лицу.

При со­вершении нотариусами действий по протестам векселей в неплатеже, неак­цепте и недатировании акцепта взимается государственная пошлина в раз­мере 1 % неоплаченной (неакцептованной) суммы.

Обращаем внимание на то, что действия нотариуса, допустившего нару­шения при оформлении акта протеста векселя в неплатеже, подлежат обжа­лованию в суде общей юрисдикции. Если по формальным признакам акт и иные документы соответствуют требованиям законодательства о нотариате, то такие документы будут считаться надлежащими доказательствами в ар­битражном процессе, а ссылки на нарушения порядка совершения нотари­альных действий не будут оцениваться

Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя совершенно посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно до наступления срока платежа выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вместе с тем, предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в самостоятельности трассата и трассанта.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него или без акцепта), должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока. Обыкновенно вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат вправе потребовать предъявить ему вексель вторично через день после первого предъявления. Если после этого срока не последует принятия, то вексель считается непринятым. Трассат не имеет права требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Акцепт обычно отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами "акцептован", "принят", "заплачу" и т.п. с обязательным проставлением подписи плательщика. Простая надпись на лицевой стороне векселя также означает принятие векселя.

Необходимость проставления даты акцепта возникает по векселям, подлежащим оплате в определенный срок от предъявления, или если вексель должен быть предъявлен к акцепту в определенный срок в силу особого условия, если векселедержатель не потребует, чтобы акцепт был датирован днем предъявления. Никакие оговорки или особые условия в акцепте не допускаются, за исключением оговоренных поправок.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым.

Непринятым считается вексель в случае:

а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

б) сам плательщик умер (для физических лиц);

Акцепт переводного векселя (тратты ) – согласие оплатить по векселю в пользу векселедержателя, предъявившего его к оплате. Лицо, совершившее акцепт, называется акцептантом .

Акцепт отмечается в левой части на лицевой стороне векселя и выражается словами «Акцептован», «Заплачу» или другими словами, равнозначными по смыслу, с обязательным проставлением подписи, печати плательщика и даты акцепта. Векселедержатель имеет право предъявить вексель для акцепта плательщику по месту жительства последнего в любое время, начиная с даты выдачи векселя и заканчивая датой платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, причём акцептант будет обязан по векселю так же, как если бы он совершил акцепт до наступления срока платежа.

Акцепт следует рассматривать как сопоставление истинной задолженности трассата перед трассантом тому обязательству, которое накладывает на него переводной вексель.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, однако плательщик может ограничить его частью суммы. Все изменения, произведённые акцептантом в содержании переводного векселя, равносильны отказу в акцепте. Однако акцептант отвечает согласно содержанию своего акцепта.

Акцептант по переводному векселю обязан так же, как векселедатель по простому векселю. Плательщик посредством акцепта берёт на себя безусловное обязательство оплатить переводной вексель в срок, указанный в векселе. В случае неплатежа векселедержатель имеет против акцептанта прямой иск, основанный на требовании по векселю. В случае неакцепта тратты в день предъявления векселя векселедержателем трассат может потребовать вторичного предъявления векселя, но только на следующий день после первого предъявления.

Ремитент не обязан передавать трассату вексель, предъявленный к акцепту. Если трассат поставил на переводном векселе подпись о своем акцепте и зачеркнул её до возвращения векселя, то будет считаться, что зачеркивание было сделано до возвращения документа векселедержателю, и оно будет означать отказ от акцепта. Однако если трассат письменно сообщил о своем акцепте векселедержателю или кому-либо из подписавшихся на векселе лиц, то он является обязанным перед ними согласно условиям своего акцепта.

Обычно не акцептуются вексели с сроком платежа «по предъявлении», при таких векселях акцепт и платёж могут совпадать по времени.

Аваль

Аваль – вексельное поручительство, суть которого заключается в том, что какое-то лицо берёт на себя ответственность за платёж по векселю одного или нескольких ответственных по векселю лиц.

Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по векселю (например, за трассата, не акцептовавшего вексель).

Аваль делается на лицевой стороне векселя либо на аллонже (добавочном листе к векселю) и обычно выражается словами «считать за аваль» или другими равнозначными словами.

Лицо, выдающее аваль, называют авалистом .

Авалист может ограничить поручительство только частью суммы или определённым сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он даёт поручительство. В противном случае, если не указано лицо, за которое выдаётся аваль, будет признано, что аваль выдан за векселедателя. Авалем считается и простая подпись на лицевой стороне векселя, если только она не проставлена плательщиком или векселедателем. В данном случае будет считаться, что аваль дан за векселедателя.

Авалистом может выступать любое лицо. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность за платёж по векселю. В случае если лицо, за которое было дано поручительство, не в состоянии оплатить вексель, обязанность платить по векселю возлагается на авалиста. После оплаты векселя авалист приобретает право требования уплаты вексельной суммы к тому, за кого он дал поручительство, а также ко всем обязанным перед этим лицам, то есть ко всем предыдущим индоссантам, если они имеются, векселедателю и акцептанту. Исходя из положения вексельного права, следует подчеркнуть, что аваль, как и сам вексель, является абстрактным обязательством.

Наиболее часто в практике авалистами выступают банки, дающие поручительство за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем.

Нетрудно заметить зависимость между уровнем кредитоспособности авалиста и ликвидностью авалированного векселя – чем крупней и надёжней поручитель, тем большей ликвидностью обладает авалированный вексель.

Индоссамент

Индоссамент – это передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Обычно индоссамент имеет форму «Платите приказу…» или «Уплатите в пользу…».

При индоссаменте указывается полное наименование лица, в пользу которого передаётся вексель. Такое лицо называют индоссатом , а лицо, передающее вексель, – индоссантом .

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.

Не допускается передача части суммы векселя, то есть частичный индоссамент.

Индоссамент должен быть собственноручно подписан индоссантом, а если индоссант - юридическое лицо, требуется наличие печати рядом с подписью первого лица.

Индоссамент должен быть обязательно датирован.

Индоссант отвечает за акцепт и платёж по переводному векселю и платёж по простому векселю. Однако он может и снять с себя ответственность за акцепт и платёж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц. Очевидно, что такая оговорка значительно снизит ликвидность векселя. Векселедержатель может исключить возможность дальнейшего индоссирования векселя, включая в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством цессии.

Виды индоссаментов

1. Именной индоссамент содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта. Такой индоссамент фиксирует переход права собственности на вексель от одного лица к другому.
2. Бланковый индоссамент отличается от именного тем, что в нём не содержится наименования индоссата, и фактически вексель с таким индоссаментом является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент становится именным после вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, обычно это делается при наступлении срока платежа.
3. Инкассовый индоссамент – это передаточная надпись в пользу какого-то банка, уполномочивающая последний получить платёж по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и даёт банку право предъявить вексель к акцепту или платежу, а в случае неакцепта или неплатежа – к протесту. Обычно инкассовые операции банка оформляются отдельным договором и оплачиваются клиентом. Дальнейшие индоссаменты могут быть на таком векселе только препоручительного характера, то есть не дающие права собственности на вексель.
4. Залоговый индоссамент делается в том случае, когда векселедержатель передаёт кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не даёт права собственности на вексель индоссанту. Причём все дальнейшие индоссаменты, как и в случае с инкассовым, могут иметь только препоручительный характер. Индоссамент может быть совершён в любое время после составления векселя, даже после срока платежа, и он будет иметь ту же силу, как если бы он был совершён до срока платежа. Однако индоссамент, совершённый после протеста векселя, не может считаться индоссаментом и имеет силу цессии. Соответственно в таком случае индоссант не может нести ответственность за платёж по векселю. Дата совершения индоссамента имеет большое значение, поскольку недатированный индоссамент автоматически считается совершенным до протеста, если не будет доказано иное.

Таблица 1. Виды индоссаментов.

Учет векселей

Учёт векселей представляет собой оплату банком несобственного векселя до наступления срока платежа.

Это означает, что векселедержатель передаёт (продаёт) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определённого процента от этой суммы, так называемого учётного процента, или дисконта. Каждый банк, учитывая вексели, устанавливает размер учётного процента избирательно в зависимости от векселедержателя, представившего вексель к учёту. Размер дисконта теоретически можно рассчитать по следующей формуле:

• D – дисконт
• N – номинал векселя
• t – время, оставшееся до погашения векселя
• r – банковская ставка
• Т – годовой период

Заинтересованность банков в этой операции объясняется тем, что они:

• расширяют круг обслуживаемых клиентов
• имеют возможность получить дополнительный доход в виде учётного процента (дисконта)

При учёте векселей банки должны выработать как процедуру учёта, так и определить требования, предъявляемые к векселедержателям и учитываемым векселям.

Платёж по векселю

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и состоит из следующих правил.

1. Вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе нe указано иное место.
2. Плательщик должен совершить платёж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы.
3. При исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день.
4. Предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платёж до срока погашения векселя.
5. Должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платёж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Отсрочка платежа по векселю невозможна, однако в практике возникают такие обстоятельства, когда необходимо продлить срок платежа.

Это можно сделать посредством надписания на лицевой стороне векселя оговорки «срок платежа продлен до…» либо другой равнозначной по смыслу. При этом для того чтобы новая надпись имела силу, необходимы подписи всех обязанных по векселю лиц. В случае если кто-либо из этих лиц не согласен с новым сроком платежа, данное лицо перестает нести ответственность после истечения старого срока платежа.

Существует ещё один способ отсрочки платежа по векселю: путём выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращается плательщику после акцепта им нового векселя.

Вексель не принимается к платежу или к акцепту в следующих условиях:

• по указанному адресу невозможно отыскать плательщика
• смерть плательщика
• несостоятельность плательщика
• в векселе указано «не акцептован» или «не принят»
• запись об акцепте окажется зачёркнутой

Домициляция векселей

Домициляция векселей – назначение плательщиком какого-то третьего лица.

Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции векселей последнего, взимая за эту услугу комиссионный процент. В задачу банка входят: оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платёж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей. В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внешним признаком домицилированного векселя являются слова в тексте векселя «платёж в банке …» или другие равнозначные по смыслу.

Протест векселей

Протест векселя, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, вексель потеряет вексельную силу.

При потере векселем такого качества право требования долга будет носить уже условный характер, то есть вексель будет иметь статус всего лишь долговой расписки.

Например , предприятие ненадлежащим образом опротестовало вексель в неплатеже, то есть нарушило одно или несколько условий протеста. В данном случае предприятие, безусловно, имеет право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, однако решение суда будет принято исходя из условий основной сделки, а отнюдь не вексельного права.

Это означает, что если векселедержатель полностью либо частично не исполнил своих обязательств по основной сделке, то не исключено, что иск не будет удовлетворён и должник не заплатит по векселю. Если же вексель опротестовывается надлежащим образом, то должник в соответствии с вексельным законодательством обязан совершить платёж независимо от наличия нарушений условий основной сделки.

Процедура протеста векселя

1. Векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или, если это домицилированные вексели, по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте – по месту нахождения должника (трассата). Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока – не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.
2. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.
3. Если после этого последует платёж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домицилянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.
4. Если на требование произвести акцепт или платёж векселя плательщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку в неплатеже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Последствия при надлежащем совершении протеста:

• Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях.
• Наступает ответственность: по простому векселю – надписателей, а в переводном – надписателей и трассанта. Все эти лица являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселях.
• Векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лиц большую сумму, чем указано в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определённого срока, называемого вексельной давностью.

Поскольку ответственность каждого из участников вексельного обращения имеет разные уровни, сроки вексельной давности для каждого из них также разные. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту переводного векселя установлен трёхлетний срок, а векселедателю простого векселя – один год со дня протеста, совершённого в установленный срок, или со дня срока платежа, в случае оговорки «об обороте без издержек». Последнее имеет силу и в отношении индоссантов. Для исковых требований индоссантов друг к другу и к векселедателю установлена исковая давность – 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

Акцепт векселя - подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обязательства оп нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он становится для векселя посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

В месте с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа, если в самом тексте векселя не оговорен срок предъявления к акцепту. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, или без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат (плательщик) не имеет права требовать, чтобы вексель оставили у него для акцепта.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым. Непринятым считается вексель в случаях:

если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

несостоятельности плательщика;

когда в векселе указано «не акцептован», «не принят» и т.п.;

когда надпись об акцепте зачеркнута.

Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются во внешнеторговых операциях.

Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли (акцептный кредит).

В Российской Федерации пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически отсутствуют.

Выпуск банками собственных векселей .

Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993 г.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех векселей и регулируется Положением о переводном и простом векселе (1937 г.), а также Федеральным законом «О простом и переводном векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г.

Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных эмитентов векселей.

Выпуск векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но так как собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Существуют некоторые ограничения в порядке распространения банковских векселей. Центральным банком РФ введен норматив риска собственных вексельных обязательств. Он ограничивает обязательства банка, вытекающие из выпущенных им векселей, а также 50% обязательств, вытекающих из индоссаментов, авалей и вексельного посредничества, учитываемых на забалансовых счетах, размером собственного капитала банка.

В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и оборота своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.

Среди банковских векселей преобладают простые - колл-векселя , представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей , по которым плательщиком назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банком переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка…»).

Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Банковский вексель - ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако вполне допустим выпуск с оговоркой «не приказу» (либо с другой равнозначной оговоркой), что влечет за собой возможность передачи векселя с соблюдением с соблюдением формы и последствиями обыкновенной цессии.

Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей.

Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

на определенную дату;

во столько-то времени от составления;

по предъявлении;

во столько-то времени от предъявления.

В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму на время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя по номиналу. При осуществлении платежа по таким векселям банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т. е. со скидкой-дисконтом.

Первоначально банки стали выпускать большинство векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составляет разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. Но в дальнейшем оказалось, что более удобными и выгодными как для них, так и для их клиентов являются процентные векселя. Привлекая средства путем выпуска векселей, коммерческие банки должны отчислять определенный процент от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБР. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.

В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс покупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.

Многие банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники активно работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие прибыли.

Банковские векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

Преимущество банковских векселей заключается также и в том, что они, в отличие от депозитных сертификатов, могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. Разработаны многочисленные варианты организации расчетов между предприятиями с использованием банковских векселей, в том числе в рамках СНГ.

В настоящее время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между предприятиями с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских отношений между банками и сводят в конечном итоге расчеты к простому клирингу. При этом достигается ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценения денег во время расчетов.

Переучет векселей Центральным банком России .

Важной особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей экономике и банковской системе он приобретает дополнительную народно-хозяйственную функцию - инструмента рефинансированиния и проведения ЦБР денежно-кредитной политики при покупке им векселей у коммерческих банков (переучете).

Рефинансирование, основанное на операциях переучета векселей, предъявляемых коммерческими банками в ЦБР, представляется надежным и приемлемым способом кредитования, как коммерческих банков, так и производящих отраслей промышленности и сельского хозяйства. В настоящее время механизм рефинансирования (вексельного кредитования) еще до конца не отработан, хотя некоторые шаги в этом направлении предпринимаются.

В соответствии со ст. 5.1 Положения «О проведении Банком России переучетных операций» № 65-П от 30 декабря 1998 г. к переучету принимаются рублевые векселя организаций-экспортеров, выписанные на имя Учетного банка в порядке кредитования экспортного контракта. В Банк России представляются документы, подтверждающие как наличие самого экспортного контракта, так и высокую степень обеспечения оплаты данного контракта.

Работа ЦБР по переучету векселей осуществляется с банками, получившими статус Учетных. С Учетными банками заключается Генеральное соглашение о переучете векселей, а также депозитарный договор, регламентирующий принятие Банком России на учет и хранение векселей организаций-экспортеров. Учетный банк одновременно должен являться и домицилянтом по переучетным векселям.

Банком России осуществляет депозитарный учет векселей, приобретенных: Учетным банком у организаций-экспортеров, Банком России - в результате переучетных операций, другими кредитными организациями - в случае их приобретения у Банка России. Последний осуществляет предъявление к платежу векселей организаций-экспортеров, хранящихся и учитываемых в депозитарии Банка России, за исключением векселей, принадлежащих Банку России на праве собственности.

Векселя, удовлетворяющие соответствующим требованиям, переучитываются Банком России на основании договора о переучете векселей, заключаемого с Учетным банком

Банк России имеет право: продать переучетные векселя организации-экспортера Учетному банку за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме; продать переучтенные им векселя третьему лицу без согласования сделки с Учетным банком, Учетный банк извещается о проведении сделки.

В случае отсутствия средств на счете векселедателя на момент предъявления Банком России к платежу переучетных векселей Банк России, получив отказ от оплаты векселя Учетным банком-домицилянтом, имеет право без распоряжения Учетного банка осуществить списание вексельной суммы с его корреспондентского счета.

Банк России осуществляет раскрытие информации по реестру Учетных банков, а также величине ставки переучета.

Коммерческие банки, представляющие векселя к переучету, несут ответственность за их товарность, за платежеспособность предприятий-векселедателей, за подлинность и правильность подписей на векселях. Процедура переучета векселей ЦБР выступает эффективным инструментом регулирования ликвидности банковской системы. На пути ее освоения имеются сдерживающие факторы: неразвитость законодательства и юридической практики, общая нестабильность экономики, высокие темпы инфляции, медленное развитие вексельного обращения и др. В настоящий момент механизм переучета векселей находится в стадии внедрения в практику ЦБР.

Фондовые операции с векселями .

Вексель может являться объектом биржевых операций, то есть купли-продажи с целью извлечения дохода.

Биржевая операция - это сделка с ценными бумагами, заключенная между членами биржи или постоянными ее посетителями, оформленная запиской и зарегистрированная в регистрационной книге фондовой биржи.

Следует иметь ввиду, что фондовая биржа как таковая и ее персонал не совершают сделок с ценными бумагами. Она лишь создает условия для них, обслуживает эти сделки, связывает продавца и покупателя, предоставляет помещение, консультационные и арбитражные услуги, техническое обслуживание и все необходимое для того, чтобы сделка могла состояться.

Фондовые биржи в России - некоммерческие организации, они не преследуют цели получения собственной прибыли, их деятельность основана на самоокупаемости, они не выплачивают доходов от своей деятельности.

Важным критерием классификации операций с ценными бумагами служит срок, на который заключается сделка. В этой связи различают кассовые и срочные операции.

Кассовая операция - сделка, расчет по которой осуществляется немедленно или в ближайшие биржевые или календарные дни (до семи дней после заключения сделки).

Срочная операция - сделка с ценными бумагами, исполнение которой должно произойти в сроки, обусловленные договорами по данным операциям.

Большие возможности для обращения на фондовых биржах имеют векселя крупнейших банков, концернов и синдикатов. Векселя уже показали свою приспособляемость к негативным процессам в экономике и в перспективе станут одними из самых ликвидных ценных бумаг российского рынка. Организация обращения на фондовых биржах может не только повысить их обороты, но и удовлетворить (наравне с государственными краткосрочными облигациями) потребности инвесторов в краткосрочных операциях (при временном избытке свободных финансовых средств).

Расширение масштабов операции на российском фондовом рынке, потребовало обобщения отечественного опыта, выявления специфики и специального изложения вопросов теории и практики проведения операций с ценными бумагами.

Естественно, что каждый из участников фондового рынка в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности - осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги, или проводить иные операции с ними. В конечном итоге операции на фондовом рынке оказывают влияние на финансовое состояние не только профессионалов, но и его пользователей.

Целями проводимых операций с ценными бумагами являются;

формирование и увеличение капитала;

привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях;

получение денежных доходов от операций с ценными бумагами;

получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;

участие в уставном капитале акционерного общества для контроля над собственностью;

использование ценных бумаг в качестве залога.

Для предприятий возможность продажи векселей, обслуживающих налаженный краткосрочный оборот на фондовом рынке - дополнительный источник ликвидности, конкурент банковского кредита.